基于层次分析法的银行经营风险预警体系实证分析

李晓翼 彭媛媛

（湖南工业大学 经济与贸易学院，湖南 株洲 412007）

一、引言

在经济全球化不断加快的大背景下，银行业得以快速发展，但同时也面临着在经营方面风险日益增大的问题，商业银行经营风险是指在基本运营过程中银行所受各种不确定因素影响而致使其实际效益与预计效益产生了一定的差距，从而可能出现资产损失的情况。商业银行所面临的重大经营风险同普通企业相比，其危害性要大得多，特别是在当下日益激烈的竞争环境下，抵抗经营风险能力的提高成为在竞争中获取优势的原因之一，也成为商业银行重点关注的改进点之一。只有更好地适应国内经济常态，提升在银行业中的整体竞争力，增强自身对经营风险的检测控制能力，才能在未来日渐复杂的经济大环境下屹立不倒、占据一定的优势地位。

对于金融类的风险，像是商业银行的经营风险，多数是比较难得以控制的。商业银行的经营风险有部分来源于当下经济环境与金融市场的宏观作用，或是经济的大方向调控，这部分依赖于经济大环境以及国家政策的变动而变化，但银行本身可以通过完善其内部对风险的预警及管控系统，来更好的控制住经营风险，使其为银行及客户带来最小的损失。商业银行的经营风险具有危害大的特点，一旦经营风险不受控制，银行的资金周转可能会出现较大的问题，更严重的甚至连银行的日常运营都要受到一定的阻碍，导致破产情况产生，经营风险产生、蔓延的同时，也会对银行的客户产生一定消极的心理影响，他们可能会对其他相应金融产品也产生恐惧的心理，从而导致风险可能会涉及到银行其他领域中去，对银行的经营与盈利造成更加不利的局面，为了有效防止这种局面的产生，完善银行内经营风险预警体系，使经营风险得到更有效的防御与控制是不可或缺、具有重大意义的事情。

在现代中国的银行业中，商业银行更擅长于完善风险产生后的补救措施，往往会忽略同样重要的事先管理，在完善风险事先管理方面还有着很大的进步空间，相比于风险产生后的补救，实现良好的风险事先管理更有利于在银行整个经营过程中对风险的管控与对效益的提升，所以对商业银行经营风险预警模型的建立与研究具有重要意义。

二、文献综述

关于选择运用层次分析法来进行银行经营风险预警体系实证分析，齐慧民（2017）提出层次分析法具有的发掘复杂问题本质和影响因素及其内在关系的特点，能够更好的对应我国目前尚处于完善阶段的商业银行体系［1］。

关于基于层次分析法选取相应指标来构建风险预警体系时，赵楷（2017）在设计研究商业银行金融风险预警体系中，选取了宏观指标与微观指标，用层次分析法确定其权重，接着构建综合评价模型，以人行为例，得出其三年的综合得分与等级评价，以及在风险预警系统构建中具有重要性的指标有哪些［2］。李路路（2017）从宏观经济风险、银行风险、其他金融机构风险、外部冲击风险四部分选出14个指标，利用其基于APH层次分析法构建回归模型，从而得到了相应年份的警度状况，并预测出当年的金融风险处于安全区间内［3］。李超男（2018）为了对财务风险预警体系进行构建与评价，选取了流动性、资产安全性、盈利性、资本充足度四方面的指标，建立层次结构模型，基于功效系数法进行指标计分，发现以核心资本充足率为代表的资本风险最能评价其财务风险［4］。刘松林等（2018）基于经济新常态的背景之下，选取了GDP增长率、通货膨胀率等宏观经济指标，资本充足率等银行系统指标以及少数行业冲击指标，用变异系数法、熵值法等四种方法对指标赋权分析得到对商业银行风险预警体系影响从大到小的排列结果，每种方法排列不一［5］。刘亚庆 （2019）选取资本充足率、不良贷款率、存贷比例等19个指标，用主成分分析法以及综合评价函数计算出各指标的权重，从而进行农村商业银行的风险预警系统的构建研究，其中资本充足率、不良贷款率、存贷比例三个指标都对其影响颇深［6］。

关于如何进行商业银行经营风险的防范，杨璐（2016）提出可以从正确认识商业银行的经营风险、建立全面的资产负债管理、创新银行的业务来完善业务风险系统建设［7］。朱丽娟（2017）认为全面防范商业银行经营风险可以加强经营风险认知、提升内部经营管理制度、制定完善的职工培训制度、加大防范经营风险重大作用宣传、建立科学的资金控制体制等［8］。吴猛（2017）提出创建科学的风险防范与管理制度、提高人才素质、建立健全信用系统、大力创新中间业务能有效防范经营风险［9］。郝洪年（2018）提到为了避免银行受经营风险的大幅度影响，可以围绕监察、内控、审计部门形成上下贯通防范经营风险的内部系统，严格规范业务员流程，明确各个岗位的职责与义务，制定完善的风险防范体系［10］。舒琬淋（2018）提出完善银行经营风险预警体系最重要的是完善内部控制，应从营造良好内部环境、强化风险识别与评价、加强信息的交流与反馈、强化监管力度四个角度出发［11］。

三、经营风险预警体系的构建

1.指标选择

风险预警指标的选择是风险预警体系研究的基础，风险预警指标的选择不仅要对经营风险有一个突出的反映，并且指标的获得要具有有效性和可行性，本文从宏观大背景的GDP增长率、通货膨胀率、M2增长率等指标，到银行内部系统的贷款收益率、资本利润率、存贷款比例等共选取12个指标对风险进行分析评估，组成了一个评价经营风险较完整的预警指标体系，如表1所示。

表1 银行经营风险预警体系指标

2.确定指标权重

对风险预警体系研究中所采用的层次分析法要求必须知道每个选择指标具体所占的权重大小，从而综合计算出最终的总得分，因此我们选取更合理的主观赋权法，在确定每个预警指标的权重时使用层次分析法（AHP）。

确定指标权重时运用层次分析法的步骤有：第一，多阶层次结构的建立。将所选取的各指标按其相应的特质有次序地分解归类成若干层次，同一层次的指标归属于上层次的指标或与上层次的指标互相影响，同时又支配下层次指标或与下层次指标互相影响。第二，判断矩阵的构造。利用层次分析法中对同一层次专家主观判断出的相对重要性的定量比例标准，将同层次的指标按照两两指标互相影响重要程度的高低分别填入对应的定量比例构成矩阵，其对角线上数额均为1，两侧对称位置上互为倒数。第三，计算出权重并进行一致性检验。将判断矩阵的各行向量进行数学几何平均计算然后归一，就能得到具体权重数值，接着尽可能保持客观性，逐步将主观因素排除，进行一致性检验，在对判断矩阵验证其是否具备足够的一致性时，可以将CI和平均随机一致性指标RI两者进行对比，得到检验系数CR，能证明该判断矩阵通过一致性检验的充分必要条件为CR小于0.1，如不满足该条件则判定为不具有足够一致性。

3.确定安全区间与最终得分

（1）确定安全区间

根据对各项指标及总得分安全区间的设定，可以判断商业银行的经营风险预警指标是否达到了危机水平，确定其具体的危险程度，在划分此安全区间时，以中国人民银行及银监委的相关出台文件对商业银行金融风险安全区间的设定标准为参考来建立，根据总得分的不同所属的风险状态也不同，这里设置了安全、基本安全、风险、严重风险这四类，总得分越高时风险越大，如表2和表3所示。

表2 各项指标安全区间划分（%）

表3 指标总得分安全区间划分

（2）计算最终得分

将银行相关指标数值一一算出，将标准得分设定为100分，按照百分制来计算，找出各指标具体安全区间，将各指标安全区间与标准得分之比作为比例，与指标实际数值相乘得到百分区间的各项得分，再与相应权重相乘加总便可得到最终得分。

四、JS银行层次分析法经营风险预警体系应用

1.JS银行概况

（1）经营现状

JS银行成立于1954年，是股份制商业银行，也是国有五大商业银行之一，主要经营领域有公司银行业务、个人银行业务以及各种资金业务，提供基本建设贷款、住房按揭贷款、银行卡、信用卡、金融租赁、投资保险等多种产品和服务，拥有庞大宽泛的客户群体，使客户所能选择接受的金融服务更全面更有效更便捷，近年来与中国经济战略性及其他行业的大型集团企业保持密切金融业务联系，引入合适的战略投资者，进一步实现股权多元化，经营范围网络遍布全国，在2018年末市值约为2071.79亿美元（约合1.42万亿人民币）。

在2018年，JS银行的资产总额达到了23.22万亿元，较上年增加10983.10亿元，增幅为4.96%，在资产总额中，发放贷款和垫款净额占比上升0.71个百分点，为57.55%；金融投资占比上升1.19个百分点，为24.61%；现金及存放中央银行款项占比下降2.17个百分点，为11.34%；存放同业款项及拆出资金占比上升1.34个百分点，为3.60%；利润总额为741.68亿元，较上年下降10.34%，占本集团利润总额的24.07%；个人银行业务实现利润总额为1397.34亿元，较上年增长1.45%，占本集团利润总额的45.34%，较上年下降0.61个百分点；资金业务实现利润总额为847.35亿元，较上年增长55.14%，占本集团利润总额的27.50%，较上年上升9.28个百分点。

（2）经营风险防御中存在的问题

在JS银行经营风险的预警体系建立中，原来的体系中其实还存在着诸多问题，还有很多地方需要改善：一方面，在银行的日常经营中，影响经营风险的因素颇多，在预警体系的建立中往往不能全部顾及，容易忽视宏观背景中的经济因素；另一方面，在影响银行经营风险的诸多因素中，各自的影响程度大小也是不一样的，需要对每个指标影响程度的不同进行区分或排序，或是用权重对其进行定量分析，最终确定经营风险的大小，从而更好地分析出哪些指标的变化对经营风险的增减影响更大，而JS银行在对指标分析时往往不够全面。

同时，管理人才不足或是处于管理岗位的职员专业方面不够硬，使得银行会在经营风险的管理与防御中受到一定的阻碍，这也是目前商业银行对于从事管理岗位的相关人员提出更高的要求的原因之一。但在提出高要求的前提下，JS银行发现在银行风险管理方面擅长或专业能力强的人很匮乏、很缺失，与一些发达国家商业银行风险管理的人员情况差距还是比较大，所以在很长一段时间里，JS银行采取的都是比较传统的、比较简单的不需要太注重于细节的风险管理方式，风险管理技术具体该如何量化的分析方式也出现过，但分析的方法有所欠缺与不完善性。

在JS银行的年报数据中，一些指标由于某些原因没有做到透明化，这使得在量化风险、防御风险的过程中会出现一些或大或小的偏差，所以建立起属于商业银行的数据库，提高数据披露的准确度、提升指标的透明度，会提高从量化相应风险指标从而建立风险预警体系、更好的防御风险的有效性。JS银行原有的风险预警体系是比较基础的、不够完善的，关于风险指标的一些量化方法也是存在着一些漏洞的，所以想要更加及时、更有效率的防御风险，必须将银行中的风险预警体系更加的完善与加强，而要完善银行风险预警体系，风险指标的准确量化是必不可少的。JS银行的风险指标量化方法及风险预警体系的构建都还处于初步发展阶段，要进一步完善，可以尝试引入新的相关经济计量方法来管理风险，从而建立更加有效的风险预警体系。

2.层次分析法经营风险预警体系的应用

（1）确定指标数值

通过对所选指标的计算公式及对JS银行年报财务数据的梳理，由相关专家根据客观经济大环境，结合主观看法，对风险预警体系的构建选取了以下12个风险指标：GDP增长率、通货膨胀率、M2增长率、贷款收益率、资本利润率、存贷款比例、资本充足率、贷款损失率、不良贷款率、拆入资金比例、资产利润率和可疑贷款率。我们可以计算出JS银行由专家主观意见结合经济客观事实所选指标在2016—2018年的具体数值，在此所列JS银行财务数据均来自于已审计过的企业2016—2018年年度财务报告，如表4所示。

表4 JS银行各指标计算（%）

由表4可看出，在2016—2018年期间各项指标变动幅度较小，在这段时间里GDP增长率先增加后减少、通货膨胀率先减少后增加、M2增长率先减少后增加（减少的幅度大增加的幅度小）、贷款收益率先减少后增加（2016年与2018年数值相同）、资本利润率一直处于减少趋势（每年减少均等）、存贷款比例一直处于增加趋势（每年增加均等）、资本充足率一直处于增加趋势（2018年增加值明显高于2017年）、贷款损失率先减少后增加、不良贷款率一直处于减少趋势 （数值较稳定在1.50左右）、拆入资金比例三年保持不变、资产利润率先减少后保持不变（数值波动极小）、可疑贷款率先增加后减少（2016年与2018年数值相同），由此趋势我们可以预先推算在2016—2018三年中JS银行的经营风险的大小相差不大，并且呈现先减后增的趋势。

（2）确定指标权重

本文采用层次分析法构造判断矩阵来计算确定指标权重大小，根据重要性大小构造出判断矩阵并计算出各项指标权重的具体大小，结果如表5所示。

表5 各项指标权重（%）

从宏观背景指标来看：GDP增长率占0.8%、通货膨胀率占1.1%、M2增长率占1.6%；从银行内部指标来看：贷款收益率占8.6%、资本利润率占5.7%、存贷款比例占14.4%、资本充足率占6.1%、贷款损失率占11.3%、不良贷款率占7.1%、拆入资金比例占14.8%、资产利润率占17.2%、可疑贷款率占11.3%。因此在所构建的经营风险预警体系中资产利润率、存贷款比例、贷款收益率等指标的变动对经营风险变动的影响程度更甚，而像通货膨胀率或是GDP增长率则影响较为甚微。最后对其进行一致性检验得出CR＜0.1，可判断该矩阵通过一致性检验。

（3）确定最终得分

在层次分析法的基础上，计算最终得分时根据各指标安全区间划分的范围，利用公式：某项指标具体得分＝某项指标安全区间／指标标准得分×某项指标具体数值×某项指标具体权重，接着将各项指标得分加总从而得出最终得分。

指标标准得分为100，GDP增长率、通货膨胀率、M2增长率、贷款收益率、资本利润率、存贷款比例、资本充足率、贷款损失率、不良贷款率、拆入资金比例、资产利润率、可疑贷款率这12个指标的安全区间范围如表2所示，通过计算可得到JS银行2016—2018年指标评分表。

表6 JS银行指标评分表

从表6各指标具体数值分析发现，GDP增长率先上升后下降、通货膨胀率先下降后上升、M2增长率先下降后上升（下降的幅度大上升的幅度小）、贷款收益率三年得分保持不变、资本利润率一直处于下降趋势（每年下降差不多均等）、存贷款比例一直处于上升趋势（每年上升差不多均等）、资本充足率一直处于上升趋势（2018年上升幅度明显高于2017年）、贷款损失率先下降后上升、不良贷款率得分先保持不变后下降（数值较稳定在0.32左右）、拆入资金比例得分三年保持不变、资产利润率得分三年保持不变、可疑贷款率先增加后减少（2016年与2018年数值相同）。从总分数值分析，从2016—2018年先下降后上升，2018年上升幅度要高于2017年下降的幅度，2018年的总得分要高于2016年的总得分。

（4）评估结果

从JS银行经营风险预警体系的最终评分来看，结合对指标总得分安全区间的划分程度层次，近三年还是处于经营风险偏高的境况之中，与在确定指标数值时的大概预估一致。单从权重的比例来看，对经营风险影响最大的为资产利润率，其次为拆入资金比例，存贷款比例及可疑贷款率与贷款损失率所占比例也较大，其所带来的影响不容忽视。从具体各项指标的得分来看，对经营风险影响最大的是存贷款比例的高低，其次为贷款损失率及可疑贷款率，资本利润率所占比例也不低。由此得知，近年来在JS银行内导致经营风险偏高的主要原因之一为存贷款比例的不合理，比起宏观环境的影响，银行内部业务对经营风险的影响更甚，总体来说，为了更好地控制JS银行的经营风险，需要考察资产业务方面资产具体能够为银行带来的利润率的大小以及研究提升资产利润率的对策，也需要更好地控制银行的存贷款比例，使其处于更合理的范围之内，在不良贷款的损失类、可疑类贷款两块，尽可能最大效率地使用一些追回贷款的方式使二者降到最低数额。

五、结语

从实证检验可以看出，JS银行存贷款比例的大小合理性对经营风险的影响是较大的，为了更好地管控JS银行的经营风险，对贷款中不良贷款数量的控制与限制很关键，尤其是针对不良贷款中的损失类贷款与可疑类贷款这两部分。JS银行需要控制贷款的数额，在发放贷款给企业或个人时要重点关注其信用程度，也要严格控制其发放的数额，与此同时，培养银行内部工作人员良好的经营风险管控意识也很重要，可以在入职培训时或员工考察时都将经营风险的相关理论或实践能力作为重点指标去考核。

还可以从其他方面进行改进以加强银行经营风险防范，如加强银行内部监管制度。监管制度的提高对防范风险的有效性具有深远意义，完善银行内部的监管制度，业务部门进行自我监管的有效性和真实性首先要得到保证，使监管工作从基层开始落到实处，使风险的监管有效性达到最大化，要想保证业务部门自我监管得到有效与真实的保证，员工个人的风险意识必须得以提高，将风险相关概念与知识与企业文化结合在一起，让风险与企业价值间紧密的联系深入每一个员工的心中，不断加强应对银行风险的应变能力，使面对风险时能从容不迫的及时加以发现、控制和解决。可以采取奖惩制度激发员工的主动性与创造性，激励员工对风险管理的主动性与积极性，当员工在风险监管过程中出现偏差或错误时，可采取追责制度，并同时采取一些银行内部惩罚措施，提升员工的谨慎性与认真程度。

防御银行经营风险要保证银行内部风险管理部门互相独立，可以建立多级多类风险管理机构，根据其风险特点的不同构建不同的风险预警体系、制定战略方案、管理控险流程，搭建独立规范的风险管理框架，也可以对各项银行业务进行风险管理，对负责风险管理的员工进行严格考核和筛查，保证整个风险管控流程的完整性与有效性，后续对经营风险预警体系进行一系列完善才变得更加有意义、更加有价值。