利率市场化
- 海南自贸港利率市场化的发展困境与创新路径
要：利率市场化是海南自由贸易港金融创新的重要内容之一。目前，海南自贸港利率市场化面临的发展困境有：利率市场化在海南自贸港金融开放创新中地位趋于边缘，《海南自由贸易港法》《海南自由贸易港建设总体方案》未明确利率市场化的角色和地位，海南经济金融基础现状束缚利率市场化创新发展，利率市场化创新可能引发资金套利等金融风险。究其原因，利率市场化进程中的核心堵点问题增加了其进一步创新发展的难度，海南自贸港风险防控能力难以适应利率市场化创新要求，地方金融监管权限的有
海南金融 2023年8期2023-09-05
- 利率市场化改革与银行中间业务发展研究
为前提，在利率市场化改革背景下，探讨银行中间业务的发展。首先分别介绍利率市场化、中间业务，以及认识到大力推动利率市场化改革中，银行中间业务的重要性。其次介绍商业银行中间业务发展现状，并提出了优化中间业务规模与结构、转变银行经营理念与策略、注重银行金融创新与产品创新、创新金融服务模式、加强中间业务发展的规范性、为中间业务的技术创新增加投入六点建议，结合银行实际创新中间业务发展模式，以期能够为银行参与利率市场化改革提供助力。关键词：利率市场化；银行；中间业务；
商场现代化 2023年14期2023-08-11
- 利率变动对银行股价的波动影响研究
，继续推进利率市场化进程、加强政府对投资市场的监管、推进银行内部风控体系建设、提高投资者风险防范意识等。关键词：利率市场化；宏观经济调控；银行股价；协整关系；格兰杰检验本文索引：柯贤杰，崔萌.<变量 2>[J].中国商论，2023（08）：-105.中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2023）04（b）--041 引言1.1 选题背景和意义1993年，中共十四大提出《关于金融体制改革的决定》，确立了对利率进行市场化改革
中国商论 2023年8期2023-05-05
- 利率市场化对企业短贷长投的影响研究
质量发展下利率市场化改革对微观企业短贷长投现象的影响。借助2008—2020年沪深两市A股上市企业数据与宏观经济数据集，实证检验利率市场化改革与企业短贷长投间的内生关联机制及异质性影响。研究发现，利率市场化改革能够显著抑制企业短贷长投行为，这一结论也通过了多重稳健性检验。基于企业产权与创新特征等多视角进行分组与交乘项回归，结果表明这种驱动作用展现了较强的异质性特征，特别是对非国有企业与高科技企业的短贷长投行为具有更有效的抑制作用。进一步地，深入研究传导路径
会计之友 2022年23期2022-12-21
- 论利率市场化背景下的银行对公存款营销
越来越高，利率市场化改革持续深化，给商业银行的经营发展带来挑战。此时，无论是商业银行整体经营，还是对公存款营销专业自身发展，都需要调整营销策略，积极应对，以获得市场竞争优势。关键词：利率市场化;银行;对公存款营销中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2022.18.0540 引言从古典利率理论诞生伊始，已有多个重要经济学派论证过利率的意义以及确定利率水平的主导因素。通过西方国家的实践总结来看，利率市场化
现代商贸工业 2022年18期2022-07-16
- 新LPR机制对中小企业融资影响研究
。关键词：利率市场化;LPR;中小企业;融资一、研究背景和意义研究背景：从上世纪90年代开始，我国开始了利率市场化改革之路。利率市场化旨在改变央行公布利率并进行严格管制的格局，完善货币政策的传导机制，降低企业的融资成本。为了让金融更好地支持实体经济，2019年8月16日，中国人民银行决定完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，改革的核心是以央行公开市场操作利率（主要是MLF）为基准，采用“公开市场操作利率加点”定价方式，以此引导LPR向更能反映资金市场价格
科学与财富 2022年4期2022-07-16
- 利率市场化背景下银行同业存款的风险浅析
。关键词：利率市场化;同业存款;风险浅析一、利率市场化对于银行同业存款产生的影响根据“127”号文的定义，同业存款业务是指金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，它不仅具备办理资金结算、实现金融机构资金融通的功能，同时也是银行提升利润增长点以及进行主动管理负债的重要途径，所以一直是金融同业市场的重要业务品种。同业存款业务一直以来就是市场化程度很高的业务，受央行货币政策调整及SHIBOR波动等的影响非常大，2015年放开存款利率上限后，标志着我国利率市场化
科学与财富 2022年9期2022-07-02
- 金融市场化改革与企业“短贷长投”
，实证检验利率市场化对企业“短贷长投”行为的影响及其机制。研究发现，利率市场化进程的推进能够显著抑制企业“短贷长投”行为，对不同属性企业的“短贷长投”行为有着异质性的效果差异；从影响机制来看，利率市场化能够缓解企业的融资约束、减少企业的融资成本，又能够帮助企业降低金融杠杆，维护财务稳定，从而抑制企业的“短贷长投”行为，而政府层面的金融监管能够更大程度发挥利率市场化抑制异质性企业“短贷长投”的功效。关键词：利率市场化；短贷长投；融资约束；脱实向虚；金融监管中
商业研究 2022年5期2022-05-30
- LPR改革对商业银行的影响及应对策略
PR改革;利率市场化;商业银行;应对策略 一、引言 虽然央行早在2013年就已初步建立LPR的集中报价和发布机制，当时要求十家商业银行每天需根据市场的供求等相关因素进行报价。但早期的LPR机制参考的是贷款基准利率，因此，LPR的走势与贷款基准利率的走势基本保持一致，LPR的波动幅度和频率都比较低。2019年推出的新LPR机制与以往的旧LPR机制有所不同，此次改革势必会影响整个金融体系，特别是对信贷市场和商业银行都将带来极其重要的影响。因此，本文从商业银
中国集体经济 2022年3期2022-03-17
- 利率市场化对商业银行绩效的影响分析
型量化分析利率市场化及相关控制变量对银行绩效的影响。研究发现：利率市场化指数对商业银行绩效有显著正向影响，但其平方项有显著负向影响;资本充足率对商业银行绩效有显著正向影响。因此，银行应优化资产管理，提高资产流动性;夯实传统存贷款业务;严控贷款流程，提高贷款质量。关键词：利率市场化;商業银行;绩效分析;实证分析本文索引：项杰.利率市场化对商业银行绩效的影响分析[J].中国商论，2022（01）：-099.中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：209
中国商论 2022年1期2022-01-15
- 利率市场化改革中农村商业银行贷款利率定价模式探索
行也进入到利率市场化改革背景，部分农村商业银行在贷款利率定价方面开始出现一定的劣势，从长远角度上来说，既不利于农村商业银行自身的发展，同时对于农村社会经济的发展也会产生一定的不利影响。因此，在当下的利率市场化改革背景之下，农村商业银行需要积极进行农村商业银行贷款利率定价模式的摸索，同时依据实际情况进行不断的优化和完善，使得农村商业银行贷款利率定价模式可以逐渐稳定下来，对于农村社会经济的发展具有重要的现实意义。关键词：利率市场化;农村银行;商业银行;贷款利率
商业2.0-市场与监管 2022年2期2022-01-09
- 我国利率市场化LPR对商业银行带来的机遇和挑战
进一步深化利率市场化改革，提升利率传导效率，缓解实体企业融资的难度和成本，中国人民银行决定改革和完善贷款市场利率的定价机制，标志着我国的利率市场化进一步改革。LPR的实施对于我国商业银行来说是一把“双刃剑”，既为商业银行的可持续发展带来了许多机遇，也不可避免的带来了诸多风险。为此，通过研究利率市场化对我国商业银行产生的影响，深度研究商业银行未来发展方向和在新的金融形势下的应对策略。关键词：利率市场化;商业银行;机遇;挑战一、引言利率市场化是指利率水平不再由
科技信息·学术版 2021年3期2021-12-24
- 利率市场化对我国商业银行的影响
摘要：利率市场化是我国经济发展过程中的重要方向，本文基于商业银行对利率水平变化。通过对商业银行的盈利水平为切入点，研讨在利率由市场决定的大环境下，银行盈利能力的影响因素情况，这有利于分析利率在逐渐由市场决定的阶段中面临的机遇与挑战，同时金融市场也可以采取有效的机制来缓解利率市场化带来的风险与挑战，保持银行业稳定、快速的发展。关键词：利率市场化;商业银行;金融产品创新一、利率市场化的内涵从市场调控角度来讲，利率市场化是货币资金价格按照自身价值规律自发的进行调
科技信息·学术版 2021年28期2021-11-25
- 利率市场化下提高银行经济效益的措施研究
尹炜摘要：利率市场化的形势背景下，银行的盈利方式以及盈利结构均发生了一定程度的改变，传统的获得利润方式是以利息为主，目前则是逐渐向着利息和非利息相结合的模式转变、获取利润。文章对利率市场化对银行发展形成的影响进行了探讨，提出了利率市场化下提高银行经济效益的措施分析。关键词：利率市场化;银行;经济;效益;提高随着我国社会经济的快速发展，金融市场迎来了全新的发展挑战，内部环境变化下，各个银行为了提高经济效益，要加强对金融市场变化的探索，实现对内部管理模式的改革
中国集体经济 2021年34期2021-11-14
- LPR改革对集团融资管理的影响与启示
银行为推动利率市场化改革进程、降低实体经济融资成本而采取的一项重大举措，在推动金融业转型升级的同时，也对企业融资工作产生直接影响。本文关注企业融资中的集团融资这一特定领域，在全面介绍LPR改革的基础上，分析LPR改革对集团融资工作的影响，浅析企业集团对LPR改革的应对举措，为企业集团最大程度地利用好LPR改革这一机遇提供参考。关键词：集团财务管理;融资管理;LPR改革;利率市场化;金融机构管理中图分类号：F832 文献标识码：ADOI：10.12245/j
商展经济·下半月 2021年4期2021-09-10
- 关于利率市场化下提高银行经济效益的途径探讨
摘要：利率市场化环境下银行经营与发展面临新的问题，需要采取有效措施提高企业经济效益。有鉴于此，文中分析利率市场化对银行发展的影响，探讨利率市场化背景下提高银行经济效益的措施。关键词：利率市场化;银行;经济效益利率市场化是我国经济调节的结果，有助于完善市场资金配置，推动社会可持续发展。利率市场化对银行产生显著影响，需要及时调整经营战略以满足金融市场需求，占据更有利的发展地位。银行需要制定切实可行的风险防控机制，提高经营效率，实现自身的长远发展。1.利率市场化
商业2.0-市场与监管 2021年5期2021-09-10
- 利率市场化与我国利率的决定因素研究
基金项目“利率市场化改革对我国实际利率的冲击效应评估及政策优化研究”（项目编号：JJ19218）。摘要：自1996年以来，我国利率市场化改革已推行二十多年，目前正处于收官阶段。近期政府频繁提及深化利率市场改革，表明利率市场化的“最后一公里”利率并轨可能加速完成。改革后利率究竟由哪些因素决定？有效存贷利率及债券收益率的走势将会如何？由结果推断利率应与货币政策挂钩，基准利率应接近均衡利率。利率市场化后，大额银行存款和货币市场利率可能会走高，而有效贷款利率的走势
商讯·公司金融 2021年16期2021-09-05
- LPR机制对区域性商业银行的影响及对策分析
要回顾中国利率市场化改革进程的基础上，重点分析了LPR改革对区域性商业银行的贷款成本、贷款收益率、息差利差等财务压力以及贷款定价管理、利率风险管理等内部管理挑战。最后，建议区域性商业银行应加快调整盈利模式、设置专业管理组织、提升差异化定价水平以及加权利率风险管理等对策。[关键词]LPR机制；利率市场化；定价管理中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2021）14-0028-03利率市场化和LPR机制内容（一）中国利率市场化进程从
管理学家 2021年14期2021-08-23
- 利率市场化、融资约束与企业创新
关键词】 利率市场化; 融资约束; 企业创新【中图分类号】 F234.4;F275.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2021）15-0038-08一、引言技术进步是决定国家经济能否持续增长的关键因素[ 1 ]，尤其在我国当前技术创新迅速发展、产品市场竞争日趋激烈的环境下，政府越来越重视微观企业的创新活动。党的十九大报告明确指出“创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑”。作为企业强化市场竞争力的主要途径，技术创
会计之友 2021年15期2021-08-09
- 利率市场化改革背景下商业银行中间业务发展分析
改革以后，利率市场化也随之而来，并在不停深入，我国以往传统的商业银行业务利润空间正在慢慢变小，大力发展中间业务已经逐步成为了我国商业银行发展的必然途径。在利率市场化改革背景下，能够直接影响中间业务发展的原因众多，并且十分繁杂，。本文主要从利率市场化改革背景下商业银行中间业务发展这方面进行分析，从制度、商业银行本身、人文、技术水平等几个方面去探讨妨碍中间业务发展的原因，并以此为前提条件，提出相应的解决办法，协助商业银行中间业务能够得到更好的发展。关键词：利率
中国民商 2021年7期2021-08-09
- 浅谈利率市场化LPR给商业银行带来的机遇和挑战
摘 要】利率市场化标志着我国银行利率改革进入新时代，其改变了传统的“吃利差”盈利模式。LPR的实施对我国商业银行而言是一把“双刃剑”，既为商业银行的发展注入新的发展机遇，也给商业银行发展带来诸多挑战。论文结合多年工作经验，以对LPR的概述作为切入点，分析LPR对商业银行的机遇与挑战，最后提出商业银行应对LPR改革挑战的具体对策建议。【Abstract】Interest rate liberalization marks a new era in Chin
中小企业管理与科技·中旬刊 2021年5期2021-08-06
- LPR利率下调对企业融资影响的分析
彬关键词：利率市场化 金融机构 中小企业 融资问题货款市场报价利率（Loan Prime Rate，以下简称“LPR利率”）是指由具有代表性的报价银行以公开市场操作利率为基准加点形成的贷款利率报价方式。2013年，我国人民银行建立LPR集中报价和发布机制。2019年，人民银行正式发布了贷款市场报价利率形成机制公告，明确了LPR利率报价原则、形成方式、期限品种、报价行和报价频率等内容，标志着我国LPR利率政策正式落地。2019年10月28日，人民银行发布公告
时代金融 2021年16期2021-07-20
- 利率市场化对商业银行的挑战及应对
融合，加强利率市场化的应用，对银行自身运转及客户结构进行优化调整，实现战略转型，保障国内商业银行及金融市场整体的健康发展。下面主要对利率市场化对商业银行的挑战及应对进行分析探究。关键词：利率市场化;商业银行;挑战应对一、利率市场化对商业银行挑战的理论分析（一）贷款利率上升通常情况下，当利率市场化应用于商业银行运转过程中时，能够有效提升银行的存贷款利率，在这一背景下，有关部门放开了对贷款利率的上限管控，不过，由于央行对贷款基准利率及信贷规模等方面有着严格的管
科学与财富 2021年12期2021-07-02
- 利率市场化对我国商业银行发展的挑战
迅速增加，利率市场化改革进程加快。商业银行也迎来新的机遇和挑战。本文通过分析国内外利率市场化发展历程和必要性，研究我国商业银行在利率市场化背景下遇到的困难，并为我国商业银行如何在利率市场化中保持优势提供发展建议。关键词：利率市场化 商业银行 风险 金融市场利率市场化是指金融机构在货币市场上的利率水平不再由中央银行直接操控，而是由金融市场的资金水平和供需关系决定，最后逐步实现基于央行间接调控的自主决策利率模式。利率市场化对于推动金融制度改革、加强金融市场健康
时代金融 2021年13期2021-06-11
- 利率市场化：影响企业创新的双刃剑
入的增长。利率市场化增强了商业银行的贷款定价权和银行间的竞争，使其获取风险溢价的机会和动机增强，进而改变银行的信贷决策，并可能对银行信贷的企业创新效应产生双面影响：增加对企业创新项目的贷款（尤其是长期贷款），从而弱化贷款规模增长和长期贷款增加对企业创新的抑制作用;强化对企业创新项目贷款利率的调整（尤其是短期贷款），从而弱化银行净息差收窄和短期贷款增加对企业创新投入的促进作用。利用2008—2017年沪深A股非金融类上市公司数据的分析表明，利率市场化總体上促
重庆工商大学学报(西部论坛) 2021年1期2021-05-21
- 商业银行内部资金转移定价与贷款基础利率的关系研究
要：在推动利率市场化的进程中，可想而知，商业银行将会有更大的冲击和挑战出现在其经营方面，那么，商业银行需要整合自己的经营特征，持续拔高自身创新技能，进而实现效益水准的不断优化。不容小觑的LPR与FTP的研究具有一定的理论意义与实践价值。鉴于此，该文使用文献资料法、逻辑分析法与实地参与式观察法，整合笔者多年的工作经历，解析了商业银行LPR与FTP是什么内涵、具有什么价值，分析了两者的联系与区别，以期有利于推进商业银行对LPR与FTP的使用，LPR的全面推行，
科技资讯 2021年2期2021-03-28
- 利率市场化对商业银行投融资行为的影响
要：在我国利率市场化的进程下，利率产生了较大的波动，商业银行对投资和融资的行为也承受着越来越大的风险。但商业银行在利率市场化下的风险投资并不会因为上述的一些因素而减少，这就导致商业银行在承担了更多约束下的风险投资利润呈现出较大的不稳定性，商业银行已经投资的企业由于各种原因未能完成之前所定的商业约定，在这种大环境的影响下，商业银行破产的风险也在逐渐加大。在银行的投资过程中往往会忽视预算软约束，这对商业银行投资与融资的经济行为带来了更多的挑战。本文就利率市场化
时代金融 2021年6期2021-03-24
- 利率市场化对商业银行净息差的影响研究
志鹏摘要：利率市场化改革不断深入，发挥市场机制对于金融资源的有效配置。利率市场化对商业银行的净息差产生了影响，一定程度上利率市场化会导致商业银行的净息差下降，商业银行需要采取措施应对这种影响。本文首先分析利率市场化与商业银行净息差的概念，然后分析利率市场化对商业银行净息差的影响，重点分析利率市场化对商业银行净息差的影响的形成原因，并尝试商业银行应对利率市场化的有效策略。关键词：利率市场化;商业银行;净息差;影响前言近年来，关于利率市场化对于商业银行净息差的
现代营销·理论 2021年2期2021-03-15
- 国债收益率作为贷款利率基准的可行性与国际借鉴
款利率 利率市场化 融资成本2020年5月发布的《中共中央 国务院关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》强调了国债的定价基准功能，指出要“深化利率市场化改革，健全基准利率和市场化利率体系，更好发挥国债收益率曲线定价基准作用”。从服务实体经济的视角出发，利率市场化改革的重点在于疏通政策传导梗阻。本文以中债国债收益率曲线作为研究对象，就国债收益率作为贷款利率定价基准的可行性进行分析。主要研究思路为：在梳理和总结现状的基础上，基于数据回测审视国债收
债券 2021年2期2021-03-03
- 以利率市场化视角看待疫情后的LPR
双轨并轨及利率市场化进程中的重要一步，在疫情冲击下，LPR的利率市场化作用表现较好，但银行净息差面临较大压力导致LPR利率下降主要是政策利率下调。为保证利率市场化进程的持续性，疫情后如何合理降低银行负债成本从而推动银行LPR报价加点幅度下行，成为LPR利率市场化进程中的另一大驱动力。关键词：LPR 利率市场化 净息差一、LPR的利率市场化思路2008年之后，银行利润虚高，资金的“脱实向虚”问题显现[1]，企业融资成本较高，2015年为降低企业融资成本，央行
时代金融 2021年2期2021-03-03
- 从商业银行角度分析改革LPR生成机制的影响
味着我国在利率市场化发展中迈出了关键一步。商业银行是金融市场的组成部分，对我国金融业甚至整个国民经济发展有重要作用。LPR改革使商业银行贷款利率确定方法从根本上发生了改变，给商业银行贷款业务及其经营管理带来了机遇与挑战。本文从LPR改革内容展开，结合商业银行业务特点，分析现行经济形势下LPR机制改革给商业银行带来的机遇与挑战，提出帮助商业银行适应LPR改革的相应建议，从提升贷款自主定价能力、优化自身资产与负债、开发创新LPR定价的金融衍生品、利率风险管理、
商场现代化 2021年1期2021-03-02
- 利率市场化条件下股份制商业银行盈利模式转型研究
构的转型和利率市场化的深入发展，存贷款利差不断收窄，作为主要盈利来源的利息净收入受到挑战。本文分析了利率市场化深入发展及逐渐成熟的条件下商业银行盈利模式的影响机制，并提出了股份制商业银行进行盈利模式转型的相关建议。关键词：利率市场化，商业银行，盈利模式一、引言随着改革逐渐深化，银行存贷款利差将持续收窄，盈利能力受到很大挑战，同时提升了利率风险和信用风险的管理难度，商业银行的经营风险变大。但另一方面，利率市场化也给予金融机构更大程度的定价自主权，各商业银行可
科学与生活 2021年30期2021-02-18
- 利率市场化对我国上市商业银行经营效率的影响与对策
996年的利率市场化改革对我国商业银行的经营和发展产生了深远影响，本文采用近年来我国16家上市商业银行的数据，从盈利能力、业务结构和经营风险三个方面分析了利率市场化改革对商业银行经营效率的影响，指出商业银行应该重视传统利息收入、优化信贷结构、大力发展中间业务、促进金融创新，并建立有效的风险防控管理机制。关键词：利率市场化;商业银行;经营效率;盈利能力;业务结构中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）01（b）--03利
中国商论 2021年2期2021-02-04
- 存贷利率改革下利率管理对策建议
究。本文从利率市场化的政策要求出发，结合海西州存贷款利率改革的实践，对日常开展的利率相关工作进行思考。通过对辖内银行业金融机构的相关数据进行汇总分析，发现利率管理中存在的问题，并就利率管理分类提出对策建议。关键词：贷款;存款;利率市场化;利率管理一、先贷款后存款，为稳步走好利率市场化之路奠基我国利率市场化改革遵循的总体思路可以概括为：先外币后本币，先贷款后存款，先长期大额后短期小额。近年来，秉持循序渐进的原则，贷款市场和存款市场的利率依次进行了改革与优化，
柴达木开发研究 2021年5期2021-01-10
- 关于创新我国浮动利率债券发行方式的探讨
联合发行 利率市场化自2021年以来，国际上石油、煤炭、钢铁等大宗商品价格上涨引起了广泛关注，给我国带来了输入型通货膨胀压力。在此背景下，我国也出现煤炭价格大幅上涨的局面，并带动中上游能化产品以及工业品价格上涨，2021年10月工业生产者出厂价格指数（PPI）继前值10.7%后同比增速再创历史新高，达到13.5%。虽然在相关政策的调节之下，我国煤炭等大宗商品价格上涨已被控制并高位回落，但通货膨胀已成为当前的热门词汇，受到广泛关注。在全球通胀甚至滞胀的经济环
债券 2021年12期2021-01-05
- 利率市场化背景下中小商业银行盈利模式探讨
断推进我国利率市场化，体现为我国利率市场化的格局已经初步形成。利率市场化一方面能够更好地发挥市场经济机制的作用，引导资源的合理流动，提高利率传导效率，体现市场经济公平竞争的原则，让市场充分反映真实的供求关系;另一方面能降低整个社会的融资成本，降低系统性风险。但同时也应该看到，利率市场化压缩了商业银行的存贷利差，加剧了商业银行的市场竞争。中小商业银行如何在激烈的市场竞争中谋求进一步发展，值得深思。文章主要探讨在利率市场化的大背景下中小商业银行盈利模式的转变。
企业科技与发展 2020年11期2020-12-29
- 财务公司在LPR定价模式下应对策略与业务创新研究
财务公司；利率市场化；金融创新一、推进LPR定价模式的国际国内背景国际背景分析：当前阶段是全球经济特殊阶段，在全球经济下行压力预期不断加大的前提下，全球央行进入降息周期，最大经济体美国于2019年7月31日宣布降息25个基点，同时，还有20多个经济体央行先后降息。应该说，中国经济运行态势是稳定和正常的，也决定了中国在当前主要经济体中唯一实施常规货币政策。通常情况下，实施非常规货币政策包括两个特征，一是零利率，二是央行直接到市场上买债。显然，中国经济运行无上
现代经济信息 2020年1期2020-12-28
- 银行理财：历程、监管与展望
又反作用于利率市场化进程，银行理财的健康发展离不开统一协调的监管政策和规范的信息披露。关键词：银行理财;利率市场化;收益率;金融监管一、引言银行理财是我国目前规模最大的资管产品，是我国金融市场中一股举足轻重的参与力量，也是投资者较为青睐的投资渠道。纵观我国银行理财发展史，银行理财与经济金融改革历程紧密相关，但在某些阶段，也呈现出了资本逐利的野蛮生长本性。监管政策在与创新套利的不断较量中从稚嫩走向成熟，监管协调逐步改善。从价格角度看，理财产品收益率与利率市场
西部金融 2020年10期2020-12-23
- 利率市场化对商业银行盈利能力影响的实证研究
此，本文对利率市场化对商业银行盈利能力影响的实证进行分析，以供参考。关键词：利率市场化;商业银行;盈利能力1利率市场化背景为了金融市场快速发展，党明确指出了要让市场在资源配置中起决定性作用。而利率正是金融市场的关键指标，能够有效地推动资金合理配置。因此，推动利率市场化改革是我国金融市场快速发展的必经之路。1993年我国放开了长期严格的利率管制，允许商业银行存贷款利率在规定范围内自由浮动，开启了利率市场化改革的新征程。在随后的20年里，不断调整扩大浮动范围，
锦绣·下旬刊 2020年7期2020-12-23
- 利率“两轨合一轨”面临的挑战及对策建议
经不再适应利率市场化的需要，对货币政策向实体经济传导形成了阻碍。因此，稳妥推进利率“两轨合一轨”成为当前利率市场化改革迫切需要解决的问题。本文结合我国金融发展实际，深入剖析了我国推进利率并轨所面临的制约因素，并针对制约因素提出对策建议。关键词：利率并轨;利率市场化;货币市场利率中图分类号：F832.32 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2020（7）-00
西部金融 2020年7期2020-12-23
- 利率市场化进程与资产管理业务
道路，但在利率市场化程度不断加深的背景下，资管产品的发展也将受到一定冲击。为进一步研究利率市场化对资管产品的影响，合理规划其未来的发展方向，本文选择资管产品中占比最高、规模最大的银行理财产品为研究对象，运用计量经济学方法，从实证角度分析利率市场化对资管产品的影响，并在此基础上，提出利率市场化背景下理财产品规范发展的相关建议。关键词：利率市场化;资管业务;理财产品中图分类号：F240 文献标识码：B
西部金融 2020年9期2020-12-21
- 利率市场化对我国货币市场的影响
昱[摘要]利率市场化具有自由性较强的特点，简单来说，利率市场化指的就是利率与市场经济共进退。现阶段，中国经济的发展速度逐渐变得越来越快了，但是金融危机的频发却直接降低了我国货币市场中的金融资产的流动性。而利率市场化为我国货币市场资本分配合理性和有效性的提升提供了助力作用。基于此，我国金融业相关工作人员就要将时刻考察利率在市场上的变动情况作为自身工作任务的重要组成部分，以此为我国货币市场的长期发展奠定坚实的根基。[关键词]利率市场化;我国;货币市场;影响[中
农村经济与科技 2020年20期2020-12-16
- 利率市场化进程中财务公司的利率风险管理研究
的背景下，利率市场化这一词汇开始走进人们视野。对于财务公司而言，在利率市场化背景下，会面对利率生成机制、传递途径以及管理方式变化的影响，从而出现利率风险。本文在分析利率市场化背景下财务公司的利率风险管理活动时，主要分析了利率风险的表现形式和具体的防控策略。关键词：利率市场化;财务公司;利率风险;防控策略引言财务公司的经营效益受市场影响的程度较大，当利率市场化不断推进时，市场对利率的调控作用不断增加，由此，财务公司在利率市场化背景下，可能会面对更大的利率风险
财会学习 2020年33期2020-12-16
- 浅析利率市场化对村镇银行财务管理的影响
系。本文就利率市场化对村镇银行财务管理的影响展开相应论述，分别阐述正面影响与负面影响下的财务管理工作，分析利率市场化中提高财务管理水平的措施，包括优化财务管理制度、健全评价机制、保证会计信息质量、注重财务监督管理和培养专业财务人员，希望能给有关学者的研究提供一定的参考。关键词 利率市场化 村镇银行 财务管理村镇银行对农村地区资金的合理配置有重要作用，有利于缓解当地资金不足的问题。但在利率市场化的影响下，一些村镇银行在财务管理上面临着不小的机遇与挑战，需要银
经营者 2020年21期2020-12-15
- 利率市场化对企业融资成本是否存在异质性影响研究
摘要：随着利率市场化程度的不断深化，不同类型企业的融资成本也随之发生变化。文章在我国已有的利率市场化研究结果及利率市场化对企业融资成本存在影响的理论基础上，建立FE模型，进行固定效应估计，进一步考虑不同类型企业的融资成本对利率市场化的反应程度及差异。研究结果发现，一是利率市场化的确能够降低企业融资成本;二是以债务融资为主的企业融资状况在利率市场化的进程中并没有得到很好的改善;非国有制企业与国有制企业无较大的融资成本差异;技术型企业较商业型企业融资成本下降得
中国集体经济 2020年29期2020-12-14
- 发挥债券市场对于优化资源配置的基础性作用
源配置 利率市场化债券市场发展的成就虽然我国在20世纪80年代初就开始发行国债，但在整个80年代我国并没有真正意义上的债券市场。自90年代初开始，我国国债开始引入市场化发行机制，从派购到承购包销，再到招标发行，逐步建立起国债一级市场。自90年代初我国国债市场化发行改革至今已经30年了。目前，我国债券市场已成为全球第二大债券市场。截至2020年9月末，我国债券市场存量规模约为114万亿元，产品包括利率债、信用债、资产证券化产品等，期限涵盖短期、中期、长期。
债券 2020年11期2020-12-06
- 我国货币市场基金的发展情况及相关思考
理财产品及利率市场化改革的影响，对比了我国与发达国家货币市场基金在规模、投资者结构等方面的差异，最后对促进我国货币市场基金发展提出了一些思考及建议。关键词：货币市场基金 利率市场化 流动性 风险防范货币市场基金（以下简称“货币基金”）是指仅投资于货币市场工具，每个交易日可办理基金份额申购、赎回的基金。近年来，我国货币基金规模持续增长。2020年全球新冠肺炎疫情暴发导致美元流动性紧张，机构资金纷纷从风险资产和避险资产转向货币基金。在当前构建双循环新发展
债券 2020年11期2020-12-06
- 利率市场化背景下国债期权创新与债券市场功能发挥研究
来越开放，利率市场化越来越明显，这对于国债期权以及债券市场造成一定影响，怎样能保持债券市场功能充分发挥，值得金融从业人员思考。文章以利率市场化为分析背景，针对国债期权的创新和债券市场功能的发挥，进行详细的研究，为稳定国内金融市场积累一些理论经验。[关键词]利率市场化;国债期权创新;债券市场;功能发挥[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.29.056金融业越来越开放的环境下，利率也更加市场化，国内外的金融联系更加密切。我国的债券市场为
中国市场 2020年29期2020-11-30
- 利率市场化背景下我国中小银行转型对策探究
摘要：我国利率市场化改革已进入深水区，商业银行传统存贷利差不断收窄，以净利息收入为主、粗放式的经营模式受到挑战。本文围绕我国中小商业银行转型这一命题，通过分析2013-2018年汉口银行主要经营数据，剖析了利率市场化对汉口银行经营的影响，在分析我国中小银行优劣势的基础上，结合汉口银行应对利率市场化挑战进行转型的经验，提出了我国中小银行的转型对策。关键词：利率市场化 中小银行 转型对策随着利率市场化改革的基本完成并进一步深化，我国商业银行经营理念、盈利模式等
时代金融 2020年27期2020-11-30
- 利率市场化下商业银行的风险管理问题
摘要：随着利率市场化进程的不断推进，银行的金融风险也在加剧，在短期内信用风险、利率风险、市场风险、经营风险会随之增加，银行自身也更为脆弱。本文基于这一背景，研究利率市场化对商业银行风险的影响，剖析在利率市场化条件下，银行风险管理存在的问题，并提出防范金融风险的建议。关键词：利率市场化;银行;风险管理引言中国在1993年拉开了利率市场化改革序幕，总体来看，我国的市场化改革已经经历了货币债券市场的利率市场化，外币存贷款利率市场化，人民币存贷款利率市场化三个阶段
财会学习 2020年31期2020-11-27
- 利率市场化进程中我国中小银行的经营策略选择探讨
们的收益。利率市场化不仅仅是在理论界里备受关注，并且在实践中也同样地累积了很多经验，目前正处于攻坚克难的最后阶段，这期间我国中小型商业银行的规模可谓蒸蒸日上。本篇旨在讨论利率市场化下对中小型商业银行的影响以及应对策略。并且得出如下结论：①我国目前银行业发展非常迅猛，五大国有银行占据半壁江山，中小型商业银行处于劣势地位;②目前国内中小型商业银行在应对利率风险的能力严重不足，从而开始重视中小型银行的风险管理;③我国利率的波动对中小型商业银行的影响非常大。关键词
市场周刊·市场版 2020年2期2020-11-16
- 我国商业银行利率衍生产品业务发展回顾与探析
随着人民币利率市场化和我国金融市场不断对外开放，利率衍生产品业务对我国商业银行的重要意义及发展空间。关键词：商业银行;利率衍生产品;利率市场化一、利率衍生产品衍生产品是一种金融合约，其形式大多是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的资产，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。衍生产品根据合约类型，可分为远期、期货、掉期（互换）和期权及结构化产品;根据基础产品种类，可以分为利率、汇率、信用、债券、股票、大宗商品（含贵金属）及
中国集体经济 2020年28期2020-11-09
- 利率市场化对商业银行的风险挑战及应对措施
当前，我国利率市场化改革正有序推进，商业银行所面临的利率风险问题日益凸显。本文立足商业银行视角，分析了其利率风险的表现类型，并基于商业银行利率风险管理问题，从完善风险管理机制、制定风险管理措施、加快人才队伍建设等方面，具体论述了利率市场化下商业银行利率风险管理措施。关键词：商业银行;利率市场化;风险;管理措施中图分类号：F832.33;F832.5 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）22-0159-03一、前言当前，我国改革发展步入新
全国流通经济 2020年22期2020-11-09
- 基于利率市场化背景下的企业融资成本影响探讨
，结果显示利率市场化使得小公司的债务融资成本显著下降，而大公司的债务融资成本变化则不显著，并且国企在银企关系中处于强势地位。根据我们的研究逻辑，本次LPR改革将进一步提升利率市场化程度，可能会继续促进企业债务融资成本的下降，刺激市场活力。关键词：利率市场化;LPR改革;企业融资成本一、我国利率市场化现状及利率传导机制研究我国利率传导机制如下：（1）基于理论的利率传导机制1.信贷传导机制中央银行通常通过控制向银行的再贷款利率和超额存款准备金利率来引导市场的利
财讯 2020年3期2020-11-09
- 利率市场化下我国商业银行盈利模式转型的研究
行全面推行利率市场化政策，这意味着在基准利率的基础上，商业银行可根据市场供求情况确定存贷款利率水平。本文选取了2006年～2016年102家我国商业银行的面板数据，采用多元回归模型并引用虚拟变量进行具体研究，分析银行内部指标、宏观因素及利率市场化政策对银行盈利模式的影响，最终发现利率市场化鼓励商业银行更关注于中间业务发展，并有利于银行盈利能力的提升。关键词：利率市场化;盈利模式;中间业务中图分类号：F832.33;F830.42文献识别码：A文章编号：20
全国流通经济 2020年23期2020-11-06
- 基准利率改革国际经验对我国的启示
改革是我国利率市场化进程中关键的一步，其改革效果直接影响到我国金融市场的稳定。本文首先分析了国外基准利率改革经验，并讨论其中存在的问题。然后通过借鉴学习其可取的经验，得到我国应该完善Shibor定价机制建设、提升小型金融机构在货币市场的参与度和加大与主要利率挂钩的金融衍生产品开发力度等启示，为我国的基准利率改革顺利推进提供坚实基础。关键词：利率市场化 基准利率 Shibor一、基准利率改革国际经验2013年起，世界主要经济体纷纷采取采取多项措施积极推进其金
时代金融 2020年21期2020-11-02
- 利率市场化与我国商业银行利率风险管理
本文以分析利率市场化背景下我国商业银行面临的风险为切入点，进而说明我国当前商业银行利率风险管理中存在的问题，总结归纳出提高风险管理水平的方法，以供同行探讨交流之用。关键词：利率市场化;商业银行;利率风险;风险管理随着中国人民银行公告 [2019] 第15号的施行，贷款市场报价利率（LPR）新机制形成。改革 LPR 本质上是解决我国贷款利率和市场利率并存问题，从而提高利率传导效率。不过，面临着利率市场化逐步推进，我国商业银行在利率市场化背景下，也承担着更大风
科学与财富 2020年21期2020-10-20
- 浅谈利率市场化对商业银行的影响及应对措施
摘要：利率市场化是2013年7月20日起，中国人民银行开始执行的一项政策，逐渐放开存款和贷款利率管制，由机构根据市场环境自主决定利率，这个过程给商业银行带来极大的机遇的同时也带来了很多挑战，如何正确应对利率市场化带来的问题，是商业银行应该思考的问题。本文从改革历史和背景出发，进一步从对立面分析了对商业银行的影响及相应的应对措施。关键词：利率市场化;商业银行;影响;应对措施中图分类号：F832.33 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（202
全国流通经济 2020年21期2020-09-29
- 利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响研究
不断增强，利率市场化改革逐渐深入。我国商业银行盈利能力受到基准利差收窄等因素的影响，传统经营模式也受到一定冲击。本文以我国12家上市银行2007年至2018年年报数据为基础，运用面板数据方法研究利率市场化对我国大型和中小型上市商业银行盈利能力的影响，并针对实证结果提出相应的对策建议。关键词：利率市场化;商业银行;盈利能力近年来，中国经济体制改革不断深化。随着利率市场化进程的加快，商业银行之间的竞争愈演愈烈，导致银行的盈利能力受到较大冲击。我国的利率市场化改
现代营销·经营版 2020年8期2020-09-23
- 探讨利率市场化下中小商业银行财务管理问题及对策
持续完善，利率市场化逐渐成为其改革的关键趋势之一。目前，利率市场化改革阶段，我国获取了显著成效，伴随利率市场化进程的逐步推进，势必会影响商业银行中财务业务的发展和改革。本文分析了中小商业银行内部财务管理在利率市场化背景下受到的影响，阐述了行之有效的财务管理对策。关键词：利率市场化;中小商业银行;财务管理;问题介绍;对策分析引言中小商业银行的财务管理处在利率市场化背景下，对财务风险控制是要点。纵观发达国家的金融发展史，利率市场化对商业银行的生存发展影响巨大;
财会学习 2020年25期2020-09-22