浅析国有企业资金管理存在的问题及对策

黎家宇

摘 要：许多大型国有企业拥有资金池、结算中心、内部银行，甚至是财务公司，然而成员单位陷入经营困境、融资难、不良贷款增加的情况却屡见不鲜。国有企业如何进一步做好精细化资金管理是值得探讨的课题。本文就国有企业资金管理存在的问题进行剖析，提出树立风险导向的资金管理理念，加强信息一体化管理平台并依此构建有效的资金风险管控体系及对策。

关键词：国有企业  资金管理  问题  对策

中图分类号：F832.31 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）06（b）--02

大型国有企业资金管理平台成员企业数量众多，行业分散，地方分布广，规模参差不齐，容易出现集团企业资源使用效率低下、投融资管控失效、所属子企业资本运作陷入僵局和资金链断裂等一系列财务风险。因此，国有企业应该结合财务指标管控、实地考察和现代信息技术辅助管理等手段优化财务资金管理体系建设，促進信息整合，进行有效地事前监管和控制，降低资金成本和运作风险，实现从资金集中化到管理精细化的过渡，为集团企业发展提供稳定的动力。

1 资金管理对国有企业的重要性

1.1 资金管理是防止国有企业资产流失的有力措施

由于管理不善、决策失误直接导致国有企业经营亏损，资不抵债，破产清算从而使国有资产流失的现象普遍存在。伴随当前混合所有制改革的快速推进和供给侧结构性改革的深入实施，强化资金管理势在必行。资金管理的目标是通过资金管理平台进行资金的集中管控和调配，达到账面利润与现金流的双赢。集团企业除了在传统的制度上进行规范约束之外，还能利用科技信息手段，实现从上至下、全员参与的实时透明监控，有助于防范国有企业经营风险，落实国有资产保值增值责任。

1.2 资金管理是保证国有企业可持续发展的重要手段

国有资产管理体制及国有企业发展往往面临着复杂的历史遗留问题、高额的负债、大量的不良资产、受限资产以及代表政府行使部分职能、公益性社会责任等公共服务领域负担。资金管理，是国有企业内部控制规范和法人治理水平的体现。有效的资金管理更注重国有企业的运行可持续性，在有效防控风险、确保资金安全的前提下，努力向外部市场要效益，适度参与资本市场运作。从资金的集中控制力、抗风险能力到价值创造力，不断提高经营效率，改变靠政府补贴来弥补亏损的窘境，推动企业的可持续健康发展。

1.3 资金管理是提高国有企业市场竞争力的动力之源

在我国，大型国企处于国际竞争性领域，中小型国企则受到国内市场竞争机制的影响，实行优胜劣汰。国有企业分散经营，各自为战，多头决策、单体创新能力不强，与市场化需求不相适应。要想保持企业自身发展的活力，并使其在激烈的市场竞争中立于不败之地，当务之急是建立健全国有企业的市场化经营机制。处于物联网时代的资金管理是通过 “大数据”“云计算”等智慧化财务共享平台，对业务数据的深度分析和挖掘，建立事前控制的思维导向，通过“业务—财务—共享”将原本各自独立的财务组织变成并联的“散—集”模式，为国有企业实行集权、分权统一的市场化改革提供财务支持，发挥资金规模优势，实现资金头寸的管理，进而持续提升国有企业市场竞争力。

2 国有企业资金管理存在的问题

2.1 资金管理平台模块功能不完善，弱化资金预算管控

国有企业为响应国资委资金管控统一部署，与信息技术公司合作，根据自身特点、成员数量及预算额度购买资金管理平台，依托银企直联系统，搭建网上结算平台，实现结算信息自动传递。随着单位成员增多，现有的资金管理平台模块已无法满足精细化管理需求。原资金管理平台中预算监管系统对单位成员的账户控制方式较单一，某些国有企业资金结算平台不需经过与预算系统的比较，只要该企业账户上有足够的资金余额就可对外支付，或只控制到各预算项目的总额，不再控制到更细化的预算项目以及具体的往来单位。全年资金预算总额并没有与国资委财务年度预算挂钩，甚至每月可以无限使用预算额度。没有准确的资金预算和资金计划作为集团资金管理的依据，对整个集团资金管理的决策缺少有力的数据支持。

2.2 成员单位资产负债结构不合理，缺乏资金借贷监督

国有企业通常把资金管理平台全口径资金归集率作为衡量资金管理成效的重要指标之一。资金集中度高，可以调剂成员单位资金余缺，但这样也将融资风险转移到了集团企业内部，造成“城门失火，殃及池鱼”的后果。例如某大型国有企业所属孙企业因处于机械夕阳产业，早期通过负债进行投资布局和收购资产，近年来经济持续下行，经营亏损，累积巨额债务，诉讼案件多及资金受限，子企业逐向集团公司及绕过集团审批与其他成员单位进行借款，不仅背负沉重的利息成本，也牵制着其他企业的项目投资进度。单纯依靠企业自身摆脱困境偿还所有债务是不现实的，企业期望通过产权交易挂牌出售，以债转股的方式消化债务，但一直未果。可见，国有企业集团治理问题制约了资金管理作用的发挥。

2.3 资金管理财务指标分析不到位，忽略现金流的运用

国有企业资金岗位管理者，往往把大量时间和精力花费在资金结算、投融资、发行绿色债券上，很少有时间对财务指标、现金流指标等进行分析，错将数据分析当作报表组的责任，而不是资金管理的主要工作。从合并财务报告来看，股权投资账上隐藏无法收回的投资本金，在建工程账上包含不合理资本化的利息支出，账外经营隐瞒收入后借款经营通过“其他应付款”融通资金等通过报表科目粉饰资金去向，由于不同子企业现金使用状况不同，资金余额规模高的企业和有息负债水平高的企业，汇总合并就会存在高存高贷等，这些数据需要一一比对分析，深入挖掘。目前，即使企业经营管理者已经意识到现金流的重要性，仅仅是关注现金盈余保障倍数指标，尚未对现金流动性等其他指标予以充分运用。

2.4 资金结算人工审单支付不及时，影响资金运转效率

在集团企业资金管理的基础性工作层，企业资金岗人员须每日与集团资金岗人员用QQ留言、电话的方式在资金管理平台上对接结算付款、资金归集额度事宜。由于集团结算中心限定时间逐笔划拨款项，例如每日上午九点开始集中办理一般付款复核、内部资金划拨及大额支付审批业务，至下午四点半不再审批成员单位的付款。多数企业在四点半后仍有付款业务只能待明日支付，缩减了成员单位企业外部结算的时间，影响支付效率，抑制企业的灵活性和创造性。此外，部分国企结算中心通过各成员单位每月上报编制的手工Excel周用款计划表、资金月报表手工汇总的方式进行临时大额用款、银行账户余额动态管理，实效性差，没有及时的业务提醒和预警。

3 国有企业完善资金管理的对策建议

3.1 完善资金管理平台模块，强化预算系统集成

企业应当扩展资金管理平台模块，全面实现结算与预算的动态管理。从年度资金预算下达、年度资金预算分解、资金计划的申报审批，将公司全业务、全员纳入预算管理。全年总额控制，成员企业付款要与上报给国资委的资金预算挂钩。企业上报资金预算，每月结余的预算下一个月继续使用结余。实现预算和资金的双重控制，在线控制资金存量和资金流量。另外，将年度现金流量表、项目类资金预算表、成本和费用类资金预算表、资金实际使用表集成统一到管理平台上，在企业的经营活动、投资活动、筹资活动进行规整划分，按金额大小排序及穿透查询，看各子企业的变现能力、实现盈利能力、投资效率、融资能力情况，系统地分析各个成员企业现金流预算执行状况。

3.2 关注企业资产负债结构，严控单位资金借贷

集团企业管理者不能单纯依靠本企业及子企业上报的平台系统及财务账表数据，必须要实行“走出去”战略。加强投资计划、融资渠道、经营决策程序动态管理，强化过程监控，充分了解子企业、孙企业以及末级企业的资产、负债、投融资决策及运营状况，必要时委派企业智库人员对工程项目进行一定时日的实地考察，确保项目符合决策时的投资回报率标准，加强投资项目资金筹集方式的深入论证，全面单位掌握借贷金额、还款计划以及还款能力等，严防涉黑融资等行为发生，及时对借贷款业务中存在的风险进行评估，形成报告。对实行不同战略、复杂的债务性融资环境、借贷情况特殊的企业情形进行专题研究。此外，及时开展借贷款后调查，管控借款资金运用，防范潜在风险发生和不良贷款上升。

3.3 执行财务风险指标分析，突出现金流量管理

集团企业需要切实执行财务风险指标监测体系里的指标分析，配合行业发展和各企業发展的情况进行定性，确定每家子企业的侧重点指标。在定性之后，在财务报表中找定量。分析不能停留在罗列指标的增减变化，局限于会计报表的数字对比，把数字与实际情况结合起来，在信息系统支持下提高数据分析能力。全面掌握不同行业、不同规模企业实体经济内部真实杠杆率，因地制宜去杠杆政策。重点排查流动性风险指标高、信用风险指标高、债务负担重、营运资金紧张、资金链脆弱等高风险子企业及孙企业。强化现金流量管理水平，对现金流量流动性指标、获取现金的能力指标、全部资产现金回收率、财务弹性指标进行分析，统筹全局，确定最佳现金持有量，合理预测现金浮游量，提高现金使用效率。

3.4 创建业财一体化体系，精准实施资金管理

企业应创建一体化的财务信息系统，将业务、财务、资金管理数据集中化，归于统一的“一套账”。第一，集团企业和子企业内部协商和沟通，梳理业务流程，力求达成共识。第二，将结算中心系统与财务核算系统信息集成，通过资金结算平台接口与ERP接口连接，进一步提升内部效率。第三，各类业务报账和报销、预算、资金计划、业务流程审批、导入ERP系统制作会计凭证;ERP和HR系统接口，实现人员信息和业务数据往来的互通。第四，企业OA、ERP简易移动终端进行集成，进行信息查阅、流程审核等处理，查看重点关注业务的报表和图形分析。在自动化系统平台下全局的角度分析不同单位、不同部门、不同预算的资金使用情况，对数据进行穿透追溯，精准、有针对性地实施资金管理，提高准确性和工作效率。

4 结语

总之，国有企业必须建立企业业务、财务、资金管理一体化体系，建设财务数据仓库，形成财务数据资产，分解财务数据。面对当前“互联网+”的时代环境，加大管理信息化建设力度和数据分析技术，提升财务数据价值，达到业务处理信息化、会计核算自动化、数据共享标准化、决策支持动态化、风险识别可视化、企业管理科学化、增强资金风险控制能力。

参考文献

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舒东平.风险导向下企业资金管理策略研究[J].财经界，2019（1）.

石方莉.试论企业资金管理与效率提升[J].企业论坛，2019（1）.