企业资金管理效率提升策略研究

摘 要：目前，企业正面临资金使用效率低、筹集成本居高不下、内部控制与风险管理不到位等困境。为了促进资金管理效率的提升，企业需要优化资金使用结构、加快资金周转速度、落实精细化管理以及加强现金流管理，同时要降低资金筹集成本、拓宽融资渠道、采用多元化融资方式、加强同金融机构的合作等。另外，强化内部控制与风险管理，建立并完善内部控制系统，导入风险管理机制也是预防资金风险、确保资金安全的一个重要环节。

关键词：资金管理；资金使用效率；资金筹集成本

在市场经济中，资金作为企业经营的血脉，其管理效率的高低直接影响着企业的生存和发展。在经济全球化与市场竞争日益激烈的今天，企业资金管理面临着许多挑战，因此如何提高资金管理效率已经成了企业不得不正视的一个重要问题。本文旨在通过对企业资金管理核心地位的论述，对现阶段企业资金管理中存在的问题进行了剖析，并有针对性地提出了一些策略，以供企业参考与借鉴。

一、资金管理在企业运营中的核心地位

资金管理作为企业经营过程中至关重要的一环，是保证企业正常经营、实现战略目标的根本。企业的一切活动，包括日常运营、项目投资、债务偿还等都离不开高效的资金管理作为支撑。资金管理的核心是确保企业能在适当的时机，以适当的费用取得必要的资金，使经营保持稳定与持续。高效的资金管理不仅有助于增强企业的盈利潜力，同时也能提升企业在市场上的竞争力。另外，资金管理涵盖了资金筹集、运用、发放以及监管等诸多方面，要求企业必须要有较好的规划能力以及执行力。企业通过对资金进行科学管理，能够优化资源配置、提升资金使用效率、减少运营风险、最终达到企业价值最大化。

二、企业资金管理存在的问题

1.资金使用效率低下

许多企业在资金管理方面存在效率低下的问题，这主要表现在以下四个方面：第一，资金配置不合理。有些企业对资金运用没有科学规划，没有合理配置，造成各部门资金分配不均衡，严重影响资金使用效益。第二，资金周转缓慢。资金周转速度的快慢，是反映资金使用效益的一个重要标志。部分企业因应收账款收回周期较长，存货周转率较低，造成企业资金周转较慢，从而影响资金使用效率及企业盈利。第三，对资金使用的监督控制力度不够。部分企业对资金运用缺乏有效监督控制机制，造成资金挪用，浪费乃至损失，不仅使资金运用效率下降，而且使企业经营风险加大。第四，资金管理的信息化程度不高。资金管理信息化对于提高资金使用效率具有重要意义，但部分企业对该领域的投资力度不够，资金管理信息系统滞后，不能对资金进行实时监控与动态管理，限制了资金使用效率。

2.资金筹集成本高

资金筹集是企业运营的重要环节，资金筹集成本的高低直接影响企业的财务成本和盈利能力。当前，企业在资金筹集方面面临的主要挑战是资金筹集成本高。首先，融资渠道单一。许多企业在资金筹集时过分依赖银行贷款，缺乏多元化的融资渠道。这种单一的融资方式不仅增加了企业的财务风险，也使企业在面对市场波动时缺乏应对的灵活性，从而提高了资金筹集的成本。其次，融资结构不合理。一些企业在资金筹集时未能根据自身的财务状况和市场环境合理安排债务和股权的比例，导致融资结构失衡。这种失衡的融资结构不仅增加了企业的财务负担，也提高了资金筹集的成本。再次，信用评级较低。企业的信用评级直接关系其融资成本。一些企业由于历史债务问题、财务透明度不足等原因，信用评级较低，这使企业在融资时不得不接受较高的利率，从而增加了资金筹集的成本。最后，市场环境存在不确定性。在当前经济形势下，市场环境的不确定性增加了企业的融资难度和融资成本。例如，利率波动、经济政策调整等因素都可能影响企业的融资成本。

3.内部控制和风险管理不足

内部控制和风险管理是企业健康运营的两大支柱，它们对于确保企业资产安全、提高运营效率、保障财务报告的准确性以及遵守相关法律法规至关重要。然而，许多企业在内部控制和风险管理方面存在明显的不足，这些不足主要表现在以下四个方面：第一，内部控制体系不健全。一些企业缺乏完善的内部控制体系，导致内部管理流程存在漏洞，无法有效防范和控制风险。例如，审批流程不严格、职责划分不明确、信息传递不畅等问题，都可能导致企业内部管理混乱，从而增加财务舞弊和操作失误的风险。第二，风险管理意识薄弱。在一些企业中，管理层和员工对风险管理的重要性认识不足，缺乏主动识别、评估和应对风险的意识和能力。这种薄弱的风险管理意识使企业在面对市场波动、政策变化等外部风险时，往往反应迟缓，难以采取有效的应对措施。第三，内部控制和风险管理缺乏有效的监督和评估机制。一些企业虽然建立了内部控制和风险管理的框架，但由于缺乏定期的监督和评估，使这些机制无法发挥应有的作用，原因在于没有定期的检查和评估，企业难以发现内部控制和风险管理中存在的问题，也无法及时进行改进和优化。第四，信息技术应用不足。数字时代，信息技术的应用对于提高内部控制和风险管理的效率和效果至关重要。然而，一些企业在这方面投入不足，内部控制和风险管理的信息系统落后，无法实现对风险的实时监控和动态管理，这不仅降低了风险管理效率，也增加了企业的经营风险。

三、企业资金管理效率的提升策略

1.优化资金使用结构，提高资金周转速度

（1） 实施精细化管理，优化存货和应收账款管理

精细化管理注重对企业所有业务活动进行详细规划与科学管理，尤其注重存货与应收账款的管理。企业要强化存货管理，从改善库存结构、合理安排采购计划等方面入手，降低存货积压、资金占用等问题。更具体地说，企业可以运用尖端的库存管理方法，如经济订货量（EOQ）模型和物料需求计划（MRP），以满足市场和生产的需求，合理设置库存水平，以免库存过多造成资金浪费。就应收账款管理而言，企业要建立严格的信用管理制度以及应收账款回收机制。企业可根据顾客信用状况制定合理的信用政策及付款条件以保证应收账款按时收回。同时，企业应当定期分析账龄，对逾期应收账款及时追踪催收，降低坏账风险。企业可通过应收账款融资来增强资金流动性及使用效率。另外，企业在存货及应收账款的管理方面也要强化内部控制与监督。通过建立健全的内部控制制度来规范存货及应收账款的管理过程，以保证所有业务的透明性与合规性。例如，企业可定期对存货盘点、应收账款对账等，及时发现并解决在管理上存在的问题，以保证资金安全、有效地运用。与此同时，企业也应该运用信息化手段来提高存货与应收账款的管理效率与准确性。通过先进企业资源计划（ERP）系统的引进，使存货与应收账款的管理自动化、智能化，从而提高管理效率与决策的科学性。

（2） 强化现金流管理，确保资金流动性

现金流关系企业的生存与发展，做好现金流管理可以确保企业经营期间有足够的资金并对各种开支及投资需求做出及时响应。企业要建立健全现金流预测与预算管理机制。企业通过科学地预测与预算，能够合理地运用与调度资金，避免出现资金链断裂、资金闲置等问题。具体而言，企业要根据历史数据及市场变化情况定期制定现金流预算及预测报表，并适时对资金计划进行调整，以保障资金的运用与流向合理。另外，企业要加强对现金流的实时监控与管理。通过构建现金流管理系统对现金流进行动态的监测与分析，使企业能够及时发现并解决资金运用过程中存在的问题。例如，企业可通过现金流管理系统对资金流入与流出进行实时追踪以掌握各业务活动对资金需求与利用的情况，适时调度调整资金，保证资金的流动性、安全性。同时，企业还应定期对现金流进行分析，以了解资金运用的效率与成效，及时发现并解决经营过程中存在的各种问题，从而提高资金运用效益。企业应强化资金的内部控制与监管。通过制定严格的经费审批使用程序，保证所有经费使用合规、透明。例如，企业可制定资金使用审批权限及程序，明确各层级管理人员权责，保证资金使用规范、有效。与此同时，企业还应当定期开展内部审计与监督工作，及时发现并纠正资金运用过程中存在的不规范、不正当现象，从而保证资金安全、有效地运用。

以某制造业企业为例，过去由于缺乏完善的现金流管理机制，企业经常面临资金紧张的困境。资金链断裂的风险影响了企业的正常运营和发展。2022 年初，企业决定全面强化资金管理，根据过去三年的财务数据以及对市场变化的深入分析，每月编制详细的资金预算和预测报表。通过精准预测，在 2022 年第二季度，成功预测到一笔 500 万元的应收账款可能会延迟到账，于是提前调整资金管理计划，避免了资金链的断裂。该企业建立了资金管理系统，实时监控资金的流入和流出。在 2022 年下半年，该企业通过系统及时发现一项新业务的资金投入超出预算 15%，于是迅速进行资金调度，保障了其他关键业务的资金需求。同时，加强内部控制和监督，明确规定超过 100 万元的资金使用需经过总经理审批，50万～100 万元由财务总监审批。通过严格的审批流程，该企业2022 年全年杜绝了 5 起资金使用违规行为，节省资金约 80 万元。此外，该企业引入先进的财务管理系统，实现了部分资金管理流程的自动化。例如，自动生成资金日报表的时间从过去的 2 小时缩短至 15 分钟，准确率提升至 99%。经过一系列的改革措施，该企业在 2022 年的资金管理效率大幅提升。资金闲置率从之前的 18%降低至 8%，资金使用效益提高了 25%，全年净利润增长了 30%，达到 1200 万元。

2.降低资金筹集成本，拓宽融资渠道

（1） 利用多元化融资方式，降低融资成本

传统融资方式如银行贷款、债券发行等虽为企业融资的主要方式，却常常伴随高昂的成本。企业要降低融资成本就必须探索并运用多元化的融资方式，如股权融资、供应链金融以及政府补贴等。股权融资作为多元化融资的重要方式，通过引进战略投资者并在资本市场上进行融资，能够得到巨额融资而不必承受还款压力。股权融资在降低了企业融资成本的同时，也带来了战略资源与市场机会，从而共同推动了企业的快速成长。例如，企业可通过IPO（首次公开募股）或者定向增发在资本市场进行融资以支持企业拓展与创新。供应链金融也是多元化融资的有效途径。供应链金融是通过对供应链上、下游企业进行资源整合与信用整合来提供融资服务以减少融资成本与风险。例如，企业可通过应收账款筹资、库存筹资以及预付款筹资来实现供应链上应收账款、库存以及预付款资产向流动资金的转换，以减轻资金紧张程度并提高资金运用效率。供应链金融既能减少企业融资成本，又能提高供应链稳定性与协同效应，进而提升企业竞争力。

（2） 加强与金融机构的合作，优化融资结构

金融机构既是企业重要的资金来源，又是企业从金融市场获得信息、资源与支持的主渠道。企业在与金融机构的密切合作中，能够得到高质量、多样的融资支持，从而改善融资结构、减少融资成本。企业要主动与金融机构进行战略合作。金融机构作为企业贷款的主要渠道，可以提供多种融资服务，包括短期贷款、长期贷款、项目贷款以及流动资金贷款。企业与金融机构之间建立起长期、稳定的合作关系后，能够享受更优惠的贷款利率及条件，从而减少融资成本。另外，金融机构可为企业提供信用担保、保理及承兑汇票服务，有利于企业融资结构的改善及资金的高效利用。投资银行是企业在资本市场的主要伙伴。企业在股权融资、债券发行以及并购重组过程中都能得到来自投资银行的巨额融资。投资银行既可以提供专业化的融资咨询与策划服务，又可以借助自身广阔的市场资源与网络帮助企业找到潜在投资者与伙伴。

3.加强内部控制和风险管理

（1） 建立健全内部控制系统，提高资金安全性

通过建立良好的内部控制系统能够对资金管理过程中存在的各类风险进行有效防控，保障资金安全、高效地运用。企业要建立科学的内部控制制度与流程。内部控制制度应该涵盖资金管理中的每一个环节，包括资金的筹集，运用，分配以及监督。更具体地说，企业应当制定严格的资金审批流程，明确资金的使用权限和步骤，并确保每一笔资金的使用都有清晰的审批记录和责任人。例如，企业可对不同数额资金的运用规定不同的批准要求，以保证大额资金运用得到多层次的审查与监管。企业应强化资金管理内部监督审计，以及时发现并纠正资金管理方面存在的不规范现象，保证资金使用合规、透明。例如，企业可成立独立内部审计部门对资金管理各环节进行定期检查与评价，及时发现可能存在的风险与问题并给出改进意见。另外，企业也可借助外部审计机构提供的专业化服务来自主审查与评价内部控制系统，增强其有效性与可靠性。

（2） 引入风险管理机制，防范资金风险

企业要建立健全的风险识别与评估机制。风险识别作为风险管理的首要环节，企业要通过多方面、多手段对资金管理中可能遇到的各类风险进行综合识别。例如，企业可通过内部审计、外部审计、财务分析及市场调研来确定资金筹集、运用、分配及监管各环节存在的风险因素。企业在识别风险之后，要科学地对这些风险做出评价，明确它们可能造成的影响以及出现的可能性。企业可运用风险评估模型与工具来量化评估各种风险、确定风险的严重程度与优先顺序、制定风险应对策略等。企业应该建立行之有效的风险控制与防范机制。风险控制是减少风险发生概率与影响的关键措施，企业可通过建立并执行严格的内部控制制度与流程来规范资金管理的各个环节，减少操作风险与合规风险。例如，企业可设置资金管理专员来严格监督与管理资金的筹集、运用与发放等环节，以保证资金流动透明合规。同时，企业也可通过保险、金融衍生品等多元化风险对冲工具来减少财务风险，保障企业的资金安全。

四、结语

提高资金管理效率，是一个企业得以不断发展壮大的基石。企业可以从优化资金使用结构、降低资金筹集成本以及强化内部控制及风险管理等方面提高资金管理效率，从而提升市场竞争力。在今后的发展过程中，企业要注重资金管理方面的创新和优化，以适应多变的市场环境并获得可持续发展。

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作者简介：徐忆歌（1993.06— ），女，山东烟台人，大学本科，会计师，研究方向：企业资金管理。