小企业信用贷款发展策略研究及建议

摘 要 邮储银行某分行将服务中小企业作为长期发展的战略定位和服务社会的重要举措，积极开展业务模式创新，加大对小微企业的融资支持。2014年以来，该分行面向中小企业试点开办信用贷款，突破了“抵押担保”的硬约束，取得了良好的成效。以“税贷通”为代表的一系列信用贷款产品为缓解中小企业融资难提供了一条有效的途径，不仅实现了较好的经济效益，也实现了良好的社会效益。本文以该分行为例，以“信息不对称”和“关系型融资”理论为指导，结合以“税贷通”为代表的信用贷款的发展情况和存在的问题，提出小企业信用贷款发展策略的建议。

关键词 信用贷款 发展策略 建议

一、引言

相较于大型企业（尤其是上市公司），中小企业的典型特征是财务不规范、信息不透明。对于商业银行来讲，几乎很难通过借款企业提供的数据了解其经营和财务情况，用经济学的术语来讲，便是“信息不对称”。①为减少信息不对称对银行的负面影响，商业银行在信贷管理活动中普遍将担保作为防范中小企业贷款风险、增强资金安全的主要措施。在当前的经济下行周期，银行不良贷款普遍上升，多数银行更加依赖担保措施，甚至形成了“担保至上”的倾向。担保成为中小企业贷款的刚性条件，不仅丧失了部分优质但缺少抵质押物的企业客户，也一定程度上催生了风险程度更高的“担保圈和担保链”风险。从现实情况来看，单纯期望通过担保降低信贷风险并不可行。“信用贷款”虽然缺少第二还款来源，但通过完善的“关系型”信贷技术，依然可以实现业务发展和风险防控的平衡。

邮储银行某分行积极试点小企业信用贷款业务，相继开办了“增信贷”、“税贷通”、新三板“挂牌贷”、“助保贷”、“电商贷”、“发票贷”等6项产品，服务客户近百户，有力支持了中小企业的融资需求。同时，信用贷款资产质量良好，尚未发生重大风险。一系列信用贷款的开办，不仅形成了小企业信贷业务新的增长点，同时也增强了邮储银行的市场竞争力，提升了社会知名度。

二、信用贷款及特殊风险特征

（一）信用贷款的含义

根据《贷款通则》，信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款。其特征是债务人无须提供抵押品或第三方担保，仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证。

一般来说，由于信用贷款仅凭借款人的信誉发放，商业银行缺少有效的抓手，所以对信用贷款中的借款人还款能力提出了极高的要求。根据《商业银行法》第三十六条规定，商业银行贷款，借款人应当提供担保。商业银行应当对保证人的偿还能力，抵押物、质物的权属和價值以及实现抵押权、质权的可行性进行严格审查。经商业银行审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。

（二）信用贷款相比担保贷款的特殊风险

信用贷款除了具有一般贷款面临的风险外（如宏观经济风险、行业风险、财务风险等），还具有相比抵押类贷款特殊的风险，即信用贷款的偿完全依靠借款人的信用，缺少对借款企业的控制压力。若借款企业到期无能力偿还贷款，由于没有资产抵质押或第三方连带责任保证，致使信用贷款本身具有较高的偿还风险。通俗地讲，相比担保贷款，信用贷款的风险主要是银行缺少对借款人的有效抓手。

部分商业银行之所以对信用贷款持审慎态度，主要原因在于缺乏科学的、有效的风险控制机制。从信用环境看，我国信用制度体系还不够完善，企业的违约成本较低，信用的约束激励机制尚未有效发挥作用。从风险控制角度看，借款人面临行业风险、政策风险、经济风险等多种风险的综合作用，其偿债能力和偿还意愿受到其内外部因素的综合影响，极容易引发违约。

三、商业银行开展小企业信用贷款的信贷技术

（一）关系型信贷技术

信贷技术一般分为“财务报表型”

“信用评分型”“抵押担保型”和“关系型贷款”，前三者是依据“硬信息”的市场交易型贷款，后者是依赖“软信息”的关系型贷款。“财务报表型”分析技术主要针对财务数据规范的大型企业、上市企业等。“信用评分型”分析技术主要针对个人客户等。“抵押担保型”分析技术主要针对具有有效抵押物的企业。“关系型贷款”是指由人际关系的信任而促成的金融借贷行为。小企业客户由于“财务不规范、信息不透明”，往往也缺少抵质押物，采用“关系型贷款”信贷技术成为开展小企业信贷的必然选择。

（二）关系型信贷技术的特点和优势

在关系型贷款中，商业银行通过与借款企业建立紧密的联系，可以获得借款人的特定信息和一些商业环境的“软信息”，而不限于从财务报表等公开渠道获得信息。关系型信贷技术具有以下特点：一是银、企之间的长期交易是关系型贷款的必备条件；二是“软信息”的生产是私有的；三是商业银行能在长期的服务中获得回报。

对于小企业贷款，关系型信贷技术相对于其他基于交易的贷款技术具有明显的优势。通过与企业建立良好的关系，并且通过各种可能的渠道多方搜集有价值的信息，从而有效减少由于信息不对称引发的风险。主要表现在如下几个方面：

第一，商业银行和企业通过关系贷款开展合作的时间越长，银行对企业的经营、财务等方面的认识更清晰，预期的风险就会缩小。

第二，商业银行和企业通过关系贷款开展合作的范围越广，对企业的业务范围和业务规模以及产品市场了解得更透彻，得到的内部信息就更加准确。

第三，商业银行和企业通过关系贷款开展合作的业务越集中，企业对客户的黏性就越高，其他银行免费搭乘的空间越小，从而银行获得的企业内部信息的价值就越大，降低了预期放款成本。

四、关于信用类贷款发展策略的建议

（一）明确市场定位，进一步加快产品创新

建议将小企业信用贷款产品定位为邮储银行服务小企业发展的特色业务、精品业务。信用贷款的主要功能为：一是解决部分优质企业缺少抵质押物的痛点；二是作为营销时的“敲门砖”，引致其他信贷产品和理财、代发工资等业务；三是作为邮储银行的特色品牌，扩大市场影响力，提升邮储银行的品牌影响力。

目前，邮储银行某分行共推出了6项信用贷款产品，可继续通过细分行业开发、依托大数据平台、政银合作等途径开展信用贷款创新。

（二）未雨绸缪，做好信用贷款业务风险管理

1.合理设定房产抵押类贷款和信用贷款的比例。從全国邮储各分行来看，该分行信用贷款业务余额占比较高。为平衡业务发展和风险管理，建议合理设定信用贷款在小企业信贷结余中的占比，并进行定期监测；若信用贷款占比超过某个数值或是增长幅度过快，应及时发起预警。

2.建立明确的客户准入标准。建议从行业、评级、财务条件、非财务条件四个方面优化信用贷款产品客户准入标准：

（1）行业。依据总行下发的年度“授信政策指引”和“小微企业重点行业授信政策指引”，结合区域实际，确定行业授信政策。

鼓励进入类行业：电力、医院、供热等行业。

适度进入类行业：汽车零售、电力设备制造、家具制造、农产品加工、印刷业、水产品加工、饲料加工等行业。

审慎进入类行业：建筑装饰、金属结构制造、建材批发、百货零售、百货批发、旅游饭店、运输业、服装制造等行业。

限制及退出类行业：钢铁贸易、煤炭贸易、高档餐饮酒店、娱乐业等行业。

原则上，建议鼓励进入类、适度进入类行业可开展信用贷款业务；审慎进入类行业开展信用贷款需要提供一定的有效担保，有效担保覆盖贷款本金比例不低于20%；限制及退出类行业不得开展信用贷款业务。

（2）评级。评级反映了借款人的违约概率，是风险管理流程中的重要工具。按照制度要求：除低风险及其他另有规定的业务外，评定的信用等级在BBB级以上（含BBB级）。建议逐步提供信用贷款客户的评级准入标准。原则上，对于A级以上（含A级）客户可开展信用贷款产品；对于BBB级客户开展信用贷款需要提供一定的有效担保，有效担保覆盖贷款比例不低于20%。

（3）财务条件。客户资产负债率原则上不超过70%，且最近三个年度销售收入（此指开票收入）保持持续增长或稳定，对于上一年度销售收入同比大幅下降（超过30%）又无合理解释的不得开展信用贷款。

（4）非财务条件。以下情形不得开展信用贷款：牵涉重大诉讼（诉讼标的额占企业净资产比例超过30%），牵涉较大金额民间借贷（50万元以上），牵涉区域性的担保圈、担保链等。

3.合理确定产品要素。在授信额度方面，根据客户偿债能力、融资需求等合理确定贷款金额，不一味“顶格”发放贷款。向小企业提供信用贷款，遵照“小额、分散、适度”的原则核定授信额度，尽量降低贷款额度。目前的“税贷通”单户限额是200万元，实际的平均单户贷款金额为168.59万元，建议逐步将单户贷款金额降到150万元。在还款方式方面，积极采取分次还本方式，减少客户到期一次性还贷压力，优先选择“等额本息”的还款方式。在担保方面，虽然信用贷款不强制提供抵质押担保，但应积极增加风险缓释措施，即使对于不合格的担保物（如超过储蓄银行房龄要求的老房子）也建议抵质押于储蓄银行。

（三）提升客户综合贡献度

一是通过差别化定价，提升信用贷款议价水平；二是发挥产品多样性，灵活运用融资、结算、代理、电子银行、理财和金融市场业务等各项产品为客户提供全方位服务；三是依托现代化工具，运用移动展业、电子银行、自助设备及网络贷款等服务工具和方式，提升客户体验；四是用好客户营销系统，加强对客户经理综合金融服务的考核，精准挖掘并满足客户的金融需求。

（四）建立科学合理的绩效考核体系，理顺内部委托-代理关系

建立明确的“责任共担、利益共享”目标，制定小企业综合金融服务考核和激励方案，明确责任与利益分配机制，按季度和年度开展联动营销评比活动，从考核和激励上推动小企业金融与其他条线客户资源的整合和联动营销。

注释：①信息不对称，是指交易中的各方拥有的信息不同。掌握信息比较充分的人员往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员则处于比较不利的地位。三位美国经济学家阿克洛夫、斯彭斯、斯蒂格利茨由于对信息不对称市场及信息经济学的研究成果获2001年诺贝尔经济学奖。

（作者单位为中国邮政储蓄银行青岛分行小企业金融部）

参考文献

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[2] 严谷军.国外对关系型贷款研究的新进展[J].上海金融，2005（4）.

[3] 天津财经大学课题组.关系型融资模式的国际比较及对我国中小企业融资的启示[J].华北金融，2010（5）.

[4] 张念伟.邮储银行小微企业贷款业务发展对策研究[J].经营者，2016（10）.