净额
- 从现金流角度看春秋航空
元的经营性现金流净额。半年时间创造34亿元的经营性现金流净额，是非常厉害的。考虑到这半年是刚从疫情中走出来的第一个半年，随着业务规模的快速恢复，公司占用上下游产业链的资金也得到快速恢复，这就像一个蓄水池，原来已经干涸，现在恢复到正常水位，带来的一次性的现金流入。具体的说，主要是预收票款、应付起降费、航油费、维修费等各项费用，都经历了一个从无到有的过程，所以经营性现金流净额较大。排除这些不可持续因素，仅考虑可持续的造血的话，从净利润还原经营性现金流，可持续创
证券市场周刊 2023年36期2023-10-28
- 新收入准则净额法会计处理案例研究
是按总额法还是按净额法确认收入？针对此，新收入准则进行了明确规定。本文结合N公司电梯产品大配套销售模式，研究收入确认时总额法和净额法的判断依据，并就目前的会计准则应用、行业指引等提出建议。一、净额法案例的背景（一）N公司及其行业背景、新销售模式概述1.公司简介。N公司是一家专业研究生产销售电梯控制与驱动系统并服务全球电梯行业的高新技术企业。N公司于2010年在深交所上市。公司对电梯控制系统产品的主要经营模式：通过市场调研、信息收集、锁定目标客户、确定产品方
商业会计 2021年4期2021-03-16
- Q集团营运能力分析
业成本/存货平均净额存货平均净额=（期初存货+期末存货）/2由表2 可以看出Q 集团存货周转率较为稳定，波动较小。销售收入与存货平均额均大幅增加。与应收账款周转率发展趋势相同，2017-2018 年逐年上升，2018-2021 年存货周转率7.88 下降到6.51，2021 年的存货周转率为5 年内最低。通过查阅财务报表，我们发现2017-2021 年Q 集团的主营业务成本也大幅增加，这也就解释了为什么存货数量增加如此之多，这是因为Q 集团为了扩大市场，大
环渤海经济瞭望 2021年10期2021-03-13
- 破产程序中金融衍生交易特殊保护的正当性及其具体规则
衍生品交易的终止净额制度在我国破产法上的适用》，《中国金融》2008年第6期，第61-63页；王斐民：《金融衍生交易破产法保护的法律规则》，《法律适用》2013年第7期，第36-39页。；反对者则认为金融衍生市场产生的系统性风险属于政治性问题，破产法作为一部私法在此并没有话语权［2］。本文认为，对金融衍生交易豁免适用破产法规则，面临的最大问题是与破产法确立的资产价值最大化、债权公平清偿原则的冲突，因此首先须认识到金融衍生交易的核心规则在我国破产法下面临怎样
河南财经政法大学学报 2020年4期2020-12-19
- 吞噬现金的博天环境
投资活动现金流量净额是负数，经营活动产生的现金流量净额同样是负数。将博天环境2015年以来的定期报告财务数据整理如表1。可见博天环境的投资活动现金流量净额一直为负数，各年累计为-34.41亿元;经营活动的现金流量净额除了2018年度为正外，其他年份均为负数，各年累计为-11.23亿元。也就是说，博天环境的经营活动不仅没有产生正向的现金流，反而也在不断地吞噬现金。既然这样，只有通过不断地融资才能满足公司“饥渴”的现金需求。因此，博天环境不断地进行股权和债务融
证券市场周刊 2019年36期2019-10-19
- 天文数字应收款项压顶 谨防爆雷“第二季”上演
收账款及应收票据净额高达66.02亿元。2017年公司营业收入增长至96.60亿元，而同期公司应收账款及应收票据净额剧增至119.10亿元，随后公司危机爆发债务缠身，经营一落千丈，濒临退市边缘。《红周刊》：坚瑞沃能目前已陷入危机，锂电池行业其他上市公司之中，是否仍存在应收账款偏高的问题呢？小徐：依旧存在，以国轩高科为例，2018年公司实现营业收入51.27亿元，而截至2018年末，公司应收账款及应收票据净额高达63.31亿元，到了2019年3月末，这一数字
证券市场红周刊 2019年24期2019-06-29
- 警惕高应收成下一雷区
收票据及应收账款净额约为3.08亿元，2018年一季度，鲁亿通完成了对昇辉电子的收购及并表，截至2018年3月31日，鲁亿通的应收票据及应收账款净额大幅增至15.79亿元。到2018年末，鲁亿通的应收票据及应收账款净额已剧增至29.38亿元，而截至2019年6月30日，该项数据再次提升至33.58亿元。可以肯定的是，鲁亿通对昇辉电子的收购完成后，公司营业收入快速增长，应收票据及应收账款同比增长是正常现象，但2018年公司的营业收入为30.31亿元，公司的应
证券市场红周刊 2019年30期2019-04-17
- 中国工商银行和招商银行现金流量表的比较分析
动产生的现金流量净额，从2013年逐步上升到2015年的40，042，000万元，后又在2016和2017年下降，下降到-566，000万元，数额由正变负，原因是客户存款和同业存放款项增加额小于客户贷款及垫款净增加额。说明该银行2016和2017年经营活动现金流入总额少，不足抵补现金流出总额。工商银行经营活动的现金流量净额，从2013年的-194，700万元逐步上升至2015年的113，176，400万元，数额由负变正。其原因是客户存款和同业存放款项净增加
金融经济 2019年4期2019-04-02
- 净额结算制度确立的合理性分析
00042)一、净额结算制度之现状终止净额结算制度包括了提前终止、轧差结算和支付净额三个阶段，但它的法律性质仍是一项合同约定。按照合同法律原则，双方通过自愿协商在合同中约定的内容，只要不违反法律的强制性规定以及社会的公序良俗，就是合法有效理应得到法律保护与执行的。从合同法的角度，终止净额结算作为一项合同约定，具有法律上的有效性与可执行性。但是，终止净额结算条款的适用场合包括缔约方出现约定的违约事件或终止事件，其中违约事件中包含了破产，在这种情况下则又必须适
福建质量管理 2019年3期2019-03-27
- 净现比才是A股的“照妖镜”
为经营性现金流量净额才是最适合国情的指标。净利润和经营性现金流量净额的比值，被称作净现比，净现比是衡量一个企业“真实”盈利能力的核心指标。什么才是真正的盈利质量企业销售商品或提供劳务后，收到现金（包括银行存款）的部分，在现金流量表中计入“经营性现金流量流入”;企业采购原材料或者劳务，支付现金的部分，在现金流量表中计入“经营性现金流量流出”。经营性现金流入和利润表中的营业收入既有关联又有区别，营业收入包括赊销和现金销售，经营性现金流入则是现金销售的部分以及尚
证券市场周刊 2019年7期2019-02-25
- 净现比才是A股的“照妖镜”
为经营性现金流量净额才是最适合国情的指标。净利润和经营性现金流量净额的比值，被称作净现比，净现比是衡量一个企业“真实”盈利能力的核心指标。什么才是真正的盈利质量企业销售商品或提供劳务后，收到现金（包括银行存款）的部分，在现金流量表中计入“经营性现金流量流入”;企业采购原材料或者劳务，支付现金的部分，在现金流量表中计入“经营性现金流量流出”。经营性现金流入和利润表中的营业收入既有关联又有区别，营业收入包括赊销和现金销售，经营性现金流入则是现金销售的部分以及尚
证券市场周刊 2019年6期2019-02-18
- 金融衍生品交易中央对手方净额结算制度研究
衍生品中央对手方净额结算的必要性结算是金融衍生品交易的最后环节，结算完成就意味着合同终止。从金融衍生品结算机制的发展历程来看，最开始使用的是全额结算，即债权债务不进行轧差，交易双方就每一笔业务均进行单独的全额结算。随着市场的扩大，全额结算已经不适应交易需求，影响了市场效率。在这种情况下，双边净额结算应运而生，即当事人对相互之间交易产生的债权债务轧差，仅支付其差额。按照国际清算银行的定义，金融交易中的净额是指交易当事方对它们之间的头寸或义务进行的合意冲抵，其
时代金融 2018年33期2018-07-13
- 企业生命周期的划分
——以京东方A为例
015年现金流量净额表图2 京东方A 2000-2015年现金流量净额趋势图从表2和图2可知，京东方A的经营活动产生的现金流量净额自2001年至2015年一直大于零，除2005、2010、2011年小于零；筹资活动产生的现金流量净额除2001、2006、2007、2012年外均为正；而投资活动产生的现金流量净额除2007年外一直为负。依据Dickinson(2006)现金流量组合法，经营活动现金流量净额大于零，说明京东方A处于成长期或成熟期；筹资活动现金流
福建质量管理 2018年4期2018-03-12
- 中央对手方净额清算机制在票据市场的应用
场外市场合约进行净额清算。循着这一思路，本文探讨中央对手方净额结算机制在我国票据市场上的应用。中央对手方净额清算机制概述中央对手方净额清算的定义和优势中央对手方净额清算机制产生以前，交易双方一般采用双边清算机制。即买卖双方成交后，委托第三方机构采用逐笔全额交割的方式进行清算。其中，第三方机构不承担交收担保义务，交易双方需各自承担对手方违约风险。因此，单项交易的信用风险很容易传染至其他市场主体，严重的情形下甚至可能导致系统性风险。为了降低双边清算模式下交易过
银行家 2017年9期2017-09-28
- 各级政府财政收入净额
单位：新台币亿元项 目 2010 2012 2013 2014 2015总 计 21156 23212 24576 25088 26623税收收入 15658 17333 17688 19176 20766营业盈余及事业收入 2865 2980 2750 2719 2621其他收入 2632 2898 4138 3193 3236财产孳息收入 161 164 208 334 283规费收入 965 960 2150 998 1282罚款及赔偿收入 430
中国财政年鉴 2017年0期2017-07-04
- 各级政府财政支出净额
单位：新台币亿元项 目 2010 2012 2013 2014 2015总 计 25668 26780 26652 26457 26452一般政务支出 3684 3888 3816 3806 3825国防支出 2869 3039 2926 2914 3046教育科学文化支出 5543 5956 5991 6181 6348经济发展支出 5170 4039 3937 3993 3528社会福利支出 4154 5404 5369 5171 5321社区发展及环
中国财政年鉴 2017年0期2017-07-04
- 华润医药赴港IPO 筹资近140亿港元 近半用于战略收购
全球发售所得款项净额约港币139.74亿元（以中位数计算）。约45%的所得款项净额或约港币62.884亿元预期用于中国的战略收购，以扩大制药及医药分销业务；约15%的所得款项净额或约港币20.961亿元预期用作就医药分销在中国建立更先进的物流中心及仓库；约10%的所得款项净额或约港币13.974亿元预期用作投资于研发平台以提升公司的研究与创新能力及促进与研究合作伙伴合作共同开发新产品及优化公司的产品组合。
中国证券期货 2016年11期2016-12-27
- 贵人鸟现金流净额同比倍减尚未进行电商销售
贵人鸟现金流净额同比倍减尚未进行电商销售目前公司尚未进行电商平台销售，仅允许部分经销商线上渠道销售。近日，贵人鸟股份有限公司发布2016年半年度报告。报告称，上半年贵人鸟营业收入约为10.18亿元，比上年同期增长0.13%。经营活动产生的现金流量净额约为-3.61亿元，同比减少209.54%。对于净利润和现金流减少原因，报告称，期内公司收到的政府补助较上期减少，致使归属上市公司股东净利润同比有所下降；而对于经营活动产生的现金流量净额同比大幅度下降，报告称主
纺织服装周刊 2016年32期2016-09-26
- 和电香港防守性强
营业务产生之现金净额24.78亿港元，期末手持现金10.21亿港元，负债净额对总资本净额的比率由2014年的23%下降至20%。走势上，3月2日升至2.82元遇阻回落，期后股价横行整固，目前企稳在各主要平均线，STC%K线续走高于%D线，14日RSI突破5天线，短线走势有望改善，可考虑2.65港元吸纳，反弹阻力3港元，不跌穿2.5港元续持有。
证券市场周刊 2016年15期2016-04-19
- 金融衍生交易终止净额结算制度法律问题研究
金融衍生交易终止净额结算制度的法律组成有提前终止权和净额结算权。提前终止权一般分为提前终止和自动提前终止两部分，提前终止权是指交易双方通过协商以书面的形式签约确定的有效的提前终止日；自动终止权是指协议双方无需通知，某一方就可进行单方面终止。提前终止大体上有三部分组成：合格的主体、合格的合同、提前终止触发条件。净额结算权是指在提前终止的情况下，以终止后的净额结算权威协议为基础制度，对交易双方结算处理的权利。一、金融衍生交易终止净额结算制度的特点（一）地点场内
财经界(学术版) 2015年20期2015-03-20
- AAP发布5月销售报告
头5个月销售收入净额增长了160.1%，位居第二。在最新发布的报告里，有多处销售亮点。K-12和其他教材的销售情况引人注意。根据之前的4月报告，此类出版物的销售呈逐年递减的趋势，然而，5月的销售收入净额比去年同期有所增长。5月通常是美国中小学开学的第2个月，教材教辅类读物的开始热销。数字出版物在5月持续增长，尤其是下载版有声书的销量从年初到5月的累积销量比去年同期增长17%。此外，宗教类图书的销量也有所增长，较去年5月增长21.6%，从年初至5月销量比去年
全国新书目 2011年9期2011-07-23
- 现金流量指标与财务危机的相关性分析
——以每股经营现金流量净额为例
每股经营现金流量净额(mgxjll)，其计算公式为：每股经营现金流量净额=经营现金流量净额/普通股股数。(二)模型设计本文是以上市公司是否被“特别处理”(ST)作为财务危机的衡量标准。由此，通过构建多元逻辑模型(Logistic模型)，利用极大似然估计法(ML)对模型进行估计来进行研究。其具体形式为：Z=Logistic(P)=ln{Pi/(1-Pi)}=α+β′X。其中,α是截距参数，β是斜率参数向量，Pi∈[0,1]。二、数据资料的搜集与整理[1](一
张家口职业技术学院学报 2010年1期2010-06-01
- 利用ＥＸＣＥＬ进行未来现金需求量的预测
2008年的销售净额在此假设企业的销售净额随时间自然变化，也即销售净额与年度相关。根据统计学原理，2004年至2008年分别对应相对数为:-3，-1，1，3，5。首先，在EXCEL中，选择B3：E4区域，选择图形功能，制作年度相对数与销售净额的XY散点图。选择EXCEL的[图表][添加趋势曲线]功能，并“回归类型”选择“线性”，“显示公式”，“显示R平方值”。从而通过线性回归分析，得出销售净额与年度的相关公式和相关程度。通过上图可以看出，销售净额与年度相对
中国管理信息化 2009年9期2009-05-25