企业资金管理探析

张志刚

摘 要：资金是企业的血液，资金管理是企业管理的重要组成部分，贯穿于企业管理的始末，是企业管理的核心内容，但却是多数企业管理中的薄弱环节，因此加强资金管理是实现企业基业长青、降低运营成本的重要保证。本文从分析资金管理在企业管理中的作用出发，阐述了企业资金管理存在的主要问题，并从强化资金预算管控、建立应收债权管控长效机制、强化资金集中管理、合理配置债务期限结构、拓展融资渠道、提高资金管理信息化水平等方面提出了强化企业资金管理的应对策略，以期为企业加强资金管理提供有益借鉴。

关键词：资金管理  资金预算管理  融资  信息化

中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）06（b）--03

1 资金管理在电力企业管理中的重要作用

随着国家电力体制改革的不断深入，电力市场的竞争日趋激烈，大用户直接交易、现货交易甚至期货交易不断推进，加之新能源形式的丰富以及规模的不断扩大，电力企业电价结构及电价红利政策遭遇前所未有的挑战，对电力企业的转型和企业管控提出了新的要求。资金是维持企业健康运营的“血液”，资金管理是企业管理核心内容，加强资金管理、保障资金需要、防范资金风险、提高资金效率，是电力企业应对电力市场竞争的重要手段，是决定电力企业生存和发展的关键因素。

2 企业资金管理中存在的问题

2.1 资金管理意识淡薄

很多企业管理层和员工资金管理观念淡薄，对资金的时间价值认识不足。导致企业决策者缺乏对资金整体使用的统一规划，在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性。部分企业账面资金过大，同时存在大量贷款，每月负担巨额利息费用;更有甚者，因流动资金枯竭导致企业资金链条断裂，给企业带来破产风险。

2.2 资金预算管理的功能未有效发挥

资金预算是企业全面预算的重要组成部分，是企业加强资金管理的重要手段，但很多企业忽视资金预算的管理，无法实现资金预算的刚性管控和闭环管理，执行过程中随意改变资金用途，缺少对预算执行情况的分析，造成企业资金闲置、浪费、使用效率低下等问题，甚至影响企业正常的生产经营。

2.3 资金管理缺乏监督和控制

部分企业资金使用过程中体外循环严重，缺乏资金流转的事前防范、事中监督和事后评价制度。主要表现在预付账款和应收账款管理不到位，企业生产经营的各环节资金占用严重，特别是原材料、备品备件等库存物资积压严重，导致应收账款、存货资金占用不断增加，加剧企业资金周转压力，影响企业运行质量和盈利能力。

2.4 集团企业资金集中度不高

随着国有企业改革的不断深化，企业规模迅速扩张，集团企业大量涌现，企业内部资金管理制度建设无法跟上企业发展的脚步，子公司多头开户，未实现资金集中管理，资金管理分散、失控，资金紧张的子公司只能从外部高息贷款，而资金充裕的子公司资金沉淀严重，未实现集团内资金的统筹管理，资金利用率不高。

2.5 资金支付效率较低

企业在不断发展过程中，单位与单位之间，单位与个人之间的业务往来越来越频繁，对外结算业务量巨大。目前大部分企业采用网银支付，出纳需要将每笔业务的支付信息录入网银系统，工作效率低下;针对不同银行，出纳还需要使用不同的UKEY 证书，导致出纳手中有几个甚至十几个UKEY 证书，支付过程中无法与业务申请相关联，难以使用身份认证等手段保證支付安全。

3 加强企业资金管理的措施

3.1 树立科学的资金管理观念

企业管理者应树立货币时间价值观念，同时建立有效的资金管理机制。企业在日常的经营管理中的每一个环节都应考虑资金的时间价值，作为资金需求预测和资金使用分析方面的重要影响因素，货币时间价值观念对于资金的合理使用、降低决策风险和提高投资效益有着十分重要的意义。另外，在财务管理工作中，财务人员还应强化现金流量意识，日常工作中注重现金流量计划的编制，建立年度、季度、月度现金流量预测与分析制度，有效控制现金流入与流出，确保企业具有良好的支付能力与偿债能力。通过长期现金流量和短期现金流量预测与分析，可以有效减少企业流动资金的沉淀并改善流动资金结构，有利于企业正确评价长期投资项目，避免投资风险。

3.2 强化资金预算管控

资金预算的准确性直接影响到资金安全和成本，加强资金预算管理，是提高企业资金使用效率和保障资金安全的重要环节。随着网络技术的不断发展，信息化管理手段在企业管理中得到广泛应用。ERP管理系统作为企业管理的信息化工具，被许多企业认同和接受，企业通过ERP资金管理模块实现资金预算的闭环管理和刚性管控，严格控制超预算项目，切实维护资金预算的严肃性，有效提高资金的管控效率。

（1）细化资金预算的编制。资金预算编制是一个动态过程。企业每年在编制年度预算时，根据全年资金的流入、流出，统筹考虑融资需求和资金成本编制年度现金流预算，与公司预算一同报公司董事会批准后执行。财务部门在全年预算的基础上，每季度末编制下一季度的现金流预算，根据需求事前筹划统筹安排资金。业务部门及各职能部门每月末预计次月的资金需求，编制下月资金计划，财务负责审核、汇总，编制资金平衡表，根据资金平衡表适时掌握大额资金收付情况，安排合理经济的融资方式和提款时间。

（2）强化资金预算执行管控。严格执行资金预算在前，资金支付在后的原则，严格按照资金预算安排付款，无资金预算不可支付。通过强化资金预算执行管控，一方面提高了公司员工资金预算的意识;另一方面有利于公司准确预计资金需求，合理安排资金，减少资金沉淀，提高资金的使用效率。

（3）严格资金预算执行考核。资金预算执行分析和考核是提高资金预算执行率的重要手段。每月初，各部门对各自资金预算执行情况进行梳理，上报财务资金管理会计，经过汇总后对各部门执行情况进行考评，考评结果提交公司办公会进行奖惩决定，并落实到各部门月度绩效考核中。通过相关的考核机制保证资金计划执行的刚性。

利用企业先进的信息系统，通过资金计划编制上报、审批、执行、考评分析全流程管理，实现了资金计划的闭环管理，提高资金计划管控的效率和效果。

资金预算管理流程，如图1所示。

3.3 建立应收债权管控长效机制

财务部门须加强应收债权日常监控管理，每年与业务部门、债务单位进行对账，保留对账记录。应收债权的回收与业务部门的内部考核相结合，对逾期的应收债权要加大考核力度，对造成坏账损失的，要追究相关责任人的经济责任。在完成与债务方对账的同时，还须进行账龄分析，对逾期未收回的应收债权，应及时提请有关业务负责人催收。财务部门须密切关注应收债权规模和管理效率指标（如应收债权占资产比重、应收债权周转率、逾期应收债权占比、货款回收率等）变动情况，对企业应收债权异常情况，应及时向企业负责人汇报并处理，确保应收债权及时回收。另外，还应加强客户信用管理，定期对客户的信用和财务状况进行调查、分析和风险评价，建立客户信用档案。通过以上措施的执行减少或杜绝非正常应收债权，压降正常应收债权规模。通过建立应收债权长效管控机制，持续提升资金运营效率。

3.4 建立健全集团企业资金集中管理机制

将整个集团下属企业资金完全归集到集团财务公司，统一调度、统一管理、统一运用，通过资金集中管理，盘活整个集团企业的资金存量，实现资金在短缺企业和盈余企业之间的配置，有效降低财务费用，实现资金使用效用最大化;优化集团资产负债结构，增强集团公司的融资和偿债能力。下属公司开立账户要经过严格的审批程序，对已开立的账户严格监控，明确权限，这样不但加强了资金监控，还能有效控制闲置资金占用，加速资金周转。

3.5 充分利用信息化手段提升资金支付效率和安全性

随着社会信息化的迅猛发展，越来越多的集团企业通过银企直连系统实现银行与ERP等资金管理系统的对接，在原有资金支付体系下，以资金支付安全为核心，采用新型信息技术，将企业的业务系统与银行的系统虚拟的联结在一起，无缝完成企业的各种银行资金支付业务，全面提升资金支付的能力和效率，满足资金管理的需求。通过银企直连系统，企业可实现支付与业务的融合，形成支付池进行支付排序安排付款，保障支付合理有序。通过信息共享，提高数据传递和业务流转效率，降低业务人员的工作量，减少出纳人员付款信息录入量，提升支付效率。每月末系统自动对账并编制余额调节表，有效减少出纳工作量。系统内固化的风险管理体系，可以实现资金的实时监控和预警，通过身份认证/加密传输等IT手段保证资金使用安全。银企直连系统的使用，可有效提升集团企业资金使用效率，降低操作风险，减少财务成本。

银企直连信息系统的运作机理，如图2所示。

3.6 合理配置债务期限结构

企业可以根据短期贷款和中长期贷款的特点和利率情况，合理配置债务期限结构，以降低融资成本。一年期流动资金贷款利率低于中、长期贷款利率，为了减少筹资费用，在资金周转安全的前提下，可使用短期贷款置换部分中长期贷款，利用低利率贷款置换高利率贷款，这样可节约大量财务费用。企业建设初期贷款以中长期为主，而日常经营过程中对小额款项的集中支付以短期贷款为主，当有资金余额时可以提前歸还短期贷款，以节约财务费用。即使没有资金余额也可在短期贷款到期后办理展期。因此，企业通过以中长期贷款为基础，用短期贷款做周转合理安排融资结构，充分利用短期贷款的低利率，降低融资成本。