利率市场化对商业银行的挑战及应对

郑瑜

摘 要：商业银行作为金融行业运转的重要环节，对社会经济建设发展有着极大地影响;而由于传统金融理念与发展模式等方面的限制，金融市场缺乏完善的市场监管机制，且部分商业银行自身运转模式传统陈旧，极易受到不良因素影响而出现风险问题，对商业银行自身及金融行业整体发展有着极大地阻碍与制约;为了改变这一现状，部分商业银行管理人员需要充分了解常见风险问题，并加强与监管部门的协调配合，积极学习国外商业银行及金融市场建设发展的优秀经验，制定新型完善的金融市场体系，完善监督监管机制，组建专业工作团队，制定防控方案，同时还可以与国际金融市场的融合，加强利率市场化的应用，对银行自身运转及客户结构进行优化调整，实现战略转型，保障国内商业银行及金融市场整体的健康发展。下面主要对利率市场化对商业银行的挑战及应对进行分析探究。

关键词：利率市场化;商业银行;挑战应对

一、利率市场化对商业银行挑战的理论分析

（一）贷款利率上升

通常情况下，当利率市场化应用于商业银行运转过程中时，能够有效提升银行的存贷款利率，在这一背景下，有关部门放开了对贷款利率的上限管控，不过，由于央行对贷款基准利率及信贷规模等方面有着严格的管控，贷款市场不需要对价格出清进行依赖，且由于信贷配给与规模限制等因素的影响，当出现信贷风险溢价问题时，无法凭借上浮贷款利率进行覆盖处理，当利率完全放开之后，极易导致贷款利率出现明显上升态势;而我国大多数商业银行在日常运转时，其主要以吸收客户存款作为资金来源，并以贷款及支付结算中间业务等方面进行盈利，在应用利率市场化之后，将会在很大程度上减少银行自身的利息净收入及盈利水平[1]。

（二）贷款结构与客户结构调整

当利率市场化工作开展之后，银行自身利益受到一定影响，为此，相关银行可以采取增加信贷投放的规模，以高风险、高收益类项项目进行盈利;不过，随着管制力度的降低，利率上升会对信贷需求造成抑制，由此导致银行自身经济结构调整，潜在产出增速及贷款诉求增速等方面都会下降;同时，在开展利率市场化工作之后，各个大中型企业在进行债务融资时都会以成本更低为目标，且小微型企业也会开展债券融资工作，导致商业银行信贷在社会融资规模中所占的比重不断降低;此外，在对银行信贷结构研究的过程中，相比于传统房地产等大型企业，高新技术企业的规模较小，再加之现代服务行业发展速度极快，有效拓展了商业银行信贷投放领域的范围。

（三）贷款利率波动增加

在传统商业银行运转过程中，其存款利率处于长期管制状态中，银行自身无法对存款进行定价处理，虽然部分银行借助理财产品对负债定价能力进行提升，不过，由于内部隐性担保及资金池模式等因素的影响，负债定价缺乏足够的科学化与精细化水平;在开展利率市场化工作之后，其信贷业务风险出现的概率逐渐上升，随着市场竞争激烈程度的不断增加，部分银行会采取放宽信贷标准方式，由此导致贷款质量缺乏保障，对银行自身风险管控能力造成影响;同时，越发激烈的市场竞争环境，再加之存款保险与金融机构破产推出等机制的不断完善，带动着银行并购重组趋势的发展，如果部分商业银行自身实力不足，且经营管理水平较低，极易受到市场所淘汰[2]。

（四）银行业务转型与服务差异化发展

除此之外，在传统经营模式的影响下，银行主要通过贷款与利差等方面进行盈利，且为了提升自身竞争能力与盈利水平，管理人员会对银行规模进行扩张，而由于信贷等传统业务空间存在极大地限制，对银行自身运营发展等方面有着极大地影响;为此，在开展利率市场化工作之后，银行管理人员需要积极转变经营运转理念与模式，采用对公业务及利息收入模式推动银行进行转型，加强对中间业务与零售业务的投入与支持，以此来提升其经营运转水平与收益。

二、利率市场化对商业银行的优势作用

（一）对银行客户结构进行优化

众所周知，客户结构对银行自身经营运转有着极大地影响;而當商业银行开展利率市场化工作之后，银行管理人员会对贷款市场运行状况、贷款资金成本、违约成本、业务盈利及客户经营等方面的具体状况进行充分了解，调整经营运转模式，吸引更多的优质客户，并为风险隐患较大的客户提供风险补偿，从而实现银行自身客户结构的优化，为后期工作的顺利进行提供极大地便利[3]。

（二）提升银行经营自主权

在过去，商业银行经营运转时，其缺乏足够的经营自主权，其运转模式缺乏灵活性，极易受到不良因素影响导致收益盈利降低;而通过加强利率市场化工作的开展，银行自身能够获得充分的经营自主权，对经营运转过程进行全面管控，当出现风险与亏损问题时，银行可以凭借自身进行承担，并根据自身运转模式与具体状况制定针对性的管控方案，降低风险问题出现的概率;同时，银行管理人员可以根据经营成本、目标收益、客户风险差异等因素制定更加科学灵活的价格战略方案，对负债结构进行优化，实现主动性的负债管理，减少经营运转成本的消耗，为商业银行自身的改革发展打下优良的基础。

（三）提升银行金融创新水平

同时，在利率市场化工作的影响下，银行自身传统业务会受到极大地冲击，其在整体经营运转过程所占的比重也会不断减少，而表外业务及中间业务由于不对银行自身资金进行占用，且不会受到利率波动的影响，在利率市场化影响下会得到快速发展，银行自身可以对这些金融产品进行自主定价，由此而获取了定价自主权;此外，由于市场竞争环境的加剧，银行遇到利率风险问题的概率增加，而这一过程为金融创新工作提供了充分的压力与动力，为此，银行管理人员需要组织专业技术人员，加强金融创新工作的开展，对自身资产进行增值保值处理，从而避免利率风险问题影响银行自身的经营运转与发展[4]。

（四）保障银行经营战略转型工作的顺利进行

在利率市场化及金融市场整体发展的过程中，为了保障商业银行自身正常稳定的运转下去，银行管理人员需要加强战略转型工作的开展，将经营理念由传统规模扩张式向价值导向型进行转变，在日常业务运转过程中，银行领导需要组织专业技术人员对市场现状进行仔细调查，以此来建立多元化的经营与盈利途径，降低经营风险问题出现的概率，同时还可以对负债规模进行调整，以此来促进商业银行自身综合管理水平与核心竞争力的进步与提升。

（五）营造更加规范完善的金融市场与经营环境

此外，在现代商业银行开展利率市场化工作之后，还可以营造出更加规范完善的金融市场与经营环境;在实际工作中，利率市场化工作主要是指将金融市场由低水平向高水平进行强化提升的工作，对金融市场进行完善处理，保障其融资结构的合理化，且各类金融机构人员都能够具备良好的竞争意识，为商业银行及金融行业整体发展提供了充分的促进作用。

三、利率市场化影响商业银行的国际经验

（一）存贷款利率与实际利率上升

经过对国外商业银行的调查发现，当其开展利率市场化工作之后，其利率水平得到显著提高，其主要是由于国家部门通过将其对利率管制的力度，带动着全球存款平均利率的上升，从而保障利率市场化改革工作顺利进行下去;同样，贷款工作作为商业银行运转及盈利工作的重要环节，在全球通货膨胀及利率市场化改革工作的影响下，各个国家对利率管控水平的降低，带动着贷款实际利率的上升，为银行自身的运转与发展提供了极大的便利[5]。

（二）名义利差稳定、净息差增加

在利率市场化工作开展之后，虽然有效提高了存款利率;不过，由于市场竞争环境等因素的影响，其贷款利率上升幅度较小，且无法有效保障贷款利率上升的稳定性，甚至在不良因素影响下还会出现降低现象，由此而体现出利率放开与存贷利差减少没有明确的关系;经过对全球商业银行及金融市场发展的调查分析，当利率市场化工作开展时，在利率不断放开的同时，名义利差还会出现上涨态势。

（三）大型银行的净息差与中小型银行差异性增加

当商业银行运转时，由于净息差会对银行盈利造成影响，为此，在越发激烈的市场环境中，为了避免利率市场化净息差降低导致银行盈利下降，银行管理人员会将信贷金融服务转向小微企业，借助其自身较高的利率，保障自身收益的稳定;相比于大型银行，中小型银行自身规模、资金实力、网点数量分布及创新能力等方面有着较大的差距，不过，由于中小型银行大多长期在某一地区进行深入的经营发展，有着独特的区域经营优势，其主要工作目标也是以中小型企业为主，因此，中小型银行可以向这些企业增加贷款投放力度，以此来获取更多的信贷溢价，从而保障自身净息差的稳定性;而大型银行的工作目标以大型企业为主，其信贷风险溢价性不足，为此，银行管理人员可以积极组织专业技术人员，加强金融产品的创新，并制定新型经营运转模式，以此来对净息差问题进行优化处理[6]。

（四）银行信贷风险溢价增加

在部分商业银行运转过程中，银行管理人员为了获取更加丰厚的贷款收益，其会向风险溢价较高的项目投放贷款，由此导致在利率放开的影响下，银行信贷风险溢价逐渐上升;例如在上世纪60年代左右，全球贷款风险溢价仅仅在1.8%左右，随着利率的放开，在70年代至90年代时，全球贷款风险溢价由3.07%上升至5.91%左右，且在部分中低收入的发展中国家有何更加显著的表现。

（五）金融机构中间业务发展水平提高

在另一方面，当利率市场化工作开展之后，国家部门对金融管理的力度逐渐放松，为资本市场发展提供了极大的便利，而这一环节为风险类及高附加值类型的中间业务营造出一个良好的发展环境，再加之传统收费类业务成长性缺乏，由此而被银行及金融机构管理人员所忽视，逐渐减少了收费类业务所占的比重;例如美国商业银行运转时，其存款服务在中间业务收入中所占的比重由40%逐渐减少至15%，贷款销售、保险、资产证券等业务所占的比重则呈现上升趋势[7]。

四、利率市场化对中国商业银行的影响与挑战

（一）利率市场化与利率水平具体现状

在上世纪90年代左右，我国提出了利率市场化改革摄像，以银行市场拆解率为首进行了二十年左右的改革演变，之后对资金市场利率管制进行放開，之取消存款利率下限与贷款利率上限，以利差管理模式，保障利率市场化改革水平的提高;而在对利率市场化改革进行加速时，银行资金成本及存贷款利率水平在其中发挥着极为重要的作用，同时对银行资产估值及资金业务等方面有着极大的影响。

（二）净息差与名义利差水平不足

众所周知，我国银行在运转时，其主要以利息作为主要的收入来源，而与其他国家银行利息收入相比，其名义利差存在较大的差距，仅为3%-4%左右;在利率市场化工作的影响下，各国对利率管控的水平逐渐放开，带动着名义利差的上升;同时，在我国商业银行运转时，其净息差同样与国际水平之间存在较大差距，大多保持在3%以下。

（三）贷款风险溢价上升

当商业银行对贷款利率管制进行取消时，其存款利率上升，带动着银行贷款利率的上升;由于贷款利率极易受到银行行业结构及客户结构调整而产生变化，各个银行逐渐将贷款服务对象由传统重工业、制造业企业专项服务业、轻工业等小微型企业中，以此来获取更高的风险溢价[8]。

（四）银行中间业务发展水平较低

在现代商业银行运转过程中，利息收入依旧占据着关键性的位置，决定着银行整体收入的水平，而中间业务发展水平相对较低，无法有效提高商业银行整体的发展水平;经过对大量商业银行服务工作的调查发现，在获取非息收入时，其主要以银行卡业务、代理、结算等方面为主，且投资类业务的收入占比也在逐渐上升发展，为此，银行管理人员可以组织专业技术人员，加强对中间业务服务的研发创新，提升其占比水平，为银行自身建设发展奠定坚实基础。

（五）要求银行具备较高的贷款风险定价能力

此外，在商业银行经营运转时，由于传统理念与方式的影响，其在贷款风险定价方面存在较大的问题，经过专业人员的分析研究，其主要存在几下几方面的原因：1.贷款风险定价意识不足;由于贷款风险定价过程需要组织专业人员，对客户风险状况进行仔细深入的调查分析，而部分商业银行管理人员为了节省时间、精力及人员成本的消耗，在对进行贷款风险定价时，其存在盲目让利、不计成本的竞争方式;2.缺乏标准且完善的贷款定价机制与监管制度;3.贷款风险定价专业人才不足，且现有的利率市场环境无法对其进行有效的锻炼强化;4.贷款定价缺乏有效的评价机制，实际工作及综合收益测算质量不足，大多以形式化为主，无法为商业银行自身运转与发展提供促进作用[9]。

五、加强商业银行利率市场化的应对措施

（一）加强经营理念与模式的转变

当前时期，为了加强商业银行利率市场化工作的优化发展，商业银行管理人员首先需要顺应时代及金融市场发展的要求，加强经营理念与模式的转变;在实际工作中，银行工作人员需要坚持科学发展理念要求，确立客户为核心环节，坚持市场导向原则，加强集约经营方式的应用，保障银行自身综合效益的提升;此外，银行工作人员还需要对传统业务与创新业务、不同产品之间的平衡性进行保障，确保银行内部IT系统、运营体系等基础支撑的完善，确保商业银行稳定高效的运转与发展下去。

（二）加强对中小微企业信贷支持力度的提高

相比于传统重工业、制造业为主的大型企业单位，中小型企业在获取贷款时有着更高的溢价水平;为此，在获取贷款过程中，大型商业银行及中小型金融机构都需要提升对中小微企业贷款工作的重视，并为其倾斜更多的信贷资源，确保当利率市场化工作开展后，即使出现息差减小问题，也不会对银行自身盈利造成影响;再加之，为了对现代金融市场信贷结构进行调整各大商业银行需要向高回报率行业增加贷款投放力度，并加强金融产品的研发创新，以此来吸引到更多的客户，在提升银行或金融结构自身市场影响力的同时，为现代金融市场及行业整体发展提供促进作用[10]。

（三）加强非息业务水平的提高

通常情況下，所谓非息业务主要以中间业务及表外业务获取收入，而为了提升非息收入水平，银行领导需要积极组织人员，加强金融产品的研发创新，并保障支付结算工作的顺利进行，同时还需要借助银行自身营业网络、社会形象、资产规模等优势作用，开发出更多高附加值及高收益性的中间业务项目，进一步提升非息业务的利润水平。

（四）加强金融机构的市场定位

经过对我国大量商业银行的调查发现，其运营管理理念、商业模式及业务结构等方面有着极大的相似性，其仅仅在资产规模、创新能力等方面存在一定的差距，无法为金融市场及行业整体发展提供促进作用;为了改变这一现状，各银行管理人员需要组织专业人员，对自身经营理念、模式及优势特点等进行深入的分析研究，寻找其中存在的缺点与不足现象，以此来制定独属于该银行的经营理念与模式，找准其在市场中的定位;例如大型银行可以加强对新型服务业、制造业等高附加值企业的信贷投入，通过协调各项业务关系，加强综合产品的研发，保障非息业务与中间业务收入水平的提升;而中小型银行则可以充分发挥自身区域性优势，加强对原有客户基础的巩固，并根据不同客户制定针对性的产品与服务项目，同时，银行还需要加强对资金缺口进行预测与管控，对综合负债成本进行控制降低[11]。

（五）加强银行综合经营能力的强化

在传统运转过程中，商业银行大多以扩张自身规模为主要发展目标，在利率市场化工作的影响下，相关银行领导需要创新自身经营运转理念，以增加利润收入为根本目标，保障信贷资产与非信贷资产的平衡稳定;且在资产业务管理方面，则需要对批发型的信贷占比进行控制减少，以零售行的贷款业务进行替换，以此来对贷款利率下行压力进行缓解，并根据客户需求制定相应的产品，在满足其需求的同时，促进银行自身综合经营能力的提升。

（六）加强风险防控水平的提高

除了以上措施之外，为了加强商业银行利率市场化水平的提高，相关银行领导还需要加强风险管控水平的提高，以市场利率定价自律机制保障利率定价工作的顺利进行;同时，银行领导还需要对风险管控理念、模式及体系进行完善，结合内部信用评级体系的应用，保障银行整体业务平衡稳定的进行下去[12]。

总结：综上所述，在现代金融行业不断发展的影响下，传统商业银行经营运转理念与模式无法满足现代工作的需要，且陈旧的利率管理机制极易导致银行业务工作出现滞后性问题，对银行自身及金融市场整体运转与发展造成阻碍;为此，有关部门需要加强对该方面的重视，顺应时代进步与社会发展的需要，在日常工作中加强与各大商业银行之间的协调配合，积极开展利率市场化改革工作，保障金融市场及行业整体健康稳定的运转与发展下去;在实际工作中，商业银行管理人员需要加强传统经营管理理念与模式的转变与创新，组织专业人员对常见利率风险问题进行分析探究，明确其出现的原因、影响范围、影响程度等，以此为基础制定详细的解决与风险防控方案，同时还需要创建专业化工作团队，促进商业银行自身及金融市场行业整体利率风险防控能力，从而推动现代商业银行及金融行业整体的进一步发展。

参考文献：

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[5] 赫国胜， 孙静. 利率市场化对商业银行业务转型的影响[J]. 沈阳师范大学学报：自然科学版， 2018， 36（3）：7.

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[7] 李晓红. 浅谈利率市场化对商业银行的影响及应对策略[J]. 商场现代化， 2018（14）：2.

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[10] 钟世和. 利率市场化对商业银行风险的影响：研究进展与启示[J]. 西部金融， 2018， 000（008）：25-30.

[11] 吴苏安. 利率市场化对商业银行的影响分析[J]. 环球市场， 2018（1）：1.

[12] 陈黎. 利率市场化对商业银行盈利能力的影响研究[J]. 时代金融， 2019.