我国显性存款保险制度的现状及可行性分析

徐乐　张华

摘要：存款保险制度是金融安全网的重要组成部分，既有利于防范银行发生挤兑风险，又有利于保护存款人利益，也是确保利率市场化改革的顺利推进的重要环节。中国的金融市场正在逐渐的放开，利率市场化和人民币国际化都被提上日程，也就意味着中国金融市场所面临的风险将增加。但是中国其实还没有建立存款保险制度，有的只是以政府为担保的隐性存款保险制度，隐形存款保险制度实际上是一种扭曲的风险控制机制，不利于加快市场化进程。因此中国迫切的需要显性存款保险制度，来完善整个金融市场。

关键词：存款保险制度；金融风险；防范机制

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）025-0000-02

美国在1933年最早建立了存款保险制度，目前世界上约有110个国家和地区已经建立存款保险制度。中国正在逐渐的加快市场化进程，不断推进金融改革，存款保险制度的关注度越来越高，借鉴他国的经验可以更有效的建立，并根据我国金融市场的特点，制定适当的体制机制。通过比较研究他国的存款保险制度，可以让我国在建立存款保险制度的进程中少走弯路。

一、我国存款保险制度的发展现状

（一）我国隐性存款保险制度形成原因

从1998年我国第一家的金融机构倒闭算起，我国金融机构总计关闭的数量大约有800多家。然而由于政策的需要，中央银行在政府的授权下直接向快要倒闭的金融机构注资的总金额达到几万亿元，直接剥离他们的不良资产。我们国家的可以看得出来确实存在有隐性存款保险制度，而且这种制度是以政府为主导，由政府掌握这种方向以及资金的流向。政府在需要的时候注资的金融机构除了银行以外，还包括一些券商和信托公司。中国的金融体系的建设的速度是无比的快，在初期政府主导整个金融市场的方向，政府通过他的掌控力影响整个金融体系，来实现对其他产业的引导和控制，主要是通过国有四大银行的贷款的对象的把控，来扶持或者抑制某些行业的发展。这也就要求政府保证四大行的稳定，政府曾经对四大行有过直接注资剥离不良资产，这就是政府的隐性担保，这些资金大多是财政收入。

（二）我国隐性存款保险制度的弊端

1.增加了国家财政负担

中国现存的隐性存款保险制度，政府对一些金融机构无偿的注入资金，这是政府维持金融稳定的措施。央行的注资资金来源大多是来自于政府的财政收入，政府的财政收入是有一定量的，政府必须要面对的是这种担保责任对于财政收入的分流。这将在无形中增加政府的财政负担，其他方面获得的政府资金也将会受到影响。

2.导致央行货币供应量超出预定目标

隐性存款保险的资金是来自于政府的财政收入，从货币政策的角度来看必然会对货币供应量的变动产生影响。而且央行也会通过再贷款来是的隐性担保的已实现，这样必然会导致高能货币的增加，从而导致货币量已乘数方式增加，那么货币政策的实施以及其产生的影响将大打折扣。总而言之，隐性担保将会导致货币供应量在央行的计划目标附近波动，影响货币政策的独立性以及有效性，而且在经济过热时这种影响显得更加突出。

3.破坏了公平竞争的市场环境

金融市场的定价是以风险为基准的，隐性担保其实是一种扭曲的市场机制，针对大型金融机构的注资是不符合市场规律的，小的金融机构得不到政府的青睐，只能自生自灭。而且从存款人的角度来看，存款人在不甄别存款机构的风险所导致的亏损是完全符合市场规律的。小银行的风险控制能力以及抵御风险的能力没有大银行大，这更将导致中小银行输在起跑线上。

二、我国存款保险制度的显性化的研究

（一）我国存款保险制度显性化的必要性

1.维护社会稳定，保护存款人利益

中国老百姓可能由于传统因素的影响偏好储蓄，储蓄率是年年创新高，居民存款余额一年比一年高（如下图）。中国的储蓄结构是以中小储户为主，只有少数的大额储户，因此使得中国的存款人没有较强的抵抗风险的能力。如果遇到危机将使得存款人争相挤兑，将进一步使得危机快速蔓延，危机的影响范围将进一步扩大。显性存款保险制度能够维护金融体系稳定，促进经济的健康发展。

2.保护银行业的发展，维护金融体系的稳定

显性存款保险制度首先能够保证银行让所有的银行能够在一个公平的环境中相互竞争，中小银行也会因显性存款保险制度获得发展的良机，更有能力和大银行竞争，良性竞争将会促进银行业的发展。显性存款保险制度能够去除政府的无限担保，银行在资产配置的同时必须要考虑风险，否则造成的亏损将由银行承担，真实银行不愿看见的。而且显性存款保险制度覆盖的范围将更广，更能在危机时候发挥稳定器的作用，不仅使得储户信心增加，还能使得银行度过危机。显性存款保险制度还能抵御外部风险，这将增加国内银行同外资银行竞争的信心。

3.为加快推进金融改革保驾护航

新一届政府的改革力度是史无前例的，中国经济的下行压力越来越大，GDP增长率是年年创新低，推进金融改革刻不容缓。市场化改革步伐加快，利率市场化改革随着存贷款利率的部分放开，更有消息称中国将在近期放开资本项目，实现真正意义上的可自由兑换。政府不断的放开监管，这要求市场需要足够的成熟和稳定，不能出现大的波动，存款保险制度是政府推进金融改革的强心剂，存款保险制度的作用是显著的，中国的金融改革必须要有存款保险制度来保证整个进程的稳定，维护市场参与者的信心。

（二）我国建立显性存款保险制度的可行性

1.金融改革的深化为建立存款保险制度创造了微观基础

国有商业银行股份制改造的实施，农村信用社改革全面展开，中小商业银行也在不断深化改革和加强管理，自我约束机制和风险控制正在不断的完善，形成了以国有商业银行为主体的，其他存款类的金融机构并存，分工协作、形式多样、互为补充的多层次机构体系。诸多存款类金融机构的股权结构趋于多元化，摘除了历史包袱，在金融市场上形成了相互独立的竞争主体，优胜劣汰的规律已经非常明显，银行不能倒闭的规律己经被打破了，社会公众的风险意识己经得到了明显增强。

2.银行业监管制度的完善，给存款保险制度提供了制度保证

针对银行监管的制度逐步得到完善，一些新的模式和理念得到引进，监管手段越来越规范，建立完善治理结构、促进商业银行资本充实、加强风险管理意识，开始发挥金融安全网作用。中国银监会的成立，使得存款保险体系能够是的制定差别保费的有充分的依据。

3.充分的国际经验，给我国的存款保险制度的建立提供了很好的借鉴

截至2014年，世界上已有100多个国家已经建立了存款保险制度。存款保险制度经过很长时间的发展，在一些国家己经很成熟了。别国的某些做法是值得中国去效仿的，将能是中国在探索建立存款保险制度的路上少走弯路，更有效率。但是我们不能照搬照抄他国的做法，我们必须要以中国的自身情况，量体裁衣，找到最适合中国金融体系的存款保险制度，这样才能发挥效益。

（三）显性存款保险制度对我国经济的积极作用

1.银行业稳定经营有了保障

存款保险制度对银行的经营管理的主要影响在于促进银行体系的稳定以及银行的稳健经营。银行等金融机构在市场竞争中面临着各种市场风险，其中流动性风险较是最为典型的的风险种类。同时，如果一个银行出现了危机，非常有可能导致挤兑潮，必定会引起“多米诺骨牌”效应，波及整个银行体系甚至是金融系统的稳定性。综上所述，存款保险制度的推出有利于保护存款人的自身利益，其可预见性和法定性使得社会公众对银行的信心得到增强；如果银行出现了流动性短缺时，存款保险机构可以通过提供资金支持帮助银行摆脱流动性困境，从而稳定整个银行体系。

2.促进银行业公平竞争

从中国银行业的体系来看，国有商业银行优势十分明显，这主要因为其拥有较强的信用作为担保，而且公众大都认为政府不会愿意承担国有大型银行的破产的成本，从而令其在无形中增加了保护。存款保险制度的建立有利于弱化国有商业银行的所拥有的优势，使所有银行获得同等的认可，有利于促进银行之间的公平竞争，提升中小商业银行竞争力，形成结构合理的的金融体系。

3.完善商业银行破产退出机制

市场经济运行的规律是优胜劣汰。当某个银行因经营管理不善而在市场竞争中处于不利地位并继而出现危机等情况时，如果对金融体系影响不大是，那么就应当允许其破产倒闭。然而因为银行不同于一般的企业，银行是经营货币资金的特殊的机构，其破产倒闭将对很多的公众产生严重的影响，银行的破产必须是经过慎重考虑的。存款保险制度使得银行的破产所需要的成本有存款保险基金来承担，分散了风险的出口。金融机构的退出的压力将不会全都传递给政府，而是由所有的存款保险购买者承担。

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[5]李斯嘉，封思贤，秦娜.存款保险制度实施的国际经验及启示[J].南方金融，2013，11：62-67.

作者简介：徐 乐（1992-），男，安徽桐城人，广西大学商学院2015级金融硕士，研究方向：金融市场投资与理财。

张 华（1992-），女，安徽桐城人，广西大学商学院2015级保险硕士，研究方向：商业保险。