财务分析有效为企业经营决策提供参考探析

王树兰

摘要：伴随着市场环境的变化，当前企业在发展中面临的情况越来越复杂，在运营过程中所遇到的风险越来越多，需要利用财务分析为企业经营提供更优质、更精准的决策，保障企业在复杂多变的市场环境中保持稳定、健康的发展状态。这对当前企业的财务分析工作提出了新的要求，需要财务分析更加科学和有深度。企业财务分析的质量，决定着企业决策的正确性与有效性。企业管理层从财务分析的资料数据中，全方位了解采购、生产、销售及运营等工作中的各类问题和所面临的市场变化，从而为企业未来发展决策找到正确方向。

关键词：现代企业；财务分析；经营决策

DOI：10.12433/zgkjtz.20233634

在信息化时代下，信息技术成为提升企业综合竞争实力及管理效率的重要武器，面对众多竞争对手，管理者要了解企业的各个发展阶段状况，正确看待企业当下阶段在市场中所处的位置，并对企业的未来发展做出合理预判，才是财务分析工作应有的实用价值。由此可以看出，财务分析工作对企业的经营决策而言非常重要。然而，随着市场经济的快速发展，财务分析工作涵盖的内容也在不断扩大，不仅与企业的经营活动息息相关，更需要信息技术的支持。

一、财务分析概述

（一）财务分析的含义

财务分析是指企业财务人员依据财务信息以及其他相关内容进行分析的一种专业手段，是从企业管理角度对相关内容进行梳理和分析的一种方法，能够更好地提高经济效益，科学评价企业整体经营状况。同时，财务分析也可以为企业经营决策提供重要依据，对企业制定发展目标与方向起到关键作用。高效的财务分析可以优化企业财务管理相关工作，为企业决策提供重要价值。财务信息通过对各种指标的分析与梳理判断企业发展情况与市场价值，为企业在市场中的地位稳固提供保障。

（二）财务分析方法

常见的企业财务分析方法包括比较分析法、比率分析法以及因素分析法。不同规模的企业，财务分析手段也存在一定区别。企业在选择财务分析方法时，应根据自身实际情况，以发展战略总目标与发展现状为基本依据，选择适合企业发展方向的分析方法，保障企业财务分析的质量，最大限度地发挥财务分析的作用。不同的分析法起到的作用也不同，因此在企业选择财务分析方法时，应提前了解各种财务分析方法的作用，选择符合企业战略目标与需求的分析方法，为企业发展与建设提供价值。

二、财务分析在企业经营决策中起到的作用

（一）为企业决策提供依据

财务分析在企业经营决策中起到的作用包括为企业决策提供重要依据、反映企业发展规律、降低企业经营风险以及提高企业决策可行性等。在发展过程中，管理人员需要结合企业经营实际情况为企业未来发展制定决策，结合生存环境制定发展目标。财务分析通过对企业财务状况与经营成果相关指标进行分析发现企业发展潜力，为管理人员判断企业经营现状了解企业各项能力提供参考，从而为企业制定发展与经营决策提供依据。由此可见，财务分析对企业未来的发展方向确立有着重要作用。

（二）反映企业情况，降低风险

企业在发展与经营过程中表现出自身独特的规律，不同的企业在发展过程中的表现也存在一定差异，具体包括产品销售分布、投入产出比例等，对这些内容的判断可以为企业发展目标的设定起到重要作用，也可以反映企业的阶段性经营和发展情况。

财务分析可用于收集和处理一段时间内业务相关数据，以此判断企业发展模式和经营状况，通过数据和信息方式对企业经营方式能否满足企业发展情况进行，由此对企业将来的发展趋势进行判断，提高企业发展水平。与此同时，财务分析也能将企业经营与发展过程中存在的问题暴露出来，使企业能及时发现并改正自身存在的不足，以此减少潜在的风险。

（三）通过预测提高决策可行性

传统的企业经营决策主要是以阶段性经营情况相关数据与指标为依据分析处理得到的信息为依据，财务人员在数据处理过程中会采用人工处理方式，这种方式的数据处理容易出现误差，而这些细小误差对企业的经营与发展造成的损失不可估量。传统的人力数据处理容易对财务部门人力资源造成浪费现象颇多，而财务分析可以通过信息设备与计算机技术等先进手段进行数据处理以及预测，提高数据处理的准确性与可靠性，使最终得到的数据为企业经营决策提供可靠的依据，进一步提升决策的可行性。

三、财务分析在为企业经营决策中的应用

（一）分析偿债能力情况

偿债能力是衡量企业财务状况的重要内容。偿债能力的高低直接反映出企业资金状况，企业经营者要实现经营目标，就必须保证企业资金能正常运行，才能使生产各环节有序。投资者是否决定投资某企业，要权衡其收益与风险，不仅关注该企业的盈利能力，还十分关注该企业偿债能力指标：债权人在借贷时，要深入分析企业的偿债能力，更多地考虑该企业是否有实力还本并付息。偿债能力分析指标主要包括流动比率、速动比率、现金比率、产权比率、资产负债率等。一般情况下，流动比率以2∶1比较合适，流动比率过高并不代表企业的资产状况良好。企业管理者在经营决策时，需要考虑如何有效运动资金，加快交易，简化程序，缩短应收账款回收期或是否适当处理积压的存货。如果流动比率过低，企业存在无法偿还短期债务的风险，企业管理者需要考虑控制成本支出，获得外部投资或者融资贷款，防止资金链断裂。

资产负债率是衡量企业负债水平及风险的重要指标。企业的资产负债率不是越高越好，也不是越低越好。如果资产负债率较低，则说明企业的偿债能力较强、财务成本低、风险小。管理者在决策时可以通过市场的经济形势做出是否举债经营的判断，企业发生债务之后，管理者同时需考虑利用借入资金为企业带来收益是否高于借款利息水平，企业负债比率可以在不发生债务危机的情况，适当选择高负债率。资产负债率如果过高，管理者可以通过增加注册资本，从而造成资产类科目增加，在负债不变的情况下可以降低资产负债率。

（二）分析营运能力情况

营运能力分析是分析企业资产的分布情况和周转使用情况，预算企业未来的资金需用量，主要通过存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率和流动资产周转率等指标分析。

企业管理者通过财务分析中的应收账款周转率和存货周转率为作出经营决策可以提供很多的参考信息。应收账款金额大小、收回期长短对企业十分重要。假如产品销售后，应收账款回收期需要很长时间，说明应收账款的周转速度很慢，流动资产变现能力弱。此时，管理者需采取一些措施加快资金回笼，比如，减少赊账销售、采取适当的信用折扣；建立内部责任制度，谁销售谁负责，并与销售人员的工作绩效挂钩；定期对账，加大催收力度，对违约行为采取法律措施。

存货周转率的快慢可以反映出存货变现或转化应收账款的速度。存货周转速度慢，说明企业存货销路不顺畅，存货管理存在问题或者产品市场需求变小。管理者作出经营决策时需考虑是否改变竞争战略，制定销售人员奖励制度，提高销售额，对滞销产品加大折扣力度，及时清理变质毁损产品。

（三）分析盈利能力情况

企业盈利能力是管理者关注的重要指标之一，也是企业生产与发展的基础。管理者作出决策或改变经营策略，往往需要结合利润表、资产负债表和现金流量表分析销售净利润率、成本费用率、总资产净利率、净资产收益率等指标。

销售净利润率越高，说明企业获利能力越强，但不同行业指标不同，分析时需结合不同行业具体情况开展。此外，净利润受投资收益、其他收益、其他业务利润、营业外收支等因素影响，分析时要考虑以上各项指标。总资产净利率越高，表明资产利用效率越好，提高该比率可以通过加强资产管理，提高资产利用率等。通过以上各项指标分析，企业管理者可以采取如何节约成本，节省开支费用，提高经营效益，利用优惠税收政策，减少税费，改善经营方式以提高企业的管理水平，促进企业持续稳定发展。

（四）分析现金流量情况

现金流量分析主要通过对企业现金流入、流出及净流量的分析了解企业一定时期内现金的主要去向、现金增加、紧缺等状况，评价企业经营质量，主要是对经营活动、投资活动、筹资活动所产生的现金流量分析。企业管理者想要了解企业经营活动现金净流量的是否正常、现金购销比率是否正常、现金回笼是否正常、支付给职工的现金比率是否正常，往往需要分析现金流量表的结构、投资的项目是否有足够的资金链支持等。现金流量分析不仅能反映出本期现金流入、流出的情况，还能预测企业未来获取现金的能力。比如，根据本期销售取得的现金可以预测下一期间产生的现金流入；根据本期筹资活动取得的现金流入可以预测出将来偿还时需要现金流出；根据应收未收的款项可以预测出将来的现金流入。不仅如此，如果要贷款给企业，金融机构也会将现金流量指标作为重要的审核依据，对企业进行评估，然后做出是否发放贷款的决定。

（五）发展能力分析情况

企业发展能力是指企业未来经营活动的发展趋势和潜能。通过对企业发展能力分析，可以判断企业拥有资源的潜力，也可以使管理者发现企业未来发展因素的变化，以便调整经营策略和财务策略。

发展能力分析采用的指标有销售收入增长率、总资产增长率、净利润增长率、股东权益增长率等。一般情况下，销售收入增长率指标率越高越好，但较高的销售收入并不一定代表企业具有良好的发展前景，需正确、全面地分析和判断该指标增长的动力。在分析资产增长率时，应考虑资产质量以及后续发展能力，避免资产盲目扩张，需要与利润增长率、资产规模扩张的资金来源结合分析，资产增长率高并不意味着资产规模扩张一定恰当，应对不同时期的资产增长率加以比较。因此，管理层仅看静态的财务数据显然不适合动态的市场变化，更重要的是要从长期发展和可持续发展的角度来提高市场的竞争力。

四、通过加强财务分析为企业经营决策提供参考的对策

（一）提高财务人员专业素质

财务分析报告的质量与财务人员业务水平、分析能力及综合素质密不可分，因此，提高财务人员专业素质尤为重要。财务人员不仅要加强专业知识的学习，提升现代技术手段的运用能力，而且要提升管理意识，增强参与预测与决策的能力，结合企业内部经营特点和外部市场环境变化，站在企业的高度发现问题、解决问题。财务主管应发挥财务核心作用，定期组织学习培训，不但要学习单位的业务，加强内控，还要学习最新法规、本行业动向，为管理者提出有利于企业经营发展的建议与意见。企业还要规范考核流程，提升考核质量，对新招聘财务人员严格把关，保证财务部门人才队伍在企业中发挥重要的作用。

（二）提升管理层对财务分析工作的重视程度

首先，管理层要增强财务分析意识。由于部分企业管理者在经营中忽视财务分析工作，甚至一些企业管理者并不懂财务分析，导致财务分析工作根本无法有效开展。因此，管理者要在实际工作中全面了解财务分析工作，认识到财务分析在实现企业战略目标中的重要作用，提高财务分析的执行效率。

其次，营造良好的财务分析工作氛围。财务分析工作不仅要得到管理者的大力支持，还需要全体员工的积极参与。因此，在管理者财务分析工作理念提升之后，要加强对财务分析的重要性作用的大力宣传，将财务分析融入到企业文化中，让员工认识到财务分析在经营决策的重要价值，为财务分析工作开展营造良好的氛围。

（三）加强业财融合，提高分析质量

企业在财务分析过程中，财务人员只有充分整合业务数据及财务数据，才能更好地开展财务分析工作，深入企业的具体经营业务，与业务部门协调沟通，确保业务和财务的信息对称，给予业务部门一定的指导和修正，确保财务分析所需的业务数据准确可靠。同时，企业管理者要鼓励业务部门人员参与到财务分析的过程中，让业务部门了解财务分析的目的，从而提高财务分析的质量。

五、结语

综上所述，对于企业而言，财务分析工作的重要作用不言而喻，有效的财务分析工作有助于企业管理者快速了解当前企业发展现状，帮助企业合理规避一些经营风险，抓住发展机遇，迈向同行业企业前列。如今，企业生存的发展重点，不能完全归功于财务分析工作，但与财务分析工作的结果息息相关，所以管理者应当及时转变传统管理理念，重视财务分析工作，借助财务分析保障企业经营决策合理性的，推动现代企业实现更远大的战略发展目标。

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