互联网金融背景下企业财务风险管理研究

杜澜颖 吴宝宏

基金项目：本文为科研课题阶段性研究成果，课题来源于佳木斯社科联重点科研课题，项目编号：200124

摘 要：互联网金融背景下，企业不但获得了机遇，同时也面临了一些新的挑战，特别是在财务风险方面，为了最大程度地降低企业出现财务风险的可能性，企业应加强财务风险管理的力度。本文分析了企业财务风险的定义和类型，阐述了互联网金融背景下企业财务风险管理的新理念和互联网金融背景下企业财务存在的风险，着重分析了互联网金融背景下企业财务存在风险的因素，并进一步探讨了加强企业财务风险管理的措施。

关键词：互联网;金融;企业财务风险

前言：有些企业在寻求发展的过程中难免会遇到财务风险进而陷入困境，最终引起企业破产等严重的后果，传统的企业财务管理中对风险的管理不是很透彻，尤其是在互联网金融的大背景下，为了促进企业更好地发展，有效规避可能遇到的财务风险，应加大企业财务风险管理的力度。

一、企业财务风险概述

1.企业财务风险的定义

广义上的企业财务风险指的是企业内外部环境变化的同时，企业经营管理活动影响到企业的财务状况，在企业财务风险中纳入这些来自于企业内外部的环境中。

2.企业财务风险的类型

根据产生的原因可以将财务风险分为信用风险、投资风险、筹资风险、合规性风险以及经营风险等。经营风险指的是企业的商业模式和经营模式以及盈利模式是否和市场要求相适应，有可能遇到因为市场环境变化引起的资金链断裂、客户流失等风险。信用风险指的是企业由于公众信誉度受到损害降低了企业品牌效益，最终使财务出现困境。引起信用风险的诱因主要包括企业自身所提供的产品服务质量和輿论对企业的评价。投资风险指的是企业由于不合理的投资引起亏损。企业发生投资风险主要是因为企业所投资的项目在后期发展中经营不善导致。企业的决策和市场环境决定着投资风险。筹资风险主要包括两种情况，一种是在债务融资的情况下，有可能由于企业经营出现融资困难的风险。另一种是在股票融资的情况下，特别是境外股票市场融资，极易由于法律问题引起融资风险。合规性风险指的是有些领域的相关法律法规还不是很完善。有些行为的界定还不是很明确，甚至这种风险只有发生之后才出现相应的法律法规进行监管和规定。

二、互联网金融背景下企业财务风险管理的新理念

1.扩大管理范围

互联网以其自身和所处环境的特殊性，不但会面临传统财务风险，而且还对财务风险中所存在的计算机技术革新和盈利模式带来致命的打击。衡量企业的主要指标之一就是互联网企业中活跃的用户数量，明显区别于其他行业。扩大管理范围主要是来自于大数据中的相关理论。互联网金融背景下企业财务风险管理的目标是提高企业财务风险控制意识，使得每个操作节点都设置具体的数据，对人员操作的风险进行量化，建立相应的数据网。企业的相关管理人员应采用相应的预防方式对所有关于现金流产生的相关风险进行控制，防止企业出现财务困境的局面，从而实现股东权益最大化的目的。互联网金融背景下企业所面临的客户群体和消费习惯以及交易流程都有所改变，进而也增加了企业财务风险。随着信息技术的不断发展和进步，企业所面临的商业环境也发生了很大的变化，传统认为不会对企业财务造成风险的因素有可能在互联网金融背景下使企业遭遇巨大的财务风险。因此，企业财务风险的管理范围应适当扩大，不能单纯局限在企业的内部，及时应对外部环境的变化。除此之外，扩大企业风险管理范围还应包括管理内容和有可能引起财务风险的其他因素，其中就包括财务关系的管理和企业财务风险管理文化。

2.丰富管理方法

互联网金融背景下企业财务风险的相关管理人员应转变传统的管理理念，在秉承传统管理方式的同时有机结合大数据思想技术，不但要考虑企业的成本效益同时还要兼顾社会效益。要想使企业财务风险管理方法得以丰富，企业应采用相应的管理方式处理新出现的财务风险。就目前形势来看，人们将会越来越重视知识资本流失风险的管理，但是企业的相关管理人员应不断创新知识资本度量标准和评价方法，而创新财务风险管理理念就是要打破传统的财务风险管理方式。

3.数据化的管理模式

企业财务风险数据化管理的关键就是建立数据和财务风险之间联系的思维。数据化管理模式注重的是不局限于思维和财务信息的边界。在对企业财务报表中所出现变化的财务指标进行分析的过程中，会在判断的参考因素中纳入与财务相关或者无关的因素，而不会由于一些平常所忽略的小概率事件影响到财务风险。互联网企业由于自身的数据积累优势，具有数据化管理的禀赋。互联网金融背景下企业财务风险的管理对象与被管理对象主要存在于SAP系统和大数据魔方中，另外企业的财务风险管理还包括对企业所有控制环境进行管理，管理的范围逐渐延伸到企业的各个数据节点上。企业可以采用财务工作软件远程管理所有的分支机构，将每个部门的最近进展的数据实时进行传递，从而对市场的最新动态有很好的把握，最大程度地避免企业出现财务风险。除此之外，还要量化风险程度评估结果，企业需要根据风险评估数据做出财务风险管理决策，而不是单纯地依赖经验和企业管理人员的个人喜好。通过充分利用云计算技术对企业所面临的财务风险情况进行实时监控，能够将企业财务风险管理手段的有效性及时充分地发挥出来。

三、互联网金融背景下企业的财务风险

1.盈利模式风险

企业的盈利模式风险存在于建立的商业生态圈中，经营模式和产业链形成了企业的生态圈，不同时间段企业发展的分公司的职能属性都符合市场需求，同时也符合企业自身发展的需求。而在互联网金融背景下，诚信是互联网虚拟交易的最大隐患，进而增加了一定的财务风险。利用互联网开展业务为企业积累了大量的用户信息数据和资金流数据以及交易数据等，所以企业每一部门都增加了对企业的黏性，这种用户对企业的黏性也充分地说明了企业的盈利模式风险。互联网金融的影响下改变了客户的消费习惯，这种盈利模式增加了企业的财务风险。

2.筹资风险

企业资金周转循环的最开始就是筹资活动，筹资和企业主要经营业务的开展以及确定的经营规模有着很大的关系。筹资风险主要体现在筹资金额是否匹配于企业经营的实际需要，也就是企业在互联网金融背景下，如果筹资的金额过多就会导致企业出现现金流多余的局面，而且企业的债务成本也会相应地有所提高，最终对企业经营的利润造成不良影响。如果筹资的金额过少，再加上筹资的渠道不是很多，就有可能导致企业经营所需要的资金出现不充足的情况，这样不但会对企业开展金融业务产生不良的影响，同时还会严重影响到企业业务规模的进一步扩大。另外，企业筹资风险的主要表现形式还包括企业偿还债务中需要承担的风险，在互联网金融背景下，虽然现阶段大多数企业的资金来源相对有所扩大，但是面对的财务风险也有所增加，其中企业还是比较关注在满足企业经营需要的同时最大程度地降低筹资成本最为关键。和传统的管理方式相比，互联网金融背景下的创新利用自身优势进行筹资的方式相对较为重要。

3.投资风险

在互联网金融的大背景下，为自由资金需求的中小企业提供金融服务是主要的投资方向，但是这种投资的特点就是风险和收益同时存在。投资的中小企业的经营情况和还款能力以及信用情况所带来的不确定性决定着企业投资活动的风险，获得金融服务的中小企业任何因素的变化都会对企业的财务风险产生影响，极易出现投资失败的情况，导致钱款不能够按时地被收回，最终给企业带来一定的财务风险。互联网金融背景下投资的对象一般都是中小企业，正是因为有些中小企业的财务信息和制度还不是十分规范，且具有较大的经营情况不确定性等问题，这些都会增加提供金融服务的企业的财务风险。除此之外，这些中小企业具有较小的融资额度和较高的融资频率，这在一定程度上增加了企业管理投资企业的难度。

4.政府监管风险

企业的行为需要政府经济部门的监督和管理，在互联网金融的大背景下，企业财务信息系统需要在网络上建立，这样不但可以定期或者实时传送财务信息，同时还可以不受到技术的限制向投资者和债权人提供相应的财务信息，在这一过程中就会存在一些违法违规的行为，还有可能在会计报告中出现一些问题，政府在对其监管的过程中就会发现其中存在的问题，在一定程度上增加企业财务风险。

四、互联网金融背景下企业财务风险迟滞的原因分析

1.对宏观环境的变化反应不及时

企业外部的宏观环境处于不断变化的过程，所以有些企业财务风险的管理及时适应宏观环境的变化存在一定的难度，进而就会出现财务风险。经济环境、法律环境、资源环境以及市场环境都属于企业财务管理的宏观环境，在企业的外部存在这些因素，严重影响了企业的财务风险管理。企业很难准确预见和改变宏观环境的变化，再加上外部宏观环境的变化还相对比较复杂，虽然外部宏观环境的变化会给企业带来一定的机遇，但是也给企业的财务风险造成了一定的威胁。因此外部宏观环境的不良变化必定会增加企业的财务风险。

2.财务风险识别及评价的信息系统反馈不及时

大多数的企业都存在一套针对信息风险分类、识别以及评价的数据系统，但是部分企业并没有关于财务风险尤其是法律风险识别和评价的系统。企业在开拓市场业务的过程中，针对于出现的监管空白领域，企业的管理者并没有采取相应的措施避免法律监管的风险。由于很多企业的业务或者产品出现质量问题后，相关的管理人员并没有彻底查出造假事实，主要是因为企业的管理者没有充分认识到企业财务风险的危害，担心对财务风险进行管理引起客户的流失，改变自身交易的优势。只有当企业出现财务风险问题后才把短期盈利目标放在管理的重点，对财务风险所造成的长期影响表示忽略。除此之外，企业管理者对财务等风险认识不足还体现在不合理的投资活动，正是因为企业管理者对短期财务风险表示忽略才在一定程度上导致企业不合理的投资活动，只知道扩大投资范围，并没有对投资和融资之间的关系进行平衡，也正是因为管理者忽视财务风险管理，把企业现有的数据放在用户的开发和个性化服务的制定方面，但唯獨没有应用在财务风险管理方面。

3.没有建立完善的内控制度

企业的内部控制制度不完善才使得出现造假的情况，这不但会影响到投资者对企业的信任，进而形成财务风险，同时造假还会对企业产生抵制的心理，很大程度上增加了企业的财务风险。企业生存的根本就是真实的交易信息和诚信，这和企业的生存和关键风险点有着很大的关系，正是由于内部控制制度不是很完善才会引起企业整个内部控制制度的失灵。企业的员工只关注客户的数量是否增加，并没有考虑到客户的质量，有些员工和客户串通在审核资料和实地考察中出现漏洞。另外，有些企业并没有真正落实相关的财务管理流程，正是因为审核技术存在漏洞才出现客户流失的情况。互联网金融背景下，客户对企业的依赖程度越高，企业的价值就越大，由于员工自身利益和客户存在很大的关系，如果企业没有建立完善的内部制度，就会导致工作人员为了自身的利益审核通过那些不符合要求的客户，降低了企业的信誉度，增加了企业的财务风险。

五、加强企业财务风险管理的措施

1.制定科学的风险防控目标

为了有效管理企业的财务风险，应制定科学的风险防控目标，只有明确了财务风险防控的目标，才能够采取恰当的风险管理措施，保证企业的资金安全和真实完整的财务信息，给企业的可持续健康发展起到良好的促进作用。企业应根据自身的实际情况制定科学的风险防控目标，其中制定的目标要全面且均衡，即根据制定的目标进行财务风险管理覆盖企业的各个经营业务，不存在空白领域，均衡体现在制定的目标应在制约业务流程和权责分配的同时兼顾企业的运用效率。

2.建立有效的财务预警系统

财务困境是企业最大的一个危机，企业如果出现财务困境就需要投入更多的成本进行资本运作和公关。而建立有效的财务预警系统不但管控了财务工作领域的风险，同时还包括企业内外部环境中存在的所有风险因素，企业所建立的财务预警系统应充分利用大数据，和传统风险预警系统相比，大数据的财务风险预警系统在理念和技术上都有很大的进步，预测和规避以管控企业所出现的财务风险，最大程度地减少财务风险给企业带来财务困境的可能。

3.建立财务风险管理制度文化

企业的管理人员应实施内部控制流程，规避可能导致企业不良影响的潜在财务风险因素，最大程度地降低可能发生的不利影响。企业的管理人员应分工明确，积极落实财务风险管理的各项相关制度，针对企业内部工作流程中所涉及的财务风险关键节点准确把握，形成一个良好的财务管理制度文化。在互联网金融背景下，企业应根据自身的发展情况建立一个有针对性的财务风险管理制度，定期召开会议通报企业目前存在的财务风险管理情况，相关管理人员有效沟通可能出现的财务风险，尽早实施相应的管理手段。

4.加大筹资风险管理力度

针对资金需求量比较大的企业，为了缓解筹资压力，可以开展多样和完善的筹资活动，为了有效地规避筹资风险，应加大筹资风险的管理力度。企业应根据每股收益决定具体的筹资方式，根据企业的销售额和每股收益之间的差别点采取相应的筹资方式，其中包括负债筹资和股权筹资，这样不但获得较高的每股收益，同时还有效地规避筹资风险。除此之外，企业还应根据投资的期限和风险水平选择相应的筹资方式，针对那些投资期限较长且风险较大的项目，可以采取股票筹资的方式，相反则选择负债筹资的方式。同时，企业还要最大程度地选择资金成本较低的筹资方式，使得企业的资金成本得以有效降低，从而显著减少企业的筹资风险。

六、结论

综上所述，随着互联网金融在我国经济发展中的位置越来越重要，企业也应跟上时代的发展潮流，在提升自身市场竞争力的同时，尽量规避财务风险。认真分析企业经营管理中存在的潛在财务风险因素，把握互联网给企业带来的机遇，制定有效的财务风险管理措施，做好充分的准备应对企业可能出现的财务风险，促进企业的可持续健康发展。

参考文献：

[1]张洪芝.集团企业财务风险管理框架探讨[J].财经界（学术版），2018（01）：105.

[2]赵文.企业财务风险管理探讨[J].科技，经济，市场，2018（01）：44-46.

[3]张琦.企业财务风险管理与控制策略[J].经贸实践，2018（12）：121.

作者简介：杜澜颖（1998- ），重庆市渝北区人，佳木斯大学2017级会计系学生;通讯作者：吴宝宏（1971- ），黑龙江省双城人，副教授，硕士研究生导师，研究方向：财务会计理论与公司治理