科技型中小企业融资困境的分析及建议

2023-04-29 00:44李孟伟
中国科技投资 2023年17期
关键词:科技型中小企业困境

李孟伟

摘要:近年来,受各种因素影响,很多科技型中小企业陷入融资困境,无法充分发挥其在社会经济发展中的积极作用。基于此,笔者将围绕融资这一核心内容,以科技型中小企业为切入点,从基本概述、重要性、融资困境、融资建议等多方面展开详细论述,希望可以帮助相关企业走出融资困境,实现长期、稳定发展的战略目标。

关键词:科技型;中小企业;融资;困境

为进一步推动我国经济的高质量发展,相关部门应对科技型中小企业引起高度关注。该类企业作为我国技术创新的重要载体,在推动科技成果产业化、提高科技综合实力、建设创新型国家等多方面发挥着积极作用。但是,在实际发展中,很多科技型中小企业因陷入融资困境而停滞不前,甚至面临严重的危机。对此,相关部门可以采取一系列措施帮助该类企业渡过融资难关。

一、科技型中小企业概述

科技型中小企业通常是指以科技产品和科技服务为主要研究对象,按照所处市场的实际情况自筹资金并自主经营的,能够将技术专利或知识产权转换为高新技术产品或服务的中小型企业。

我国针对该类企业出台的相关政策文件中,提出了以下要求:其一,技术型中小企业规模必须符合国家技术产业优惠政策,且要具备较高的技术水平。同时,在市场中拥有一定的竞争力,对我国社会经济具有推动作用,在未来的一段时间内,有希望形成高新科技产品输出的企业。其二,企业必须在所处辖区的工商管理部门登记注册备案,并具备正常的经营能力。同时,企业财务部门对经费管理和日常经营作出明确规定,高学历、高素质人才需要达到相应比例。其三,企业每年要投入充足的科学技术研发资金,直接参与科研项目的员工占总职工数量的比重不能少于10%。

二、科技型中小企业融资的重要性

一方面,融资可以有效解决科技型中小企业面临的生存问题。受金融市场波动的影响,很多科技型中小企业的生产、运营都无法顺利开展,甚至陷入倒闭的困境。而融资服务既可以缓解该类企业的燃眉之急,又可以有效避免员工的大量流失,有助于推动科技型中小企业的蓬勃发展,为国家作出更大的贡献。

另一方面,融资还可以帮助科技型中小企业打破发展困境。融资为企业开辟了发展的新道路,不但促进了企业的发展与壮大,也为建设创新型国家提供了原动力。

三、科技型中小企业的融资困境

(一)企业自身融资能力不足

现阶段,国内有很多科技型中小企业正处在初创期,经营规模相对较小,资源也大多集中在科技研究方面,很容易忽视制度的建设和完善。企业财务缺乏规范性,公开的财务信息失真问题十分常见,因此,财务信息不能真正体现企业当前的真实财务情况,从而使得科技型中小企业很难成功地完成金融信贷资本的放贷审核,显著增加了企业的融资难度。经营规模过小和管理不完善,会对科技型中小企业造成很大的风险,由于企业的成立时间相对较短,进入市场的时间也较短,对于资金的累积缺乏优势,抗风险能力明显不足。

此外,随着企业技术水平的提升以及科技产品的创新迭代加速,面临的行业风险也会上升,股东会考虑风险产生的不确定性,从而放弃项目投资,进一步加大内源性融资的困难程度。一般情况下,科技型中小企业的技术研究周期相对较长,在研究人员薪酬发放、研究设施购置等方面的资金投入较高,对资金的需求量很大。而此阶段的科技型中小企业想要获取外部融资,难度也非常高。因此,管理人员如果没有科学合理的投资计划,便会出现“病急乱投医”的现象,即管理人员一昧地要求融资成功这一结果,而忽视了融资成本与资金的运用规划。项目募集资金完成后,由于部分科技型中小企业没有健全的资金管理制度,后续发展中频繁出现随意变更项目资金用途的现象,严重影响了融资资金的利用效率。此外,由于科技成果的转化在市场经济环境中遭受的冲击很大,经营业务的绩效不断波动,融资贷款到位后,部分企业因不能按时偿还而导致信用下降,给后期的再融资增加了困难。

(二)融资途径单一

近年来,为了支持科技型中小企业的成长和发展,我国很多金融组织机构积极改革创新,各地相继推出优惠政策发展金融服务业务,以期满足该类企业的融资需求。目前,科技型中小企业的投资方式,一般分为内源性融资与外源性融资两种类型,而在实施过程中,大多科技型中小企业仍然以内源性融资投资方式为主,如采用留存利润转增股本、公积金转增股本等方法完成资金积累。

处在初创期和发展期的科技型中小企业,投资资金大多集中在新开发的科技产品、已申报的专利技术等无形资产中,而厂房和办公场地也基本以租赁为主,企业固定资产所占比例较小,抵押资产的实际价值也偏低,导致银行贷款审批通过率较低,已申报的融资数额又被严格限制。

此外,创业风险投资也是创新型企业最常见的投资方法之一,但科技型中小企业往往面临着发展前景不明显、投资风险较高的问题,因此,也很难获得风险投资机构的关注。再加上我国创投产业刚兴起,且创投退出制度尚不健全,创投机构的融资与退出渠道并不畅通,这也使得创投总体呈现下降态势,无疑使科技型中小企业的融资环境雪上加霜。

(三)政策支持力度不够

近年来,各地区政府部门陆续出台了一些政策措施,试图协助科技型中小企业缓解资金困难。但总体而言,目前出台的政策措施对科技型中小企业的支持力度较低。国家财政对科技型中小企业的扶持资金主要体现为科技创新资金的申报和政策性银行贷款的投放。由于科技创新资金本身的额度有限,不能从根本上解决科技型中小企业的融资需求。同时,政策性银行贷款的办理,也需要综合评估企业的资产规模、风险等因素,科技型中小企业想要办理较为困难。

四、科技型中小企业的融资建议

(一)构建多元化的融资体系

单纯的内源性融资显然已经不能满足科技型中小企业不断成长的融资需求,因此,企业应进一步拓展融资途径,开辟多样化融资的新道路,减少融资成本,提升融资效率。

从科技型中小企业的角度来说,一方面,科技型中小企业要积极借助互联网金融的力量,通过众筹、资产证券化等投资手段,缓解当前面临的融资问题;另一方面,科技型中小企业还应主动寻求地方政府帮助,特别要关注财政支持资金的类型和申报要求,与同类企业建立资金共享制度,突破信息壁垒,共同申报政府部门推出的扶持资金,以实现社会资本向科技型中小企业的倾斜,切实提高企业的融资规模。

从政府部门的角度来说,首先,相关部门应积极健全股票市场制度,为科技型中小企业扩大融资渠道创造机会,对科技企业的市值评估要更多地考虑企业的发展前景。其次,推进场外交易的发展,科技型中小企业可优先进入主板实现直接融资,以缩短企业的融资时间。再次,充分发挥债券市场在缓解科技型中小企业融资困难等方面的积极作用,通过发展多元化的债券交易市场,进一步放宽对科技型中小企业的发债标准,降低债券交易市场的准入门槛,充分调动科技型中小企业在债券市场中获取资金支持的积极性。最后,相关部门还应积极健全风险投资运作和退出体系,提高风投资金的流转效率,在保证顺利收回投入资本并获取一定利润的基础上,尽可能帮助科技型中小企业缓解融资压力。

(二)寻求政策性补贴

政府部门利用立法手段,加大对科技型中小企业的融资扶持,而地方政府部门根据科技型中小企业的融资现状,制定具体细则,积极推动法律体系的建立和实施,以有效解决科技型中小企业融资难的实际问题。与此同时,政府部门还应充分发挥自身职能,努力为科技型中小企业创建有利的融资环境,主动指导并出台更富有针对性的扶持措施。近年来,多地政府部门也逐渐开始设置独立的工作部门,专门处理科技型银行的融资问题,提供综合、全面的融资服务。除此之外,相关部门还应着眼于科技金融网络平台的创建和应用,通过集成科技型中小企业的财务数据、资金需求情况等数据信息,进一步增强服务平台在金融机构信贷审核流程中的积极作用,有效缩短科技型中小企业的贷款资金审批期限,为该类企业的长期稳定发展添加助力。

(三)强化市场融资活力

为切实缓解科技型中小企业当前的发展困境和融资难题,相关部门应积极健全和完善金融服务体系,激发经济市场中的融资活力。首先,银行等金融机构要紧跟时代发展,积极转变观念,不断创新业务产品,尽可能扶持科技型中小企业发展壮大。规模较大的商业银行要尽力缩短科技型中小企业的信贷申请时间,并根据融资需要,积极创新该类企业的授信模式,探索并发展多元化的科技金融服务产品和业务,力求有效缓解遇到的资金短缺等问题。

此外,相关部门还应适当加大对担保体系的建设力度,以此提升科技型中小企业贷款申请的成功率。通过成立科技担保企业,充分发挥其综合效能,增强银行对科技型中小企业知识产权的关注程度,降低该类企业的信贷质押门槛,增加其获得贷款的成功率。同时,相关部门还应引导和鼓励科技型中小企业组建联合担保组织机构,在保证一定盈利空间的基础上,通过引进现代市场运作模式,将其作为科技型中小企业的担保,以减少金融机构对科技型中小企业信贷资金安全的担忧。加强对面向科技型中小企业发展的金融机构的扶持力度,引导该类金融机构进一步加大信贷扶持额度,并在条件允许的情况下,为其提供科技融资专项资金。

(四)建立、完善科技型中小企业的融资担保制度

首先,发展壮大政策性融资担保企业。在各地政府部门、高新园区内成立不以盈利为目的、高度专业化的科技担保企业,或采取追加资本金的手段,进一步增强投资担保能力,以扩大政策性投资的担保范围,降低贷款成本,为科技型中小企业的融资提供便利。其次,吸引民间资金成立专门服务于科技型中小企业发展的担保机构,并严格执行国家对符合条件的信贷担保机构出台的减免营业税等优惠政策,进一步增强民间资本为科技型中小企业成立担保机构的积极性。最后,建立配套的再担保机制,进一步降低担保企业的风险。

(五)深化金融改革

金融机构要积极转变传统的经营观念,努力为科技型中小企业的可持续发展提供资金帮助。例如,缩短贷款的审核期限、发展新型金融服务方式、放宽企业融资条件、设立更有利于科技型中小企业的风险评估体系等。政府部门同样也需要针对金融机构实施政策方面的扶持,间接为科技型中小企业提供融资支持。

科技型中小企业的无形资产在总资产中所占比重较大,由于没有固定资产可以抵押贷款,许多金融机构缺乏与科技型中小企业的合作意向。对此,相关部门可以向国外吸取先进的经验,在兼顾融资风险的基础上,和科技型中小企业开展良好的合作。以瑞士政府为例,其根据国家的基本国情,建立了专门服务于科技型中小企业的金融机构,并在此基础上建立了由政府直接领导的国家信用保障委员会,以此提高贷款项目的安全性,极大地降低了该类金融机构的投资风险。我国相关部门也可以借鉴此经验,设立专门的机构,为科技型中小企业提供融资服务。与此同时,相关部门还可成立国家信用保障协会,为实现信息公开、信息共享创造良好的条件。

(六)强化企业制度建设

建立健全企业管理体系,加强诚信建设,是科技型中小企业克服融资难的重要基础。首先,企业应积极健全当前的内控制度,努力提高企业投资及管理的透明化水平,以增强财务信息的真实、准确性,强化金融机构对企业的认同感。其次,企业可以引入专业的融资队伍,组建独立的融资部门,明确部门岗位的职责与义务,结合当前的融资市场及企业发展潜力,制定科学的融资规划。再次,权衡融资方式和范围,特别是在不同的发展时期,结合融资协议条款,衡量不同风险投资机构的利与弊,从而科学引入融资并平衡风险与损失。此外,科技型中小企业还要做好信用建设工作,坚决贯彻落实诚信经营的基本原则,防止出现违规的经营活动。最后,科技型中小企业还应做好对企业债务的有效管理,尽量减少不良信用信息,进一步改善企业与金融机构之间的信任度,为保障企业信贷资金的顺利申请奠定基础。

五、结束语

加大科技型中小企业的发展力度,有利于推动我国科技产业的优化和升级,切实提高科技软实力。对此,企业可以协同政府部门及金融机构,通过构建多元化的融资体系、寻求政策性补贴、强化市场融资活力、建立和完善融资担保制度、深化金融改革、强化企业制度建设等措施,从根源上有效解决科技型中小企业的融资难题,为其实现可持续发展目标创造条件。

参考文献:

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[2]张鹏.科技型中小企业融资困境分析及建议[J].商场现代化,2021(24):87-89.

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