财务公司的价值创造路径及业务创新展望

宿庆琼

摘要：随着我国社会的不断发展，财务公司要想实现可持续发展，就要积极探索价值创造路径，根据市场需求开发出更多的业务类型。财务公司在我国出现的时间并不长，不论是在价值创造还是业务创新方面都存在一定的局限性，不利于财务公司的发展效率和质量提高。财务公司的功能主要体现在金融方面，对企业的贡献有隐性和显性之分。本文主要分析了财务公司的价值创造现状及问题，探讨了财务公司的价值创造路径，并提出相应的发展建议，希望对相关人员有一定的借鉴意义。

关键词：财务公司;价值创造;业务创新

财务公司是从属于企业集团的，在当前复杂的金融状况下，财务公司的存在对企业集团发展具有多少价值？不论是企业集团还是财务公司都在思考这个问题。产生这个疑惑的原因主要有以下三点：首先，现在的互联网金融不断发展，在很大程度上代替了财务公司的工作，比如，资金集中、内部信贷等。其次，财务公司具有资金配置功能。最后，新形势下，财务公司应如何重新定位自己的角色，如何不断开发更多的新业务，为企业集团发挥出更大价值。由此可以看出，财务公司要想充分体现出自身的价值，就要基于自身职能，深入分析企业集团的需求，为企业集团的发展发挥出更大的作用。

一、财务公司概述

财务公司在我国主要有两种类型，一种是非金融机构类型的财务公司，这种财务公司类型是因为历史遗留问题产生的。第二种是具有金融性质的财务公司，这种财务公司全称是企业集团财务公司。基于财务公司这样的属性，财务公司也可以被称为金融公司。这样的财务公司主要为企业提供金融服务，满足企业技术改造、新产品开发以及产品销售的资金需要。财务公司提供的金融服务主要以中长期业务为主，区别于银行这种金融机构，具有自身的特点。从世界范围来看，财务公司是20世纪初出现的，主要有两种模式，一种是美国模式，一种是英国模式。从国内来说，财务公司的出现是为了满足企业集团的发展需求，同时也是我国经济体制改革和金融改革的产物。经过近些年的发展，财务公司涉及的领域较多，如石油化工、机械制造、航天航空等。很多关系国计民生的产业集团大都建立了自己的财务公司。

我国财务公司的建立主要依靠企业集团的内部力量，其建立目的是为企业集团内部各项活动的顺利开展筹资或融资，助力企业集团更好的发展。财务公司具有以下特点：第一，业务范围比较广，但这些业务的开展只是在企业集团内部。第二，资金来自集团企业，用于集团企业，由此可见，财务公司对集团企业具有很强的依赖性。第三，财务公司不仅要接受企业集团的监管，还要受人民银行的监管。第四，财务集团首先是为企业集团提供服务，其次才是创造效益。所以财务公司在开展工作时要协调好服务与效益的关系，把握好自己的定位，从而获得更大的发展空间。

二、财务公司的价值创造现状及问题

财务公司要想在新时期创造更大的价值，并实现业务创新，就需要相关人员深入分析工作现状，找出其中存在的问题，才能指导财务公司后期发展。

（一）财务公司的价值创造现状

“十三五”以来，我国的财务公司虽然在行业的资产规模及负债规模上逐渐扩大，但其发展速度却出现了一定的下降。基于实体经济环境、宏观经济、金融利率政策等各种因素的影响，财务公司的利润空间逐渐变小。财务公司的主要任务是对资金进行集中管理，这就需要财务公司逐渐提升资金的归集能力，由此可以看出，实现集团资金管控功能的必要性。目前，大部分财务公司可以实现对资金的集中管理，这有利于实现企业内部的统一调配，提升资金的利用效率。通过调查发现，财务公司的资产业务保持着平稳增长的态势，从内部结构来看，其中的信贷资产以及投资资产提升较快。这一现象在一定程度上说明，财务公司在服务实体经济以及促进企业集团的发展方面起到了很大的作用。信贷规模的持续增长，在一定程度说明财务公司的融资能力较强，可以为集团企业提供更好的融资服务。此外，从财务公司产业链金融业务的现状来看，一些公司针对产业链的各个环节设计了具有个性化以及标准化的金融服务产品，这样的产品能帮助产业链上的企业制定综合解决方案。通过财务公司的产业链金融业务可以看出，其对实体经济的发展具有较大的促进作用，充分体现了其服务实体经济的功能。

（二）财务公司价值创造中存在的问题

财务公司基于自身职能，对企业集团的发展起着一定的金融服务功能，但它在为企业集团创造价值的过程中也存在一些问题，影响财务公司价值发挥。

1.财务公司缺乏创新，不能有效实现服务升级

一些财务公司业务收入比较单一，比如，存款利差收入和贷款利息收入。这种业务收入的单一性可以看出，财务公司通过资产运营所得的收入微乎其微，同时也在很大程度上说明，财务公司对企业集团发挥着资金核算的功能，但财务公司其他功能的发挥却受到很大限制，不利于财务集团进一步发展。

2.财务公司的经营风险主要来自企业集团

从性质上来说，财务公司具有很强的金融服务功能，所以它在运作过程中存在着很大风险，但这种风险主要来自企业集团自身。这种经营风险主要受财务公司业务范围限制。在这种情况下，财务公司的业务类型有限，对本企业集团提供的服务也存在着很大限制，比如，大多数财务公司的主要业务有资金的集中及核算、预算控制、票据管理等。通过深入分析这些业务不难发现，这些业务类型从根本上来说只是对企业起到了一定的“输血”功能，而其造血功能却没有充分发挥出来。近年来，受国内外经济环境的影响，一些领域的集团公司面临着很大的发展压力，出现了资金紧张和效益下滑的现象。这种现象产生的影响会逐步传导到财务公司，财务公司各项业务的开展也会因此受到很大影响。而且这种问题还会进一步发酵，比如，财务公司的资金归集量会出现下降，开发新业务会存在很大的困难。在这种情况下，银行在与财务公司进行合作时也会倍加谨慎。

3.资金集中功能发挥不充分，影响新业务审批

一些财务公司所属的企业集团财务状况不良，甚至是负债经营，在这种企业集团旗下的财务公司，实际可归集的资金较少，企业集团运营的资金主要来源于银行贷款。为了及时还贷，企业集团只好把大量的资金以存款的形式放在相关的商业银行，而且这种方式的存款利率较低。这一问题最终导致财务公司资金集中度较低，对银行的依赖性较强，进而还会影响财务公司的年底评级结果，不利于财务公司新业务审批。财务公司如果不能有效开展新业务，那么不仅会影响自身的服务功能，还会影响自身的可持续发展。

4.新业务审批过程较复杂

在新的社会经济背景下，财务公司要想实现更好的发展，就需要进行业务创新，但新业务获得审批的过程又比较复杂。监管机构为了最大化地控制新业务的市场风险，对业务创新虽然采取鼓励的态度，但缺乏实质性的措施，从而影响财务公司的业务创新，同时也不利于提升财务公司的市场竞争力。监管部门对财务公司业务的审核具有一定的复杂性，应适当放宽审批条件，给财务公司业务创新提供更大的推动力，从而激发其业务创新潜力，实现更好的发展。

三、财务公司的价值创造路径及发展建议

在新的社会经济环境下，如何使财务公司为企业集团创造更大的价值？这是财务公司价值创造的关键。笔者基于自身工作经验以及对相关资料的调查研究，认为可以从以下五个方面着手：

（一）加强财务公司的价值管理

要想使财务公司发挥出更大的价值，就需要管理人员加强内部的价值管理，使每一位员工认识到价值创造的重要性，基于自身工作岗位把价值创造工作落到实处。价值管理对财务公司的发展有很大意义，价值管理和公司的人才系统、业务系统支撑着公司各个战略目标的实现。财务公司的管理人员要逐渐把职能管理转变为价值管理，这种管理的升级对财务公司来说是一种管理的进阶。通过加强财务管理，可以使财务公司为企业集团创造更多的价值，促进企业集团获得更好的发展。首先，财务公司要深入分析企业集团的需求，围绕企业集团的发展战略开展业务，切实为企业发展提供充足的资金支持，使财务公司的价值创造与企业集团的需求相匹配。其次，价值管理不仅需要财务公司内部自我管理，还要来自企业集团的管理。企业集团相关部门要定期对财务公司的价值创造进行一定的考核，并对其一定时期内的价值创造做出评价，利用企业集团的力量提升财务公司的价值创造能力。通过这种内、外部的管理，可以大大提升财务公司人员的价值意识，把价值创造融入各项业务。

（二）完善财务公司的激励机制

财务公司的价值创造需要每位员工共同努力。人力资源是财务公司的一项重要资源，同时也是最具价值的资源。财务公司的价值创造需要依靠人力资源，使他们发挥出最大的潜能，为公司实现最大的个人价值。为了激发员工的工作热情，调动他们创造价值的积极性，需要管理人员对其进行激励。目前，有些财务公司的激励机制并不完善，无法有效发挥对员工的激励作用，因此，管理人员要深入分析本公司的特点及各个岗位员工的需求，在完善激励机制的基础上，使员工在各自的岗位上为公司创造更大的价值。财务公司主要是为企业集团服务的，需要围绕企业集团的需求不断开发新业务。在这种情况下，财务公司可以充分发挥激励机制的作用，使员工积极创新，开发出更多的新业务，从而在提升了公司的经济效益的同时，还能对集团企业发挥出更大的价值。

（三）财务公司的运营

财务公司的价值创造与公司的运营有着直接关系。基于财务公司的属性，集团企业要给财务公司更大的经营自主权，特别是在筹集资金及投资方面，要允许财务公司开展更多的业务。财务公司具有结算、融资、资本运作、咨询服务的基本功能，除了这些功能，财务公司还要积极去开发一些新功能。为了提升财务公司的经营实力，要积极推动财务公司的重组联合，特别是我国一些重要的行业集团，如石油化工、电力等。这些行业的财务公司进行合并重组是大势所趋，不仅可以促进国家产业发展，还可以满足行业体制改革需要。此外，财务公司还要按照现代企业的运营模式规范自身运营，逐渐完善公司的经营管理体制，根据市场变化及时调整经营理念，使我国的财务公司在经济全球化的背景下健康、稳定发展。

（四）完善财务公司业务体系，优化业务创新

财务公司的价值创造主要来源于各项业务的开展，因此，财务公司的管理人员要逐步完善业务体系，通过业务创新提升财务公司的价值。财务公司虽然与金融机构有很大的相似性，但它对企业集团有很深的了解，能快速提供有针对性的服务，这也是它的优势。目前的经济环境给财务公司的运营增加了难度，在这种局面下，财务公司要积极开拓新业务，充分发挥资金集中管理的功能，全面落实预算管理，以发挥出资金的最大效能。财务公司可以借助“票据池”的功能提升其“蓄水”作用，提升财务公司的融资能力，为集团企业发展提供更好的融资服务。

（五）财务公司的价值创造与整合

财务公司的价值创造还需要进一步整合各种资源。首先，财务公司要重视团队培养，充分整合人力资源，优化人力资源配置，提升他们价值创造的战斗力。其次，财务公司要建立良好的外部合作关系，根据需求主动整合外界的各种资源，从而有效提升资源利用率，为公司高效开展各种业务做好铺垫。

四、结束语

随着经济环境的不断变化，企业集团的发展会受到各种影响。财务公司管理人员要深入分析公司在价值创造中存在的问题，进而明确公司价值创造努力的方向。财务公司要加强价值管理，完善公司的激励机制，鼓励员工积极进行业务创新，为企业集团的发展提供更大的推动力，从而使财务公司在新时期获得高质量发展。

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