集团公司投融资决策中的纳税筹划方法研究

王金健

摘要：集团公司属于较庞大的企业类型，为尽可能降低税负，集团公司应从纳税筹划的角度着手，探索合法合规降低税负方法。本文阐述了纳税筹划的主要概念与特征，分析探讨了投融资决策中落实纳税筹划的主要方法，以供参考。

关键词：集团公司；投融资决策；纳税筹划

DOI：10.12433/zgkjtz.20232332

现阶段，纳税筹划属于集团公司的重要工作之一。通过积极落实纳税筹划，可有效降低税负级别，帮助集团公司节约大量税金。在投融资决策过程中，集团公司积极开展纳税筹划活动，可以显著提高投融资效益，强化财务决策的科学、合理性。因此，需重视投融资决策与纳税筹划的基础关系，合理开展纳税筹划，为实现理想的筹划目标、降低企业税负打下基础。

一、纳税筹划的主要概念与特征

（一）概念

征税属于国家发展的重要保障工具之一。在经济发展与相关法规不断革新的背景下，开始向科学计算与严谨规划转变。通过设置不同的税负级别，并将其对应至企业主体，能让企业在固定税负成本条件下，实现自我创新与发展目标。因此，需要重视税收政策与经营方式之间的内在联系，确保企业能合理利用筹划方式，降低基础纳税成本，为未来进一步发展做准备。

纳税筹划的核心意义包含两方面内容：首先，有效贯彻国家的宏观调控理念。通过积极利用纳税筹划方式，企业可以有效达到节税目标，降低税负级别，使企业得到充足的发展支持。从税务部门的角度分析，虽然单个企业的征税总额有所下降，但其对于整体经济布局具有重要意义，能有效激发市场环境活力，为提高企业竞争力打下坚实基础。因此，纳税筹划不仅不会削减国家税务收入，还会增加基础税收总量。其次，通过积极开展纳税筹划工作，可有效提高企业的实际管控能力。纳税筹划需要依靠专业知识与经验，才能达到理想的执行效果。企业通过做好管理工作，可有效提高税收筹划的执行质量，有利于管理人员充分发挥其职能。这一过程能够为企业带来充足的管理经验，有利于增强整体管控效果，具有显著的管理优化作用。因此，纳税筹划是重要的税务理念之一，应进行深入探究与部署，确保其发挥支持作用。

（二）特征

纳税筹划工作需要在法律法规的限制下，通过税收优惠及延期缴纳、主体选择等一系列方式，使企业的基础税负成本得到有效降低，提高股东的收益。在开展纳税筹划的过程中，需要与避税观念相区分。虽然从客观层面分析，避税与纳税筹划的结果具有一致性，但其涉及违反法律，因此不具备执行意义。在避税管理概念下，企业可能会违反税收法律，进而产生额外损失，不仅无法达到理想的降低税负的效果，还会增加资金流的压力，最终造成一系列负面连锁反应。因此，纳税筹划必须与避税区分。通过坚持规范特征，可使纳税筹划得到有效执行，实现与避税区分的管理目标。

除规范特征外，纳税筹划还具有明显的动态化特征。我国税收法律法规以及政策标准处于动态变化状态，部分法规处于立法阶段，细节还有变化。例如：增值税相关条例自2009年实施，现已实行了超过13年，但仍然没有进入立法阶段。自2017年开始，我国增值税的货物销售与劳务税率经过了三次变动，现为13%级别。因此，企业在开展纳税筹划工作的过程中，必须注重法律法规，为规范落实纳税筹划工作打下坚实基础。

二、集团公司开展纳税筹划的主要原则探究

（一）合法性

集团公司开展纳税筹划工作的过程中，应遵循相应的原则，以确保纳税筹划执行效果达到理想标准。首先，合法性原则是至关重要的内容之一。集团公司必须严格遵循相关法律规定，并保证各项活动在法律允许的范围内开展，如税法、财务会计、其他经济制度等。

在纳税筹划工作中必须时刻关注政策的实际变化，确保各种活动在规范的条件下进行。若集团公司仍然按照原有标准执行，便产生严重的风险，最终造成不可挽回的损失。除此之外，集团公司还应充分考量法律后果。在这种情况下，若集团公司未遵循实质对应要求，导致事后被追究法律责任，造成严重的不良后果。因此，需要确保纳税筹划贯彻合法性原则，为实现理想的税负降低目标做好准备。

（二）事前性

事前原则同样是集团公司纳税筹划的关键内容之一，事前通常指在纳税义务发生前的这一时间段。若纳税筹划工作未在纳税义务正式结束前完成，则容易引发未按规定申报收入的情况，最终导致集团公司被迫偷税漏税，使纳税筹划的努力付诸东流。因此，集团公司必须在经营活动开始前，客观分析实际情况，并根据相关条件判断是否进行纳税筹划。通过此类方式，拓展未来纳税筹划方向与条件，便可在纳税义务发生前完成工作，有效降低集团公司的实际税负。例如：在集团企业取得进项前，采用增值税专票用于抵扣或出口生产、贸易型选择等。由于国家税法优先于一切规则，按照税收法律行为后、经济活动中、经济行为前的顺序操作，确保法律规定能得到充分重视，为经济事务的调整与规划提供有力支持，让集团公司选择理想的纳税方案。

（三）经济性

经济性原则是集团公司纳税筹划的重要标准之一。开展相关活动的核心目标，在于帮助集团公司降低实际成本。在实践工作中，纳税筹划必须考量税负效应，即在分析单一税种问题时，将其他税种的实际影响纳入分析范围。若仅节约单一税种的负担，导致其他税种增加，得不偿失。例如：一般纳税人企业在筹划所得税时，为获得成本凭证，会采用增值税普通发票进行入账处理。这种方式虽然降低了所得税的负担，但由于增值税普通发票不能完成进项抵扣，增加了销项难度，从整体层面分析仍然会增加税负成本，导致经济效益实质上为负。

其次，集团公司纳税活动具有明显的全局性特征，在纳税筹划阶段，应避免仅停留在政策应用方面，还需要客观考量多种经济工具的配合。在纳税金额较为庞大的情况下，筹划工作需要综合分析货币时间价值，利用延期纳税等方式，使货币价值收益得以最大化。除此之外，纳税筹划还可以根据集团公司的实际经营状态与商业活动，判断增值税、所得税、房产税、土地增值税等种类的筹划需求，确保所有种类得到合理平衡，为实现成本最小化目标打下坚实基础。

三、集团公司在投融资决策中落实纳税筹划的策略研究

（一）融资纳税筹划

1.资本结构筛选

在集团公司的融资决策过程中，为确保纳税筹划得到妥善落实，应做好资本结构的筛选工作。各个资本结构对应的实际税负级别具有明显差异，在基础资本结构类型中，借助留存收益进行融资，可能会遇到经营者、所有者统一的问题，造成双重征税的情况，大幅增加基础税负。通过举债方式融资，成本利息可有效冲减集团公司的税前利润，进而降低所得税负担。通过向社会发行债券等方式，规避中间商的利息支出，并降低基础税负级别，使其低于借款税负层次。通过此类方式，可以脱离单纯的金融机构借款或企业拆借，有利于增强纳税筹划效果。但是，该方式可能会涉及大量的工作人员与机构，削减集团公司的应纳税利润总额，导致实际税负低于金融机构借款税负。若通过公开发行股票的方式进行纳税筹划，虽然也可以在一定程度上降低中间商的利息支出，但根据我国税法规定，股息支付不允许作为费用进行列支，仅能在税后利润中完成分配，在这种情况下，股票融资税负高于举债税负。因此，从纳税筹划的角度分析，发行债券的税负控制效果较好，金融机构借款次之，留存收益的控制效果最不理想。

2.租赁方式筛选

租赁融资是集团公司常用的方式之一，与其他方式相比较为特殊。通过利用租赁融资方式，可以使集团公司避免固定资产引发的长期资金占用与潜在风险，同时还允许其利用租金利息方式冲减应纳税所得总额，有利于税基的控制。租赁融资通常分为融资性与经营性两种，前者不仅可以发挥减税作用，还能将计提折旧费用纳入成本费用，有利于税基的有效控制。在实际纳税筹划过程中，集团公司采取何种处理方式，需要结合生产经营标准与资本结构状态进行分析，在确保税负符合需求的情况下，应选择租赁融资方式，为提高经济效益做准备。

（二）投资纳税筹划

1.行业筛选

我国对于不同行业设置的税收政策存在明显差别。这些政策共同构成了行业本身的优惠体系，其对于集团公司投资的税收筹划具有至关重要的意义。为实现理想的投资纳税筹划目标，集团公司需要了解各行业的实际税收标准，并做好数据分析与比较工作。我国对生产行业的税收优惠力度较大，例如，对于废水、废气与废渣这三种原料的生产行业采取减免企业所得税的方案。对于进出口业务企业，也提供了免、抵、退三种优惠措施。集团公司投资应客观考量各行业的税收优惠，并谨慎选择投资行业，确保投资活动能获得较低的税负标准，实现投资目标。

2.地区筛选

为确保投资纳税筹划效果达到理想标准，还应科学选择投资地区。现阶段，我国经济发展战略布局主要集中在内地区域，如西北地区。在纳税筹划原则的驱动下，集团公司可以投资西北地区行业，并挑选经济特区、高新技术开发区、保税区等优质地块。通过此类方式，获得优惠的税收政策，使集团公司结合自身的业务特征与条件，选择恰当的投资区域，实现理想的纳税筹划目标，降低承受的实际税务压力。

3.组织形式筛选

为实现经济发展、拓展财务收入的目标，我国对企业采用了差异化征税方法。这种方法为集团公司的纳税筹划提供了灵活的操作空间。常规条件下，一般企业的组织形式包括两个层次：第一层次为公司制度、合伙制度与独资制度，第二层次为公司制度层面的再划分，包括分公司、母子公司等。在第一层次的纳税筹划条件下，应注重分公司与合伙制在税务条件方面存在的各种差别。

分公司营业利润税后的实际利润通过股息方式进行分配，到达投资人处，还需再缴纳一次个人所得税。后者的营业利润无需缴纳公司税，仅需各合伙人缴纳个人所得税即可。在第二层次的纳税筹划工作中，应注重区分子公司与分公司的本质区别。子公司属于独立法人主体公司，其需要独立完成纳税工作，可以享受所在区域的税收优惠政策。分公司不属于独立法人主体，不可享受所在地区的优惠政策。但是，作为总公司的分支部分，分公司可以与总公司共同计算基础损耗与收益，能部分抵减总工资的纳税义务。对于集团公司而言，应考虑设置分公司。通过此类方式，将扩张成本或亏损费用移至利润抵消层面，实现降低税负的最终目标。

4.投资方式筛选

集团公司的实际投资方式分为有形资产与无形资产两种。这两种方式的投资处理策略不同，企业设置的基础程序也存在不同之处，税收待遇需要根据实际情况判断。根据我国现行的税法标准，中外合资企业需要按照合同中规定的机械设备、零部件、其他部件进行税务计算。对于合资企业投资总额内的相关装置，可以免除关税与进口增值税。若选择无形资产投资方式，则摊销费用需要在税前完成扣除操作，可以有效削减税基，达到节税的筹划目标。集团公司在投资过程中，应考虑采用分期投资或一次性投资的方式。分期投资可以获得资金的时间价值，允许未到位资金在金融机构或其他途径的支持下完成融通。同时，利息支出可以在税前扣除，实现良好的节税效果。

四、结束语

综上所述，集团公司在开展投融资决策活动的过程中，应注重纳税筹划需求，并结合实际情况，贯彻落实相关原则，确保纳税筹划发挥作用。通过积极落实策略，有效降低实际税负，为提高经济效益打下坚实基础。

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