浅谈我国企业集团财务公司资金管理问题探究

【摘要】本文阐述了资金管理在财务公司经营管理中的重要性，对当前财务公司在资金管理中存在的问题进行了分析，针对问题提出了一些资金管理优化策略。

【关键词】企业集团 财务公司 资金管理 资本控制

一、资金管理在财务公司经营管理中的重要性

广义上的资金管理不仅包含企业内部资金的调度分配以及使用监控，更包含将一切可用的金融资源尽可能用于资产，在控制风险的前提下为企业获取更多的稳定的收益。财务公司的资金管理的具体方式体现在资金的筹集、投放、回收以及分配等。强化财务公司资金管理活动具有重要的现实意义：

（一）资金管理是财务公司运营的基础

对财务公司而言，资金是其运行的基础。作为一个专门经营资本的组织，财务公司是无法离开资金独立存在和经营的。企业集团对资金的管理需求更是远超一般企业，做好资金管理工作对财务公司尤为重要。

（二）资金管理能让财务公司更好地服务集团企业

资金管理的目的就是实现企业管理的集约化，降低财务费用提升资金利用率，加速其资产运行进程。企业集团财务公司成立的初始目的就是服务集团，通过管理来优化企业集团内部资源使企业能适应市场经济发展变化需求。通过发挥财务公司的金融职能做好企业集团的资金融通、资源配置以及资金管理工作，满足企业集团长远发展的资金需要。

（三）资金管理是财务公司金融服务职能的最佳体现

财务公司工作中的融资、投资以及信贷活动等都包含在资金管理内，其金融职能表现为：第一，通过集中结算来加速企业集团的资金运转率，提升闲散资金利用率；第二，通过担保、投资咨询以及信息服务等业务来为集团企业内的各成员企业提供更多金融服务；第三，通过同业拆借、发行债券以及证券交易等方式拓展集团企业的融资渠道，为企业发展融取更多可用资金。

（四）有利于强化资本控制以及信息管理

财务公司对集团的资金运行情况的监督过程就是对企业进行信息管理和控制资本的过程。财务公司本身对企业集团的整体行业状况都有全面的了解，对各子企业的运营状况也比较熟悉，与金融机构业务联系紧密能较准确地把握政策脉络。

（五）能帮助企业集团强化企业凝聚力

财务公司在资金管理中时常会吸纳企业成员为股东，形成共同的资金纽带。另外，财务公司获取融资会在整个企业集团内部进行分配，这些融集的资金很多时候都成为了子企业的重要信贷资金来源，这就大大强化了各子企业间的联系，形成共同进退和共同发展的局面。

二、财务公司资金管理现存的问题

（一）相应的金融政策和金融市场环境不够完善

企业集团财务公司的成立是企业本身发展的需要，是改革开放和市场经济发展的需要，也是国家政策扶持的结果，其经营很大程度上都受国家金融政策影响。随着市场经济体制改革的不断深入，我国的金融政策和金融市场环境也有了很大程度提升但是仍不够完善，货币交易市场中大多数主体规模都不大，这些不完善很大程度上阻碍着财务公司资金管理活动的运行。

（二）财务公司融资渠道不够多元化

当前企业集团财务公司很多都存在资产负债状况不合理情况，集团资产大部分都来源于负债，真正来源于投资者的资金较少。企业的这些负债中很大部分又来源于集团所属的子企业存款，负债的结构不够合理，有待调整。在融资渠道上主要依靠内源式的子单位存款融资，这直接导致财务公司短期负债过多，缺少能够长期使用的资金。

（三）财务公司偿债能力不足

偿债能力不足是当前企业集团财务公司资金管理的重要问题之一。当前很多财务公司的流动比率都低于100%，短期偿债能力差，远不及国际的最佳流动比率200%。财务公司的资产负债率与正常值相比又偏高，有的甚至高达90%，长期偿债能力也远远不足。

（四）财务公司的经营范围不够宽，投资力度不足

当前我国很多财务公司都存在业务范围窄的问题，公司的业务范围大多局限于企业集团内部，例如各子企业间的存、贷款业务，没有多样化的业务品种来提升财务公司的核心竞争力，局限了财务公司的深层次发展。

（五）财务公司资金管理水平普遍不高

由于经营不足以及竞争激烈等原因，当前财务公司面临更多来自混合经营的资金管理风险。针对这些新的管理风险，在财务公司之间又产生了两种截然不同的处理方法：漠视和重视，这直接导致追寻短期利益的违法违规行为以及为规避风险的降低资金使用率行为。

三、加强企业集团财务公司资金管理的措施

（一）完善金融市场体系和金融监管体制

针对金融市场和政策对财务公司支持力度缺乏的问题，首先就要完善金融市场体系以及金融监管体系。政府要从政策上大力支持财务公司的金融服务工作，让多种金融工具如股票、债券以及商业票据等进入金融体系。同时，还要健全金融监督体制，为财务公司的资金管理工作营造更好的政策环境以及市场环境。

（二）构建财务公司融资管理新模式

财务公司要完善资金管理活动必须先构建融资管理新模式，摒弃單一的子企业内部融资方式，通过并购其他金融机构等来获取更多运营资金。财务公司的长期融资方式有发行债券和股票发行两种。目前我国暂没有财务公司上市融资的许可，因此债券发行就成为了财务公司获取长期资金的主要方式。另外财务公司还可以通过商业票据、定期存单、债券交易以及信用拆解等模式进行融资。

（三）优化财务公司运营资金管理

企业集团财务公司为满足集团需求成立，但却是独立的法人机构，财务公司本身要运营中盈利才能得以长期发展，这就需要其不断优化资金管理方式合理安排资金的投放和回收以获取稳定的利益。财务公司的运营资金管理优化可以从调整资产负债结构以及降低流动资金比例两个方面展开。在实际运用中我们需要充分结合这两方面，既规避风险又最大化利用资金。

（四）创新资产和中间业务的管理

集团企业的资本扩张很多时候都依靠财务公司的金融身份来实现，随着集团企业的不断发展，财务公司的工作范围就不能局限于内部理财，其工作重点更多的是不断创新来提升企业集团资金的整体利用率。这就需要财务公司在科学应对风险的前提下根据利益最大化原则积极开展各项资产以及中间业务以提升财务公司盈利水平。

（五）构建科学的资金风险管理体系

随着财务公司业务的社会化，公司的经营风险也逐渐加剧，构建科学的财务公司资金风险管理体系也就十分必要。公司需要构建规范的资金风险防范体系，从制度上降低由于操作和信用可能产生的风险率。最后要结合稽核、审计、评估、监控以及报告的流程，通过规范业务流程来最大化规避或者分散风险。

参考文献

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作者简介：李妮芳（1983-），女，汉，山西泽州县人，中级会计师，在职研究生，一直从事财务工作。