农村信用社存款保险制度的构建及经营分析

陶嘉乐

[摘要]本文根据新出台的存款保险制度，以天津农村信用社为例，研究1981年至2012年农村信用社存款构成，运用计量经济学模型实证分析信用社存款增长趋势，得出差别费率对农村信用社未来经营的财务影响，并对农村信用社提出有效构建存款保险制度的建议。

[关键词]存款保险制度；农村信用社；营业利润；差别费率

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.16.062

在经济新常态背景下，我国存款保险制度走向显性，于2014年11月新出台征求意见稿，通过法律形式规定存款性金融机构作为投保人，向存款保险机构缴纳保险费，当金融机构面临经营危机时，由存款保险机构向其提供流动性支持。该制度标志着以政府信用提供担保的时代结束，利于维护金融体系稳定。据显示，2012年全国农信社达1927家，存款余额环比增长7.26%，税后净利润环比增长23.12%，呈现稳健增长的趋势。另一方面，农信社资金来源少而分散，在承担营业税、残保基金等各项税费的基础上，若保险费率厘定过高，会在一定程度上加重经营负担，阻碍农信社长远发展。故研究保费差别定价的财务影响至关重要。

1 农村存款保险制度概述

1.1 我国农村存款保险制度现状

我国农村存款保险制度现状主要分为五个方面：第一，机构保障范围按照属地原则，对境内设立的金融机构采取的方式一致，保证了制度的公平性和合理性；第二，存款保障范围覆盖人民币和外币存款，不包括银行的理财产品，在较大程度上保护了存款人的利益；第三，保险最高限额50万元，覆盖99.63%的存款，该数额是2013年人均GDP的12倍，高于国际一般水平；第四，职能设计采取风险最小化模式，具有风险处置职能和审慎监管职能，有利于及时了解金融机构风险状况；第五，因存款人缺乏对银行是否投保的关注，机构参加制度的模式是强制加入。

1.2 农村信用社构建该制度的必要性

从政策背景上，一方面，2015年2月中央下发一号文件，聚焦“三农”问题，强调农村金融体制改革，而农村信用社（以下简称农信社）构建存款保险制度是建立新型农村合作金融的必经之路。另一方面，农村土地流转使农民可以稳定获取土地租金收入或劳务收入，农村储户的存款稳定增长，高净值储户逐年增加，对存款的安全保障制度具有刚性需求。

从理论研究上，目前国内对存款保险制度的起源、体制架构、基本内容等各方面介绍翔实，但对于农村信用社构建存款保险制度的经营成本问题，却鲜有论述。若农信社经营成本过高，不仅制约了信用社自身的经营，且一旦农信社资不抵债引发破产，对整个银行业和金融体系都造成威胁。

从个体地位上，一方面，农信社是农村金融市场上重要主体之一，与地方经济建设发展相辅相成。根据最新数

2 农信社构建存款保险制度设计

从减少农信社经营成本的角度出发，该制度有三方面亟待完善。第一，厘定差别费率时，不仅该考虑风险指标，还应参照中小金融机构贯彻落实支农、支牧、支持弱势群体等信贷政策的不同程度，适度降低费率。第二，建立统一的存款保险体系而非单独的农村存款保险体系，可以获得规模经济效应，降低运营成本，减少财务风险。第三，不能按年末数据计算保险费，因年末是金融机构资金回笼、存款数额快速增长的时期，所计算的保险费偏大，增加了农信社的经营成本。

假设农信社构建统一的存款保险体系，按每年平均存款计算保费，该制度对农信社的经营成本影响主要包括两方面。第一，超出保障范围的存款流失。一方面，超过50万元限额的存款会分流其他银行金融机构，高净值储户减少。另一方面，超出保障范围的理财产品遇冷滞销，亦造成存款流失。第二，保费支出增加经营成本。农信社的风险监管评级相较于其他农村合作金融机构普遍偏低，需缴纳更多保费，从而加重经营成本。

3 财务影响的实证研究

3.1 农信社存款结构分析

在京津冀经济一体化的影响下，各地农商行、农信社等加强合作，以结算服务为业务突破口，营造跨地域结算网络，为地方金融机构带来更多的客户和业务，实现互惠互利、共同发展。

以天津农信社为例，2005年6月天津部分农信社合并成为全国第一家农村合作银行，而蓟县、宝坻区、静海县、宁河县、武清区仍处于信用社阶段。以天津农信社1981年存款总额2.57亿元为基期，2012年增至934.90亿元，个人和企业存款之和占比94.68%，总额达885.18亿元。可见该制度保障范围覆盖大部分个人和企业存款。

3.2 天津农信社存款增长趋势分析

对1981年以来存款总额的时间序列数据进行整理，建立的存款总额增长趋势模型，结果如下：

Y=0.090630t₃-2.7675lOt₂+26.65934t-53.92497

t （10.91193）（-6.643675）（4.469623）（-2.336254）

F= 846.7495

Adjusted R2=0. 987930 D.W.=0.708376

回归模型通过统计检验、计量检验和预测检验，因此，该模型可对2013年至2017年天津农信社存款总额进行预测，预测结果见表1。

3.3 差别费率对营业利润影响

核算存款保险制度对农信社的营业利润影响，需同时考虑到存款、贷款变动导致的净利差变化和征收保费的双重影响。计算净利差有两种思路：一种是根据净利差率和信用社总资产计算，该方法简便易行，缺点是不够精确；另一种是根据超过限额的存款变动额，由存贷比计算利差增减。本文采用第二种方法，核算差别费率对农信社的影响。

以天津农信社为例，按目前保险限额50万元计算，假设超出限额的存款全部转移，2012年存款额减少2. 66亿元；按监管部门要求75%的存贷比核算，贷款额减少1. 995亿元。假定存、贷款加权平均利率等于一年期存款、贷款利率，则净利差为-0.039亿元。若缴纳1个基点的保费（0.Ol%）时，营业利润减少0.128亿元。根据存款增长趋势模型，可预测2012-2017年征收差别保险费率对天津农信社的营业利润影响（见表2）。

上述研究结果表明：第一，我国农信社存款保险制度的保险费率应在1个基点左右；第二，征收保险费短期内增加农信社经营成本，降低营业利润，但长期来看对农信社影响比例减小。

4 相关建议

4.1 完善保险机制环境

完善农村保险机制环境的方法有以下两方面：第一，存款保险机构的“事后处置”应与银监会的“事前预防”、人民银行的“事中应对”紧密联系，共建金融安全网。第二，提高监测系统性金融风险的前瞻性，防范风险的升级与扩散，降低处置成本，使经营成本最小化。

4.2 加强品牌建设

存款保险制度使农村存款人倾向于将资金转移到高资本充足率的银行，使农信社传统的公司业务和零售业务受到冲击，向文化程度低的小储户宣传新制度以加强信用社品牌建设，显得至关重要。具体方法包括：第一，重视存款保险制度的解释工作，加强与新兴网络媒体的合作，正面引导社会舆论；第二，走差异化发展道路，根据自身优势特色定位，打造自身品牌，研发区域性特色产品，在农村居民和小微企业中加大农信社品牌的认知度。

4.3 重视互联网金融发展

互联网金融的高速发展，为资金供求双方提供便捷的网络平台，不需要农信社中介职员的代理，就能实现资金流通。不仅可以减少农信社对建设营业网点的人力、物力、财力等经营成本，还能让客户高效寻得理想的金融产品，为客户提供多元化、更便捷的服务，显著提高农信社的服务水平。