浅析财务分析在企业财务管理中的作用分析

郭阿娟

摘 要：财务分析是基于财务报表和其他财务数据来分析和评估公司财务状况、经营成果和现金流的一种方法。财务分析是一种非常有效的财务管理手段。财务分析在一定程度上是对会计信息资料的再加工、处理，为股东、债权人、管理层等使用会计资料的用户提供参考。财务管理与财务分析二者之间是相互扶持、相互帮助的，首先，财务管理是财务分析的基础，同时，站在相反的角度上来看，对财务管理中有关的资料进行必要的分析和讨论，将对整个企业的财务管理工作更好地开展下去有极大的帮助。加强财务管理理念、财务分析程序的高效分析与剖析，是顺利开展财务管理工作的关键环节。

关键词：财务分析；企业财务管理；财务报表；作用分析

在财务管理主要工作当中，财务分析是一项十分关键的工作，它既可以真实地反映公司的经营情况，又可以为公司的经营决策提供可靠的依据，对提高公司的财务管理和加强控制公司的财务风险具有积极的作用。

一、财务分析的主要内容

（一）偿款能力

偿债能力是指公司是否能够偿付其所负债，而偿债能力分析就是对其整体偿债能力进行分析与评价的关键能力。偿债能力通常以现金流量作为衡量基础，可在一定程度上划分成长期负债和短期负债。企业的偿债能力是衡量企业财务状况的重要指标，它反映了企业的财务稳定性和企业的发展方向。对公司的偿债能力展开高效、合理的评估，不仅关系到公司的财务风险，关系到公司的经营风险能否得到有效的控制，也关系到投资者、债权人和社会公众的财务利益，这些都是与公司有密切关系的。短期偿债能力主要指公司运用流动资金来偿付短期债务的主要能力，包括流动比率、速动比率、营运资本和现金比率等指标。

（二）营运能力

公司的经营效率反映公司经营和管理资金的周转效果的一项关键指标，这个指标从一定意义上体现了公司的资金运用效果，体现了公司管理的经营、运用资金的水平以及公司经营管理资金的效率，说明公司资金运用的效益和高效率越好，公司管理的运作水平越高。公司经营能力是企业经营状况和发展前景的主要反映。经营情况的有效判断，也是对公司的营运情况和潜在影响的评估，对资产的合理性和管理效率的高效分析。常用的指标包含资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

（三）盈利能力

公司的经营目标是使公司获得最大的利润，这也在一定程度上成为公司能否持续、健康发展的基本保障。利润是一个企业组织生产、经营活动、财务管理水平的综合反映，企业是自主经营、自负盈亏的独立商品生产者和经营者，只有保持资本的完整性，最大限度地获得利益，才能使企业在根本上实现健康、顺利地发展。企业要想从根本上维持自身强大的经济实力，推动整体国民经济的健康发展，就一定要持续维护并且保全净资产。所以，盈利能力是企业财务分析中的一个重要环节。主要指标包含：主营业务利润率，营业利润率，销售毛利率等。

（四）发展能力

对企业发展能力的分析，是指企业在长期的生产和运营过程中，不断地积累发展而形成的潜力。企业的健康发展依赖于外部经营环境、企业自身素质和资源环境等诸多因素。而在传统的财务分析中，相关工作人员只注重静态的财务状况和业绩，注重对负债和利润的分析，而忽视了企业自身的发展能力。随着市场经济的不断发展，市场竞争日益激烈，企业的发展状况不再局限于目前的发展状态，而是越来越多的把更多目光放到了未来的成长状况、发展潜力和成长表现上来，特别是公司的内部管理人员需要从动态的角度去认识公司的成长表现与变化。常见的衡量标准包括：盈利增长速度，销售增速，资产增长速度，净资产增长率。

（五）现金流量分析

现金流量分析方法是企业采用资金流指标对企业的偿债水平、收益水平以及投资费用水平做出的财务判断和定量分析。主要的评价方法有销售资产比例、现金负债比率、现金再投入比例、资金所满足的内部要求比例等。

二、财务分析在企业财务管理中的作用

财务分析是指运用专业的分析方法和技术手段，根据企业的财务状况、经营状况、偿债能力、持续发展能力等相关指标，为企业的筹资、投资、经营、分配提供可靠的基础。在企业财务管理中，财务分析在以下四个层面上都发挥着重要的作用：

（一）有利于为企业经营决策提供依据

财务报表是财务分析的基础，它包括资产负债表、利润表、现金流量表等，通过相关工作人员对财务报表的准确分析，可以让公司自身和主要受益人员对公司的运营情况有更详细的认识，从而减少投资决策的风险。例如，通过对资产负债表的分析，可以让企业知道某个时间点的公司负债规模、结构和数量之间的对应关系，从而制定出有效的资本结构调整策略，做出相对正确的决策；通过对利润表的分析，可以了解公司在一定时间内的盈利状况，对公司盈利的发展趋势进行预测，为投资者提供有关的金融信息；通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流状况，识别其与现金流量之间的关系，评估其流动性，为企业进行投资和融资活动提供参考。这一点是财务分析在财务管理工作中发挥的重要作用，相关工作人员需要在一定程度上加以重视。企业经营者可以利用财务分析数据报告编制出一套合理的规划方案，对当前的财务情况进行理性的分析，并根据实际分析的结果发现问题，对数据的偏差进行修正，并给出相应的改进建议，从而保证企业的运营效益。

（二）有利于掌握企业财务综合实力

财务分析可以真实地反映企业的社会效益、经济发展状况。具体包括：通过对公司的主要财务数据和主要报表信息进行预测，可以在一定时间内预测公司的盈利状况；通过对成本组成的准确分析，可以对企业的成本、费用支出进行判断，从而为企业进行成本控制和提高利润做出决策；运用财务基础指标对融资渠道和融资成本进行分析，可为企业融资决策提供参考；通过对企业利润进行分析，可以发现经营活动中的不足与缺陷，并对其进行有效的改善，有助于提高企业经营质量，提高经济效益。在經济发展的今天，企业的经营必须适应时代发展的需要，科学、合理地建立健全企业经营管理体系，提高公司的整体竞争实力[1]。

（三）有利于强化企业财务风险控制

随着企业规模的扩大，企业各项业务不断增长，同时也将面临更多的金融风险，这就在一定程度上给整个企业的稳定运行带来了潜在的威胁。通过有关人员对企业内部财务分析工作的进行，可以对以往的经营业绩进行总结，明确其发展过程中的主要规律，了解其真实财务经营状况，并确定了公司运营中面临的风险安全隐患，以便协助公司制订切实可行的财务管理风险管理策略，使企业财务经营的风险减至最低。由于财务管理在企业运营活动中具有着重要的战略地位，如果财务管理出现风险，势必会对其它经营活动产生一定的影响，从而对公司的经营产生不利的影响。公司应把重点放在对财务风险的规避管理上，采取相应的风险防范措施，将资本运作的风险降到最低，以确保公司的正常运作。

（四）有利于促进企业财务管理科学化

财务管理方法是公司财务管理流程中的一个主要方面，它能够帮助公司进一步的构建现代公司管理体系。公司的运营行为主要涉及生产、制造、营销、物流等各个方面，通过对所有运营过程的财务的研究，可以充分地了解各个环节的运营过程，进而掌握企业的运行特征、经营现状以及管理要求[2]。

三、改进财务分析工作的主要措施

（一）提高财务信息质量

为确保财务信息的真实性和可靠性，财务相关工作人员需要对整个过程进行全面的审计。首先，财务工作人员需要对会计信息披露的内容进行改进。在财务报表中，要注意披露与投资者有关的财务资料时，不仅要保证披露的及时性、准确性、全面性，还要披露确定的、不确定的、财务性、非财务性的相关信息，以便为投资者提供最有用的财务资料。其次，要确保公司的财务报表的及时有效性。通过互联网平台，公司可以根据投资者的实际需要，适时调整公司的财务报表，通过互联网进行实时的报表和定期的报表的高效发布，让客户能够在公司的网站上查找到他们所需要的财务资料信息，从而提高公司的信息使用效率。再次，加强对上市公司的会计信息公开的监督。建立健全的内部控制制度，确保财务信息的真实、完整，并对其进行有效监督，加大对其违法行为的处罚[3]。

（二）构建财务分析指标体系

在进行财务分析时，相关人员要根据资产负债表、利润表、现金流量表等相关资料，制定出适合不同行业的财务分析指标，同时，灵活地应用比率分析、比较分析、因素分析等分析手段，以了解公司的经营情况和财务状况。就普通企业来说，财务分析的指标有：一是，财务状况的分析。一般采用现金流量、存货周转率、应收账款周转率等指标来衡量公司的流动资金和运营稳定性。如果流动资产的周转率较高，说明公司的资本使用效率和利润水平都较高。二是，盈利能力的剖析.公司经营利润率、销售利润率和营业利润率是衡量公司资本流动所产生的效益的重要指标。三是，债务的偿还能力。流动比率、速动比率、利息保障倍数是衡量企业短期与长期债务能力的一个重要指标。在一般情况下，如果公司的速动比率为1：1，流动比率是2：1的时候，那么整个公司的负债水平就会很高。四是，对现金流进行了分析。现金比率、现金负债比率、现金流量经济率是衡量公司运营情况及获利能力的重要指标。五是，对投资回报进行了剖析。其中，资产报酬率、资本金回报率、净资产收益率等是衡量公司投入、产出水平和资本运作情况的重要指标[4]。

（三）建立财务监督体系

首先，要坚持科学、理性的原则，建立一套行之有效的财务分析体系，并指定专门工作人员对其执行情况进行监督和管理，通过日常的监察工作，发现公司的财务管理中的缺陷和漏洞，发现员工在实际工作过程当中的违规行为，及时纠正与完善，严厉查处舞弊行为。其次，要控制好财务计划的执行工作，财务人员可以根据公司制定的财务规划，将各部门的职责划分清楚，并在此基础上制定相应的责任和奖励制度。如发现实际情况与计划偏差较大，应立即找出问题所在，并向上级汇报，采取相应的对策，以确保财务指标的顺利完成[4]。最后，要建立财务风险管理委员会、财务风险管理中心等专门的财务分析组织，并通过财务风险管理委员会，集中解决财务风险问题，减少财务风险对企业造成的负面影响，保证企业的持续稳定发展。

（四）将经营情况与财务指标相结合

单纯从财务指标相关数值上不能实际看出整个企业运营发展过程中的详细情况，因为这些数值资料本身的意义是相对有限的，也是比较片面的。财务工作人员只有对公司董事会报告以及其他数据信息必要来源以及与该企业实际经营发展情况息息相关的信息进行详细的分析之后，对财务指标和运营情况进行全面的综合分析，可以使企业对财务报表的数据信息有一定的了解。只有在一定程度上将财务指标与企业经营实际情况有机结合在一起，才能提升企业财务管理的水平。

（五）提高财务分析人员素质

随着经济的发展和企业的迅速进步，会计核算的种类越来越多，这就在一定程度上对会计从业人员的技术水平提出了更高的要求。首先，要提高金融从业人员的基本业务素质，不仅要有专门的金融知识，还要能对各个领域的专业知识进行及时的了解，以便提高整体的财务分析能力。其次，财务管理人员必须持续提高普通工的职业道德素质，充分保证财务分析人员在实际工作中保持客观、公平、公正的立场，建立强大的工作责任心，杜绝违纪违法行为的发生[5]。最后，定期对金融员工进行培训。

结束语

财务管理是企业管理的重要组成部分，要使其更好地发挥功能，就必须运用财务分析工具，真实地反映公司的运营、财务状况，从而为公司的经营决策提供可靠的依据。同时，通过对企业的财务状况进行分析，发现其中存在的主要问题，并对其进行风险评估，以达到防范与控制财务风险的目的，为公司的持续、稳定发展打下良好的基础。随着我国市场经济的不断发展，我国的金融体系也逐步走向了制度化、标准化的轨道当中。财务分析是一项非常重要的业务活动。因此，对公司进行财务分析，可以为公司的经营决策提供有用的资讯，从而长期维持其竞争优势。

参考文献：

[1]荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[M].第五版.北京：中国人民大学出版社，2011（3）：70--71.

[2]施金影.企业财务能力分析体系探讨[J].会计之友，2009（2）：26--27.

[3]《全国注册会计师全国统一考试辅导教材-财务管理》.2010.

[4]郭复初.财务分析的性质与目的新探[]].会计月刊，2009（2）：45--46.

[5]張先冶，财务分析[M].大连：东北财经大学出版社，2004：33--67.

（作者单位：珠海凌达压缩机有限公司）