我国中小商业银行流动性管理研究

李静

［摘 要］美国硅谷银行因“流动性不足与资不抵债”宣告破产的事件引发人们对商业银行流动性问题的关注。流动性风险被称为商业银行的最致命风险。文章针对我国中小商业银行的流动性指标进行分析，总结当前中小商业银行流动性管理中的问题，并提出相应对策。

［关键词］中小商业银行；流动性；风险管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.24.050

［中图分类号］F832.33［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2023）24-0152-03

0     引 言

商业银行的流动性问题不仅关系一家商业银行的经营安全，还关系整个金融行业的安全稳健运行。习近平总书记指出：“金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事”［1］。近年来，中小商业银行在发展普惠金融、服务中小微企业、促进实体经济发展中发挥了重要的作用。但是，由于自身规模小、资金来源及运用渠道较为单一、经营管理水平较低等，其在当前金融产品创新加速、业务转型升级不断加快、金融监管趋严的环境下面临风险加速暴露的情况。因此，研究我国中小商业银行流动性风险管理的现状及存在的问题，探寻关于中小商业银行有效的流动性管理办法具有十分重要的理论意义和现实意义。

1     商业银行流动性及流動性风险的内涵

1.1   商业银行流动性的内涵

商业银行具备随时满足客户提存、贷款等需求的能力，包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指在不产生损失的情况下，商业银行将持有的资产迅速变现的能力；负债的流动性表现为商业银行能够以较低的成本在市场上随时获得所需的追加资金。

1.2   商业银行流动性风险的内涵

根据《商业银行流动性风险管理办法》，其可界定为“商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险”［2］。

2     中小商业银行流动性指标分析及存在的问题

本文选择已上市的城商行和农商行为代表的中小商业银行为研究对象，综合考量银行所处的地理位置、指标数据的可获得性等因素，以宁波银行、西安银行、晋商银行、苏州银行、东莞农商行共5家中小商业银行为样本进行分析，数据均来源于这五家商业银行2019—2022年公布的年报数据。

2.1   指标分析

结合我国《商业银行流动性风险管理办法》中的流动性监管的指标体系，以及考察商业银行资产负债方面流动性状况的指标，本文选取存贷比、不良贷款率、资本充足率、流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例6项指标，通过5家商业银行的年报数据，分析其流动性管理情况。

2.1.1   存贷比

存贷比反映的是贷款总额与存款总额的比。指标中涉及的贷款总额与负债总额分别反映的是一家商业银行的资金运用情况和资金来源情况。在商业银行的资产中，贷款的流动性最差，而负债业务中，存款是最主要的资金来源。该指标越高，说明不具有流动性的资产占用的资金来源越多，流动性越差。

由表1可以看出，样本中的5家商业银行的存贷比偏高，并且存在一定的波动性，其中4家还呈现逐年增长的趋势，在当前流动性资金普遍宽裕、信贷投放较为困难的情况下，存贷比依然逐年增长，说明样本中的中小商业银行面临着一定的流动性风险。

2.1.2   不良贷款率

由于贷款的变现能力差，从流动性的角度来看，更要关注贷款的质量。诸多流动性危机的案例也证明，不良贷款是引起流动性危机的重要原因之一。笔者整理5家商业银行的不良贷款率指标数据发现，5家商业银行不良贷款率总体偏低，贷款质量整体较好。其中，不良贷款率最低的是宁波银行，近年来一直维持在1%以下。但进一步查找数据发现，尽管其保持了较低的不良贷款率，但在每年核销的基础上，一些中小商业银行的不良贷款余额仍在逐年增加，一定程度上消耗了利润和拨备，也对流动性造成一定程度的影响。

2.1.3   资本充足率

保有充足的资本是商业银行抵御风险的重要因素，即商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。

从表2的数据来看，5家银行的资本充足率均符合《巴塞尔协议Ⅲ》的监管要求。从提高资本充足率的方式来看，可使用内部筹资和外部筹资的方式来补充银行资本，还可以通过减少高风险资产权重、适当压缩资产规模的方式降低资产风险权重。我国中小商业银行自身规模小，通常是立足当地城乡，为地方经济发展服务。因此，中小商业银行在资本筹集方式上不如大型银行和全国性的股份制商业银行渠道广、方式灵活多样；在资产风险的处置方面，虽然得到一些政策的支持进行不良资产的清算和剥离，但管理风险的方式较为单一，对于风险的预警、计量、处理也有一定的局限性。因此，中小商业银行即使在资本充足率达到监管标准的情况下，仍然要注重流动性风险的防范。

2.1.4   流动性覆盖率

该项指标的意义是要确保一家商业银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将保有充足且优质的流动性资产进行变现，以满足未来30天期限的流动性需求。

从表3的数据可以看出，5家商业银行的流动性覆盖率指标均满足监管标准为不低于100%的要求，尤其在2022年，西安银行该项指标高于监管标准6倍，但其余4家银行基本保持在监管标准的2倍左右。不过，5家银行该指标均呈现出大幅波动的情况。比如，西安银行从2020年的262.48%跃升至2022年的665.90%，晋商银行、宁波银行2022年末流动性覆盖率降幅约达到100个百分点。由此可以看出，中小商业银行普遍存在以下两个问题：一是合格的优质流动性资产变动幅度大；二是保有大量的流动性资产对于商业银行信贷扩张能力和盈利能力有影响，进而影响商业银行的流动性。

表3 流动性覆盖率指标单位：%

名称 2019年 2020年 2021年 2022年

晋商银行 252.85 327.19 322.30 208.87

西安银行 437.60 262.48 417.85 665.90

宁波银行 169.03 179.11 279.06 179.11

苏州银行 154.18 146.12 183.30 180.43

东莞农商行 212.76 216.17 227.35 233.71

2.1.5   净稳定资金比例

该指标分析的是商业银行的稳定资金，以此来衡量一家商业银行在较长期限内是否有稳定的资金来源以支持其业务发展的能力。综合年报数据来看，5家商业银行的该项指标均达到不低于100%的监管要求，说明在较长期限内拥有稳定的资金来源支持其资产业务的发展。从资产负债的角度来看，这一指标有助于减少中小商业银行资产负债的期限错配问题。即使目前来看，中小商业银行有较为稳定的资金来源，但是在利率市场化、互联网金融的外部压力下，商业银行既要保持表内信贷业务的扩张，又要创新理财、同业等表外业务活动，不然会导致商业银行流动性的频繁剧烈波动，流动性创造动机减弱，商业银行的流动性水平降低［3］。

2.1.6   流动性比例

流动性比例是商业银行流动性风险监管的核心指标之一，其最低标准为不低于25%。该指标主要考察的是商业银行的流动性资产与流动性负债。从年报数据可以看出，样本中5家商业银行的該项指标均远高于最低监管标准要求，但呈现出一定的波动状况，如晋商银行、西安银行的波动幅度较大。由此可以看出，中小商业银行的流动性资产远大于流动性负债，资金利用效率较低，不利于商业银行“三性”统一目标的

实现。

2.2   中小商业银行流动性问题分析

从以上对5家中小商业银行流动性指标的分析来看，我国中小商业银行存在流动性管理的问题。

一是中小商业银行对于流动性管理的重视程度有待提高。上述上市农商行和城商行年报披露的涉及流动性管理的指标虽然均符合监管标准要求，但多数指标波动幅度较大，这虽然与内部经营情况、外部经济环境密切相关，但也从侧面反映出这些银行流动性的脆弱性。中小商业银行对流动性管理前瞻性重视程度不足，与流动性作为银行“三性”原则的“地位”极不

匹配。

二是存贷比居高不下导致流动性承压严重。随着《中华人民共和国商业银行法》修订后取消了存贷比限制条款，加之当前货币政策较为宽松，各银行纷纷加大信贷投放力度，尤其中小商业银行追逐更高的收入和利润，信贷投放冲动，存贷比保持在较高的水平。一旦银根收紧，在存款增长乏力且贷款难以按时收回的双重压力下，流动性将面临较大压力［4］。

三是资产、负债结构不合理容易诱发流动性紧张局面。随着国家金融监管日趋严格，资金脱实向虚问题得到有效遏制，银行纷纷回归本源，加大实体经济贷款投放力度。城商行和农商行由于受到服务地域的限制，业务范围和业务领域特别是贷款也与地方主导产业紧密关联，容易导致贷款行业集中度偏高，一旦主导产业受到经济周期波动或其他因素影响而出现低迷状况，很容易波及银行，银行的贷款质量将承受巨大压力，导致不良贷款大幅攀升，从而造成流动性紧张。此外，从监管部门通报的行政处罚情况来看，一些中小商业银行对股东等关联人贷款管理不审慎、对贷款“三查”制度执行不严格等，极易形成贷款损失风险，还易引发负面舆情，进而出现储户挤兑等严峻局面，流动性紧张情况在所难免。

3     加强中小商业银行流动性管理的策略

3.1   内外发力、多措并举，持续加强中小商业银行流动性管理

从宏观层面而言，监管机构要加强中小商业银行的流动性监管设计，从制度上提高中小商业银行流动性管理意识。针对中小商业银行的发展特点和经营特点，制定适合中小银行流动性风险监管的流程、指标、措施。同时，定期组织中小商业银行开展流动性管理交流会议，进行经验分享。从微观层面来说，中小商业银行董事会、高管层要高度重视流动性管理，健全内控制度、强化制度执行，将流动性风险防范的识别-预警-应急机制贯彻到位，提高从业人员的风险防范意识，提升中小商业银行流动性管理能力。

3.2   积极担当，主动作为，持续调整与优化资产负债结构

资产与负债期限相匹配、质量双提升，是管控流动性风险的关键所在。在资产方面，顺应构建新发展格局和推动高质量发展要求，紧紧围绕国家战略，根据国家信贷政策和经营地域的经济发展情况，把握信贷投向领域，在积极寻求地方政府政策支持的同时，开发适应本行定位和当地经济特色的信贷产品，兼顾主导产业和新兴产业，兼顾老客户和新客户，以信贷产品的多样化发展促进信贷结构的调整。同时，优化现金资产配置，在兼顾流动性的前提下将闲置资金投入国债、利率债等变现速度快的领域，实现流动性、安全性和效益性的协调。在此基础上，进一步探索资产证券化的路径，合理配置资产，提高资产的流动性［5］。

在负债方面，中小商业银行受限于自身规模的影响，主动负债的能力弱于大型商业银行。因此，可针对客户资源进行细分市场，不同客户群体开发不同的产品，进行差别化定价，优化负债的种类和期限，控制经营成本，增强负债端的流动性，缓解“短借长贷”带来的流动性风险压力。

主要参考文献

［1］新华社.习近平：金融活经济活金融稳经济稳 做好金融工作维护金融安全［J］.中国应急管理，2017（4）：3.

［2］国家金融监督管理总局.商业银行流动性风险管理办法（中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号）［EB/OL］.（2018-05-23）［2022-12-21］.http：//www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/governmentDetail.html？docId=270854&itemId=861&generaltype=1.

［3］贾墨月.现代商业银行风险管理理论第三版［M］.北京：中国统计出版社，2006：34-36.

［4］喻微锋，向玲.竞争对商业银行流动性创造的影响研究：基于城市商业银行放松管制的再检验［J］.金融发展研究，2021（9）：21-31.

［5］叶钰琪，李红玉.存款市场竞争对农村商业银行信用风险的影响：基于商业银行流动性的视角［J］.科技与经济，2023（1）：66-70.