以价值创造为基础的商业银行财务管理转型研究

［摘 要］市场经济的快速发展和不断完善对商业银行的财务管理工作提出了更高的标准和要求，商业银行在未来的财务管理转型中，可以以价值创造为基础，推动财务管理向价值创造的方向转变，以更好地适应商业银行高质量发展需求。文章首先针对以价值创造为基础的商业银行财务管理转型的内涵进行阐述，其次分析以价值创造为基础的商业银行财务管理转型的框架，最后探索以价值创造为基础的商业银行财务管理转型的路径，并提出构建价值创造型财务决策信息技术平台等建议，希望能够为商业银行的财务管理转型提供一些帮助和启示。

［关键词］价值创造；商业银行；财务管理

［中图分类号］F27文献标志码：A

随着国内经济下行压力的不断增加、市场经济改革的逐渐深入和金融市场发展的日趋完善，对商业银行的财务管理工作提出了更高的标准和要求。如何适应内外环境的发展变化，进一步增强自身的财务管理能力，提高财务管理在商业银行经营发展过程中的地位和作用，是商业银行未来财务管理转型工作中需要解决的一个重要问题。价值增值理论为商业银行财务管理改革提供了新的方向和理论支持，在这种情况下，有必要对以价值创造为基础的商业银行财务管理转型进行细致、深入的探讨与分析。

1 以价值创造为基础的商业银行财务管理转型的内涵

1.1 价值创造内涵

价值创造是在企业价值管理理论的基础上延伸出来的一个重要概念，是指企业在生产、供应或服务中，满足目标客户需求的一系列业务活动及其成本结构的总称［1］。从生产或者服务的角度来讲，价值创造是一个有形的过程，通过相应的产品和服务来实现价值。从商业银行的角度来讲，价值创造是商业银行在经营发展过程中，通过一系列的经营活动和决策，综合考虑资本充足性、收益增长和风险控制，以确保商业银行的长期价值最大化的过程。

1.2 价值创造型财务管理的内涵

价值创造型财务管理是指企业在财务管理工作中，将价值创造作为财务管理的出发点和结束点，从价值创造的角度提高财务管理的效率和效果。从商业银行财务管理的角度来讲，价值创造能力是财务管理的核心，价值创造型财务管理模式应以创造价值为导向、以最大化价值为目标。传统的财务管理强调会计核算的能力和效率，价值创造型财务管理则更加关注如何通过管理决策和行动来实现自身价值的最大化。价值创造型财务管理的特点包括三个方面。第一，追求创造价值和可持续增长。与商业银行的传统财务管理不同的是，以价值创造为基础的财务管理关注商业银行的价值创造能力和可持续发展能力，它强调在财务决策中注重风险、资本和收益之间的权衡，并将商业银行长期战略目标作为决策的指导。在评价发展能力的过程中注重经济资本增加值（EVA）和风险调整后的资本收益率（RAROC）这两项指标。第二，要求财务管理贯穿商业银行经营管理的全流程。价值创造是一个长期、系统的过程，涉及商业银行发展的方方面面，贯穿经营的整个生命周期，所以财务管理必须覆盖商业银行经营管理的全部内容，同时贯穿商业银行的全生命周期。第三，注重内生动力的激发和运用。人本管理和价值管理存在着紧密的联系，从人本管理的角度来讲，只有最大限度地发挥人的主观能动性，才能更好地发现和利用机会，为实现财务管理效能和价值的最大化作出贡献。这一特点与传统的商业银行财务管理追求会计核算的准确性和高效性存在一定的差异［2］。

2 以价值创造为基础的商业银行财务管理转型的框架

2.1 整体框架

在以价值创造为基础的商业银行财务管理的转型，整体框架的建立需要考虑财务动因和经营动因这两个核心要素，在此基础上实现价值创造和风险管理之间的平衡，并考虑市场对银行的价值评价，将内部管理和市场反馈结合起来，在战略规划、全面预算、预算控制、金融资产评估、资产增值分析的过程中实现价值创造的循环提升。

可以看出，价值发现实际上是商业银行经营发展过程中的战略规划，通过规划才能发现商业银行的价值所在，才能明确价值创造的方向。而价值创造是以全面预算为基础，通过预算管理的全面实施，明确价值创造目标而进行的一系列的活动。在价值实现的过程中，预算控制是一项非常重要的内容，得益于商业银行在管理过程中建立科学完善的预算管理控制体系。价值评价可以使商业银行详细了解和判断自身的实际价值创造能力［3］。可见，这种新的财务管理模式有效地结合了商业银行的财务能力、竞争能力和经营能力，既能提高商业银行的核心竞争力，也能凸显财务管理在商业银行经营管理中的地位和作用。

2.2 具体内容

2.2.1 战略规划

战略规划是发现价值的过程，对于商业银行而言，关键是要在经营管理和财务管理中发现价值。在战略规划中，需要确立以价值创造为导向的战略目标，把握影响战略目标及其实现的各种因素，积极使用各种价值管理工具管理和优化财务资源。还需要管理者具备全局观念，考虑商业银行的长期战略、市场环境和风险因素，以制订科学的战略规划，明确价值增值的方向、目标、方法及应对策略，确保整体价值持续稳定增长。为了达到这一目标，商业银行在发展中必须将价值创造与战略管理有效结合起来，以提高核心竞争力为手段，实现可持续发展目标。具体到财务管理工作，要从当前业务类型角度，细分价值创造的具体领域，将资源集中到创造价值的业务和模块上。此外，还需要根据市场的发展情况，不断推出新的业务，利用新业务形成新的价值创造模式等。为了达到这一目标，商业银行在发展中，需要确保业务、战略与财务管理的统一协调，才能进一步优化内部管理环境和策略。

2.2.2 全面预算管理

全面预算管理是商业银行经营发展中的一个重要工具，通过预算管理将战略规划、年度目标、经营计划等不同层面的决策整合在一起，将高层战略目标转化为具体的财务指标和预期结果，为战略方案的实施提供指导和支持；将商业银行的资金流、资本流、信息流和人力资源流整合起来，发挥这些资源的优势，为商业银行发展战略的贯彻实施提供支持。全面预算在商业银行经营发展中起到刚性约束作用。通过預算管理可以确保战略目标和经营计划得以有步骤地实施，并为其实现创造更好的条件和机遇。基于价值创造的全面预算管理，是一种全业务、全员、全流程预算管理模式，在管理中需要充分体现价值增值的特点和目标。在预算管理中，商业银行需要增强经营预测和决策的科学性，充分借助信息技术增强筹划和决策的科学性，而在这一过程中要突出以下几点。第一，双重性。预算指标既要体现财务目标的要求，又要体现价值增值的目标和要求。第二，多维度性。预算管理要覆盖商业银行经营发展的各项业务和活动，包括产品、客户、地区、部门、条线等不同纬度，以信息技术为基础增强业务指标设置的科学性和合理性，在实施过程中还需要根据数据反馈情况和上述几个维度的分析结果，对预算方案进行适当的优化和调整，使其能够与商业银行的经营发展有效地结合起来。第三，全员性。在预算编制的过程中，不同部门、不同岗位的工作人员，都应该在自己的职责范围内积极参与预算编制，使其对预算方案有更加深入的认识和理解，为预算执行创造良好的条件。

2.2.3 预算控制

商业银行价值创造型财务管理工作需要借助各种数据控制执行过程和结果，建立动作预算执行监控机制，实现动态化预算执行管理目标，及时发现经营管理中的问题并加以改进和优化。商业银行的预算控制需要重点关注以下几个方面。第一，成本。成本是预算管理的重要内容和目标，也是预算控制的重要对象，成本也是价值创造型财务管理转型中需要重点关注的一个方面。对于商业银行来说，成本涵盖的内容有很多，且分别属于不同的部门，需要不同部门的工作人员共同参与。另外，在成本管理中需要关注影响商业银行成本的四个因素，即资金、运营、资本和风险，科学合理地运用各种成本计量模型对上述因素的影响进行动态化的观测与控制。第二，财务分析。财务分析是价值创造型财务管理的核心内容，也是价值创造过程中的主要纠偏工具。在价值创造型财务管理中，财务分析不仅是财务管理的核心内容，还是帮助纠正偏差、支持决策和优化绩效的主要工具。财务分析的关键是建立科学的分析指标体系和横、纵向的分析机制，灵活地运用各种分析方法对财务管理中的具体内容和事项进行分析，包括表内外、本外币及境内外的全业务和全流程经营活动。将上述活动与财务管理流程、内容和成果一一对应，通过财务数据及其他方面数据信息，分析和判断影响银行业务和价值的各种因素，为各项决策提供有力支持［4］。

2.2.4 金融资产评估

金融资产涵盖的范围广泛，包括现金、银行存款、其他货币资金、应收账款、贷款、债权投资、权益工具等。对于商业银行而言，金融资产占总资产的比重较大，因此金融资产评估是价值创造型财务管理的一个重要内容。金融資产评估的目的是了解金融资产的价值，通过对金融资产的价值进行分析，识别其中的影响因素，发现并管理可能面临的各种风险。在金融资产评估的过程中，影响评估结果的重要一环是识别和分析各项金融资产存在的风险。根据识别出的风险，再在具体管理工作中，针对每一笔金融资产的风险影响因素采取有针对性的管理和控制措施，以减轻各种风险对金融资产的威胁和负面影响，间接提升商业银行价值。相对于实物资产，金融资产管理的难度更大，也是商业银行财务管理的重中之重。在价值创造型财务管理中，商业银行要重视和加强金融资产评估，以金融资产评估结果为基础强化自身的金融资产管理控制能力。

2.2.5 资产增值分析

价值创造型财务管理是通过财务管理来衡量商业银行的价值创造能力，而价值创造能力主要集中在资产增值上［5］。在这一过程中，经济增加值（Economic Value Added，EVA）是商业银行资产增值分析的重要工具之一。EVA的基本理念是资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险，也就是说，股东必须赚取至少等于资本市场上类似风险投资回报的收益率。EVA的基本理念是，资本获得的收益至少要能够补偿投资者所承担的风险。换句话说，股东必须赚取至少等于类似风险投资在资本市场上获得的回报率。从现有的研究资料来看，很多企业已经将其作为评价经营绩效的核心指标，其也是当前最先进的经营管理理念之一，通过EVA的应用可以推动商业银行实现价值最大化；同时可以基于EVA对商业银行内部各个机构及高级管理人员和基层员工等进行绩效评价。

3 以价值创造为基础的商业银行财务管理转型路径

3.1 构建价值创造型财务决策信息技术平台

价值创造型财务决策信息技术平台是强化商业银行财务管理能力和水平的一项重要策略和方法，旨在全面提升财务管理工作在商业银行经营发展中的地位，同时充分体现价值创造型财务管理的基本特征。在平台建设的过程中，商业银行应该以信息技术为基础，整合资产负债管理、利率定价管理、财务管理和信贷管理等管理工具和管理系统，打造一个综合性的管理信息平台，帮助银行对其各个分支机构（如分行、支行等）、产品（如贷款、储蓄、投资等）、业务条线和客户等进行细致的核算和分析。EVA工具的运用是平台建设的核心内容，平台所有的分析需要以EVA工具为基础进行，通过该工具的运用，可以全面、客观地评价商业银行的价值、创造能力及其结果，同时从整体出发，考虑商业银行的长期战略目标和发展方向，并根据不同管理层级的需求，推动财务信息和业务信息的集成化，实现更高效的运营和管理，提升商业银行对业务风险的管理控制能力。

3.2 引导价值持续创造融入财会条线文化建设

价值创造型财务管理与传统的财务管理存在着很大的差异，要想充分发挥这种财务管理模式的优势，为价值创造型财务管理的转型创造良好的条件，就要引导价值持续创造融入财会条线文化建设。财会条线文化是以制度为核心、以价值观念的确立为保障、以企业文化为主要内容的管理流程文化，也就是将价值持续创造融入制度建设和流程建设。一方面，商业银行在财务管理制度建设的过程中，必须体现创造型财务管理的要求，将创造型财务管理的相关理念、方法、标准和流程，以制度的形式固定下来，作为商业银行财务管理的基本规定和要求加以贯彻实施。另一方面，要强化每一个流程和环节的相关责任人的价值和政治意识，将价值增值与其岗位工作职责相联系，在职能文化建设中体现价值创造型财务管理的理念和要求。

3.3 打造具有价值创造意识的专业人才队伍

人才是商业银行迈向价值创造型财务管理模式的关键要素，也是实施价值创造型财务管理不可缺少的条件。在改革中，商业银行要打造具有价值创造意识的专业人才队伍，财务管理人员必须具有丰富的财务管理经验和较强的财务管理能力，同时还必须具有强烈的价值创造意识，具备一定的价值分析能力。为了达到这一目的，商业银行应该加强对财务管理队伍的培训教育，按照价值创造型财务管理的要求进行系统培训，使其熟练掌握价值创造型财务管理的基本要求和相关制度，明确价值创造型财务管理的核心内容，使其能够具备价值创造型财务管理工作的基本能力和素养。在这一过程中，还要进一步强化财务管理人员的价值创造意识，引导其熟练掌握和运用各种价值分析工具，胜任并完成交付的各种任务。此外，专业的财务管理人员还需熟练掌握企业会计准则，并对其中的重大准则（如新金融工具准则）做到烂熟于心，并以此为基础，进一步提高工作效率。

4 结语

金融市场的不断发展对商业银行的财务管理工作提出了更高的标准和要求，商业银行在建设和发展过程中必须适应外部发展环境和内部发展变化的要求，不断推动财务管理模式的发展创新。对于商业银行来说，价值创造型财务管理模式是其未来改革的一个重要方面。本研究针对价值创造型财务管理模式的基本框架以及实施过程中的基本路径进行了分析，商业银行要根据自身的实际情况推动自身财务管理改革和发展创新，保证财务管理改革和发展的稳定，并根据自身的需求决定是否应用价值创造型财务管理模式。

参考文献

［1］朱晓丽. 试论基于价值增值的企业财务管理与市场营销整合［J］. 营销界，2022（13）：8-10.

［2］肖武智. 试论基于价值增值的企业财务管理与市场营销整合［J］. 中国总会计师，2019（4）：118-120.

［3］林冬蕾. 刍议企业财务管理战略的转变与价值增值的业务流程重组［J］. 金融经济，2005（20）：138-139.

［4］姜瑞斌. 创新管理会计价值平台 推进商业银行精细化管理［J］. 金融会计，2015（9）：24-29.

［5］邓新艳. 浅谈商业银行加强财务管理的几点建议［J］. 中外企业家，2013（9）：87.

［作者简介］杨露静，女，湖南澧县人，中国建设银行股份有限公司，中级会计师，硕士，研究方向：财务管理。