欣泰_参考网

上市公司财务舞弊以及防范对策研究 ——以欣泰电气为例

十万火急了。2 欣泰电气案例分析2.1 背景介绍2.1.1 公司简介欣泰电气，是丹东欣泰电气股份有限公司的简称，根据企业信息可以得知，该公司是辽宁欣泰股份有限公司的子公司。它的前身是丹东整流器厂，当时由丹东市控制，属于小型国有企业。后来因连年亏损，所以丹东市将其出售给温德乙。在2007 年时，温德乙将其名字更改为丹东欣泰电气有限公司。2.1.2 事件回顾在2011 年，欣泰电气便申请在创业板上市，但是由于各项指标没有达到证监会的要求而被驳回。在吸取了经验教

中国管理信息化 2021年9期2021-11-22

從判例看壓實中介機構看門人責任

任心不斷增強。「欣泰電氣」，因財務造假成為了A股欺詐發行退市第一股，東窗事發至今已逾5年，然而，一石激起千層浪，由欣泰電氣欺詐發行所引發的系列訴訟，逐漸有了結果。北京市東易律師事務所（「東易律所」）作為發行人律師，因欣泰電氣欺詐發行被證監會予以行政處罰，處罰至今，律師和律師事務所在發行人財務造假事件中是否應當承擔責任、承擔何種責任的討論，不絕於耳。近日北京高級人民法院的一紙判決，給了市場一個答複，同時也為律師和律師事務所敲響警鐘。事發：欣泰電氣欺詐發行20

台商 2021年4期2021-10-12

状告证监会，这家律所和律师都输了

决书的源头，都是欣泰电气（300372.SZ）欺诈发行上市。2016年7月，证监会查明欣泰电气首次公开发行上市财务数据造假，给予行政处罚，深交所随后启动强制退市程序。此案创出多个首例：首例因欺诈发行被强制退市的公司;欣泰电气行政诉讼案二审开庭审理时，时任证监会党委委员、主席助理黄炜作为证监会负责人出庭应诉，系中央国家机关负责人出庭应诉首例。此案被列入当年证监稽查20大典型案例。东易所是欣泰电气首发上市的法律服务机构，在2017年6月被证监会行政处罚。同时被

中国经济周刊 2021年9期2021-06-20

上市公司会计舞弊行为的防范 ——以欣泰电气为例

弊案例分析（一）欣泰电气背景介绍欣泰电气全称丹东欣泰电气股份有限公司，成立于1999 年3 月23 日，是辽宁欣泰股份有限公司的控股子公司。前身是原国有企业丹东整流器有限公司。公司于2008 年12 月5 日起被认定为高新技术企业，主要从事设计、生产和制造节能型输变电设备和无功补偿装置等电网性能优化设备等业务。公司产品主要面向电力供应、煤炭、石油、冶金、风力发电、电气化铁路等行业，拥有一批长期、稳定的客户群体。2014 年1 月，欣泰电气以每股16.31 

北方经贸 2021年3期2021-04-06

民营上市公司内部控制失效案例分析——以欣泰电气欺诈上市为例

效案例分析——以欣泰电气欺诈上市为例文/李颖超 高易天津财经大学2016年7月，欣泰电气作为民营上市公司中曾经的领军企业，成为了在中国证券市场创业板上第一家因为欺诈发行而被退市的上市公司。如今，民营企业已成为我国经济总体的支柱，但是其存在一系列经营与管理问题，其中在内部控制方面上的问题格外严重。本文通过对于欣泰电气的内部控制要素分析，明确其内部控制失效原因，最终总结出一些改善民营上市公司内部控制制度的建议。民营企业；内部控制；财务舞弊；欣泰电气1 民营上市

新商务周刊 2018年6期2018-12-22

识别企业现金流造假的审计启示 ——以欣泰电气为例

日，证监会向丹东欣泰电气股份有限公司（以下简称欣泰电气）传达了《中国证监会行政处罚决定书》（[2016]84号）。证监会认为欣泰电气依据2011年、2012年年度报告以及2013年半年度报告实现欺诈发行，在2014年发行上市后,欣泰电气继续在年度报告及半年度报告中造假，证监会对欣泰电气给予了警告，责令改正，并处罚款832万元；对其董事长给予警告，并处罚款892万元；对其他责任人员，分别进行了相应处罚。同时，证监会对负责审计欣泰电气IPO财务报表、2013年

商业会计 2018年19期2018-11-25

欣泰电气IPO律所诉证监会行政处罚案一审宣判法院认定三原告违法行为成立

午，北京一中院就欣泰电气IPO律师事务所及律师诉中国证监会行政处罚三案一审公开宣判。法院一审认定北京市东易律师事务所及其律师郭立军、陈燕殊相关违法行为成立，中国证监会作出的行政处罚并无不当，一审判决驳回了三原告的诉讼请求。2017年6月27日，因在为欣泰电气首次公开发行股票并上市提供法律服务过程中未勤勉尽责，违反依法制定的业务规则，出具含有虚假记载的文件，北京市东易律师事务所被中国证监会予以处罚。在法律意见书上签名的经办律师郭立军、陈燕殊，作为对东易所违法

法庭内外 2018年7期2018-08-15

欣泰电气财务舞弊案例分析

2011年3月，欣泰电气首次提交上市申请，但未获通过。主要原因是盈利能力不佳，欣泰电气2010年4月收购控股股东辽宁欣泰股份66kV及以上油浸式变压器生产及销售业务的主要资产，但收购后该业务收入严重下滑，该年度辽宁欣泰也出现了亏损，进而使欣泰电气的持续盈利能力受到重大不利影响。首次上市失败后不久，欣泰电气便表示将二次申请上市。在第二次申请上市的过程中，欣泰电气将保荐券商由华泰联合证券更换为兴业证券。同时，公司总会计师刘明胜发现，公司应收账款余额过高，恐难以

商情 2018年30期2018-07-28

兴华会计师事务所审计欣泰电气失败原因及防范措施 ——基于内部控制分析角度

2016年，丹东欣泰电气因欺诈上市被证监会强制退市一事，在证券市场上掀起了不小的涟漪，作为欣泰电气的审计机构兴华会计师事务所未能勤勉其责，面对有问题的财务报表依旧出具标准无保留审计意见，造成了审计失败的结果。在此案中，注册会计师大大忽略了内部控制评价的重要性，完全依赖被审计单位的内部审计，没有做出对被审计单位内部控制有效性的准确评价。兴华所在分析欣泰电气内部控制信息时主要出现了以下几个方面的失误。1.控制环境分析有误。欣泰电气的内部审计机构设置本身就存在疑

福建质量管理 2018年11期2018-04-02

创业板IPO财务造假问题的研究 ——基于欣泰电气的案例分析

题。本文旨在通过欣泰电气财务造假案分析IPO财务造假原因以及确立IPO审计技术规范，以恢复投资者对上市企业与证券投资的积极性，推动证券市场真正实现资源优化配置，使上市企业更好地促进全球经济高速及可持续发展。我国对于IPO财务造假及审计风险的研究起步较晚，但是上市企业造假大案要案的频繁发生，掀起了社会各界对IPO财务造假行为和IPO审计的讨论，因此IPO财务造假已成为我国理论界和实务界研究的热点问题。此次，欣泰电气强制退市再次引发人们对IPO财务造假问题的关

财务与金融 2018年1期2018-03-13

股市迈入法制化的一步

设的大课题研究，欣泰电气的退市，显然不会是个案。《中国经济信息》综合报道欣泰电气的退市，是资本圈、法律界乃至个人投资者目睹的一场资本轮回，故事远未止。创业板退市第一股欣泰电气和A股挥手告别了。在证券软件中，它的名字一度从“欣泰电气（300372.SZ）”变成“欣泰退”，而现在，是清一色的“欣泰3”（400067.SO）。从2011年到2014年，持续四年，六期财报，每期虚构收回应收账款7000多万元到近2亿元不等，欣泰电气最终以创业板第一家终止上市公司，国

中国经济信息 2018年1期2018-01-29

欣泰电气财务舞弊问题研究

周文溪一、欣泰电气财务舞弊案例简述欣泰电气于1999年成立，后在2011年初次申请在创业板上市，但是并没有成功，原因是欣泰电气的业务收入大幅度下滑，经营情况不理想，并且欣泰电气的盈利能力也急速下降，企业出现巨额亏损。不过，在2011年6月，欣泰电气将保荐机构改为兴业证券，并再次申请上市创业板，这次欣泰电气终于成功通过了审核，并获准在创业板成功上市。但是好景不长，2015年5月，辽宁证监局对欣泰电气进行了全面的现场检查，调查发现欣泰电气的财务报表存在问题。之

中国乡镇企业会计 2018年2期2018-01-27

首例上市公司欺诈发行面临强制退市行政处罚案一审宣判

称北京一中院）就欣泰电气欺诈发行、虚假披露证券行政处罚案，以及欣泰电气原董事胡晓勇证券行政处罚两案一审公开宣判。北京一中院认定欣泰电气及原董事胡晓勇的相关违法行为成立，中国证监会作出的行政处罚并无不当，一审判决驳回了欣泰电气及胡晓勇的诉讼请求。这是首例，也可能是最后一例上市公司欺诈发行面临强制退市行政处罚案。处罚始末2011年11月，欣泰电气向中国证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称IPO）申请，2014年1月3日，欣泰电气取得中国证监会的发

法庭内外 2017年6期2017-08-02

跌停板数量大幅减少

绩造假确定退市的欣泰退（300372）、重组复牌的万盛股份（603010）和半年报继续亏损保壳压力剧增的*ST三泰（002312）以3次跌停紧随其后。跌停榜中，欣泰退复牌后仅仅出现6次跌停便开板，引发市场高度关注。一方面，部分营业部席位加速卖出，粤财信托表示将继续减持欣泰退；另一方面，也有营业部则接了“空中飞刀”，从7月25日的盘后龙虎榜来看，平安证券深圳金田路营业部、国金证券上海互联网证券分公司、国信证券北京朝阳北路营业部等买入金额较大。与理论上存在重新

股市动态分析 2017年29期2017-08-02

“欣泰电气”财务舞弊案例研究

济学院 李花果“欣泰电气”财务舞弊案例研究华北水利水电大学管理与经济学院 李花果证券市场上欣泰电气公司的财务舞弊案及其受到的惩罚引起社会的热议，此公司与原来的绿大地、万福生科造假相比，舞弊恶劣程度低却受到了证监会的重罚。本文梳理了欣泰电气财务舞弊案的过程，分析了舞弊的手段及表现，用GONE理论分析了舞弊的原因，最后提出了治理财务舞弊的相关建议。欣泰电气 财务舞弊 原因 治理上市公司财务舞弊案在世界资本市场上一再上演，其手段和方法多样，其目的和动机不一，市场

财会通讯 2017年10期2017-05-11

欣泰电气：因欺诈发行被强制退市

，6期财务报告，欣泰电气每期虚构收回应收账款从7000多万元到近2亿元不等。尽管手法隐蔽、造假成系统且不惜成本，但依然露出了很多蛛丝马迹。在创业板上市的欣泰电气，在2016年成为因欺诈发行而退市的第一单。这是证监会重罚上市公司财务造假，出的一记重拳。从2011年到2014年，持续4年，6期财务报告，欣泰电气每期虚构收回应收账款从7000多万元到近2亿元不等。尽管手法隐蔽、造假成系统且不惜成本，但依然露出了很多蛛丝马迹。2015年5月，根据证监会《上市公司现

投资与理财 2017年4期2017-04-21

欣泰电气强制退市的分析与思考

宋华，魏莹欣泰电气强制退市的分析与思考宋华，魏莹通过对欣泰电气退市案件的回顾，了解其财务造假，欺诈上市的实际情况。研究认为，会计人员道德缺失、上市公司内外部监管不力、审计机构缺失独立性等问题共同滋生了企业财务舞弊造假现象的发生。有效减少财务造假，需进一步提升会计人员素质，加强对上市公司的监管和惩罚力度，完善上市公司的内部管理，发挥审计机构的作用。欣泰电气；财务造假；内部控制欣泰电气退市事件，其实在公司上市前就已经埋下了伏笔。2015年7月14日，证监会向欣

重庆科技学院学报（社会科学版） 2017年5期2017-03-22

IPO审计失败原因分析 ——以欣泰电气欺诈上市案为例

原因分析
——以欣泰电气欺诈上市案为例郑 波①(辽东学院 商学院， 辽宁 丹东 118001)回顾了欣泰电气公司欺诈上市案始末，详细分析了欣泰电气财务造假的各种手段，在此基础上重点剖析了涉案会计师事务所审计失败的原因。认为审计师职业道德缺失、审计工作中主观故意不作为是导致IPO审计失败深层原因。建议证券监管部门进一步完善IPO审计的法律法规，加强对IPO审计机构的监管，加强对从业人员的法律意识与职业道德教育，保证我国证券市场稳定健康发展。欣泰电气；上市公司

辽东学院学报（社会科学版） 2017年1期2017-03-12

退市制度建设与投资者保护

欣泰电气欺诈发行的强制退市工作从7月12日起拉开了序幕。根据欣泰电气发布的公告，该公司已于7月7日收到证监会的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》，这也意味着该公司欺诈发行一事最终被认定。根据2014年10月17日证监会发布的《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》的规定，欣泰电气因此成为欺诈发行退市第一股，同时也是创业板退市第一股。让欺诈发行的欣泰电气退市，这是近年来证监会打击欺诈发行工作取得的重大成果，也是在加强市场监管方面所取得的重大进

证券市场导报 2016年8期2016-12-29

“打不死的小强”缘何又作怪？

湘源行将退市的欣泰电气又成了“打不死的小强”？这对于进入退市前最后30个交易日的欣泰电气来说，并不是可以一笑置之的笑料，而是一个不能不引起深思的重要信号。欣泰电气的退市，开启了欺诈上市强制退市的先河。根据相关规则，欣泰电气退市后将无法再恢复上市。而在复牌之后买入的投资者也无资格获取保荐机构先行赔付。然而，不无蹊跷的是，就在欣泰电气复牌首日却发生了4008万元的成交，而且，次日和第三日竟然又分别再次成交3821万元和2456万元。那么，究竟是谁在“刀口舔血”

金融经济 2016年8期2016-09-28

信息披露与市场机制有助于建设高质量资本市场

21日）由于丹东欣泰电气股份有限公司伪造IPO文件，中国证监会计划令其退市。欣泰是第一家因欺诈发行而被强制退市的公司，这表明中国监管机构正在直面资本市场中一些令人遗憾的事实，开始了深远改革。中国资本市场的诸多问题可以归结为：监管机构并不关心信息披露与市场机制，而是将重点放在资产定价和收益分配上。在大多数国家，当企业决定上市时，监管机构要求其准确地披露信息，并让市场决定价格。在中国情况则完全相反：监管机构先对一家公司的资产负债表和经营历史进行评估，给出发行价

财经国家周刊 2016年18期2016-09-13

于无声处见惊雷从欣泰电气退市谈起

于无声处见惊雷从欣泰电气退市谈起文 | 高 尚在我国证券市场的发展史上，2016年7月8号是一个值得留下记忆的日子。一家名为欣泰电气的上市公司在这一天收到中国证监会的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》。欣泰电气也从此成为中国证券市场上因欺诈发行退市的第一股。深交所指出，“欺诈发行”这一违法行为具有不可纠正、不可消除影响的特征。根据有关规则，欣泰电气在暂停上市后无法恢复上市，在终止上市后无法重新上市，即“一退到底”，退市进程已经确定。欣泰电气成为创业板第

中国机电工业 2016年8期2016-08-31

造假者退市才能救A股

马光远证监会在欣泰电气上的作为，让我似乎又看到了中国资本市场最后救赎的决心。资本市场制度的尊严，需要殉葬品，需要牺牲者。欣泰电气被证监会强制退市，这是中国首家因欺诈上市被退市的创业板公司。按照创业板的退市规则，欣泰电气一旦退市，则没有任何“借尸还魂”的可能。看到证监会对欣泰电气退市的表态，我突然对中国资本市场又充满了一丝期待和幻想。过去多年，为什么投资者对中国资本市场信心全无，根本原因就在于各种各样的制度形同虚设，法治不彰。其中，上市公司退市制度是中国资本

商界 2016年8期2016-08-25

微博广场

行退市第一股”*欣泰前几日的走势。显然，*欣泰股价短期内“过山车”式的走势是很不正常的，背后不排除其股价被大资金操纵的可能。*欣泰的闹剧，暴露出A股市场多方面的问题，除了投机、操纵市场外，如何保护投资者的利益，如何避免投资者追捧退市公司的股票，显然是监管部门应该重视的话题。至少，对于*欣泰股价出现的明显异动，监管部门不能无动于衷。http：//weibo.com/caozhongming

股市动态分析 2016年30期2016-08-15

欣泰电气被强制退市股民倒霉

桂忠对于已经买了欣泰电气的人来说，强制退市无异于灾难。投资者的损失怎么赔？该处罚谁？退市如何退？欣泰电气被强制退市，它将成为创业板第一只退市个股。启动退市程序，表明监管层的监管重心、监管方式发生质的改变，也给正在排队申请IPO的公司以警示和威慑：不要造假玩火！但对于已经买了欣泰电气的人来说，这无异于灾难。投资者的损失怎么赔？该处罚谁？退市如何退？创业板退市第一股7月8日下午，证监会新闻发言人张晓军在例行新闻发布会上表示，证监会已完成对欣泰电气涉嫌欺诈发行以

投资与理财 2016年8期2016-08-12

欣泰电气退市样本

/仅上市两年余，欣泰电气就将不得不作别A股市场。这家因涉嫌欺诈发行而被强制退市的创业板公司，此去将无归期。因按相关规定，该公司退市后无法重新上市。伴随其永久退市进入既定程序，相关赔付问题和制度拷问也引发各方争议。7月8日，证监会对欣泰电气开出一纸罚单，并启动强制退市程序。这是自2014年退市新规颁布以来，证监会针对欺诈发行开出的最严厉的罚单，欣泰电气由此成为首家因欺诈发行而被逐出资本市场的创业板公司。欣泰电气退市后最为辣手的一个问题是，民事赔偿如何解决？尽

财经 2016年20期2016-08-11

欣泰开板

纪经济报道：【*欣泰涨停推手：江浙、广东游资联合作战】龙虎榜数据显示，中信证券杭州凤起路营业部当日买入*欣泰3285.41万元，占当天总成交的14.45%，华泰证券深圳留仙大道众冠大厦营业部、华泰证券南通通州人民路营业部分别买入1644万元和1233.2万元。@吕健中：27日盘面最合理的解读：大家都知道*欣泰是“死人”了，然后突然“死人”坐了起来，大盘立马吓晕倒了。@向小田：欣泰一上午成交了4978万股，考虑到流通股只有9000万股，也就是说27日上午超过

证券市场周刊 2016年29期2016-08-05

欣泰：传有产业资本欲收购公司资产

资本有意向收购*欣泰（300372）的资产。根据中国证监会7月8日通报的内容，欣泰电气被正式认定为欺诈发行，随之而来的将是退市程序的启动。由此，欣泰电气将成为因欺诈发行退市的第一单。值得一提的是，自宣布被退市以来已连续11日跌停的*欣泰，7月27日竟打开跌停，巨量资金抄底，股价快速翻红，随后封死涨停板。其实，27日的开板早有先兆。26日尾盘，便有一笔大单突然买入*欣泰。当日龙虎榜数据显示，中国民族证券乐山小十字营业部买入305.32万元，银河证券郑州南阳路

股市动态分析 2016年29期2016-08-04

欣泰电气退市，标杆或者日常

经完成对上市公司欣泰电气涉嫌欺诈发行和信息披露违法违规案的调查工作，并做出最终“裁决”。除了对欣泰电气及其相关人员进行行政处罚，欣泰电气实际控制人温德乙、时任总会计师刘明胜还被终身禁入证券市场，与此同时，深交所启动欣泰电气强制退市程序。欣泰电气的上市之路始于2011年3月，但当时未能通过审核，8个月后再度提交IPO申请，并于2012年7月3日成功通过审核。由于受到2012年暂停IPO的影响，直到2014年1月27日，欣泰电气才正式登陆深交所创业板，为曲折的

三联生活周刊 2016年32期2016-08-04

欣泰电气退市倒计时30天

一年零八个月后，欣泰电气（300372.SZ）因涉嫌欺诈被中国证监会正式启动强制退市程序。深交所发布提示称，该公司股票*欣泰于7月12日复牌，将在复牌后三十个交易日期限届满后的次一交易日对其实施停牌，并按规定作出是否终止其股票上市的决定。因欺诈发行终止上市后不能恢复上市，且创业板没有重新上市的制度安排。证监会退市程序完成后，欣泰电气将成为首家因欺诈发行而被“永久退市”的上市公司。欣泰电气被投资界聚焦的同时，更是连续上演了一出出短信诈骗、被当作新股申购、游资

中国经济周刊 2016年29期2016-07-30

欣泰退市会计师、律所仍沉默股东怎么去维权？

纸行政处罚决定，欣泰电气成为2014年退市“新政”实施以来首家因欺诈发行而退市的上市公司。7月12日，复牌后的新泰电气证券简称调整为“*欣泰”，进入退市前最后30个交易日。因欺诈发行和信息披露违法违规，资不抵债、永久退市的*欣泰不仅给自己留下退市和可能破产的残局，也将身后一众的保荐机构、中介机构、投资机构、中小投资人带进了沟里。兴业证券、兴华会计师事务所、北京市东易律师事务所等中介机构，随着退市事件的持续发酵，将如何应对证监会的处罚？广东创世翔等等踩雷资金

投资者报 2016年27期2016-07-21

创业板为何成为欺诈发行的重灾区？

随着6月1日晚间欣泰电气公告的发布，又一家欺诈发行公司浮出了水面。根据当晚欣泰电气发布的公告称，公司近日收到中国证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，欣泰电气涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕，中国证监会依法拟对欣泰电气及相关责任人作出行政处罚和市场禁入措施。其中，拟对欣泰电气罚款832万元；对欣泰电气实际控制人温德乙罚款892万元；对欣泰电气总会计师刘明胜罚款60万元；并对此二人采取终身证券市场禁入措施。虽然这还只是《行政处罚和市场

金融经济 2016年7期2016-07-14

*欣泰赔付方案“在路上” 退市或将常态化

假将永久退市的*欣泰新的一周跌停继续，受损投资者最为关心的先行赔付方案细节则已“正在路上”。8 月1 日，记者从相关律师以及兴业证券处获悉，周五（8月5日）兴业证券将于上海召开闭门座谈，就*欣泰IPO造假先行赔付具体方案细节与专家、投资者代表、相关律师等进行交流沟通。兴业证券相关人士称，据其了解，这次交流会的目的之一或为响应此前关注*欣泰赔付一案的16位证券律师向证监会提交相关联名建议函，希望在程序上多听取专家和市场的意见。目前，兴业证券已设立5.5亿元先

中国证券期货 2016年8期2016-07-01

证券监管须重罚

发行被强制退市的欣泰电气（300372），复牌后毫无悬念地被巨单封死跌停。从7月12日到26日，该股连续11个交易日“一”字跌停；7月27日，该股咸鱼翻身，从跌停开盘快速封死涨停报收；但这仅仅是昙花一现，随后的三个交易日，该股再次连续“一”字跌停。作为中国证券史上，第一家被强制退市的创业板公司，尽管此前舆论多次提及退市风险，但并未引起足够重视。当靴子落地的这一刻，市场之惨烈，还是超乎了大多数人的想象。与退市长油、退市国恒等不同的是，后者退市之后被安排到股转

中国证券期货 2016年8期2016-07-01

欣泰电气退市渐近？

路漫漫欣泰电气暴露的造假问题恐怕只是冰山的一部分。退市还是不退市？很快就会有答案了。当市场还在等待金亚科技（300028.SZ）是否成为创业板退市第一股之际，欣泰电气（300372.SZ）“杀”了出来。据其6月2日发布的公告称，面临着退市风险。曾经是“辽宁省百强信用企业”、“辽宁省诚信示范企业”的公司，如今沦落到贴上造假的标签。欣泰电气的退市似乎越来越近了。不少投资人士认为欣泰电气应当退市，因欺诈上市及上市后的持续造假影响恶劣，退市能净化市场、打击垃圾股炒

证券市场周刊 2016年23期2016-06-29

欣泰有望开启制度性退市新常态

据报道，欣泰暂停上市之前的30个交易日已正式宣告完结，按照《创业板上市规则》，欣泰将经历暂停上市、终止上市，直至进入股转系统。欣泰是创业板首家因构成欺诈上市而将被勒令退市的公司，案例表明，任何敢于触犯刑律、扰乱资本市场正常秩序的行为及相关方将会被严惩，监管层也试图通过该案例加强对资本市场监管的执法决心。基于这一监管思路，越来越多涉嫌欺诈上市或者其他重大违法的上市公司将被圈定，从而令退市成为资本市场常态。因此，欣泰有可能会成为一个新的契机——能否切实建立“制

中国证券期货 2016年9期2016-05-14

欣泰电气强制退市

证监会7月发文《欣泰电气欺诈发行正式作出处罚 启动强制退市程序》，称丹东欣泰电气股份有限公司（300372）在发行上市过程中的欺诈行为，突破诚信底线，无视法律权威，严重侵害投资者合法权益，破坏资本市场正常秩序；深交所将启动欣泰电气的退市程序。由是，欣泰电气将成为创业板第一家终止上市的企业，中国证券市场第一家因欺诈发行被退市的上市公司。欣泰电气董事长温德乙称，公司IPO造假的确违反了相关法律法规，因此也愿意接受任何应有的处罚，将考虑走破产程序。为实现发行上市

董事会 2016年8期2016-05-14

兴业证券设5亿赔付基金

，全票通过《关于欣泰电气事件的报告》，“为了保护投资者的合法利益，维护证券市场的稳定，如果欣泰电气被中国证监会认定欺诈发行而受到处罚，董事会同意公司对依法承担的责任主动进行先行赔付，同意公司使用自有资金5.5亿元人民币设立欣泰电气适格投资者先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失，赔付发生后将会对公司业绩产生影响。会议要求公司应做好向欣泰电气主要责任方及其他连带责任方的追偿工作，以及内部责任追究。”丹东欣泰电气股份有限公司因虚假陈述行为受到证监会

董事会 2016年7期2016-05-14