现代企业现金流管理问题及应对策略分析

徐庆丽

（广西贵港市港盛投资有限公司，广西贵港 537100）

一、引言

对现代企业而言，在日常经营活动中，最重要的是现金与资本管理。现金流贯穿企业经营的全过程，呈现出动态变化的特点，包括库存、应收款、应付款等，部分企业在经营中，将过多的资源、精力放在利润表上，却忽略了现金流管理。据统计，80%的企业破产的根本原因在于现金流不足。一旦现金流紧缺，势必影响企业的正常运营，甚至导致其陷入资金链断裂的困境，不利于企业稳定运行。在财务活动中，现金流管理是一项重要内容，尤其在当前以现金为王的市场格局中，企业必须重视和关注现金流管理。企业应结合自身经营理念与战略定位，拓宽融资渠道，优化资产结构，缩短现金周转周期，提高企业资金使用效率，保障充足的流动资金，以增强自身的抗风险能力。可以说，现金流是企业的生命之本。在经济全球化大浪潮下，现代企业必须转变管理理念，充分考虑风险因素，重视现金流管理工作，通过预测、预算、控制、决策等管理手段，以制度为保障，推动企业价值创造。

二、现金流管理在企业中的重要性

现金流是指企业在开展日常经营活动中，某一特定时期内所持有现金及等价物的总称。在激烈的竞争格局下，企业的稳定运营、发展壮大皆离不开现金流的支持。作为企业生产经营的原动力，现金流在企业管理中具有重要意义。

（一）促进企业战略目标的有序实现

在企业经营活动中，现金流贯穿每个环节，动态跟踪现金流入、流出情况，能够了解企业在经营、投资、筹资等活动中所产生的现金进出情况，分析各项活动能否与企业的战略目标相匹配，能否正向促进战略愿景的实现，在动态跟踪的过程中，能够实时反馈、实时调整，促进现金流向、时间、规模等正向作用于战略目标。要加强对现金流的战略性管理，尤其是在项目前期策划阶段，应做好资金预测，如融资管理，为项目推进提供充足的现金流，促进企业战略目标的达成。

（二）准确预估企业未来获取现金的能力

开展现金流管理，聚焦于现金、应收款、应付款等科目，要从源头跟踪现金的收支情况。例如，现代企业在经营中大多会向外部举债，向银行申请贷款、发放企业债券等，现金流量表能够反映本期现金流入，计算偿还信贷资金的情况能够预测现金净流量。又如，本期通过业务拓展实现了应收账款的大幅上升，在做好风险防控的基础上，可以预测企业未来将有大量现金流入。

（三）反映企业价值

企业经营的目标在于盈利、创造价值，而实施现金流管理的最终目标就是促进企业价值最大化。企业在开展经营活动的过程中，将货币资金转化为非货币资金，如购置固定资产、生产线、原材料等，从事生产制造活动，完成商品生产后向市场销售，从而获取货币资金，循环往复，实现企业盈利、价值创造。可以说，资金运动的过程便是企业增值的过程。

三、现代企业现金流管理存在的问题

现代企业经营具有复杂性，这增加了现金流管理的工作量，加大了现金流管理工作难度。当前，部分企业在推进现金流管控工作中，还存在一些薄弱环节，制约了资金管理效率。

（一）现金流管理意识相对淡薄

目前，部分企业在财务管理工作中，对现金流管控的关注度不足，仍停留于现金流量表的填报、现金的收支记账等工作。管理层将更多的精力、资源聚焦于业务拓展，甚至将短期利润率作为衡量企业经营状况的重要指标，导致现金流管理工作发展滞后，难以为业务拓展、战略目标的实现提供强有力的支撑。部分企业现金流管理不规范，在项目前期策划阶段缺乏现金流管理的思维模式，未提前进行筹资策划，出现了流动资金不足导致项目停滞的现象。例如，房地产、投资企业现金流量较大，一个项目就可能进出上亿元，项目投资前期并未对现金流量进行准确预测，导致项目资金链中途断裂，对企业造成了巨大的经济损失。

（二）缺乏现金流管理制度建设

现金流管理是财务管理工作的一部分，与其他工作相互衔接、相互促进，与预算管理、成本控制、收益分配等密切相关。当前，部分企业对财务管理工作不重视，缺乏合理的制度体系建设，导致现金流管控不足，甚至出现现金收支随意的问题，给企业造成了较大的隐患。例如，在项目投资过程中，财务部门未按投资进度、开发进度等分阶段拨付资金，导致大量资金拨付到项目中后，出现被挪用、占用的情况，甚至引发职务舞弊的恶性事件。缺乏制度体系的约束，在业务开展中出现逆流程操作的行为，给资金安全造成隐患。例如，合同中约定竣工验收合格后支付工程款项，而财务人员碍于关系、领导压力等，提前支付工程款项，若后期项目验收不合格，则会使企业蒙受巨大的经济损失。

（三）缺乏对营运资金的科学管控

在企业运营过程中，现金流与营运资金的管理具有紧密联系。如果开展现金流管理工作，却缺乏对企业运营过程中各环节的有序衔接，会导致现金流管理无法为业务提供支撑，甚至致使营运资金管理陷入困境。例如，有的业务人员为了提高销售业绩，向客户大量赊销产品，应收账款大幅增加，但在资金回收过程中，未建立责任追究制度，导致大量账款形成坏账，给企业造成较大损失。又如，企业在开展预算管理的过程中，由于缺乏制度约束及重视程度不足，部分职能部门对现金流量编制的态度较为随意，甚至对历史数据进行简单增减，导致现金预算管理流于形式，缺乏科学管控。

（四）现金流管理缺乏战略性

部分企业在开展现金流管理工作时，局限于对现金及等价物进行管控，未结合企业的发展战略，无法有效促进战略目标的实现。例如，企业在制定了战略目标后，各职能部门未对战略目标进行细化分解，现金流管理工作只停留在短期的预算、测算上，未从统筹全局、长远发展的视角，结合战略目标进行规划。在流量、时间、结构、风险等方面未做到有效平衡，甚至出现现金流管理短视化的情况。部分房地产、投资企业在制定战略目标后，着手推进项目投资、业务拓展，为了快速占领市场，采取激进的发展模式，现金流管理工作与战略目标不相匹配，甚至处于缺位状态，导致项目推进因资金不足而出现停滞、违约情况，不仅使企业蒙受较大的损失，而且不利于企业未来的发展。同时，调研发现，大多数企业缺乏复合型财务人员。当前，现金流管理工作呈现出复杂化的态势，财务人员不仅要熟悉财务领域的专业知识，而且要能够操作计算机、懂管理，而高素质财务人员的匮乏，亦是导致现金流管控工作不科学、缺乏战略性的关键所在。

四、现代企业现金流管理策略

深入部分企业开展实地调研，对现金流管理工作进行系统梳理，发现存在一些薄弱环节。文章聚焦现金流管理工作的重要性与全面性，提出具体的应对策略，旨在促进企业规范内部管理，增强价值创造的内驱力。

（一）强化现金流管理意识

现金流管理是一项重要工作，贯穿企业经营的全过程，管理层必须更新管理理念，重视内部现金流管理工作，着力推进现金流管控制度的具体实施，从而在企业内部自上而下营造良好的内控环境，各职能部门及员工亦要树立现金流管理意识，配合财务部门开展各项工作。企业要获得持续发展的动力源泉，必须构建合理的现金流循环体系，对全流程进行科学预测，及时做好预防措施，避免资金匮乏导致企业经营陷入困境。在大型企业如房地产、投资企业中开展现金流管理工作，管理层要赋予财务人员一定的权限，统筹各项目、各职能部门的资金管控，从而上下齐心，共同提升资金使用效率。企业在开展现金流管控工作时，要聚焦长效的经济收益，结合自身经营特征，统筹规划管理模式，提升企业的盈利能力。

（二）健全现金流管理制度体系

现代企业经营日趋复杂，业务不断拓宽，现金流管理成为一项系统工程，贯穿各环节、各流程，推进制度体系建设，有助于规范现金流管理工作，调动全员积极参与、配合，增强制度的刚性。企业内部各职能部门、业务部门须结合业务实际，开展预算编制工作，保证其与企业的战略目标相匹配。财务部门要强化预算执行工作，进行动态跟踪，针对预算发生偏离的情况，及时进行调整，开展年度预算绩效考核工作，加强现金预算执行的刚性约束。通过现金流制度体系建设，统筹各部门现金，实施集中化管理，调动各职能部门通力配合现金收支工作，使现金流管理贯穿企业全流程运营。例如，在采购环节，必须结合业务拓展情况编制现金支出预算表，财务部门要根据进度拨付相应资金。当企业经营业务调整需要追加采购预算资金时，必须由企业管理层审批决策，从而提高现金资金管控能力。同时，企业要搭建扁平化的组织架构，优化现金收支审批流程，提高审批效率，切实发挥现金流管理服务于业务拓展、战略发展的作用，促进企业稳定运行。

（三）强化对营运资金的精细化管控

现金流管理工作贯穿企业运营的全过程，要提升管理效率，必须对现金流管理工作进行细化，对各个环节的工作开展情况进行动态预测，以保障流动资金充足。例如，房地产、投资企业往往会同时推进多个项目，项目分布于不同地域，且投资周期不同、投资进度不同，现金流需求亦呈现较大的差异。因此，现金流管理工作必须深入每一个项目，动态跟踪项目资金的收支情况，统筹整个企业的运营资金。现代企业面临激烈的竞争，市场变化日新月异，近年来原材料、大宗商品价格波动频繁，在开展现金流管理工作的过程中，需要加强市场信息的搜集、分析与预测，从而结合业务拓展情况，对现金流进行有序规划。整体而言，现金流管理工作对企业业务拓展、经营战略实现有重要作用，必须着力推进精细化管理，深入各个环节，从细节着手，推进企业资金集中化管控，从而提高资金运行效率，保障企业有序经营。

（四）增进现金流管理与企业战略的结合

现代企业在推进日常经营管理的过程中，要对现金流开展管控工作，而不能盲目地进行预估、猜测，要从企业的战略目标着手，保证现金流管理工作紧紧围绕企业的战略推进。要加强战略规划，充分利用企业内部的人力、物力、财务等要素，结合业务拓展进行优化配置，确立战略目标，结合自身发展特点制定不同时期、发展阶段的战略目标，提升企业的核心竞争力。企业在确立战略目标后，要加强对相关信息的收集、整理，建立科学的决策流程。结合企业的战略规划与执行情况，推进现金流管理工作开展，充分研判企业的业务拓展情况，对未来现金流的流向、时间、规模等进行准确预测，有效防范风险。房地产、投资企业现金流规模较大，必须结合企业的战略部署，在立项调研时加强现金流管理，及时进行融资，为项目的推进提供充足的资金，让企业实现有序发展。若未来一段时间的现金流预测出现负值，则可能使企业面临赤字经营的风险，必须对发展战略进行重新规划，以防流动资金不足导致企业陷入经营困境。另外，要确立优秀人才引入与培养机制，构建良好的财务管理团队运作机制，作为实现战略目标的重要保障。企业要重视对财务人员综合素质的培养，尤其在引入信息化平台后，要着力培养财务人员的计算机操作能力，使其能够参与企业的管理决策，引导财务人员树立终身学习的理念，通过线上课程资源，不断提升自身的专业技能。

五、结语

在日常运营中，现金流管理能为企业筹资活动提供依据，降低企业财务风险。可以说，现金流是企业赖以生存的动力源泉，与企业的经营运作、持续发展密不可分。当前，现金流管理工作具有较强的实践性，在市场竞争加剧、经济复苏乏力的大环境下，企业开展现金流管理面临一定的困难。文章通过实地调研，理论联系实践，提出了增强现金流管理意识、健全现金流管理制度体系、强化对营运资金的精细化管控、促进现金流管理与企业战略结合等应对策略，旨在保证企业资金合理运用，确保资源合理配置。