浅析我国企业集团财务公司资金管理问题及对策

杨楠

摘 要：作为非银行金融机构和集团企业的资金归集平台，我国财务公司的发展历程还较短，而且发展过程中受国家政策、集团干预等各方面因素的影响和制约，使得企业集团在资金管理上还存在着诸多问题。本文先是简单阐述了资金管理在企业集团财务公司经营管理中的重要性，然后对我国企业集团财务公司存在的问题进行分析并提出几点改进意见。

关键词：企业集团；财务公司；资金管理

前言：继1716年法国诞生了全球第一家财务公司后，财务公司在欧美各国也陆续出现并取得快速发展。在我国，中国人民银行1987年批准设立了第一家企业集团财务公司，从而拉开了中国企业集团产融结合的帷幕。到目前为止，我国财务公司已经涉及石油、化工、钢铁、电力、煤炭等多个国民经济行业，企业集团财务公司无论从规模还是资金管理上均取得了较大的进步，已经成为金融市场上不可忽视的发展力量。根据国资委、银监会2014年10月共同下发的《关于进一步促进中央企业财务公司健康发展的指导意见》（国资发评价〔2014〕165号文），已经明确了财务公司服务集团资金集中管理的基本定位，也为集团财务公司的进一步发展指明了方向。？作为非银行金融机构和集团企业的资金归集平台，我国企业集团财务公司还需认真、全面分析自身存在的问题，不断进行改进和创新，从而进一步加强对企业资金的集中管理，为企业集团的发展提供保障。

一、企业集团财务公司资金管理的重要性

其一，资金管理是财务公司运营的基础，财务公司作为一个专门经营资本的组织，是无法离开资金独立存在和经营的，企业集团对资金的管理需求更是远超一般企业，做好资金管理工作对财务公司尤为重要。其二，资金管理通过交易内部化更好地为集团服务，资金管理的目的就是实现企业管理的集约化，通过资金可以促使企业粗放型向集约型转变，降低集团公司财务费用，提高公司资金使用效率，满足企业集团长远发展的资金需要，加快集团公司资产一体化经营的进程。其三，资金管理是财务公司金融服务职能的最佳体现，企业集团财务公司为本企业提供金融业务服务，满足集团公司不断扩张对资金的需求，而企业集团财务公司本身的金融经营范围是围绕本单位业务发展需求而展开的，以实现企业集团利益的提升。四是通过资金纽带加强集团企业的凝聚力，财务公司在资金管理中时常会吸纳企业成员为股东，形成共同的资金纽带，并通过资金加大各下属单位的联系，形成相互支持共谋发展的良好局面。

二、我国企业集团财务公司资金管理存在的问题及原因分析

我国财务公司从1987年的8家发展到2015年的224家，数据显示，2015年财务公司全行业实现利润总额757.76亿元，同比增长8.42%，实现净利润584.08亿元，同比增长9.15%。我国财务公司取得一定发展和进步，但仍然存在一些问题，如专业人才缺乏、资金管理意识差、信息化管理条件有待提高、监管力度不足等，产生这些问题的原因不仅有来自财务公司自身管理方面的，还有外部机构和政策的影响，如国家政策限制多，银监会对财务公司要求多，而相关监管制度又不完善，此外一些集团企业财务公司还存在服务对象的限定性和机构调协的封闭性问题，一定程序上都限制了资金管理水平的提高。我国企业集团财务公司资金管理问题主要表现在以下几方面：

（一）财务公司融资渠道不够多元化。当前，不少企业集团财务公司存在资产负债状况不合理的情况，集团资产大部分都来源于负债，真正来源于投资者的资金较少，这些负债中很大部分又来源于集团所属的子企业存款，负债的结构不够合理，有待调整。企业在融资渠道上主要依靠内源式的子单位存款融资，这直接导致财务公司短期负债过多，缺少能够长期使用的资金。

（二）对资金管理风险意识有待提高。企业集团资金管理包括预算管理、筹资管理、投放管理以及风险管理，管理意识包括规范意识、效益意识和风险意识，这里都提到了风险这一概念，实践也证明，企业对风险的管控直接影响其效益的提高，健全的风险管理体系是资金管理达到最优模式的保障。但是，一些集团企业对资金管理的重要性缺乏正确认识，企业管理者缺乏资金的规范意识，重效率，却忽视规范的审批流程。

（三）专业人才缺乏。中国银监会对财务公司人员设置有明确要求，如应有丰富行业管理经验的战略投资者作为股东，或经营团队中至少有一名高级管理人员和一名专业风险管理人员，又或对具体从事财务工作人员的工作年限有要求等等，总之，企业集团财务公司对金融专业的人才要求是比较高的。目前，仍有部分企业的金融人才配置达不到要求，管理层复合型人才缺乏，财务团队人员水平也是参差不齐，人员结构也不合理，一定程度上制约着财务公司管理水平的提高。

三、改善企业集团财务公司资金管理的对策

（一）构建财务公司融资管理新模式。财务公司利用多种金融功能和创新金融产品，通过资金的积极运作，实现集团资金的保值增值。但我国财务公司的发展时间较短，各项金融功能尚不完善，资金来源渠道狭窄成成企业发展的瓶颈。财务公司应开拓创新，突破原有的资金筹资格局，寻找新的筹资渠道，为集团发展提供资金支持。首先可以通过债权融资，遵守银监会的管理要求，发行企业金融债券；其次，应优化资产结构，通过上市发行股票筹资；最后，可以开展信贷资产转让业务筹集资金，既能解决资金问题又能打包转让企业不良资产，提高企业资产质量。

（二）完善风险管理体系建设。财务公司的市场准入门槛随着公司的不断发展在逐渐降低，业务范围也随之扩大，业务发展更是逐渐多样化，发展的同时也加大了公司资金管理的风险。相比企业集团内部的一些业务处理，外部业务的风险较大，如发行金融债券、信贷资产转让、融资租赁等，这些对外业务涉及外部单位甚至整个金融行业，对风险管理提出了更高的要求。一是财务公司应将资金管理风险融入到企业文化建设当中，加强全员对资金管理风险的认识，并在业务操作过程中加强对财务公司内部监督机制的建设，从制度上对公司进行约束，通过严格的制度监督对风险加以防范。二是提高企业风险识别能力，对财务公司各项业务可能出现的风险进行事前评估，并进行有针对性的管控，事后对业务的处理过程进行分析出具风险报告为后续工作提供参考。三是提高内部监管的约束力度，规范企业流程制度，将自律风险防范合理制度化，充分 利用岗位间的相互牵制作用，后续通过企业内部稽核、点头哈腰审计等方法达到减少操作风险的目的。

（三）重视人才队伍建设。企业的经营发展离不开人才队伍的建设，作为财务公司更是离不开专业的财务人员，企业集团应清楚认识到人才的培养和高水平财务团队的构建应是企业管理工作的重要部分。首先，财务公司结构相对复杂，但人员力量又相对薄弱，分工粗略，对员工的学历、从业经验和个人能力都有较高的要求，为此，财务公司可建立符合自身发展需求的人力资源管理体系，为人才队伍构建打好基础。其次，要有一套适合金融行业并且科学合理的人才考评体系，制定考评指标，利用奖惩制度激励员工提高工作效率。此外，还应通过各种办法留住人才，如物质需求、精神奖励、竞争机制、职位提升、学习机会等，满足企业发展对人才的需求，最后，良好的企业文化对人才队伍建设也有较强作用，优秀的企业文化可以激发员工的使命感，增强员工的企业归属感和对工作的责任感，让员工更主动积极的参与到工作中。

总结：除了上述问题外，我国企业集团财务公司资金管理还存在其它一些问题，如财务公司经营业务狭窄，投资力度不足、信息化管理条件落后、监控力度不够、财务公司偿债能力不足、资金管理水平普遍不高等，为此，应完善金融市场体系和金融监管体制，拓展融资渠道，加强预算管理，优化财务公司运营资金管理，创新资产和中间业务的管理，加大先进科技的投入，全面提高我国企业集团财务公司资金管理效率。

参考文献：

[1] 李妮芳.浅谈我国企业集团财务公司资金管理问题探究.时代金融.2014年29期

[2] 刘琛秋.我国企业集团财务公司资金管理问题研究.硕士 2013