科技型中小微企业银行投融资与策略研究分析

冯聪敏

摘要：科技型中小微企业是我国经济发展的关键动力。中小微企业的科学发展，是保证国民经济稳定发展的重要基础，是事关国民经济、人力资源和社会稳定发展的重大战略任务。此外，商业银行等金融机构提供的金融服务，无法满足科技型中小微企业的发展需求，使资金问题成为限制科技型中小微企业进一步发展壮大的关键因素。因此，站在科技型中小微企业的角度，仔细分析和正视其自身的实际问题，提出合理的意见和建议，通过政府、企业和金融机构的三方合作，帮助科技型中小微企业克服各种财务困境，实现稳健、长远发展。

关键词：中小微企业；投融资；银行

一、科技型中小微企业的概念及特点

（一）科技型中小微企业的概念

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。基于此，科技型中小微企业主要开发具有自主版权的高新技术与产品的研究与创新，以及专门为不同客户需求提供信息服务支持。

（二）科技型中小微企业的特点

1.对资金的需求具有短、频、急、少的特点

中小微企业在使用资金时，往往是为了资金周转和扩大生产规模，因此，资金需求更为迫切，尤其是在原材料采购方面，市场波动较大，往往“一天一个价格”，可能需要付出更高的资金成本。同时，由于中小微企业贷款的目的往往比较单一，大部分被用作周转，其业务规划周期较短，资金需求期相对较短。

2.经营风险高

产品和技术研发过程中的失败风险高。此外，研发产品在经过市场测试时，也面临着高风险，很难预测新产品和新技术的前景。

3.抵抗市场风险的能力较弱

面向技术创新周期短、科技产品淘汰速度快的高科技市场，科技型中小微企业相对统一的生产结构必将面临高风险，没有过多的人力、物力和财力投入其他产品的技术开发与研制。

二、科技型中小微企业银行融资现状

（一）我国对科技型中小微企业的政策保障

近年来，我国针对科技型中小企业相继出台保障政策助力科技企业发展，如2022年“两会”上，“专精特新”首次被写入政府工作报告，科技部印发《关于营造更好环境支持科技型中小企业研发的通知》，建立了科技型中小企业研发费用加计扣除政策等。

（二）科技型中小微企业银行融资现状

民间投资额度小，投资成本较高。科技型中小微企业通常处于萌芽、初创或早期成长阶段，其投资规模小、风险大，面临一定的投资风险，如信息极度不对称，无法进行有效担保，投资风险大，交易成本大。传统的融资需要提供抵质押物，无法通过科技手段获取信用，所以，科技型中小微企业存在融资难、融资贵的问题。科技型中小微企业会选择其他融资方式，如私人贷款、民间小额信贷等。但是，极大提高了融资成本和企业的经营成本，在一定程度上对经营业绩造成影响。当到期债务无法清偿时，企业将面临使用更高利率贷款清偿旧债务的巨大风险。

（三）科技型中小微企业的融资产品

商业银行在给科技型中小微企业提供产品流程时，除知识产权质押贷外，相较传统的信用产品，本质上并没有变化，主要表现在业内产品同质化与行外市场的同质化竞争两种方面。国内不少商业银行将现有的贷款产品简化修改成新的贷款产品，实际和以前的产品设计差异度并不大。

三、科技型中小微企业贷款需求及存在的问题

科技型中小企业是发明创造、技术创新与科技成果转化的主体，是培育发展新动能、推动高质量发展的重要力量。

（一）外部融资环境因素

首先，金融体系中的资金结构并不完善。投资激励机制不健全，在初创阶段特别突出。国内投资企业一般倾向于在成熟期投资，而恰恰是最需要融资的企业初创期被忽视了。此外，不健全的投资机构也严重影响了科技型中小微企业的投资渠道，大多数科技型中小微企业融资依靠商业银行。其次，个人信用评级体系不完善。作为中小型企业融资的首选，银行信用体系的不完善也加大了融资难度。同时，由于行业信息不对称，商业银行无法充分发掘和了解中小微企业在信息科技方面的潜力需求，并由此产生了对中小微企业还款能力和资金状况的错误认知。正是信息不对称，使中小微企业作出了不良选择：第一，对信贷隐藏基本信息，低估了商业银行的信用风险；第二，贷款发放后，资金被转用于其他用途，从而产生了道德风险。

（二）高素质专业人才匮乏

科技型中小微企业往往缺少技术专业人才，特别是高层次的专业人才，主要原因是缺乏人才发展战略，缺乏系统、合理的薪酬和生产力激励机制，业务发展与大企业相比存在巨大的不稳定性，导致吸引高质量人才变得困难。缺乏高素质人才，企业很快就会失去技术创新能力和市场竞争力。

（三）贷款抵押物少，担保能力低

由于科技型中小微企业大多处于初创期，企业规模小，无法获得稳定的收益，现金流较为紧张。而且，大多数商业银行仍固守传统的抵质押担保思维，科技型中小微企业所拥有的知识产权、发明专利等抵质押物往往不能被银行所接受，使其难以获得贷款。此外，对于抵押物价格的评定也存在问题，科技型中小企业的贷款资产是无形资产，而商业银行往往很难估值。

（四）融资过程效率低

目前，无论是科技型中小微企业，还是其他类型的中小微企业，都存在一个共性问题，即融资渠道较为单一，最主要的融资目标机构就是银行贷款是主要的融资方式。但银行对中小微企业往往缺乏重视。与此同时，现行的债券和股票融资对企业提出了较高的要求，很多中小微企业无法达到这一条件，便无法通过这些途径获得贷款。以某科技型中小微企业为例，其在向银行贷款融资时，审批过程中一旦材料缺少或不符合要求，就需要发回重新提交，整个融资过程效率过低，最终导致融资失败。

四、科技型中小微企业银行融资发展策略与政策保障

（一）创新银行经营和风险控制机制

一方面，科技型中小微企业的核心业务是研究开发和技术成果转化，并形成核心自主知识产权。在整个企业的资产结构中，无形资产的价值占比更高。基于此，商业银行在办理融资贷款抵押时，应给予中小微企业相应的优惠政策，同时融入纳税、社保等数据，创新支持模式。另一方面，在国家大力支持“专精特新”企业的背景下，商业银行应从制度建设、政策制定及实施、产品创新、不断推动产品迭代创新等方面，赋能科技型中小微企业发展。

（二）完善健全担保体制

一方面，政府要建立担保企业，以再担保资金的安全运营为前提，严格遵守国家产业政策、法律法规，坚持市场导向、企业治理、稳健经营、风险可控、行业偏好的指导原则，发挥政府财政投入的杠杆作用，为符合条件的科技型中小微企业提供专项服务，为贷款企业进行信贷服务，降低企业的信用门槛，提高企业的信用贷款额度。同时，担保机构也必须密切关注银行信贷，以提高担保机构的经营规模和实力，并处理好企业投融资需求等相关问题。此外，政府还应大力减少在担保企业经营范围以外的违法借贷、违规融资等经营活动，监管部门应进一步加强监督管理工作，并完善经营业绩奖惩制度，对经营行为规范的担保企业给予相应奖励。

（三）加强科技型中小微企业主体建设

一是重视企业内源融资。从成本方面考虑，对于科技型中小微企业来说，最好的内源融资方式就是留存盈利，这种方式不仅具有成本低的优势，而且风险相对较小，能让企业拥有更大的自主权。二是加强企业的日常经营管理。企业的核心业务是研究开发和技术成果转化，并形成核心自主知识产权。在整个资产结构中，无形资产的价值占比更高，因而在办理融资贷款抵押时受到限制。基于此，科技型中小微企业在日常的经营管理过程中，必须注重成果落地后的经营及买卖过程，将核心技术专利转化为实物资金资产，提高企业的抗风险能力，降低融资约束。三是健全企业的自身制度机制。对于科技型中中小微企业来说，要确保自身的稳健运行，必须要构建完善的制度，良好的制度能让企业的融资能力得到更大的提升。总之，企业应重视自身制度的完善，制定相关措施，确保内部管理体系能够更好的运转，确保企业协调发展。

（四）技术型企业建立诚信管理体系

一是将定性指标和定量分析指标相结合，以确保信用评估的全面性。定性分析是定量分析的基石，定量分析则是定性分析的进一步深化，二者应有机结合，以确保分析结构的全面性与准确度。二是强调对企业领导者诚信品质的考查。企业信用观念的建立不仅仅是利益驱动，更是在道德观念、法治观念、社会责任的价值观基石上的价值选择。三是加入对企业可持续性发展能力的考查，以动态的视角反映企业的信用状态。科技型中小微企业具有创新、成长、发展的特点，所以，在设置评价指标时，应重视对这些特征的考察，有针对性地反映企业的价值，从而准确把控其信用水平。

（五）政府肩负职责，创设良好的外部环境

1.搭建科技平台，推进信用体系建设

保障贷款人与借款人之间的权利，不受法律损害。积极引导各界协作，建立诚信系统，完善政府部门、企业、商业银行等机构间的关系，最大程度地减少信息不对称造成的问题，推进科技企业信用体系建设，减少信用缺失造成的损失。

2.加大政策扶持力度

相关部门应对科技型中小微企业予以财税扶持，对拥有自主知识产权的中小微企业予以补贴，并采取税费优惠政策，以保证各项政策落到实处，进一步推进建设和健全政府的政策性担保系统，以实现与商业银行和其他金融机构之间的金融风险共担。管理社会资本流动，以解决企业的财务困境。

五、结束语

我国各地相关部门及单位必须加强对内管控，并设置黑名录管理机制，有效管控企业的运营活动，同时，企业也应增强社会责任感，为国家发展、社会及自身的长远发展作出贡献。技术发展能力比较薄弱的中小微企业，应履行社会责任，正视自身的缺陷，从而在政府政策和银行体系的支持下，获得更好的发展。

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