论如何以数字金融助推小微企业高质量发展

摘要：本研究主要探讨数字金融的优势与特点，着重分析其在金融领域中的应用及其对小微企业发展的重大影响，以期能为政策制定者、金融机构和科技企业提供理论依据和实践指导。文章首先阐述了数字金融具有高效率、低成本、便捷性、普及性、透明度和风险管理等优势，随后指出其技术驱动、创新性、去中介化、客户中心、跨界融合和监管挑战等方面的特点。基于上述对数字金融的剖析，揭示了数字金融如何促进金融行业的转型升级，即优化数字金融服务体系，开展人工智能、云计算等数字金融技术创新，创设良好的数字金融发展环境等。

关键词：数字金融；小微企业；高质量发展

DOI：10.12433/zgkjtz.20242805

根据《“十四五”数字经济发展规划》，我国目前信息基础设施建设全球领先，产业数字化转型稳步推进，数字技术和各行业加速融合，新业态新模式竞相发展，数字政府建设成效显著，且数字经济国际合作不断深化。为强化数字经济安全体系，规范数字金融有序创新发展十分必要。相较于传统金融服务，数字金融服务具有高效率、低成本、便捷性、普及性、透明度高且风险管理智能等优势，其发展特点为技术驱动、产品创新、去中介化、以客户为中心，并促进跨界融合以形成新的金融服务生态。数字金融的出现与发展完善了金融服务整体生态，在融资、技术创新等方面为小微企业提供重要发展资源，对小微企业发展具有重要意义。

一、数字金融概述

数字金融是随着时代发展应运而生的新金融形态，深刻改变了金融产品与服务模式。数字金融涉及金融服务的数字化、网络化、智能化。数字金融也不局限于线上金融业务，还包括了金融服务的全面数字化改造，即通过互联网、移动通信、大数据、云计算、人工智能等现代信息技术，对传统金融业务模式进行创新。数字金融带来的创新主要有产品和服务的个性化以及决策过程的智能化。金融机构能够基于用户数据为其提供定制化的金融产品和服务，利用算法和模型完成自动的风险评估与投资决策。数字金融的外延则包括了移动支付、跨境支付等支付清算服务，P2P借贷、众筹、网络微贷等融资服务，智能投顾、在线证券交易等投资管理服务，以及互联网保险等保险科技服务。

数字金融的核心技术是大数据、人工智能以及区块链。大数据能够通过分析大量数据来揭示用户行为，分析市场趋势与风险情况，为金融决策提供数据支撑。人工智能主要被用于客户服务、风险管理与交易执行，通过AI的使用能够有效提高工作效率与工作准确性。区块链技术具有去中心化、不可篡改、透明、安全等特点，能确保交易的安全性与透明度，降低中间成本，在跨境支付、供应链等领域应用较多。数字金融在普惠金融与智能风控方面得到了极大应用，数字金融的出现降低了金融服务的门槛，使得小微企业、农村地区等弱势群体能够获得金融服务，随着技术发展而构建的更为精准的风控模型则能够提高金融服务的安全性。

当前，数字金融的发展趋势如下：一是金融场景的服务化，数字金融将更多地融入日常生活和商业活动中；二是金融生态圈的建设，通过将金融机构、科技企业、用户等要素连接形成互利共赢的金融生态；三是数字金融的发展需要更强的金融科技监管以防范系统性风险，要注重提升公众对数字金融的认知，促进数字金融的进一步普及和利用。

二、当下小微企业发展面临的挑战

小微企业发展目前面临着融资、技术、市场竞争和管理三方面难题。从融资角度出发分析，传统金融服务机构服务内容和规划更加倾向于服务大中型企业，这类企业一般拥有更加稳定的经营状况与更加完善的财务记录，小微企业由于规模较小、资产少以及信用记录不足等原因，难以从传统金融机构中难以获得贷款等服务。非银行金融机构虽然能为小微企业提供融资，但利率一般较高，且贷款条件较为苛刻，风险性也比银行融资更大。难以获得融资的主要原因是信用评估难度较大，小微企业信用历史记录少，也没有足够的抵押资产，金融机构在评估其信用状况时不确定性较高。此外，小微企业在融资过程中会面临较高的隐性成本，如担保费、评估费等，信用风险程度高也使得小微企业获得的贷款利率相对较高。

从技术角度分析，资源和风险是导致小微企业技术创新不足的主要原因。小微企业普遍面临资金短缺的问题，限制了其在研发上的投入，人才资源则是小微企业的另一短板，小微企业的规模和待遇难以吸引并留住高水平技术人才。小微企业的小规模也使得其在技术创新时面临的市场风险较大，新产品或者服务会因为市场接受度低而失败，引发经营危机。并且也缺乏有效的市场信息和市场发展趋势预测能力，技术创新的方向很可能与市场需求匹配度较低。

在激烈的市场竞争环境中，小微企业会面临来自大企业的压力与同行的挑战，品牌影响力的有限使得小微企业在市场营销和品牌建设方面均处于劣势。相对来说，小微企业的管理层管理知识的系统性和管理经验也不足，企业的运营效率无法与大中型企业相比。

三、数字金融助推小微企业高质量发展的路径

（一）优化数字金融服务体系，拓宽小微企业融资渠道

数字金融服务体系目前已经取得了一定的发展进步，在移动支付、网络借贷、在线银行等领域较为成熟，这些服务在一定程度上能够缓解小微企业融资困难的问题，可以为小微企业提供更加便捷的金融服务，但其服务覆盖面始终较为有限，部分小微企业无法享受这些服务，且服务内容同质化较为严重，许多数字金融产品大同小异，无法满足小微企业多样化的融资需求，数字金融服务在快速发展过程中，也存在风险管理不到位的问题，影响了服务的可持续性。中国小微企业贷款余额从2017～2022年增长94.2％，小微企业的融资规模在逐渐扩大，但供给规模相对需求仍然稍显不足。据国泰安数据库所提供的数据显示，2021年我国小微企业的贷款需求空间约为104.3万亿元，而实际供给规模仅为19.7万亿元，小微企业的贷款需求满足度仅为48.5%[1]。

数字金融对小微企业融资模式具有创新影响，在征信体系、供应链、产品、智能风控等多方面为小微企业融资提供助力。从征信体系角度看，数字金融能够通过其大数据、云计算等关键技术来完成征信体系的创新，征信体系的数字化降低了信息收集和处理成本，能够更加全面地建立小微企业信用档案，在交易记录、社交数据等非结构化数据都可以被纳入征信体系，为缺乏传统信用记录的小微企业提供信用背书，使得小微企业的信用评估更加精准。这些数据能够为银行提供更加精确的小微企业信用风险评估依据，从而提高小微企业获得银行金融机构信贷的概率。从供应链角度来看，数字金融的发展推动了供应链金融的发展，电子发票、在线支付等手段实现了供应链上资金流、物流、信息流的实时对接。金融机构可以基于供应链数据来为小微企业提供更加灵活的融资方案，设计更加满足小微企业需求的个性化融资服务，例如，订单融资、预付款融资等。数字化的供应链金融平台也降低了小微企业的融资门槛，小微企业更容易获得基于实际交易情况的融资。

从产品角度来看，数字金融的发展促使金融机构开发面向小微企业的金融产品，如微贷、快贷、无抵押贷款等。金融科技的应用使得金融产品更加个性化，小微企业可以与金融机构双向沟通，金融机构能够根据小微企业的经营状况和需求定制融资方案。数字金融产品通常具有审批快、放款迅速的特点，更好地满足了小微企业短、平、快的融资需求。从智能风控角度看，人工智能等技术在风险管理中得到了广泛应用，能够提高金融机构对小微企业信贷风险的识别力度，辅助金融机构评估和控制风险。智能风控系统能够实时监控小微企业的经营状况，及时发现潜在风险，并采取相应措施。金融机构通过智能风控还能够更加有效地管理信贷组合，降低不良贷款率，从而更愿意向小微企业放贷。

为拓宽小微企业融资渠道，金融机构可以针对小微企业的特点开发定制化的金融产品，并利用大数据和人工智能技术实现金融产品的精准推送，提高金融服务与小微企业的匹配度。政府可以构建多层次的融资体系，为小微企业提供股权融资、债券融资等直接融资渠道，鼓励政策性银行、担保机构等公司为小微企业提供增信和融资担保服务，助力小微企业发展。另外，还可以着手加强金融基础设施建设，进一步完善电子支付系统，提高支付效率，降低支付成本，建立更加完善的小微企业信用数据库，为金融机构提供可靠的信用评估依据。最后，要促进金融科技与实体经济相结合，鼓励金融科技企业与小微企业建立合作关系，通过金融科技创新推动小微企业的发展。利用区块链技术提升金融服务的透明度和安全性，降低小微企业的融资门槛。

此外，数字金融通过缓解融资限制，为小微企业的技术革新提供了有效的动力机制。由于融资环境的区域差异，数字金融在促进小微企业技术创新的作用上呈现出显著的地区异质性特征。在经济发展水平较高的东部地区，得益于资金供给的充足性、技术支持的坚实性以及人才资源的丰富性，数字金融在减轻该地区小微企业融资限制方面起到了补充和加强的作用，而非成为主导性的融资渠道。相对而言，在经济较为欠发达的中西部地区，由于资金资源的稀缺性和人才支持的不足，小微企业通过传统融资途径获取资金的难度较大，面临的融资限制更为严峻。因此，数字金融的引入为中西部地区的小微企业开辟了新的融资渠道，对于缓解其融资约束具有更为突出且重要的意义[2]。

（二）加强数字金融技术创新，提升小微企业技术水平

技术创新是小微企业在数字经济时代提升其市场竞争力的关键因素，技术进步能够助力小微企业实现企业的转型与升级。数字金融技术创新能够降低金融服务的门槛和成本，提高金融服务的效率和覆盖面，从而更好地满足小微企业的金融需求。数字金融的创新方向基于其核心技术发展，主要是大数据、人工智能、区块链、云计算等技术。其中，人工智能可以被用于构建自动化审批流程，提高贷款的审批速度，区块链技术则可以用于供应链金融，帮助小微企业通过供应链获得融资。云计算技术能够为小微企业提供更加灵活且易于扩展的IT资源，降低企业信息化建设成本，以及实现数据的集中分析管理，提高小微企业经营管理水平。通过加强数字金融技术创新能够提高小微企业的融资可得性，金融机构可以开发出更加适合小微企业的融资产品，提高小微企业的融资成功率。其次数字化工具和平台的使用能够降低小微企业的运营成本，提高其工作效率。最后，数字金融技术创新还可以帮助小微企业探索新的业务模式，如互联网营销、在线服务等。

（三）加大政策支持力度，营造良好的数字金融发展环境

政策支持是数字金融发展的重要助力，能够为数字金融的创新和应用提供必要指导与保障，通过政策引导，能够促进数字金融与实体经济的深度融合，实现金融资源的优化配置。加强政策支持，既能够降低数字金融市场的准入门槛，促进市场公平竞争，又有助于提升整个数字金融行业的研发能力与服务水平。政策还能够鼓励金融机构加大对数字金融的投入，提升其服务小微企业的能力。

首先，要制定和完善与数字金融相关的法律法规，明确市场准入、运营规则和监管要求，加强对数字金融领域知识产权的保护以鼓励技术创新。其次，要对从事数字金融业务的企业给予一定的税收优惠政策，如税收减免等，降低其运营成本。为数字金融技术研发和基础设施建设提供一定的财政补贴。再次，建立适应数字金融特点的监管框架，以做好风险防控工作，同时要发展监管科技，以提高监管的效率与透明度。最后，要适当加强数字金融领域的人才培养，与高校、科研机构等合作建立人才培养基地，实施人才引进计划以吸引国内外数字金融领域专家与人才。

政策发展的首要方向，应当聚焦提升数字普惠金融的整体发展水平，确保数字金融能够在更广阔的舞台上发挥关键作用。要推动传统金融机构的数字化转型进程，使之能够适应并引领数字时代的浪潮，摒弃以往过度依赖下沉网点、ATM设备等物理媒介的传统模式，采用更为精准和科学的数字普惠金融指标体系，以全面、客观地衡量普惠金融的发展成效。积极鼓励并支持欠发达地区在数字普惠金融领域的创新与发展，推动多样化数字金融产品的广泛应用与深度开发。通过引入先进的金融科技手段，为这些地区提供更加便捷、高效的金融服务，助力其经济发展和社会进步。同时，提升数字普惠金融的包容性也是至关重要的一环，要努力扩大小微市场主体的覆盖范围，特别是将县域及以下农村地区的小微市场主体纳入服务范畴之内[3]。充分利用农业大数据中心、数字农业体系建设等先进的数据资源和技术优势，打造出更加贴合市场需求、更具针对性的数字金融产品，将农民专业合作社、家庭农场等新型农业经营主体纳入数字普惠金融的覆盖范围之内，并为其提供更加全面、更加深入的金融服务支持。

参考文献：

[1]乌隆吉.数字金融背景下小微企业融资模式创新研究[D].内蒙古财经大学，2024.

[2]杜永善，郭红玉，李婷婷.数字金融、融资约束与小微企业技术创新关系研究——基于新三板上市公司的经验证据[J].价格理论与实践，2024，（01）：151-157.

[3]牛一博.市场需求变动视角下数字普惠金融对小微企业发展影响的研究[J].金融客，2024，（02）：22-24.

作者简介：耿义刚（1973），男，安徽界首人，硕士，中级经济师，研究方向为金融支持小微企业发展。