刍议国际工程中财管应对的几点思考

王洪刚

目前，响应国家一带一路的号召，央企国企及民营企业纷纷步入海外市场，分切蛋糕的竞争日益激烈。各种合同经济形式此起彼伏，在实际工作中，经常会遇到一些困惑和疑虑，笔者根据这些年来的实际体会，谈一下财管工作中的相关方面。主要从以下记这个方面论述，合同条款，合同货币与支付货币，汇兑损失，资金运作，收支匹配。

从国内走向国外，企业做工程都知道进度，安全，质量，涉及的因素很多，包括勘测，设计图纸，采购设备，运输，保险，清关，性能测试，验收文件等一系列内容。在投标前，企业会有一个效益预算表评审，合同签订后，调整后的效益预算表就作为考核项目经济效益的基本指标。但最后的实现要以资金留余为实际结果，所以在国际工程的环境下，不显在表面的资金往往是特别关注的对象。

“管理会计”要求我们要想实现财务管控指标，务必参与业务前端。首先是合同规定和业主延迟支付。先谈合同规定。

一、工程款保留金。

尽管业主要求承包商提供相应的预付款保函、履约保函和质保金保函等一系列保证措施，以约束承包商按合同顺利完成项目。但诸如所在国有关法律规定，比如纳税和劳工保障规定，有些业主会在合同中约定，支付承包商工程款时，预留扣除一定的保留金作为保障。在财务预算中，要关注保留金对资金流入的影响。

（一）纳税保留金。如法律规定外国公司、企业在本国从事经营活动的，应当缴纳所得税。同时规定，外国公司承包项目的，业主有义务监督缴税义务，如果承包商未完税，业主不得结算工程款，将纳税义务作为收款的前提。业主在合同条件中规定，将在承包商的每笔进度款中扣除5%作为纳税保留金。工程完工后，业主将按两次返还保留金：业主签发项目实施性能接受证书后，释放50%；业主签发项目实施最终接受证书，并且承包商向业主出具政府税务当局签发的完税证明，释放剩余的50%。

（二）总合同保证金。在这种情况下，关注风险点是承包商对分包商预付款的合同相关描述。比如，总包合同规定业主不支付承包商预付款，并将扣留工程进度款的5%作为保留金。承包商将工程分包给分包商，合同规定自12个星期内完成工程。为缓解分包商资金困难，向分包方支付30%的预付款，没有要求分包商提供预付款保函。合同表述，承包商当收到业主进度款时同步支付分包款，同时逐次扣减预付款，直到业主全部支付完工程款。但实际过程中，由于地区罢工等原因，12个星期内没有完成分包工程，由于进度和扣留保留金，业主没有全部支付相应的工程款。按照分包合同规定，承包商未能全部收回已给分包商的预付款。

上述保留金，一方面会减少承包商的资金流入，另一方面造成对分包商预付款的直接损失和利息损失。承包商补充做法为第一，转嫁总包合同规定的保留金，转嫁给分包合同。第二，要求分包方提供保函或其他担保，承包方做好项目资金运作安排，运作好工程收支的时间衔接。

其次，谈一谈业主延迟支付

二、业主延迟支付。

承包商及时获得工程进度款，是保证项目顺利进行的重要因素，也关系到执行项目的预期利润。如，总包合同条件规定，业主自收到承包商提供的有效发票起45天内支付进度款，同时规定了应提交的支持性资料和文件，以便业主审查。

过程中有多次延迟情况，部分为承包商发票中没有扣减相应的延期交工违约金和罚款，业主对金额修订，并通知承包商更改，业主再支付进度款，虽然超过了45天的时限，但从合同的角度讲，不应当属于合同规定的延迟支付情况。另一部分，属于业主自身原因，形成延迟支付的事实。

承包商的相应对策为，一方面认真准备进度款发票，确保发票计算准确清晰，支持性资料和文件充分，按规定时间和程序交给业主，并留存交接记录，争取业主早日支付。另一方面，属于延迟支付的，直接损失一般是可以索赔的。按合同规定计算利息按规定程序在过程中提出索赔。合同没有规定的，为执行项目向银行贷款的，贷款利息证明作为依据（集团内部贷款不一定得到认可）。承包商没有贷款的，也没有因此遭受第三方索赔的，损失的是进度款的存款利息，则索赔的利息按银行存款利息计算。

然后，在国际工程中合同计价货币是对效益预算是一个比较大的不利因素。

三、合同货币贬值。

国际工程与国内工程不同，国内工程计价和支付货币都使用本位货币，一般不存在汇兑问题。但在国际项目中，如果主合同计价货币与支付货币与对外采购货币不同，则存在较大的货币汇兑问题，一般来说存在相应的汇兑损失风险。包括几个方面：

（一）通货膨胀，贬值趋势

1、如合同以某货币计价和支付，签订时该货币兑美元较高，但在执行过程中，由于国内动荡，纷纷抛售该货币，导致该货币贬值，由于合同额大，工期长，使得购买力迅速降低，是形成较大亏损的原因。

2、如以美元计价，当收到业主支付的美元后，银行系统强制将一定比例的美元兑换为当地币，一般当地币会逐步贬值，如果没有全部采购成物资等实物，也将形成潜在亏损。

（二）退税时间差造成货币损失

有些从中国政策银行贷款融资的项目，是能取得增值税的进项返还政策的。在发生时，财务部门加以统计当地币的进项支出，每隔一季度或一个月，报给业主审核，然后体系内流转，比如税务局、财政部、部长会议等，最后资金从财政部流转到税务局，然后返还给企业。这个期间短则三个月，长则半年。退回的金额是之前发生的金额，但是此时的同等金额的购买力已远远不如之前的购买力，真是哑巴吃黄连-有苦说不出。

（三）合同计价和支付使用当地币，但该币种在国际市场不流通

承包商需要从德国，法国等地采购设备，需要兑换成马克或法郎才能支付。在整个过程中，发生汇兑费用和汇率损失。还有，如果项目结束，剩下的当地币种汇回国内，汇率都不会有利，再加上汇出税，也要承担较大的费用和损失。这种情况加在一起，将是项目中不小的基本确定的损失风险。

应对措施，可以考虑如下：

分包、采购、运输等合同计价和支付，尽可能与主合同规定的一致。

科学分析货币兑换。比如，人民币直接兑换某货币或者人民币先兑换美元或马克，再用美元或马克兑换某货币，有可能后者程序较前者复杂，但兑换结果可能更有利。

投标时候适当考虑不可预见费。承包商不是专业研究国际金融的单位，且国际金融市场波动难以预测，很多情况下承包商无法用金融手段来运作项目资金。因此汇兑损失有时在所难免。为弥补这部分损失，最好在投标时，在商务报价中减少技术性漏项，在不可预见费中考虑这部分损失。

除前述业务前端的合同外，还有当地税法和税收政策的影响。比如某国在计算外国企业应税收入时，对于进口设备材料人为设定一定比例的利润。即在项目税务审计时，审计公司将在成本中扣除设备材料价款的5%-10%。一般来说，项目设备材料费约占epc总价的60%左右，如果设备材料费被扣除5%-10%，整个项目实际成本将被扣除3%-6%，在当前国际竞争激烈的外部环境下，工程的毛利率有6%-10%已属相当不易，那么这个扣除比率对于国际工程项目来说是一个不小的数额，甚至涉及到项目运行成功与失败，而且对项目所得税影响巨大。对于此，抛开认识的局限，从供应商取得一定比率的资金返还或者获得免费的现场服务，以冲抵法律假定的利润，从而避免不必要的额外费用。从我国法律来讲，把这些资金返还按照财务会计制度入账，就属于正常的商业行为，法律风险可以控制在范围之内。