个人信用评价研究综述及展望

[摘 要]文章梳理了国内外关于个人信用评价的研究成果，主要从个人信用评估办法和个人信用评价指标等方面开展论述，分析对比不同方法的特点和适用性，并结合我国个人信用评价研究现状的不足，提出个人信用评价未来研究方向。

[关键词]个人信用评价；评估办法；评价指标

个人信用评价是基于个人信用信息数据建立的科学严谨的评价模型，通过对数据进行加工处理，定性或定量地反映个人的信用状况。在中国特色社会主义市场经济发展过程中，个人信用评价是个人信用体系健康发展的重要因素之一，是社会信用体系最核心的基础建设和组成部分。个人信用评价研究主要包括个人信用评估办法和个人信用评价指标体系构建研究。本文通过梳理文献，分析国内外个人信用评价研究成果，供相关学者借鉴参考，最后结合我国个人信用评价研究现状的不足，提出个人信用评价未来发展展望。

一、个人信用评估办法国内外研究综述

国外早在一个多世纪前就对个人信用评估开展系统性研究。信用评价最初诞生在美国《铁路投资分析》中对铁路债券的信用分析，研究范圍多是在金融领域，或在金融机构对客户进行信用水平分析时所用。最常用的评估办法包括专家经验判断法、层次分析法、判别分析法、logistic回归法、决策树法、神经网络法、机器学习法等。石庆焱等（北京大学光华管理学院，2004）基于国内银行数据，分别用判别分析、logistic回归、决策树、神经网络法等国外个人信用领域常用的评分法建立模型进行建模对比，研究发现神经网络法预测精准度高于其他线性办法，但稳健性较差[1]。李杨等（湖南农业大学经济学院，2007）从经济发展水平、社会稳定性等方面构建地方政府信用评价指标体系，并运用专家判断法确定评价结果[2]。孙同阳等（对外经济贸易大学国际贸易学院，2015）运用决策树法研究P2P网贷信用风险，构建数据分析模型，最后提出监管和预防的政策建议[3]。侯雨欣等（四川师范大学经济与管理学院，2016）将德尔菲法与因子分析法结合使用构建大学生信用指标体系[4]。罗方科等（中南大学商学院，2017）研究构建二分类Logistic信用风险评估模型评估信用风险。周毓萍、陈官羽（武汉理工大学经济学院，2019）基于个人信用评价建设现状，利用机器学习法重新对个人信用进行科学、全面的评价研究[5]。曹春玲等（河南中烟工业有限责任公司销售分公司，2021）基于层次分析法设计出零售商户信用评价指标体系。

综合专家学者对信用评估办法的研究，对比分析得出这些研究方法的特点、适用范围、适用性等。专家经验法便捷有效，运用简单且适用范围广，在处理定性指标上具有突出优势，但主观性强，过于依赖专家的个人水平。判别分析法主要是对评价模型中因变量和自变量的相对重要性进行评估，两个变量之间要求满足线性关系，可以对不规则变量建模，稳健性较好，但在现实生活中难以满足，运用范围一般。层次分析法能克服独立考核单个方面指标的不足，处理许多用传统的最优化技术无法着手的实际问题，运算简单，适用范围广，但较依赖使用者的主观判断，从建立层次模型到给出成对比较矩阵，都是由个人主观确定的。logistic分析法的可解释性强，稳健性较好，是线性方法建模的代表，但适用范围较窄，在案例数据多样性、分析情况不确定和信息缺失等情况下无法适用。决策树法能清晰直观地展示决策过程，容错性强，但数据模型稳定性差，解释性也不好，适用的情况很少。神经网络法对数据分布没有要求，评估模型自学能力强，模型预测精度高于线性方法模型，但对模型的结构和参数非常敏感，稳健性和解释性较差，运算复杂，适用范围窄。机器学习法可以应对复杂高级的数学建模，模型预测精度高，适用范围较窄，受限于数据基础和模型参数。

可以看出，单一的信用评估办法在个人信用各领域得到了广泛应用并被不断优化，但这些办法在应用过程具有明显优势的同时也存在一定的局限性。从评估办法应用领域看，判别分析法、逻辑回归法、决策树法、神经网络法仍是大量运用在金融机构对个人、企业的信用水平判断上，而在推进社会建设领域信用评估方面，专家判断法和层次分析法采用最多。从评估办法的操作性看，层次分析法、判别分析法和逻辑分析法运算较为简单，决策树法、神经网络法和机器学习法的运算更复杂，研究学者需要具备一定的数学基础方能运用。

二、个人信用评价指标国内外研究综述

科学地选择个人信用评价指标是准确评估个人信用的基础和前提，信用评价指标的准确度直接影响到后续指标体系构建。个人信用评价内容应包括能够影响评估对象的一切因素，确保指标体系的全面性、系统性和科学性。

（一）指标因素分析方法

在各种指标因素分析理论中，信用要素学说应用最为广泛。信用要素的理论很多，如“3C”“4C”“5C”“5P”等，但内容大同小异，至今仍然是重要的个人信用评价体系中使用很广泛的方法。

国外信用专家最早提出的是“3C”要素理论，指品格（character）、能力（capacity）、资本（capital）。品格要素指客户本人诚信度，是否守诺。这是对信用主体的主观判断，从个人日常经济活动观察得出，属于对客户的道德评价。能力即客观经济能力，指客户偿还债务、履行约定的能力，是作为信贷公司最看重的品质之一。资本顾名思义指客户的资产，能给银行直面看到客户的经济水平和偿还能力。随着经济的发展和抵押贷款的兴起，担保品的重要性日趋凸显，银行也将目光转移到了担保品上。William Post在《发展信用中的4C要素》（1910）中提出在“3C”要素基础上加入抵押品（Collateral），成为第4个要素。“4C”成了“3C”的补充延伸理论，担保品要素的重要意义是为客户增加了担保筹码，提高了客户在银行借贷的成功率。以今天的银行信贷需要客服提供的材料来看，如个人信用报告、资金收支流水、资产担保评估等，就是4C中提出的客户“能力”“经济”和“抵押品”。在“3C”与“4C”的基础上，美国银行家Edward F.Ge（1943）又提出“5C”要素分析法，主张要进一步将环境（Condition）因素考量进去。与4C要素专注在客户自身情况的不同，环境的增加表明进一步重视了经济环境对信用主体的影响。在已经成熟的5C要素理论上，又有学者提出5P要素：借贷户（People）、资金用途（Purpose）、还款来源（Payment）、债权保障（Protection）、授信展望（Perspective）。

国内的信用研究及信用评价的实践活动起步较晚，最初的理论和知识主要是从国外引入的。胡望斌等（北京理工大学管理与经济学院，2005）提出了个人信用等级评价指标体系：银行通过评价借款人的“3C”，即抵押、能力和品德，对借款人的偿债能力和还款意愿等进行预测，基于专家判断法择取了4大类21个指标。马群（天津生态城投资开发有限公司，2013）通过5C要素分析（安全性、收益性、成长性、流动性和生产性）对企业集团内部信用评价指标选取并提出完善

对策。

所以不管是理论研究初期的3C、4C要素分析法，还是发展后期更为饱满丰富的5C、5P要素分析法，关键之处就是厘清影响信用主体开展经济活动的各种影响因素，构建个人信用影响因素分析框架。基于不同的情境和研究目的，可以采用不同的要素分析法，根据实际情况开展要素分析，没有统一的定论。随着经济社会的发展，社会现象的复杂性也逐步增强，相比较3C要素分析，5C要素分析更适用于当前的个人信用评估。

（二）指标因素选取

个人信用报告是美国民众最广泛使用的信用产品，其内容主要包括个人身份信息、信用历史、消费历史或交易记录、公开记录（破产、欠税、犯罪）和报告查询记录等。在以中国人民银行为核心的金融机构征信体系中，《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》（2005）将个人信用信息指标体系分为基本信息、信用交易信息、公共信息、特别信息和其他信息五个大类。上海远东资信评级公司作为我国第一家征信公司，所采用的信用指标因素包括个人基本信息、个人信贷信息、个人赊购与缴费信息、公共记录信息、查询信息等。

自《社会信用体系建设规划纲要（2014—2020年）》颁布后，我国各城市开始探索个人信用评价，旨在构建一套针对个人遵守法定义务和履行约定义务的情况的综合性、描述性的信用评价指标体系，可以为城市居民生活提供信用评价服务，应用在交通出行、图书借阅、租赁服务等公共服务上，提高群众对信用建设的获得感。如2016年苏州市推出的“桂花分”，引入FICO系统评分方法，从个人的能力、荣誉、身份、公益、履约、处罚以及其他项综合评价等各个方面的社会信息综合评价信用主体，其确定权重和区间的方法是通过层次分析法和专家判断法来完成的。厦门市的“白鹭分”，搭建基础信息、守信正向、失信违约、信用修复、用信行为五大维度的信用评价体系，打造个人信用综合评价体系精准用户画像。宿迁市“西楚分”，依据宿迁市公共信用信息平台归集的个人信用数据，区分了基本信息、社会管理、商务、司法、荣誉等维度，对个人的信用进行评分。

指标因素的选取是最后个人信用评估呈现效果的最重要一环。指标因素是对个人信用的系统的评价标准，是评估个人信用客观、准确的工具，是个人信用评价多重指标因素的作用结果。指标选取没有定性标准，但必须包括个人以及个人在信用经济活动中各方面的情况，所以在开展个人信用评估前，必须对指标因素充分论证分析，确保最后构建公平公正的指标体系。

三、我国个人信用评价研究现状及展望

自从开始进行社会信用体系建设以来，我国在“信用”的基本意义范围基础上扩大了信用的含义，提出了“社会信用”一词，指信用主体遵守法定义务或者履行约定义务的情况。在推进社会信用建设的大环境下，个人信用评价的主要内容应该以为人民做好信用工作服务为目标导向，衡量主体的社会信用，“以人民为中心”进行信用评价研究。截至2023年9月，在中國知网数据库中以“个人信用评价”为主题检索出390篇文献。按学科分类，金融类215篇占55%，宏观经济管理与可持续发展类84篇占21.5%，投资类66篇占16.9%，贸易经济类53篇占13.5%。从文献数据类别表明，关于个人信用评价研究仍集中在金融领域，且多为传统的对于企业的履约能力和履约意愿进行的金融或商务领域的评价研究，缺乏在社会生活领域的研究，研究领域“失衡”是影响建立健全社会信用体系的重要问题之一。

2017年党的十九大提出，要建设“人民满意的服务型政府”；党的十九届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，指出“紧紧围绕建设人民满意的服务型政府加快转变政府职能”。个人信用体系建设面临着覆盖面窄，社会领域应用面较窄，群众获得感低等问题，远远不能满足于建设服务型政府的内在要求。为调整“失衡”，深化社会信用体系应用方面的建设和“为人民服务”理念，专家学者应加强开展在社会生活领域的个人信用评价研究。我国多地积极探索建立个人信用评价体系，在面对快速发展、复杂多变的个人信用体系发展现状，亟需更多对个人信用评估办法在医疗、教育、卫生、交通等公共服务领域的适用性和多种评估办法组合应用等研究，为个人信用评价体系构建提供理论基础，个人信用评估办法在未来还要继续探索更多的计算方式和应用方向。

结束语

大数据时代意味着个人信用评价是一个动态调整过程，在对个人信用进行评估的同时，要注意及时收集信用数据，及时更新信用主体评分。为满足人民日益增长的服务需求，还可以尝试从服务型政府视角，构建个人信用评价模型，建立符合服务型政府要求的个人信用评价体系。广泛征集群众的意见，基于个人信用评价开拓更多的“信易+”系列场景应用，以此带动信用产品的开发和信用市场的活力，在公共服务的需求上寻找市场突破口。各地可以结合本地独有的历史文化，因地制宜地设计信用场景，再根据主体的信用水平给予相应的激励措施，让群众切身体会到诚信可以使生活更便利，使诚信流淌在社会血液中，实现信用美好生活，促进社会经济健康发展。

参考文献

[1]石庆焱，靳云汇.多种个人信用评分模型在中国应用的比较研究[J].统计研究，2004（6）：5.

[2]李杨.评价地方政府信用的方法研究[J].生产力研究，2007（7）：2.

[3]孙同阳，谢朝阳.基于决策树的P2P网贷信用风险评价[J].商业经济研究，2015（2）：81-82.

[4]侯雨欣，王冲.基于德尔菲法与因子分析的大学生信用评价指标筛选研究[J].四川师范大学学报：社会科学版，2016，43（5）：8.

[5]周毓萍，陈官羽.基于机器学习方法的个人信用评价研究[J].金融理论与实践，2019（12）：1-8.

作者简介：文麒雅（1994— ），女，汉族，广西桂林人，广西大学公共管理学院，在读硕士。

研究方向：公共管理。