医院现金流量分析指标的建立与应用

袁超YUAN Chao

为了加强医院财务管理和监督，提高资金使用效益，规范医院财务行为，国家财政部和卫生部根据《事业单位财务规则》和《中华人民共和国会计法》以及国家有关法律法规，结合医院的特点颁布了新的《医院财务制度》和《医院会计制度》（财社[2010]306号，财会[2010]27号），自2012年1月1日起在全国执行。新的医院财务制度和会计制度增加了医院现金流量表作为医院编制的财务报表之一。现金流量作为一项重要的财务信息，日益成为医院财务管理的重要内容。

重视现金流量分析，加强医院现金流量管理

医院现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映医院在某一会计时期内现金流入和现金流出信息的报表。现金流量表中的现金是指医院的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现金，可以随时用于支付的银行存款，零余额账户用款额度和其他货币资金[1]。现金流量是反映医院获得现金及现金等价物能力的经济指标，能对医院业务活动、资金周转情况、偿还债务能力、实际支付能力和投资情况等方面提供更准确可靠的信息。通过现金流量的分析，可以加强医保政策执行力度，避免不必要的医保拒付，可以加强应收账款、病人欠费的管理，加速现金回收，可以加强药品和医用材料的管理，控制现金支出，减少现金流出[2]。通过对现金流量的分析有助于评价医院的经营状况，分析医院收支结余的含金量，评价本期结余的质量，有助于医院上级主管部门、医院管理层和债权人了解现金周转效率和效果。评价过去是为了预测未来，管理者们在保证医院正常运作的同时，还需要投入大量的资金用于医院软、硬件的建设。随着医院规模和业务量的扩大，基本建设和设备采购快速增加，通过现金流量表对偿债能力和财务弹性进行分析，便可评估医院的发展资金是否充足，是否需要对外融资，管理者们可以以此为依据，做出筹资计划。总之，现金流量状况直接影响医院正常的业务活动。随着医院的快速发展，现金流量管理在组织医院现金调度，合理使用现金，加强医院资金管理，判断医院未来发展规划和方向，避免医院投资决策失误等医院管理决策中的作用越来越大，并在很大程度上决定着医院的生存和发展能力。

现金流量分析指标的设置与应用

新的医院财务制度规定了医院应通过相关指标对医院财务状况进行分析，并列示了具体的分析参考指标，对医院的预算管理、结余和风险管理、成本管理、资产运营、收支结构和发展能力进行分析、总结和评价，但这些参考指标只是对资产负债表和收入费用表进行了具体分析，对新增加的现金流量表没有列示相关的分析参考指标。实践中医院现金流量分析的关键是如何结合医院的实际情况，运用科学的分析方法和选用恰当的财务评价指标进行恰如其分的分析、判断，查找存在的问题，分析形成的原因，以满足医院管理和发展的需要。因此在进行现金流量分析时，应结合资产负债表、收入费用总表等其他报表材料，同时还应考虑医院规模、管理情况，指标是否可比、是否实用、是否能动态评价等因素，按需进行设置，以便全面考虑、综合的分析和运用相关数据。只有这样才能对医院业务活动、投资活动和筹资活动做出全面、客观的评价，才能真实准确的反映医院财务状况及业务开展成果。结合医院实际情况，分析医院现金流量表时需要建立的重要参考分析指标如下：

1.现金流动负债比率。现金流动负债比率＝业务活动产生的现金流量净额÷流动负债。反映医院偿还当年到期债务能力大小的指标，主要用于现金流量的流动性分析。有时医院虽有大量的流动资产，但现金支付能力却很差。能用于偿还债务的是现金流量，该指标越高，说明医院偿债能力越强。相对于债权人来说，业务活动产生的现金流量净额越高，就越具有安全性、可靠性。但保持过高的现金流动负债比率，会使资产的获得能力降低。因此，不应长时间保持太高的现金流动负债比率。

2.现金债务总额比率。现金债务总额比率＝业务活动产生的现金流量净额÷负债合计。反映医院每年现金流量偿还全部债务的能力，是衡量医院举债能力的指标，该比率越高，医院承担债务的能力越强，只要能按时付息，就能借新债还旧债，维持债务规模。

3.现金医疗收入比率。现金医疗收入比率＝业务活动产生的现金流量净额÷医疗收入。反映医院每一元医疗收入中所能获得的现金，是反映医院获取现金能力的指标。该指标也反映医院应收医疗款的及时回收情况，指标数越高，说明医院能及时清理和收回病人欠费，并能定期与社保机构对账清账，收回应收的社保资金。如果医疗收入取得的现金与医疗收入总额的比值在一定时期保持相对稳定的水平，则可运用现金医疗收入比率预测未来业务活动产生的现金流量净额。

4.资产现金回收率。资产现金回收率＝业务活动产生的现金流量净额÷资产总计。反映医院资产产生现金的能力。通过业务活动产生的现金流量净额和投入资源的比值，可以反映医院利用资源获取现金的能力。该指标越高说明医院依靠资产获取现金的能力越强。

5.现金满足投资比率。现金满足投资比率＝业务活动产生的现金流量净额÷（资本支出+存货增加）。该指标可以反映医院资金的自给率，是反映医院财务弹性的指标，财务弹性是指医院为了适应经济环境变化和满足人民群众日益增长的看病需求而进行投资和增加的低值易耗品、卫生材料、药品等存货所需现金流出的支付能力。指标达到1时，说明医院可以用日常经营获取的现金满足扩大所需的资金，说明医院的适应性就强，当指标小于1时，说明医院需要通过外部融资来补充资金，才能拓展业务。为了更好地反映医院的财务弹性也可以用近3年或近5年的业务活动产生的现金流量净额之和与近3年或近5年的资本支出和存货增加之和的比值来评价医院的财务弹性。

6.结余现金率。结余现金率＝业务活动产生的现金流量净额÷本期结余。现金流量表提供了本期现金流量的实际数据，提供了评价本期结余质量的信息。由于医院结余包含了以权责发生制的原则予以确认的收入与支出，既包含了非付现收入也包含了非付现成本，用会计结余与业务活动产生的现金流量净额的比例来分析现金流入在医院结余中的比重，可以反映医院结余的质量，说明医院每一元结余中有多少实际收到了现金，反映医院结余中现金支持比例有多大，以此来判断结余的现金保障程度。由于医院本期结余是由医院本期医疗服务活动产生的医疗结余加上其他收入，再减去其他支出后的结余数额，所以医院本期结余中的医疗结余尤为重要，应重点分析。

7.医疗结余现金率。医疗结余现金率＝业务活动产生的现金流量净额÷医疗结余。反映医院的现金收入在医疗结余中的比重，该指标数值越高，说明医院医疗服务活动获取现金的能力越强。医疗结余质量分析可以反映医院医疗业务收支结余的含金量，从现金流量的角度认识医院医疗业务收支结余的质量，真实地反映医院的经济实力。

8.现金营运指数。现金营运指数＝业务活动产生的现金流量净额÷（医疗结余+非付现成本）。现金营运指数是反映医院现金回收质量、衡量现金风险、评价营运资金管理是否有效的指标。理想的现金营运指数应为1，说明医院业务活动所获取的现金与其应获现金相当，资金运转良好且结余质量高。小于1的现金营运指数反映了医院部分结余没有收到现金，而是停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险远大于现金，应收账款不一定能足额变现，存货也有贬值的风险，因此未收现的结余质量低于已收现的结余[3]。现金营运指数越小，以实物或债权形式存在的结余占总结余的比重越大，结余质量越差。营运指数小于1，也反映医院为取得同样的结余占用了更多的营运资金，取得结余的代价增加了，即同样的结余代表着较差的业绩[3]。

9.现金流量的结构分析。现金流量的结构分析包括各种现金流量表中不同来源和去向的流量所占每种现金流量的比重或占现金流量总额的比重及方向。分析业务活动、投资活动和筹资活动的现金流入占总流入的比重，可以了解医院的现金流入来源，当业务活动现金流入比重大时，说明医院的财务状况较好，财务风险较低[4]。分析业务活动、投资活动和筹资活动的现金流出占总流出的比重，可以反映医院现金及其等价物的用途，业务活动现金流出比重大，表明医院运转正常[4]。医院一定时期内，如果现金流入大于现金流出过多，说明现金持有量过大，资金的使用效率低下，资金的周转过于缓慢，表明资金处于闲置状态，会造成医院损失机会成本的可能。此时医院应根据自己的实际情况，测算合理的现金持有量，既能满足需求，又不过多留存资金，用多余的现金进行资金运作，加强投融资的管理，引进先进高效的诊疗设备，加大新技术的开展，既提高了医疗诊治水平，又能为医院带来效益。当现金流入小于现金流出时将会导致基本建设投资项目和医院经营无法正常运转，应积极开源节流，筹措资金。随着医疗体制的改革和医疗市场竞争日趋激烈，投融资逐步增加，通过对现金流量表的结构分析，可以为决策者们提供调整资金投入结构的依据，可以分析得出合理的资金结构，从而合理地配置资源，将所筹措的资金发挥最大的效益。

面对医疗市场的发展机遇，许多医院发生财务危机正是因为现金的短缺造成医院信用的丧失。因此，进行医院财务分析时应从以结余为中心转向以现金流量为中心，加强医院现金流量情况的分析。医院管理者应从战略高度认识到开展现金流量管理已成为应对行业竞争、提升经营质量、谋求发展后劲的重要手段。医院财务人员和管理者应开拓思想、与时俱进，积极构建科学合理的现金流量管理体系，充分发挥对现金流量表分析的作用，动态地跟踪医院的每一项经济活动，使医院的资金达到最佳使用效果，为医院的良性发展做出贡献。

1 中华人民共和国财政部.医院会计制度[M].北京：经济科学出版社，2011

2 杜满云.浅谈医院现金流量管理[J].金融经济，2012,(4):94-95

3 郑琳莎，王少清.医院现金流量与收支关系分析[J].卫生经济研究，2010,(5):54-55

4 李艳丽.医院现金流量表编制及其财务分析[J].财会通讯，2009,(12):38