汇率风险
- 企业外币债务融资的汇率风险管理研究
务融资带来的汇率风险成为亟待解决的问题。以万科为例，文章采用案例研究法系统探究了企业外币债务融资的汇率风险管理模式，并从会计勾稽关系的角度评价了万科套期保值工作的效果。研究发现外汇套期保值和跨国经营等方法的运用有效降低了万科的汇率风险。短期来看，万科的金融对冲效果优于经营对冲，但存在衍生品使用规模小、種类单一、合约时间受限等不足；长期来看，应结合使用金融对冲与经营对冲的方式，最大化规避汇率变动的风险。进一步，从“万科模式”中总结经验教训，为其他外汇负债型企
会计之友 2023年2期2023-05-30
- 电力行业国际工程承包企业汇率风险管理研究
的持续升值，汇率风险成为其必须面对的一个主要风险，如何应对汇率风险成为这些企业走出国门后取得成功必须要予以解决的首要问题。本文针对电力行业工程承包企业的特点，分析了它们国际业务的发展现状及存在的一些问题，并提出了应对策略。关键词：汇率风险;电力行业;国际工程近年来，政府对基础设施的投资较大，国内电力基础设施得以日益完善，电力行业市场竞争变得日益激烈。国内很多电力行业企业纷纷将目光投到了海外市场，尤其是亚非拉等电力基础设施比较薄弱的地区。随着国家“一带一路”
商业2.0-市场与监管 2022年1期2022-01-08
- 风险中性理念下企业发行外债的风险管理
行利率风险和汇率风险管理的主要工具应用方法，分析了当前企业外汇类套期保值比例较低的原因，最后指出，协助企业树立风险中性意识，需要监管部门、金融机构、行业协会、外债发行企业多方共同努力。关键词：外债发行 利率风险 汇率风险 风险中性当前，世界正处在百年未有之大变局，地缘政治格局变化加速，经济金融形势变化剧烈，尤其是自全球新冠肺炎疫情发生以来，市场极端事件频频发生。我国是对外投融资大国，受世界政治经济局势动荡的影响，国内各类市场主体面临的市场风险持续增加。中国
债券 2021年11期2021-12-18
- 试论外贸出口企业应对汇率风险的对策和建议
企业需要树立汇率风险中性理念，以“保值”而非“增值”为核心开展汇率风险管理，在日常的财务决策中加强汇率波动管理，尽可能规避汇率波动对企业主营业务、财务状况造成负面影响。文章提出外贸出口企业应对汇率风险、做好外汇套期保值的对策和建议，以期为外贸出口企业实现现代化管理及可持续发展提供参考借鉴。关键词：外贸出口企业;汇率风险;套期保值据证券时报记者统计，截至2021年4月10日，1122家已披露2020年年报业绩的A股上市企业中，2020年汇兑损失过亿的有60家
商讯·公司金融 2021年27期2021-11-05
- 套期保值在企业规避外汇汇率风险中的运用分析
，减少或规避汇率风险成为我国经济发展需要面对的课题，运用套期保值逐渐成为企业生产经营中不可或缺的策略。论文对外汇套期保值的原理进行了简要介绍，主要阐述了在套保过程中可能出现的风险问题以及解决的一些建议。【Abstract】With the rapid development of economy， the scope and scale of global trade expands gradually. The floating exchange rat
中小企业管理与科技·上旬刊 2021年10期2021-09-22
- 中国石油企业境外投资汇率风险管理研究
环境的影响，汇率风险已经成为中国石油企业境外投资必须面对且要切实解决的难题。应充分认识到汇率风险的重要性，建立健全汇率风险管理机制，采取切实有效的措施对汇率风险进行管控，降低汇率波动对境外企业以及境内母公司的不确定性的影响。对汇率风险要实行全过程管理，即对整个生产经营活动中所有涉及外币业务的各相关环节采取相应的汇率风险管理措施，进行事前防范、事中控制和事后管理，将汇率风险管理落于实处，有效规避汇率风险，尽可能实现中国油气企业境外投资经济效益最大化。关键词：
时代商家 2021年24期2021-09-13
- 现阶段中小型出口企业应对人民币升值的策略分析
析企业因缺乏汇率风险管理使利润受损的原因：一是没有汇率风险识别，二是没有汇率风险衡量，三是没有汇率风险处理，四是没有汇率风险管理效果评价。针对以上情况提出对策：一是建立汇率风险管理机制，二是提高企业竞争力，三是充分研究和运用好国家政策。关键词：中小出口企业;人民币升值;汇率风险;风险管理中国经济时报消息，2021年1月7日，人民币汇率冲破6.5关口后离岸汇率最高攀升至6.41，在6.45附近小幅波动，创下自2018年6月以来的纪录。人民币升值降低了中小型出
对外经贸实务 2021年5期2021-06-22
- 国际金融组织贷款项目汇率风险分析和防范对策
目的现状，从汇率风险方面进行分析，并提出有效规避汇率风险的方法，期待能够与广大同行进行讨论。[关键词]国际金融组织;贷款项目;汇率风险[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.13.073目前在我国大力推进“一带一路”的建设过程中，对资金的要求也逐渐升高。为了国家建设中能够充分调动各项社会资源，需要国家在资金管理方面变得更加的国际化。国际金融组织在我国的建设和发展的过程中，能够提供一定的资金支持，帮助我国各省市政府和跨国企业得到更好的发
中国市场 2021年13期2021-06-15
- 基于风险中性理念的人民币汇率风险防范
波动常态化，汇率风险已成为外经贸企业面临的重要经营性风险之一。日前，中国人民银行和外汇管理部门陆续推出了汇率风险防控的指导性政策，金融机构也发行了各类汇率避险产品。文章首先梳理了我国外汇衍生品发展现状及汇率政策，其后从实践角度阐述如何建立汇率风险防控机制，从而基于风险中性汇率管理理念，结合公司自身经营特点合理开展汇率套期保值。旨在进一步说明做好汇率风险管理是外经贸企业稳健经营的必修课，套期保值正当时。【关键词】外汇；金融产品；套期保值；汇率风险【中图分类号
国际商务财会 2021年17期2021-01-16
- 基于VaR-GARCH模型的我国商业银行汇率风险度量的分析研究
动汇率制下，汇率风险的管理对于我国商业银行经营的稳定性至关重要，而对汇率风险管理的前提是能对汇率风险进行准确的度量。从现阶段来看，我国商业银行的汇率风险管理还处于比较落后的阶段，因此对汇率风险进行准确识别与有效度量是我国商业银行仍需解决的难题。本文选取我国金融市场的部分日汇率中间价，在理论分析和实证研究的基础上运用VaR-GARCH方法度量我国金融市场的汇率风险，最后得出在GED分布下的GARCH（1，1）模型是最优的度量五种汇率风险的模型，且运用VaR方
商场现代化 2020年21期2020-12-31
- 企业使用期货合约进行外币借款汇率风险套期效果分析
约对美元负债汇率风险进行套期保值的财务和会计效果。分析表明，外汇期货合约可以帮助企业提前锁定外币借款的实际利率，也可以有效地消除外币借款汇兑损益对会计期间营业利润的影响。[关键词] 汇率风险;期货合约;套期保值doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 23. 060[中图分类号] F832.63 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2020）23- 0145-
中国管理信息化 2020年23期2020-12-28
- 试析国际贸易进出口风险预测及防控对策
控；全球化；汇率风险一、序言自我国加入世贸组织以来，从事进出口贸易的企业随之参与到国内与国际市场竞争之中，其面临着十分激烈的国际、国内市场竞争环境。随着国内与国际经济环境的改变，进出口企业在经营当中面临的风险影响因素逐渐增多，与以往的市场环境相比，当前市场所面临的风险因素呈现出多样化趋势。在这种背景下，需进一步加强对进出口企业的国际贸易风险预测，从而及时采取相应措施，提高国际贸易风险的防范与管理效率，促进进出口企业的实现稳定发展。二、国际贸易进出口风险概述
时代经贸 2020年28期2020-12-28
- 国际工程项目汇率风险与规避策略探究
工程项目中，汇率风险是不可避免的一类风险问题，且具备较强的不确定性。本文主要总结汇率风险的主要类型，并分析国际工程面临的汇率风险因素，最后提出对其的管理与应对策略。关键词 国际工程项目 汇率风险 风险规避一、引言在“一带一路”的倡议下，国内各类企业积极走出去，大力开拓国际市场。其中，国际工程项目的数量持续增长，发挥出了我国基建大国的优势。虽然当前全球经济一体化趋势愈发明显，但各个国家之间还存在较大的差别，所以国际工程项目面临较大的风险，尤其是政治风险与社会
经营者 2020年21期2020-12-15
- 金融工程和汇率风险防范策略探析
临较大的潜在汇率风险，在汇率波动下，可能会使经济主体获得较多收益，也可能对经济主体带来经济损失，因此，需要合理规避汇率风险，正确应用金融工程，使企业能够有效解决金融方面的问题。本文分析了金融工程对金融风险管理所带来的相关影响，对汇率风险进行了分析，在此基础上提出了汇率风险的有效防范措施，希望对相关企业具有参考价值。关键词：金融工程;汇率风险;防范措施随着全球经济的一体化发展，各个国家之间的金融活动也逐渐频繁，在这样的发展趋势下，金融工程应运而生。金融工程是
市场周刊·市场版 2020年2期2020-11-16
- 建筑企业国际贸易或境外业务规避汇率风险的策略研究
个时候出现了汇率风险，其在一定程度上阻碍了企业的发展和进步。本文对汇率风险的相关概念及其主要的表现形式和产生原因做了详细介绍，分析了企业在防范汇率风险中遇到的问题，并提出了一些企业规避汇率风险的具体策略。关键词：建筑企業 国际贸易 汇率风险 汇率波动一、汇率风险的相关概念汇率风险的意思是指，在持有或使用货币的经济实体中，由于汇率上的变化，造成以外币计价的资产和负债的价值变化带来的经济损失。二、汇率风险的主要表现形式汇率风险的内容有营运风险、交易风险和
财经界·中旬刊 2020年4期2020-10-21
- 电力行业国际工程承包企业汇率风险管理研究
的持续升值，汇率风险成为其必须面对的一个主要风险，如何应对汇率风险成为这些企业走出国门后取得成功必须要予以解决的首要问题。本文针对电力行业工程承包企业的特点，分析了它们国际业务的发展现状及存在的一些问题，并提出了应对策略。关键词：汇率风险;电力行业;国际工程中图分类号：F74 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.29.018近年来，政府对基础设施的投资较大，国内电力基础设施得以日益完善，电力行业市场竞争变得
现代商贸工业 2020年29期2020-09-14
- 化工产品外贸企业财务风险管理体系的构建
系管理、注重汇率风险防范、建立风险预警机制等多方面的措施，希望为相关人士提供参考与借鉴。关键词：化工产品外贸企业;财务风险管理;汇率风险;风险预警机制一、引言基于当前经济形势背景下，我国将重心放在出口业务中，各方面政策也不断放款，吸引了许多外国国家投资建厂，获得了较高的经济效益。但随着市场环境的不断变化，国内周期性结构进行了一定的调整，原材料成本、人力成本逐渐提高，给化工产品外贸企业的运营活动顺利开展产生了较大的影响。因此，化工外贸企业在实际的运营过程中，
财富生活·下半月 2020年4期2020-09-10
- 境外项目汇率风险管理探析
凸显了巨大的汇率风险，对公司的境外业务开展提出了严峻的考验。关键词： 境外项目;汇率风险;管理近年来，在“一带一路”倡议的稳步实施下，我国国有大中型建筑企业纷纷走向国际市场，寻求新的市场机遇。X公司作为M集团较早走向国际市场的专业性建筑施工企业，经过十多年的努力经营，在东帝汶、巴基斯坦、马来西亚、缅甸、泰国、蒙古国等十多个国家形成了市场部署，涉及房建、路桥、电力等多个行业，取得了一定的成就，提高了M集团在海外市场的声誉，树立了良好的企业形象。但随着境外市场
经营者 2020年16期2020-08-26
- 浅析外贸企业的外汇风险及其防范措施
;汇率变动;汇率风险一、企业存在的外汇风险概述企业的外汇风险是指由于人民币与外币之间的汇率波动导致用外币计价的资产上涨或者下降的可能性，也称为汇率风险。引起汇率变动的因素很多，有国际收支状况、通货膨胀率的差异、利率差异、货币政策等。外贸企业的全部活动中都存在着由于外汇汇率变动而引起的外汇风险，在经营活动过程、结果、预期经营收益中存在的风险分别是交易风险、会计风险和经济风险。交易风险是由于债权债务的清算是在汇率变动后而出现的一种风险。会计风险是汇率变动引起资
好日子（中旬） 2020年4期2020-08-13
- 金融工程下的汇率风险管理应用
用金融工程，汇率风险能够得到很好的控制，本文通过对金融工程现今存在的问题进行分析，为金融工程的实际应用提供一些可行性建议。关键词：金融工程;汇率风险;应用策略随着我国经济的发展，人民币在全球的影响力不断提升，如何管控汇率风险问题成为大众关注的焦点，在互联网时代，通过金融工程能够有效帮助金融组织防范汇率风险，我国金融行业更是要在这个时候着眼于金融工程的应用，更好的进行汇率风险管理。一、金融工程在汇率风险管理中的作用随着我国金融政策的不断深入，人民币国际化的进
青年生活 2020年10期2020-05-26
- 金融工程在汇率风险管理中的应用
，同时也对于汇率风险管理工作提出了新的发展性要求，本文主要对此进行研究工作，分析金融工程技术在汇率风险管理工作中的应用价值，并且提出相对的发展措施。关键词：金融工程;汇率风险;风险管理;应用策略市场经济体制的发展速度不断加快，金融市场的发展前景大好，由此可见，我国金融市场有很大的提升空间，因此金融工程行业也应该提升自身的发展力度。从当前阶段来看，我国在进行汇率风险管理工作的过程中，已经在逐步运用金融工程技术，能够有效地规避汇率风险，并且提升该行业的经济效益
青年生活 2020年13期2020-05-26
- 新时代外汇衍生品在中小型外贸企业的实践运用
贸企业在目前汇率风险敞口逐渐显露的状况下，怎么使用远期、期权掉期等衍生金融产品完成风险对冲、稳固财务成本，此外，根据目前的情况，一些外贸企业只有一种形式的衍生保险，缺乏金融中立性、运用汇率套利等实际状况给予处理方法，针對企业外汇衍生产品使用推行带来的机会提出建议，旨在进一步协助外贸企业实行套期保值、应对汇率风险、加强财务运用的稳固性。关键词：外贸企业;汇率风险;外汇衍生品;套期保值自2015年的8.11汇率改革以来，人民币单边升值的预期发生了实质性变化，自
对外经贸实务 2020年4期2020-05-25
- 金融工程与汇率风险管理的探讨
因素影响下，汇率风险管理压力也不断提升。通过对汇率风险管理状况进行分析可以发现，汇率风险管理层面存在一些明显不足。金融工程在汇率风险管理中的作用不容小觑，但应用金融工程进行汇率风险管路也带有一定的不足和缺陷。本文将对金融工程在汇率风险管理中的应用事宜进行具体研究，并就如何更好应用金融工程提出合理建议。关键词：金融市场;金融工程;汇率风险整体上看，国内政府在汇率风险管理上的水平有了一定程度提升，且改革开放中积累了很多的汇率风险管理经验，这也是近几年人民币汇率
现代营销·经营版 2020年4期2020-05-20
- 海外工程总承包项目汇率风险管理
大的情况下，汇率风险无疑是风险管理的重点之一。文章结合某海外工程承包企业在哈萨克斯坦注册的子公司的实际情况，分析海外工程项目汇率风险管理问题。【关键词】汇率风险；坚戈；风险管理；哈萨克斯坦【中图分类号】F2752020年，哈萨克斯坦坚戈对美元、对人民币都分别出现大幅贬值，期间跌幅分别达17.54%和15.03%。哈萨克斯坦自2015年宣布取消汇率波动区间限制，当年坚戈对美元、对人民币跌幅分别为86.16%和77.98%，至2020年累计贬值超过220%。作
国际商务财会 2020年12期2020-04-18
- 利用期权规避汇率风险的策略研究
源，合理规避汇率风险势在必行。作为一类重要的金融衍生产品，外汇期权用来规避由汇率波动带来的风险，效果显著。本文首先引入外汇期权，并结合美元/人民币的外汇市场行情对外汇期权进行定价，然后通过具体的案例分析了期权用来规避汇率风险的策略。Abstract： With the globalization of economy and trade， the financial risks are increasing in the foreign exchange
价值工程 2020年5期2020-03-23
- 中美贸易摩擦下我国外贸企业的汇率风险管理
着更不确定的汇率风险。为了应对面临的困境，我国外贸企业应培养专业人才以提高管理水平，强化风险管理意识以规避风险，利用金融衍生工具以套期保值，做好风险敞口以应对市场化变动，调整经营策略以实现风险控制。关键词：中美贸易摩擦;外贸企业;汇率风险;金融衍生工具中图分类号：F740 文献标识码：A文章编号：1005-913X（2020）01-0017-022018年3月以来，中美贸易摩擦持续发酵，这场意欲遏制中国发展的贸易战对砥砺奋进的中国外贸企业带来了诸多不
北方经贸 2020年1期2020-03-20
- 金融工程和汇率风险防范
从金融工程在汇率风险运用中的优势来了解金融工程在汇率风险中的实际运用情况，针对金融工程在汇率风险中的问题提出相应的改进措施，最大程度发挥金融工程在汇率风险上的时效性和精准性，为相关的从业人员提供一些可行性策略。关键词：金融工程;汇率风险;防范措施引言在实际运用中，金融工程对汇率风险的控制作用较为显著。因此，金融工程在汇率风险中的防控手段越来越多样化，它成为了汇率风险防控中的重要组成部分，科学的运用金融工程的金融知识和金融工具能够分析和稳定汇率风险。一、金融
人物画报 2020年28期2020-03-09
- 新形势下外贸企业汇率风险管理研究
贸企业面临的汇率风险空前严重。本文研究发现当前外贸企业汇率风险管理中存在对汇率风险的认识有待改进、运用的汇率避险措施有待完善、汇率风险管理人才素质有待增强等问题，并提出相应对策建议。关键词：新形势 外贸企业 汇率风险 管理一、引言当前，外贸企业面临的汇率风险空前严重，可从人民币汇率制度改革过程中窥见。1994年我国开始健全人民币汇率制度，确立了单一的、有管理的、以市场供求为基础的浮动汇率制度，之后的十年人民币兑美元汇率固定在8.28的水平，外贸企业面临的汇
时代金融 2020年2期2020-02-20
- 民营企业汇率风险管理难题研究
显提高，使得汇率风险成为我国民营企业经营中需要面对的重要问题。民營企业由于规模较小、汇率避险意识差、缺乏系统风险管理机制，导致抵抗汇率风险能力严重不足。民营企业如果想要在国际市场上持续稳定的发展下去，那么就需要其主动运用各种经济金融管理手段和措施来防范汇率风险以保障其生产经营成果的安全。同样这也是所有走向国际市场的民营企业所要面临的共同难题。关键词：民营企业;汇率风险;难题;对策人民币在8.11汇改前的10年间一直处于升值阶段，并且呈现出单边走势。在199
财会学习 2020年2期2020-02-14
- 金融工程和汇率风险防范
从金融工程在汇率风险运用中的优势来了解金融工程在汇率风险中的实际运用情况，针对金融工程在汇率风险中的问题提出相应的改进措施，最大程度发挥金融工程在汇率风险上的时效性和精准性，为相关的从业人员提供一些可行性策略。关键词：金融工程;汇率风险;防范措施引言在实际运用中，金融工程对汇率风险的控制作用较为显著。因此，金融工程在汇率风险中的防控手段越来越多样化，它成为了汇率风险防控中的重要组成部分，科学的运用金融工程的金融知识和金融工具能够分析和稳定汇率风险。一、金融
人物画报 2020年10期2020-01-05
- 金融工程和汇率风险防范
从金融工程在汇率风险运用中的优势来了解金融工程在汇率风险中的实际运用情况，针对金融工程在汇率风险中的问题提出相应的改进措施，最大程度发挥金融工程在汇率风险上的时效性和精准性，为相关的从业人员提供一些可行性策略。关键词：金融工程;汇率风险;防范措施引言在实际运用中，金融工程对汇率风险的控制作用较为显著。因此，金融工程在汇率风险中的防控手段越来越多样化，它成为了汇率风险防控中的重要组成部分，科学的运用金融工程的金融知识和金融工具能够分析和稳定汇率风险。一、金融
人物画报 2020年4期2020-01-05
- 外贸企业汇率风险管控
着相对较高的汇率风险。因此，增强外贸企业的汇率管控意识，提高外贸企业的风险管控措施是当下外贸企业要解决的重要问题之一。【关键词】外贸企业;汇率风险;风险管控一、汇率风险管控概述（一）汇率以及汇率风险概念汇率指的是不同币种之间转换比率，即用一个国家的货币去衡量另一个国家货币的比率。汇率受到多种因素的影响，例如两个不同国家之间物价水平之间的差异、国际收支差异等等。来自多方面影响因素的作用使得汇率波动频繁，也意味着汇率存在着风险。在企业的国际贸易从开始到本外币最
智富时代 2019年11期2019-12-26
- 对外承包工程项目的前期财务筹划探究
如税务风险、汇率风险、资金风险等，这些都会对企业的经济收益产生影响。为确保对外承包工程项目建设成功，相关企业和部门必须要强化对各种风险问题的控制和管理，文章主要围绕着项目签约前后的风险控制要点开展了分析和探讨。[关键词]对外承包工程项目;前期财务筹划;汇率风险[中图分类号]F224近年来，我国各大城市的地标建筑如雨后春笋般不断涌现，由此也从侧面凸显了国内工程企业的管理能力和建设水平。但在“走出去”的过程中，国内一些相对成熟的、行之有效的管理经验在境外却经常
新财经 2019年20期2019-11-19
- “一带一路”倡议下“走出去”企业面临的财务风险应对策略
；财务风险；汇率风险【中图分类号】 F125；F406.7；F426.92实施“一带一路”倡议在带来巨大的机遇同时，我国积极“走出去”企业也面临着众多风险问题，其中财务风险是难以避免的主要风险之一。因此“一带一路”倡议的提出，要求我国积极“走出去”企业要有风险意识，预防风险，学会规避和化解财务风险。一、“一带一路”建设中，“走出去”企业加强财务风险管控的必要性（一）国际环境的波动性决定了“走出去”企业必须进行财务风险的管控“一带一路”倡议下我国企业“走出去
国际商务财会 2019年5期2019-11-13
- 外贸出口企业规避汇率风险的基本对策
中面临较高的汇率风险，特别是外贸出口型企业更需要学会在销售利润逐渐下降的状况下如何面对汇率风险。本文对外贸出口企业汇率风险的生成原因进行了分析，并就服装出口企业在规避汇率风险措施方面提出了有效的策略。【关键词】外贸出口企业;汇率风险;基本对策一、外贸出口企业的汇率风险及其生成机制（一）汇率风险的概念认知。汇率就是不同货币之间的一种比值关系，是一种相对性的价格比例。影响汇率的因素主要是形成汇率的各种因素，即一个经济体的整体物价水平和其国际收支情况，而这些因素
办公室业务 2019年9期2019-11-11
- 金融工程和汇率风险防范策略探微
过程中产生的汇率风险来找到相应的防范策略以及解决问题的办法，希望能够解决一些相关的问题。关键词：金融工程;汇率风险;防范策略随着全球化的不断深入，我国的金融发展量变得越来越庞大，为了能够使得我国的金融行业继续进行发展，金融工程和汇率风险对于企业发展的重要逐渐的开始凸显出来，汇率风险产生的影响对我国的企业发展有着非常大的伤害，现在阶段的金融工程发展过程中，必须要做到的一点就是增强防范汇率风险的意识，相关的工作部门以及工作人员应该积极的去探索相关的防范金融风险
科学与财富 2019年31期2019-10-21
- 金融工程在汇率风险管理中的应用分析
性带来了金融汇率风险。当前全球经济环境中，汇率风险已经成为世界各国不可回避的问题，加大汇率风险管理已经成为保障我国经济正产运行的重要环节。20世纪90年代，金融工程开始得到快速发展，成为解决混率风险的重要手段。本文将针对金融工程在汇率风险管理中的应用进行分析和研究，希望能为相关工作人员提供参考。关键词：金融工程;汇率风险;应用分析随着我国经济建设的不断发展，金融活动范围也在不断扩大。金融活动的扩大和发展不仅给我国经济发展带来了新的机遇，也带来了许多风险和挑
锦绣·上旬刊 2019年7期2019-10-21
- 人民币汇率制度改革背景下我国商业银行汇率风险管理研究
国商业银行的汇率风险也在不断增加，对于汇率风险的管理还存在很大缺陷，与国外相比较，不仅缺少精湛的技术而且还缺少丰富的经验，这就导致其发展缓慢，所以本文研究中国商业银行汇率风险管理具有很强的现实意义。本文首先对商业银行汇率风险进行概述，接着提出了商业银行汇率风险管理出现的问题，最后根据存在的问题提出合理的建议。关键词：汇率制度改革：汇率风险：银行一、商业银行汇率风险的概念及影响因素（一）概念汇率风险，即汇兑风险，是以外国货币进行定价的资产或者负债和收入或者支
商讯·公司金融 2019年7期2019-09-10
- 进出口企业应对国际贸易风险的策略设计
家风险分析、汇率风险分析、合同风险分析、国家风险有效应对、外汇风险有效应对、合同风险有效应对这几方面进行深入探讨和分析，其目的在于加强国际贸易风险在进出口企业中的运作效率。关键词：进出口企业;国际贸易风险;国家风险;汇率风险;合同风险中图分类号：F752.6 文献标识码：A 文章编号：1672-1578（2019）02-0285-01引言：我國加入WTO后，进出口企业不但在国内面对激烈的竞争，并且还要面对国外激烈的市场竞争，所以导致了现在企业市场竞争力在持
读与写·教师版 2019年2期2019-09-10
- 基于SDR调整机制的国外政府贷款管理创新实践
制定自上而下汇率风险管理机制 ，审慎预测判断，在国家各部委的支持下，经过不懈努力完成了俄政府贷款提前还款。通过分析外汇市场、货币市场政策和形势，短期内协调好各个机构接口，创新性地提出“跨境人民币+境内购汇+外汇贷款”结构组合方案，统筹制定购汇还款方案。偿还俄罗斯政府贷款，优化了公司债务结构，降低了汇率风险，打赢了十三五开局“提质增效”攻坚战，推动公司与地方共生共荣，进一步推动中俄双方在核能以及政治经济领域的深化合作。[关键词]核电；政府贷款；SDR（特别提
国企管理 2019年8期2019-09-10
- 国际工程项目的汇率风险管理研究
程承包企业的汇率风险管理水平成为当前研究热点。本文通过汇率影响c公司某项目的个案，分析该项目识别的汇率风险和风险应对措施，为国际工程项目汇率风险防范提供借鉴，使国际工程企业更健康、持续地发展。关键词：国际工程 风险管理 汇率风险 金融衍生工具中图分类号：F832.6文献标识码：A文章编号：2096-0298（2019）02（b）-076-031 国际工程项目的汇率风险管理研究意义及案例背景2017年，我国国际工程业务完成营业额11382.9亿元人民币，据E
中国商论 2019年4期2019-09-10
- 企业“走出去”过程中的汇率风险管控
增长，面临的汇率风险不断加大，需要予以高度重视，只有这样才能为其可持续发展保驾护航。关键词：企业;走出去;汇率风险;应对策略在“一带一路”的时代背景和发展机遇下，各国政府和企业达成了一系列的认识和合作，并取得了诸多成果。随着“一带一路”的持续推进和快速发展，在我国企业“走出去”的过程中，如何对人民币的汇率形成机制进行深化改革和完善，进一步促进人民币的国际化发展成为一个十分重要而亟待解决的问题。同时，在人民币和我国企业加快走向国际化舞台的过程中，如何有效管控
商讯·公司金融 2019年17期2019-09-10
- 信用风险管理的数学模型
首先，从受到汇率风险影响程度的角度出发，以折算风险和通货膨胀率作为衡量汇率风险的指标，对折算风险建立VaR模型，通过计算收益率的分布律，给出五年持有期内折算风险的估计;再对通货膨胀率使用KLR信号分析法，构建金融风险预警模型，以对不同时间段的通货膨胀率做出风险等级分类，再以此作为依据，根据收集的数据计算出五年内的通货膨胀率;将两个模型得出的数据，建立二元回归模型，求出参数值和回归拟合函数，以评估一段时间内的汇率风险。最终再根据汇率对信用带来的相关的影响，测
天府数学 2019年4期2019-09-10
- 我国企业公司汇率风险管理研究
多的企业面临汇率风险，而且，近年来，世界经济市场形势不断变化，很多国家的货币汇率波动明显，我国的货币汇率也受到了极大的影响。鉴于我国对外贸易的不断开展，为保障各企业的稳定发展，加强对汇率风险管理，已经成为了许多企业亟待解决的问题。本文通过企业工作开展对外贸易的过程中，常见的汇率风险相关管理问题进行分析，为对外贸易的发展做好重要的理论研究。【关键词】企业公司 对外贸易 汇率风险随着我国经济建设的不断加快，对外贸易的开展程度也在迅速提升着，许多企业凭借开放
商情 2019年36期2019-08-21
- 民营企业海外并购对价、融资方式与汇率风险研究
业必须要面对汇率风险。本文以S企业并购马来西亚A公司为主线，分析此次并购中并购对价方式、融资方式与汇率风险的关系及影响。通过分析得到的启示是，民营企业应该根据自身水平和收购规模确定合适的对价和融资方式，在面对汇率的风险时，应该分别从交易、折算和经济风险出发，分阶段制定汇率风险规避措施，选择适合的金融工具或者经营策略来在汇率波动的环境当中保驾护航。关键词：并购对价;融资方式;汇率风险在全球经济一体化加快和“一带一路”倡议推动的背景下，我国境内企业“走出去”的
财会学习 2019年19期2019-07-10
- 汇率波动对海外施工企业的影响及应对策略
;汇率波动;汇率风险;应对策略中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2019）12-0165-02一、选题背景与意义阿尔及利亚拥有丰富的天然气与石油资源，凭借着资源禀赋，阿尔及利亚大力发展基础设施、房屋建筑，包括高速路、港口、机场等各种关系国计民生的战略项目。这些项目大多由政府部门主导，比如高速公路管理局、公共工程管理部，投资金额较大，因此市场潜力巨大。近三十年来，中国施工业在该国承建过许多项目，完美履
经济研究导刊 2019年12期2019-06-27
- 金融工程在汇率风险管理中的应用
金融工程管理汇率风险具有重要价值。对此进行研究，在简要分析金融工程对汇率风险管理积极作用的基础上，重点分析存在的问题，并提出应用策略。关键词：金融工程;汇率风险;风险管理;应用策略中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2019）10-0086-02党的十九大将“防范系统性金融风险”上升到战略层面，做出了系统安排，如何应用现代信息技术开展汇率风险管理工作，既是落实十九大要求的重要举措，同时也是提升汇率风险
经济研究导刊 2019年10期2019-06-25
- 浅谈外贸企业利用金融产品防范外汇风险
经营过程中的汇率风险，成为越来越迫切而且重要的课题。本文结合作者自身工作实践，举例介绍所在企业常用的外汇衍生品：远期结售汇、外汇期权买卖、人民币外汇掉期业务等产品以及操作技巧。在日常经营过程中合理运用这些产品，不仅可以套期保值，规避汇率风险，而且可以为企业增加盈利。一般來说，传统的财务部门的职责就是清晰的记账分析、报送报表和资金管理。资金管理就是监督资金的使用方向，提高资金利用率和经济效益，筹集和调配资金保证公司经营计划的完成。这只要有较大的资金流配合，设
财讯 2019年14期2019-06-18
- 我国人民币加入SDR的辩证性思考
于降低我国的汇率风险，加快人民币国际化进程，提升我国的国际地位，倒逼国内金融市场改革；另一方面，人民币加入SDR后，汇率弹性增加，市场波动变大，汇率调控自主性下降，宏观政策调整增加了难度，法律问题也将逐渐暴露。因此，必须辩证看待人民币加入SDR所带来的积极和消极影响，善于利用经济调控来稳定汇率，运用市场机制来健全金融市场，同时要减少行政干预并加快司法改革，使我国金融市场逐步趋于完善。关键词：SDR；汇率风险；人民币国际化一、SDR2016年10月1日，人民
财讯 2019年7期2019-06-11
- 金融工程在外汇风险管理中的应用研究
此背景之下，汇率风险将是我国对外贸易中最主要的风险因素。外贸行业就如何管控自身汇率风险，已经逐步成为该领域的研究热点，同时也是目前亟待解决的难题。本文通过回顾汇率制度发展历史，介绍了汇率风险的分类，分析金融工程在外汇风险管理中的比较优势，最后以期货套期保值为例，选用误差修正模型（ECM）对最优套期保值比率进行估计，验证了运用该模型进行外汇期货套期保值能够有效降低汇率风险。最后提出了利用金融工程法降低外汇风险的具体建议。关键词：金融工程;汇率风险;ECM;套
市场周刊 2019年4期2019-06-07
- 浅谈涉外企业汇率波动风险的防范
键词 企业 汇率风险 防范自2015年“8.11汇改”以来，人民币汇率频繁上演过山车行情，2018年人民币汇率年度波动区间创下10年来最大水平。双向波动加剧对企业的汇兑损益造成巨大影响，根据Wind数据显示，2017年A股披露汇兑损益的2926家上市公司总计汇兑损失173亿元，是2016年的2.5倍，同时还有众多中小外贸企业也面临着汇率风险管理的巨大挑战。一、汇率变动的预测做好汇率变动的正确预测分析，首先要收集汇率风险信息，根据影响汇率的基本因素做出正确分
经营者 2019年8期2019-05-29
- 浅议进口企业的汇率风险管理
口企业而言，汇率风险的问题将伴随企业发展而存续，甚至有可能影响企业的生死存亡。针对企业汇率风险管理的研究很多，理论也很成熟，但在实务中，企业往往难以找到风险管理的关键点和平衡点，造成很多困扰。本文通过一个实例，介绍了一个进口业务开展过程中的不同业务选择和潜在的风险问题，并阐述了汇率风险管理的思考和建议。关键词：管理会计 汇率风险 风险中性一、什么是汇率风险汇率风险，简单说来，是企业在参与国际贸易和境外投融资过程中，使用外币结算、持有外币资产负债，伴随汇率波
时代金融 2019年7期2019-04-23
- 浙江省中小出口企业规避汇率 风险问题研究
算比重偏低，汇率风险管理意识不强，运用避险工具能力较弱。主要原因是由于企业避险意识与汇率风险管理人才缺乏，银行对于避险工具的宣传力度不够，针对中小企业的避险工具相对单一。造成企业利润空间下降，企业经营难度增加。提出提高中小出口企业应对汇率风险能力的对策建议：企业提高汇率风险管理的意识，熟练掌握和运用金融避险工具，提高企业人员专业素质，建立健全汇率风险管理体系，针对中小企业的需求，加强金融机构外汇风险管理产品开发。[关键词]浙江省;中小出口企业;汇率风险[中
对外经贸 2019年9期2019-04-16
- 运用金融衍生工具规避汇率风险的对策
学合理地规避汇率风险，已经成为了我国众多企业所需要解决的首要问题。文章主要从运用金融衍生工具对于规避汇率风险的重要意义出发，分析了目前企业运用金融衍生工具规避汇率风险过程中存在的问题，并提出运用金融衍生工具规避汇率风险的有效对策。希望能够为有效规避汇率风险提供参考意见。关键词：金融衍生工具；规避；汇率风险一、金融衍生工具的简介与意义（一）规避风险的金融衍生工具简介金融衍生工具主要是指在货币、股票、债券等传统的金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为
中国集体经济 2019年9期2019-03-29
- 商业银行汇率风险压力测试实证分析
登明商业银行汇率风险压力测试实证分析——以招商银行为例徐淑娆，李登明 （南京林业大学 经济管理学院，南京 210037）摘 要：我国人民币汇率机制改革以来，汇率的变动在逐渐扩大，商业银行因不利汇率变动而导致的汇率风险也在逐渐增加。压力测试作为一项有效的风险管理技术，可以有效识别汇率风险，正在被越来越多的商业银行所接受。通过利用招商银行2017年外汇资产负债数据，应用净汇总敞口模型对招商银行汇率风险的压力进行测试，验证压力测试在汇率风险管理中的具体运用，
经济研究导刊 2019年3期2019-03-13
- “8.11”汇改后的人民币汇率风险测度
摘要】人民币汇率风险的精准计算和预测是管理和控制汇率风险的首要条件，并随着外汇市场的发展与完善受到越来越多的重视。文章利用GARCH模型和在险价值模型（CVaR）对人民币汇率风险进行测度。首先，对人民币汇率收益率进行统计特征分析，以确定GARCH族模型的适用性；其次，使用四种GARCH族模型对人民币汇率的波动性进行考量，根据变量的显著性和AIC准则筛选出性质最优的GARCH（2，2）模型。并基于金融时间序列可能出现的杠杆效应、非对称效应和均值效应，进一步建
国际商务财会 2019年12期2019-02-19
- 对中国存托凭证未来制度细则的展望
波动所导致的汇率风险，并基于此对未来CDR制度作出展望。[关键词]中国存托凭证;流动性风险;汇率风险;境内资本市场[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.32.1421 中国存托凭证的产生存托凭证（Depository Receipt）最早起源于美国，是指在某一国家证券市场上发行的基于外国公司股票的可转让凭证，本质上是基于已公开发行股票的金融衍生品。存托凭证诞生的最初目的来源于购买国外证券的需要，使得本国投资者可以较为便利的获得海外优
中国市场 2019年32期2019-01-13
- 生产型出口企业汇率风险管控
出口企业 汇率风险 问题 管控策略近年来，由于国内外政治与经济形势变化而推行的汇率改革虽波折重重，却始终向着市场化方向发展。我国自从开始采用浮动汇率制度之后，人民币汇率弹性逐步增大，但是纵观汇改后人民币汇率的波动走向，其升值区段要远多于贬值区段，这种汇率波动态势会给我国的出口企业造成较大的汇率风险。自改革开放以来，我国在出口贸易方面取得了很大成就，其中以生产型出口企业为代表的企业出口业务量稳步增长，做出了巨大的社会贡献和经济贡献，但是随着我国货币汇率
财经界·上旬刊 2018年12期2018-12-28
- 汇率风险下的套期保值应用及思考
地加大了外汇汇率风险。因此，运用合理的方式减轻外汇风险带来的损失尤为重要，套期保值不失为规避汇率风险的良策，近年来业务量大增。鉴于此，2017年3月财政部适时发布了《企业会计准则第24号——套期会计》。本文将通过介绍外汇风险类型和相应使用的套期保值工具，以及如何进行套期保值账务处理等几个方面分析套期工具在规避外汇风险中的作用，并通过对套期工具运用的分析，对套期保值方法做出思考和评价。【关键词】汇率风险；套期保值；账务处理；评价【中图分类号】F275；F23
国际商务财会 2018年11期2018-12-20
- 进出口贸易中的汇率风险及其防范
通过分析三种汇率风险并给不同体量的出口企业主体防范措施，以提升企业防范汇率风险的能力。值得我们注意的是，在防范风险时中小企业应该注重使用金融性对冲，以防范风险为主要目的；体量较大企业可以配合使用经营性对冲，适当寻求收益，希望本文的分析可以起到一定的借鉴作用。关键词：汇率风险；进出口贸易；经营性对冲1 引言随着我国经济的快速发展，我国国际经济贸易遇到了新的机遇和挑战。当前，对于中小企业而言防范交易风险是首要的，而大型上市公司和跨国公司还面临会计风险，而经济风
卷宗 2018年29期2018-12-17