欣泰电气财务舞弊问题研究

周文溪

一、欣泰电气财务舞弊案例简述

欣泰电气于1999年成立，后在2011年初次申请在创业板上市，但是并没有成功，原因是欣泰电气的业务收入大幅度下滑，经营情况不理想，并且欣泰电气的盈利能力也急速下降，企业出现巨额亏损。不过，在2011年6月，欣泰电气将保荐机构改为兴业证券，并再次申请上市创业板，这次欣泰电气终于成功通过了审核，并获准在创业板成功上市。但是好景不长，2015年5月，辽宁证监局对欣泰电气进行了全面的现场检查，调查发现欣泰电气的财务报表存在问题。之后，证监会针对欣泰电气的财务问题进行了大约1年时间的调查，最后终于查出欣泰电气存在严重欺诈上市和重大信息披露遗漏问题，并开出了有史以来最为严厉的欺诈罚单。中国证监会严厉地处罚了欣泰电气及其所有的涉案人员，并启动强制退市程序。对于证监会的处罚，欣泰电气表示反对，并提出行政复议。2016年12月，欣泰电气的行政复议被驳回。但欣泰电气仍然不肯放弃，又提起诉讼要求证监会撤销行政处罚，但该项诉讼又于2017年5月再次被驳回。经历了诉讼失败之后，欣泰电气终于放弃反抗，最终公司及其涉案人员被中国证监会重罚，于2017年8月25日退市，且不得不接受证监会给予的市场永久禁入决定。

二、欣泰电气财务舞弊的手段

1.虚减应收账款

2009年9月，欣泰电气第一次提交了IPO申报文件，但于2011年3月被否。欣泰电气仍然不放弃，随后在6月，欣泰电气将保荐机构换成了兴业证券，试图通过这种方式再次尝试。但是，因为越来越多的客户回款难度加大，欣泰电气的运营压力也随之越来越大，经营状态每况日下。就在欣泰电气出现一系列问题的同时，欣泰电气的总会计师刘明胜觉得如此下去上市遥遥无期，便开始“出谋划策”，他向温德乙提出可以通过虚构收回应收款项的手段来瞒天过海。

随后，温德乙接受了刘明胜的建议，欣泰电气从此打开了财务舞弊的大门：温德乙私下向别人借款，让出纳在银行柜台不仅办理现金提取业务，同时还办理现金交款业务，同时在现金交款单中付款人一栏直接填写客户公司的名称。等到报告期过后，出纳人员再去银行办理现金提取和现金交款业务，欣泰电气又通过这种方式把钱还给了借款人。

欣泰电气通过虚构应收账款的方式的确使公司的财务报告更加“好看”，使经营性现金流量指标有了一定程度的改善，但是这个漏洞越来越大，迟早会被证监会发现。

2.利用预付账款、应付账款科目调整经营性现金流量

为了完全达到在创业板上市的标准，欣泰电气又利用应付账款和预付账款借方红字冲销的手段对经营性现金流量进行了调整。

根据证监会调查资料显示：2011年，发生65笔红字冲销的应付账款，总金额达到18722万元；2012年，发生63笔红字冲销的应付账款，总金额达到21265万元；2013年上半年，应付账款科目产生177笔红字冲销，总金额有20800万元，其中有4310万元的应付账款是欣泰电气虚构增加的；随后在2013年上半年，发生了11笔红字冲销的预付账款，总金额达3760万元，其中有3500万元的预付款项属于欣泰电气虚构收回的。

3.大量占用公有资金

依据公告显示的相关内容可以看出，温德乙是欣泰电气的实际控制人，但他借职务之便以欣泰电气员工的名义从公司借款，随后自己使用这笔资金。直到2014年年末，温德乙私自挪用公司资金金额高达6388万元。可是欣泰电气对外隐瞒了此关联交易事项，没有披露相关内容，于是在证监会对其《2014年年度报告》的调查中发现了重大遗漏问题。与此同时，华普天健会计师事务所在对欣泰电气的审计中，对其2015年度的财务报告出具了无法表示意见的审计报告。

温德乙私自大量占用公有资金的行为犯了大忌，监管机构查出后必然对此行为进行严惩，此事件也使之后欣泰电气被迫退市成为了定数。

欣泰电气财务舞弊的手段多样，涉及虚假的金额巨大，不仅存在财务数据严重虚假的行为，其欺诈上市也是证券业第一股，影响极其恶劣，因此必然会受到证监会的重罚，而且再也无法重回创业板。诸如欣泰电气这样的财务舞弊案例还有很多，舞弊手段也是层出不穷，对财务舞弊的防治刻不容缓。

三、欣泰电气财务舞弊的启示

通过对欣泰电气财务舞弊手段的深入分析可知，财务舞弊对欣泰电气带来了毁灭性的打击，欣泰电气将再也无法在创业板上市，公司的名誉扫地，企业形象遭到了严重的损害。同时，欣泰电气财务舞弊事件也对我国证券市场带来了极大的负面影响，严重影响了我国证券市场的经济秩序。因此，从欣泰电气财务舞弊事件中，上市公司应该得到一些启示，以此为自身树立警钟。

1.完善独立董事制度

要想彻底地避免财务舞弊问题的发生，重要的一步就是完善独立董事制度。第一，应该从法律的角度出发对独立董事的工作内容进行制约规定。法律具有一定的强制性，通过法律可以有效降低独立董事的违法行为，使其迫于法律的制约力而保证公平公正。第二，应该改进并严格管理独立董事的选举条件和制度。独立董事在企业中具有重要地位，优秀的独立董事会给企业带来巨大的效益。因此，在选举和管理独立董事时，企业就要倍加小心，严格筛选和管理，确保独立董事的质量。

2.强化监事会职能

要想尽量避免监事会沦为管理者手中的棋子，就必须对监事会的各项职能进行强化。首先，对于监事会成员的薪酬奖赏应尽量不要让管理者控制，以免管理者利用对监事会成员的薪酬奖赏为要挟，使监事会成员不得不任管理者摆布。另外，董事会也应该增加一些外部董事，这有利于增加董事会的独立性，多方监督，同时，还应对董事会的人员类别做出明确的指示，分类管理，防止财务舞弊的发生。

3.建立并完善薪酬奖励制度

合理的薪酬奖励制度会使公司的高层管理人员为委托人的切身利益着想，做出理性的选择。一个完美有效的薪酬奖励机制会在一定程度上遏制高层管理者的短视行为，让他们设身处地的为公司的业绩和投资者的利益着想，努力工作，不会因为自身利益蒙蔽双眼，具有大局的视角，在很大程度是规避了财务报告造假问题的产生。

虽然我国法律制度仍在不断完善，人民素质也在不断提高，但是在我国证券市场上，财务舞弊现象仍然存在，在这种舞弊“盛行”的背景下，如何有效防范财务舞弊现象就成为了如今公众和投资者共同关注的问题。而要想彻底防治财务舞弊事件的发生不仅仅要靠专业人士的监督，更要靠全国人民和上市公司共同肩负起责任，相关法律法规需要更加完善，更重要的是，要使企业树立正确的经营观念，彻底从源头上杜绝财务舞弊。