浅析北方国际合作股份有限公司并购税收筹划

周彦均

【摘 要】现今，我国经济发展十分迅速，企业之间的并购重组已经成为企业扩张产业规模和促进企业快速发展的一种重要方式，并购活动中的涉税问题应运而生。企业为了解决涉税问题，会进行税收筹划活动，使企业能够实现最大化的经济价值。

【关键词】北方国际;并购;税收筹划

【中图分类号】275;F812.42【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2020）01-0156-02

1 相关概念概述

企业并购是指两个或两个以上的企业合并为一个企业，即兼并与收购。兼并指在市场机制作用下，一个独立的企业与其他一个或者更多的企业进行产权交易活动，从而使被兼并的企业不再具有法人资格。收购是指一个企业将股票或者银行存款等作为支付手段，并且通过这些手段来获得被收购企业的资产和股权。

税收筹划是指对应纳税所得额进行提前规划和安排，巧妙地运用税收优惠政策和利用税率的不同，来减少应交税费，达到节税或避税的目的，从而实现经济价值的最大化。

2 税收筹划意义

随着全球经济的复苏与兴起，很多企业都会选择企业并购方式，以使自身能够快速扩张。因此，企业并购交易活动变得十分频繁且交易的金额及规模也变得越来越大，此时税收筹划便应运而生。税收筹划对一个企业的意义在于可以直接降低企业的纳税成本，使其承担较低的涉税风险，达到实现长远经济利益的目的。

3 企业并购涉及的税收政策

在计算企业所得税时，对并购重组影响最大的是特殊性税务处理方式的税收政策（见表1）。

4 企业并购税收筹划案例分析

4.1 案例背景介绍

本次案例选择的公司是北方国际合作股份有限公司（简称北方国际），成立于1986年，注册资本为27 437.176 2万元，1998年在深圳证券交易所上市，公司是以对外承包工程、对外劳务合作等为主营业务，海外投资和贸易、劳务等多元化经营的综合性企业。2016年，北方国际完成了企业的重大资产重组，购买的标的资产为北方车辆、北方物流、北方机电、北方新能源和深圳华特，购买的股权分别为100%、51%、51%、51%、99%。

4.2 影响并购重组的税收因素

4.2.1 目标企业的选择

被并购的5家公司主要是以国际贸易和服务作为主营业务，由于外贸出口企业可以享受增值税零税率的优惠政策，所以这5家企业在交税时可以享受出口退税政策。与此同时，北方国际的企业所得税也可以享受优惠，因为深圳华特是被国家认证的高新技术企业，所得税优惠税率为15%，并购之后成为北方国际的子公司，所以北方国际也适用于15%的税率，这样就降低了10个百分点的税率。

4.2.2 并购重组类型的选择

北方国际的并购过程并不是股权转让行为，而是取得标的公司的实际控制权，因此，北方国际不用缴纳增值税和土地增值税。而北方国际作为并购方，同样不需要承担契税。综上所述，北方国际选择股权收购的方式，能够更加有利于降低并购重组过程中两者的税负，达到节税的目的。

4.2.3 并购重组出资环节

在本案例中，北方国际的并购重组支付方式主要是股权支付，除此之外，还有部分现金支付（见表2）。

由表2可以看出，北方国际的股权支付比例能够达到特殊性税务处理条件的要求。具体计算方式见表3。

在税法中，企业用特殊性税务处理来应对并购重组，在确认被收购方的应纳税额时，应当以并购过程中支付的现金为基准，税率为25%。当期应纳税所得为6 454.43万元，应纳企业所得税为1 613.61万元。除此之外，用股权进行支付的部分将延迟到未来进行缴税，标的公司应缴纳企业所得税2 566.69万元，北方国际应缴纳企业所得税18 901.44万元。总税额为23 081.74万元。

如果北方国际选择一般性税务处理方式，那么在发生并购的时候，这5家公司就应该将其所得转移到北方国际，加总进行企业所得税的缴纳。由上述数据可知，净资产的账面价值与评估价值之间的差额是92 326.96万元，因此应缴纳的企业所得税是23 081.74万元。

从表4可以看出，虽然二者总的应纳企业所得税数额相同，但一般处理方式是在当期缴纳全部税款，而特殊处理方式中递延了大部分的税款，资金有一个时间价值，实际上特殊处理方式能够获取更大价值的利益。

4.2.4 并购重组融资环节

近年来，北方国际致力于扩大企业产业规模，以此来促进企业的不断发展和壮大，因此北方国际将绝大部分实現的利润用于进行产业的扩建和新的投资。另外，在此次重组并购之后，北方国际还要投资6 000万元，为深圳华特购置土地厂房。对北方国际进行并购重组后的财务状况进行综合评估后，最终北方国际只能选择股权融资方式，支付现金对价时可以通过发行股份募集配套资金，不仅能够解决企业的财务问题，还能增强外部投资者和股票持有者对企业价值上升的信心。

4.2.5 并购重组整合环节

在本案例中，如果将5家企业认定为子公司，那么北方国际作为母公司也可以跟着子公司享受它们的税收优惠政策。另外，深圳华特是我国鼓励类高新技术企业，因此北方国际可与其一起享受15%的税收优惠。这样更加利于企业的节税，为企业争取最大化的经济价值。

参 考 文 献

[1]于萌.企业并购重组中的税收筹划[J].内蒙古煤炭经济，2019（13）.

[2]陈晓莹.企业并购重组中的税收筹划研究[D].石家庄：河北经贸大学，2019.

[3]汪云林，沈体雁，牛文元.新形势下企业并购中的税收筹划[J].中国注册会计师，2013（8）.