企业建筑供应链金融业务风险控制研究

摘要：近年来，受国际局势变化等因素影响，全球经济增长放缓，建筑行业的中小企业发展受到限制。供应链金融业务作为一种新型金融服务模式，可以为链上中小企业提供金融服务，帮助企业解决融资问题。但在供应链金融业务的具体实施中，仍然有诸多风险问题有待解决。基于此，文章以G公司作为案例对象，剖析其供应链金融业务发展现状，分析其中存在的风险问题，并针对风险提出有效的控制对策。

关键词：建筑行业；供应链金融；风险控制

DOI：10.12433/zgkjtz.20243504

供应链金融是一种围绕核心企业打造的风险转移融资模式，通过由核心企业为供应链上下游企业提供融资服务和风险担保，能够有效缓解供应链上下游企业的融资压力，保证供应链企业均实现长远发展。在建筑行业中，受建筑项目周期长、资金回转慢等特点影响，许多供应链上的中小企业需要大量的资金支持才能开展工作，而银行贷款往往数额有限，无法支撑企业日常业务的开展。此时，由核心企业出资为中小企业提供供应链金融业务，可以帮助中小企业渡过资金难关，但这背后的风险问题却值得深思。

一、公司建筑供应链金融业务发展现状

（一）公司概况

公司成立于2013年1月，注册资本5亿元，是江西省的一家国有独资企业，拥有商业保理牌照。公司成立的初衷，在于帮助建筑行业供应链上中小企业解决资金问题，让建筑行业的整个供应链得到有效运转。在公司成立之初，主营业务是为建筑企业提供保理融资服务，此后随着国家对供应链金融的逐步重视，从2018年7月开始，公司开展建筑行业供应链代采和代销等业务，目前已成为公司发展的重要“助推器”。另外，截止2023年底，公司拥有员工26人，设有供应链拓展部、风险合规部、融资管理部、投资运营部、财务管理部、综合办公室六大职能部门，职能部门由负责人管辖，负责人则受董事长、总经理等高管管辖。

（二）公司常用供应链金融业务模式

当前阶段，公司常用的供应链金融业务模式可以总结为三种。第一，代理采购模式。该模式是由公司为建筑行业供应链上的中小企业代付采购资金，帮助企业完成建筑材料采购工作，通过资金保障的方式维持中小企业的市场竞争力。第二，代理销售模式。该模式是指当中小企业需要寻求资产变现或加快资金周转时，由公司作为资金提供方，提前向中小企业支付采购贷款，并收取一定的代理费。第三，商业保理业务模式。该模式是指由公司作为资金方，由材料或服务供应商作为融资方，由施工企业作为融资方的债务人，三方共同签订保理合同，由公司受让标的应收账款，业务到期后由施工企业向公司进行资金支付。

（三）公司供应链金融业务发展情况

自2018年我国在各行业推行供应链金融以来，公司凭借自身的国有背景以及资金成本优势，在建筑行业大力开展供应链金融业务，并陆续和国内多家知名施工企业达成了供应链金融业务合作关系。与此同时，公司还将业务规模延伸至房地产商及其上下游合作方，代购代销部分建筑材料。通过对公司2018～2022年的财报展开分析，可以发现，2021年之前公司的各项财务指标均呈现上升趋势，但在2021年之后，公司的各项财务指标朝着不利方向发展，其中资产负债率达到75.4%，坏账准备余额计提比例接近30%，说明公司应收账款回笼难度较大，存在资金错配风险。公司之所以会在供应链金融业务上出现诸多风险，究其原因一方面在于2018年之后，公司采取激进的供应链金融业务扩展策略，虽然主营业务、商业保理业务、应收账款等逐年上涨，但由于缺乏专业人员，业务风控没有处理到位，导致资金未按时收回等情况屡屡发生，公司被提起诉讼次数也呈增长趋势；另一方面，2020年后建筑行业受市场环境等因素影响，与公司合作的诸多链上中小企业资金流紧张，对此，公司不得不通过缩紧供应链金融业务的方式，以避免风险的持续扩大，最终使供应链金融业务在2021年迎来断崖式下跌。

二、公司建筑供应链金融业务存在的风险

（一）未建立预算管理体系

公司在发展供应链金融业务的同时，未能根据实际情况建立预算管理体系，导致资金短缺或资金长期闲置等情况，从而影响业务的稳定性。2018年公司迎来供应链金融业务的爆发增长期，但此时公司为了快速抢占市场，没有提前为供应链金融业务的拓展设定预算限制，导致在业务开展的关键环节出现资金不足等问题。同时，公司也没有为供应链金融项目资金制定完善的资金使用标准，使得员工在业务操作时出现错误支付、多头融资等情况，变相增加了业务风险和财务成本。

（二）信用风险管理薄弱

公司为了最大化供应链金融业务的扩展效果，对于信用风险的管理相对薄弱。一方面，公司没有安排专人对客户、供应商进行入库管理，同时也没有为信用风险管理建立相应的奖惩机制，内部愿意遵循信用风险管理的员工寥寥无几；另一方面，中小企业水平参差不齐，公司也没有对中小企业的资质展开调查，其中有一些企业存在财务造假、舞弊、长期欠款等行为，导致中小企业与金融机构之间缺乏信任关系，使公司在发展供应链金融业务时发生大量违约事件。 据统计，公司近五年的信用违约案件量达67%，涉及合同金额为2.3亿元。

（三）专业团队缺乏

要想有效降低供应链金融业务的开展风险，往往需要由专业团队提供专业知识支撑，才能有效降低业务的风险概率[1]。然而公司26名现有员工的专业多以金融、财税、法务等专业为主，了解和掌握建筑、商贸等专业的人才比例较小，既了解建筑行业发展情况以及金融业务开展规律的复合型人才更是欠缺。正是由于公司没有围绕供应链金融业务组建专业的团队，使得在供应链金融业务的开展过程中存在较多漏洞以及风险。

（四）信息交流不畅通

公司的信息交流不畅通主要体现在内部和外部两个方面。在内部，公司没有依托互联网技术搭建完善的内部信息交流渠道，信息的传递仍然需要依靠人工形式自上而下传达，这种方式不仅降低了各部门间的协调效率，而且也为供应链金融业务的决策制定造成影响，增加了运营风险。在外部，公司缺乏对信息技术工具和信息共享平台的有效使用，造成与链上中小企业的信息交流不通顺，公司无法快速掌握中小企业的动态，使后续风险评估和应对措施无法发挥应有作用。

（五）缺少完善的风险预警体系

风险预警体系可以帮助企业在风险形成之初为其进行有效规避，同时当风险出现时，风险预警体系也能为企业实施补救举措提供有效保障[2]。但是G公司由于缺少足够的风险控制经验，再加上员工自身风险意识不足，使得风险预警体系并不完善，无法有效监测供应链金融业务开展中可能出现的潜在风险点，导致风险发现滞后，错过对风险的最佳干预时机。

（六）专业法律法规缺失

我国供应链金融的发展时间较短，尚未出台完善的法律法规从各方面对供应链金融业务发展形成详细规范。以供应链金融业务中的担保方式为例，由于缺少专门的法律法规，其中存在一些缺陷[3]。比如动产担保作用小，我国的动产质押制度虽然保障了银行等金融机构的权益，但是制约了融资企业的正常生产活动，提高了企业的融资成本。又比如，缺乏业务信息公示系统，我国未对供应链金融信息在统一平台公示进行强制要求，使得一些企业利用信息不对称进行重复融资。

三、公司建筑供应链金融业务风险控制对策

（一）严格执行预算管理

在预算管理方面，公司应该及时转变以往对预算管理的不重视，主动搭建预算管理体系，为供应链金融业务的开展提供基础保障。在预算管理过程中，公司可以把年度营业收入预定新增量作为衡量标准，以建筑行业供应链上中小企业的资金需求增量预测与之进行对比来编制全面预算。如果中小企业的资金需求量超过公司年度营业收入预定新增量，公司可以筛选评价指标更好的企业作为未来的重要客户。反之，可以通过调减来年的营业收入新增量或提前谋划以其他产业产生的营业收入新增量来填补缺口。在明确预算管理后，公司要求员工严格执行，并把供应链金融业务预算管理工作与员工的绩效考核相挂钩。

（二）强化信用风险管理

第一，多维度识别信用风险。公司在为中小企业提供供应链金融业务服务时，为了有效降低信用风险，需要从资金规模、行业地位、主业先进性、是否获得行政许可、标的项目现状、供应链运行现状等多个维度，对企业开展信用风险分析，对于其中信用风险较低且存在经营漏洞的企业，公司应与其保持距离，拒绝为其提供供应链金融业务服务[4]。第二，聚合客群强化信用风险管控。公司可以灵活运用区块链技术，要求所有参与供应链金融业务的中小企业都把日常经营活动接入区块链平台，由公司对经营数据进行统一监督管理，以达到增信作用。第三，建设信用奖惩机制。公司可以同地方金融机构、监管部门达成长效合作关系，围绕建筑行业搭建供应链金融数据库。对于在数据库中常年保持较高信用水平的链上中小企业，可以适当给予奖励，反之则进行惩罚。

（三）加强专业人才队伍建设

第一，加大对专业人才的引进力度。公司应该有针对性地对外招聘既懂建筑工程又懂金融的复合型人才，以此满足供应链金融业务的开展需求。第二，采取差异化的薪酬制度。对待内部员工采用差异化的薪酬制度，为金融、建筑行业等专业开出更优渥的薪酬福利待遇，以激发员工提高自身的专业水平，使其能够胜任供应链金融业务工作的开展。

（四）建立信息交流体系

为了有效降低供应链金融业务在交易过程中可能存在的风险，公司应该围绕信息交流平台，建立信息交流体系。对此，公司可以借助互联网、区块链等技术，搭建一个资金封闭运行的建筑行业供应链金融服务信息交流平台，通过使用区块链技术的去中心化、数据加密、数据传输功能特征，保障供应链金融数据库的安全性。另外，供应链金融业务在统一平台的运行，能够使链上中小企业的交易业务行为真实、可靠，其提供的相关业务合同、发票、物流单据等都能得到相互印证，从而打破“信息孤岛”现象，解决因信息交流不畅所带来的风险。

（五）构建完善风险预警体系

为了发挥供应链金融的真正价值，降低供应链金融业务开展中可能出现的风险，公司应该基于自身实际情况，构建完善的风险预警体系。第一，对供应链金融业务的各个环节所存在的风险指数展开评估，然后由员工结合以往供应链金融业务开展经验以及存在风险，制定不同的解决举措。第二，供应链金融业务开展的根本目的在于让供应链各参与主体的利益最大化。因此，公司应该围绕中小企业构建利益分享机制，让企业明确各方是一荣俱荣、一损俱损的利益关系，提高企业的忠诚度和认可度，把供应链金融业务可能出现的风险降至最低。

（六）明确供应链金融各方权利责任

中国建设学会于2023年3月发布《建筑供应链金融业务应用指南》，但该文件自愿实施，不作强制执行的要求[5]。对此，要想让建筑供应链金融业务在全国范围内得到快速普及、发展，国家以及地方政府有必要围绕供应链金融业务的代采购、代销售、应收账款保理、仓储、运输、担保、保险等环节，出台相应的法律法规，明确清晰各方的权利、义务、违约责任和争议处理顺序，并把法律风险保持在可控范围之内，使得以G公司为代表的核心企业有足够的动力持续推动供应链金融业务发展。

四、结语

综上所述，供应链金融的出现为建筑行业发展带来了诸多有利因素，G公司作为供应链金融业务的提供者，在助力为链上中小企业解决资金问题的同时，也需注意业务开展中可能出现的风险，并从预算管理、信用风险管理、人才队伍、信息交流体系、风险预警体系、各方权利责任等方面出发，落实相应的供应链金融业务风险控制对策，从而为公司自身以及建筑行业未来发展打下坚实基础。

参考文献：

[1]王杰.建筑施工企业供应链金融应用及风险探究[J].投资与创业，2024，35（01）：116-118.

[2]周菲.新形势下供应链金融在建筑施工企业的应用探究[J] .经济学，2021（03）：17-22.

[3]郑志瑛.供应链金融的发展困境与对策[J].河北金融，2022（08）：3-6+14.

[4]王艳娇.建筑施工企业供应链金融应用及风险探析[J].西部财会，2022（12）：49-51.

[5]张春荣.建筑施工企业供应链金融应用及风险分析[J].财会学习，2022（21）：139-141.

（作者单位：江西省赣地资本控股集团有限公司）