企业集团财务风险管控的内部报告体系构建研究

戴克翔

摘要：当前，我国市场竞争日趋激烈，企业集团面临的风险。为了有效管控企业集团财务风险，及时应对不同风险，管理人员需要利用相关信息准确识别各种财务风险。内部管理报告作为信息的重要载体，可以帮助管理人员更好地规划企业发展，制定科学的工作决策。本文结合企业集团财务管理情况，论述了财务风险的特点及类型，详细分析了造成财务风险的原因，并提出有效的风险管控内部报告体系构建方法，以供参考。

关键词：企业集团；财务风险；体系构建

DOI：10.12433/zgkjtz.20233619

现阶段，在市场经济条件下，企业之间竞争非常激烈，使得企业在运营管理中存在诸多潜在风险，加之子公司运行情况直接关系到母公司的发展，因此，企业集团需要加强财务风险管控，树立财务风险控制意识，推进企业集团可持续发展。基于当前财务风险管控情况，企业集团内部报告体系是管控的关键，应该结合财务风险管理情况加以完善。

一、企业集团财务管理的主要内容

（一）营运资金管理

营运资金是指企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。营运资金管理既包括流动资金管理，又包括流动负债管理。企业集团财务管理中心要对全资、控股子公司的财务工作掌握主动权，主要涉及财务核算、预决算、人才委派、资金控制、资产管理、内部审核流程等内容。

（二）融资活动管理

企业集团对融资要实行统一管理，确保企业融资的决策程序合规，未经集团董事会或股东会审议批准，任何人均无权对外签署融资合同或协议。融资过程中要权衡企业的资产负债率、融资成本与期限、融资环境与行业经营风险等因素，要采用合理的融资方式，充分利用相关政策，降低集团整体融资成本。统筹企业集团合并范围内的资金调配，加强全资、控股子公司的留存资金管理，通过合理内部资金调配方式，降低企业集团在单个子公司上的大额资金沉淀。除此之外，集团也需加强对合联营公司投资收回计划的管控，将集团自由可支配现金流做到最大化，以应对外部环境的变化。

（三）投资活动控制

首先需要对投资项目进行评估，只有当投资项目符合企业集团整体需求时，企业集团才能进行后续的执行管理和收回管理。必须密切监控全资、控股子公司及合联营公司的投资行为，要制定规范的投资活动内部审批流程和投资项目事后评估流程，并对投资活动及其项目进行有效评估，使企业集团整体投资与筹资在资金数量、期限、成本与效益等方面相匹配。

二、集团企业财务风险的特征

企业财务风险的产生原因是企业生产经营过程中财务活动的不确定性。企业的经营状态、具体营收除了与自身经营模式、发展战略有关外，还会受到诸如市场环境等客观条件的影响。由此可得，财务风险是难以避免的、客观存在的，不能完全规避，只能对其进行管理与控制，以便将其对企业的影响控制在较小范围内。集团企业所涉及的财务风险具有以下五个特性：一是客观性。财务风险与企业经营运转并存，只要企业存在生产经营行为，就会产生财务风险。二是不确定性。财务风险的出现时机、出现方式是无法有效预测的，因此企业在财务风险管理时常会感到“无从下手”。三是可度量性。虽然目前还不能对企业财务风险进行准确测定，但财务风险也并不是无迹可寻的，采取科学的管理与控制措施能够在一定程度上探寻到财务风险的发展轨迹与趋势，进而保证企业的良好、稳定运转。四是全面性。财务风险贯穿企业财务管理的全部环节，财务关系越复杂，出现财务风险的概率就越高。五是联动传导性。以上前四个个风险特征是集团企业与其他企业所共有的，而联动传导是集团企业特有的财务风险特征。集团企业普遍有众多下属企业，若其中一个企业出现财务风险，其他企业也会受到影响，进而引起一系列的连锁反应，影响整个集团的财务安全。

三、集团企业财务风险出现的原因

（一）宏观环境的影响

在经济全球化背景下，我国市场环境发生较大的变化，对企业集团运营产生了较大的影响。在企业集团运营过程中，需要对国家政策、市场环境进行深入分析，结合市场发展趋势，根据自身发展需求，对原有的工作模式进行创新，以此适应市场环境，为提升自身的竞争力做好准备。部分企业集团缺乏适应宏观环境意识，不具备风险防范意识。风险管理不到位，增加企业风险发生的频率，不利于企业长远稳定发展。这一问题的出现，直接影响企业经济运营，无法保证企业集团运营的稳定性。

（二）企业资本结构不合理

在企业集团运营过程中，健全完善的资本结构可以有效维护企业经营的稳定性，保障企业业务工作有序进行。一般来讲，企业资本主要由股权基金、负债基金组成。日常运营的过程中，需要平衡股权基金与负债基金的结构，维护两者之间的平衡，为接下来管理工作开展提供支持。部分企业集团注重市场份额的提升，采用赊销的方式进行财务管理，忽略对资本结构的管理，使得企业资产出现不平衡的情况，影响企业稳定集团运营。

（三）企业决策水平有待提升

当前企业集团主要采用独立经营、独立投资的方式开展工作。在企业投资决策的过程中，如果忽略对项目的控制与管理，就会增加财务风险发生的概率。致使这一问题出现的主要原因就是企业决策水平低下。企业决策与财务管理工作有着密切的关系，是促使财务管理工作顺利进行的前提，也是增强企业经营管理效果的关键。

四、集团公司财务风险的主要类型

（一）筹资风险

我国正处于经济发展升级转型的关键阶段，集团公司要通过不断扩大发展规模，提高实际调控和驾驭能力，助力我国经济升级转型。

现阶段，集团公司往往需要通过筹资获取成本资金，集团公司在发展过程中很容易面临筹资风险。通常情况下，集团公司要结合科学的策略和手段进行筹资，一是结合自身能力的评估吸引投资；二是促进发展水平提升，进而吸引资金。同时，要科学分析这两种形式的利弊，结合具体运行手段，以有效规避其中存在的风险，最大限度地消除使用效益的不确定性，避免不当的运行手段破坏财务杠杆平衡。

（二）投资风险

投资风险是集团公司在实际运营发展过程中面临的财务风险类型之一，主要是指投资主体为实现其投资目的，对未来经营财务活动可能造成的亏损或破产承担的风险。投资作为集团公司发展的必然行为，势必会对集团公司造成一定的风险。造成风险的主要原因在于投资报酬与预期报酬之间存在差距，导致差距产生的因素多种多样，如政府政策变化、管理措施失误、形成产品成本的重要物资价格大幅度上涨或大幅度下跌、借款利率继续上升等。

除此之外，被投资机构的自身因素会导致集团公司存在投资风险，导致集团公司获取的投资报酬与预期目标产生较大差距。高风险的同时意味着高回报，投资报酬率远高于预期报酬时，集团公司的偿债能力和盈利能力都会在原有的基础上实现大幅度提升，推动集团公司发展。但是当集团公司的投资报酬率不够理想时，集团公司的偿债能力和盈利能力就会降低，阻碍集团公司发展。

（三）资金回收风险

资金回收风险同样是当前集团公司在财务管理工作中面临的主要财务风险类型之一。在当前的社会发展形势下，随着我国市场经济的深化改革，市场竞争越发激烈，集团公司必须注重品质、服务、信用的构建，促进集团公司科学运行与良好发展。

同时，要积极寻求发展的科学手段，注重销售方式的选择，避免影响集团公司发展，导致集团公司在实际运营过程中可能面临着资金回收风险。集团公司必须有效控制应收款项的支付和回收额度，降低财务运行体系面临的财务风险。集团公司的赊销越小，应收款项就越少，集团公司面临的财务风险也就越小。因此，集团公司需要在实际的运营发展过程中，协调收益与风险之间的平衡点，从中选取科学的管理方式，降低集团公司的财务风险。

（四）资金运营、调度风险

资金运营、调度风险是指集团公司由于运营资金不足等原因，导致集团公司财务状况不佳，造成的负面影响使集团公司产生经济损失的可能性，是集团公司在实际发展过程中面临的主要财务风险之一，具体体现在以下两个方面：第一，运营资金作为维持集团公司日常生产运营需要的重要资金，与集团公司日常运营活动的资金循环有着密切关系。如果日常运营资金不足，会导致现金循环无法顺利实现，这在一定程度上会影响集团企业的日常运营活动。第二，企业集团在管理方面存在问题，使运营资金无法充分地运用到集团企业日常生产经营活动中，导致运营资金不足或运营资金被占用，存在长期不足或者资金冗余现象，从而使财务工作陷入困境。

五、企业集团财务风险管控的内部报告体系的构建

（一）风险识别报告建设

企业集团内部一般会组织基本活动和支持性活动，基本活动是有关企业经营的活动，涉及生产和销售等工作内容。支持性活动是有关企业生产的服务活动，涉及财务和人事等工作内容。企业集团在分析自身财务情况的过程中，需要了解企业基本情况，同时分析各种活动和外部环境的关系，利用PEST分析政策和技术等方面对于企业的影响，制定科学的风险识别报告，方便企业集团管理人员动态管理企业风险，提高企业财务风险判断的准确性。

（二）风险评估报告建设

企业集团在评估风险的过程中可以利用PDCA循环理论评估风险，在执行阶段可以结合企业集团财务风险的特征针对性的执行相关工作。例如，针对偿债能力指标，需要综合流动比率和现金比率以及速动比率等；分析资产运营能力指标，需要结合存货周转率和流动资产周转率等；针对发展能力指标，需要综合净资产增长率和净利润增长率等。企业集团通过构建风险评估矩阵，可以评估财务风险的性质，同时可依据风险的影响程度，合理划分企业的财务风险等级，加强管控将会引发严重影响的风险，密切观察风险情况，提出有针对性的防范措施，有效降低企业集团财务风险的发生率。

（三）风险控制报告建设

在企业集团财务风险管控阶段，需要开展全面的预算管理工作。企业集团需要利用全面预算管理，构建财务风险控制内部报告体系，对于管理人员和执行人员等制定有针对性的工作目标，从而动态管理企业集团财务风险。同时需要根据不同的时间段控制财务风险，动态化调整风险控制的重点内容，这样有利于促进企业集团可持续发展。确定企业集团财务风险管控的内部报告信息，需要根据不同管理层的需求确定信息内容，本文分析的是企业集团财务风险管控的内部报告体系，因此内部报告的内容是集团总部财务风险管控。内部报告的时间指的是报告编制的周期，企业集团管理层具有不同的职责，因此报告编制的目的也具有差异性，编制周期也是不同的。职能部门需要明确部门目标的完成情况，同时要及时上报，极佳频率是每日或者每周，如果发生特殊情况，需要及时上报。企业集团总部编辑战略目标报告极佳周期为每年。此外，内部报告控制对象也关系到编制周期，针对资金控制工作，编制周围为每日。总之，确定报告周期要具备及时性，需要结合管理层的工作需求动态化调整报告周期。此外，内部报告具有不同的形式，如表格和图形以及分析报告等，编制人员需要结合实际情况合理选择内部报告的形式，利用有效的形式提供有价值的信息。

六、结语

综上所述，企业集团的财务风险具有特殊性，直接影响企业经济效益。为了控制企业集团财务风险，企业集团需要构建财务风险管控的内部报告体系，保障集团企业发展的稳定性，助力社会经济建设。

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