征信建设缓解小微企业融资难问题的研究

郭家宇 王长志 李 默 江海月 解彦鹏

（中国人民银行农安县支行，吉林长春 130200）

一、我国企业征信体系建设现状

（一）我国企业征信系统建设情况

我国企业征信系统建设以中国人民银行企业征信系统建设为主导。目前，中国人民银行企业征信系统已采集企业和其他组织信息2591.8万户，接入机构3465家，年度查询量达1.1亿次。截至2019年4月末，企业征信系统收录的小微企业近1500万户，其中有信贷记录的小微企业350万户。

（二）我国企业征信市场建设情况

1.征信机构建设情况

目前，多元化的征信市场格局初步形成，征信服务产品日益丰富，征信机构快速发展，市场功能日趋深化，服务于经济和社会的能力不断增强①马文霄.我国小微企业征信体系建设 实践与改进建议[J].征信,2015(1):43-48.。截至2020年7月末，全国22个省（市）共有133家企业征信机构在人民银行分支机构完成备案，但目前我国征信机构数量及服务水平仍无法满足市场的空前需求。

2.中征应收账款融资服务平台建设情况

中征应收账款融资服务平台作为促进应收账款融资的信息服务平台，由中国人民银行征信中心牵头组织建立，通过为资金供需双方提供迅速、便捷、有效的应收账款融资信息合作服务，促成融资交易的达成。截至2020年12月11日，应收账款融资信息上传账款数量59.65万笔、确认账款数量21.66万笔、融资需求数量30.38万笔、融资成交笔数25.63万笔、融资成交金额13.05万亿元。

3.地方企业征信服务平台建设情况

2020年6月1日，人民银行联合多部门出台指导意见强化中小微企业金融服务，要求加大对地方征信平台及中小企业融资综合信用服务平台建设的指导力度。推动地方征信平台建设，完善“全国+地方” 双层发展体系是未来我国健全征信体系的重要方面之一。

二、我国小微企业融资现状

自新冠肺炎疫情爆发以来，作为社会经济的毛细血管，小微企业生产经营受到了较大冲击，国家出台了一系列政策措施加大对小微企业经营的支持力度。截至2020年7月末，全国小微企业贷款余额40.83万亿元，较年初增长10.62%，其中，普惠小微贷款余额13.7万亿元，同比增长27.5%，连续5个月创有统计以来的新高。前7个月增加2.2万亿元，同比多增8810亿元，我国小微企业信贷投放持续增长。2020年7月份新发放的小微企业贷款平均利率5.27%，较去年同期下降了0.91个百分点，我国银行业金融机构小微企业贷款利率稳中有降。2020年6月末，普惠小微贷款已支持2964万户的小微经营主体，同比增长21.8%。2020年7月末，普惠小微贷款支持小微经营主体3007万户，同比增长21.7%。我国银行业金融机构普惠小微企业授信户数显著增加。目前，实体经济企稳回升良好态势逐步显现，但小微企业融资难问题仍未得到根本缓解。

三、征信建设在缓解小微企业融资难方面的重要意义

（一）小微企业融资难的根本原因分析

1.小微企业抵押担保难

抵押担保是小微企业信用风险防范方式，在银行贷款发放前，起到降低企业与银行之间信息不对称程度的作用，在银行贷款发放后，起到促使企业还款的作用。而小微企业自身生产规模小、固定资产少，导致有效抵押物不足，从而形成抵押担保难。

2.小微企业违约风险高

小微企业普遍具有资产规模小、自有资金缺乏、经营发展滞后的特点，当小微企业面临财务危机等状况时，可能同时在不同地区不同银行进行借贷，因为小微企业信息获取难，银行难以及时、准确、全面掌握小微企业的信贷信息，在小微企业信贷违约风险累积的情况下，将加大小微企业由于信息不对称造成的 “道德风险”，从而导致银行的信贷损失。

3.小微企业融资效率要求高

小微企业融资具有 “短、急、快” 的特点，而银行对小微企业授信出于审慎原则，需要多级审批、审贷时间长、放款速度慢。银行授信效率低，将不能满足小微企业的融资需求，这就导致一些小微企业将通过民间借贷等非正规方式进行融资，民间借贷的不规范性与风险性并不能为小微企业融资提供有效保障，反而增加了小微企业融资成本及融资风险。

4.小微企业信息收集难

由于信息不对称，在小微企业信用缺失现象存在的情况下，信用状况较差的小微企业反而会积极向银行申请信贷支持，而银行为规避信息不对称造成的 “逆向选择”，在进行授信决策时，就需要耗费大量的人力物力财力调查了解企业与其他客户的交易状况等信息，导致银行贷前信用调查成本大大提高，从而加剧小微企业融资困境。

5.小微企业信用状况监督难

由于信息不对称，银行向小微企业发放贷款后，难以对小微企业资金使用状况进行及时、准确、全面的监督。而小微企业因充分掌握自身财务状况，就有可能对不利于自身的信息进行隐瞒，导致银行在难以判断小微企业还款意愿及能力的前提下，因审贷成本的上升而提高对小微企业的放贷标准，进一步增加小微企业融资困难。

（二）征信建设在小微企业融资过程中的作用

1.缓解信息不对称

造成小微企业融资难的根本原因在于银企信息不对称，而征信建设对缓解信息不对称带来的小微企业融资困境至关重要。征信机构向有合法需求的信息使用者提供通过合法采集信用信息并加工整理形成的征信报告，实现各市场主体间的信息共享，有效降低了信贷双方由于信息不对称造成的 “逆向选择” 和 “道德风险”，起到了防范化解信用风险，疏通金融服务实体经济渠道的作用。

2.增强信用约束

征信建设能够使小微企业的信用信息在融资、担保等社会经济活动中被广泛应用，增强了对小微企业的信用约束。信用记录良好的小微企业在进行融资时，能够在银行获取一定的利率优惠，这对小微企业自身是一种信用激励，引导更多小微企业重视自身信用，对于整个社会，能够营造诚信经营的良好氛围。而信用记录不良的小微企业就会失去一定的融资便利，甚至被加入失信企业名单。

3.减少抵押担保难

小微企业通常抵押物较少，很多小微企业的厂房、设备都是租赁的，难以向银行提供有效的抵质押物。通过加强征信体系建设，建立小微企业征信系统，实现对小微企业信用信息的真实反映。使信用良好的小微企业将信用作为抵押品向银行申请贷款成为可能，减少小微企业融资过程中因缺乏实物进行抵押或担保带来的融资难题。

4.提高信息获取效率

征信机构与金融机构紧密相连，由征信机构提供的小微企业信用报告等产品反映了企业的还款能力和还款意愿，征信机构缩短了金融机构审贷、放贷的时间，提高了金融机构获得小微企业信用信息的效率。

5.量化信用风险

随着征信建设的不断完善，使金融机构能够通过征信机构构建的征信创新产品筛选符合自身市场定位的小微企业群体，在进行有力风险防控的同时，为小微企业提供满足其融资需求的金融服务。

四、征信建设缓解小微企业融资难方面存在的问题

（一）小微企业自身信用问题

1.小微企业社会公信度欠佳，社会信用文化建设薄弱，社会诚信意识有待提高

目前，小微企业经营管理不规范、财务制度不健全、财务信息失真等现象仍广泛存在，对小微企业整体社会形象产生了不利影响。虽然有融资需求的小微企业数量较大，但小微企业自身诚信体系不健全、社会诚信意识有待提高，对小微企业融资造成了一定的困难。

（二）小微企业征信建设存在的问题

1.小微企业征信领域法制不健全，小微企业信用立法及执法不足

目前，《征信机构管理办法》等征信法律法规的出台实施进一步推动了企业征信的发展，但对小微企业信用体系建设进行针对性指导的法律法规仍需要持续建立与完善。各地大多依据当地政府实施的意见办法进行信用体系建设，但缺乏相关法律支持，在一定程度上影响了小微企业信用信息征集及对失信企业惩戒工作的开展。

2.信息共享平台建设不完善，信息共享渠道不畅

在我国，小微企业信用信息数据一部分来自于工商局、财政局等职能相对独立的政府业务部门，另一部分来自于银行业金融机构、电信公司等非政府部门。目前，各部门之间共享平台建设不完善，信息标准不统一。在缺乏统一协调机制的情况下，各部门缺乏对小微企业信用信息采集的主观能动性，进一步加大了小微企业信用信息全面采集及共享的难度，大量有价值的小微企业信用信息被闲置和浪费。

3.征信市场政策支持乏力，小微企业融资环境亟待改善

一是我国征信市场主体单一，尚未形成竞争性的征信市场格局。我国民营征信机构数量较少，在缺乏政府相关政策支持的情况下，征信机构存在一定的生存困境。二是我国现有征信市场基本上是服务传统的行业领域，对于互联网产业、互联网+等新兴行业的征信建设目前还处于起步阶段。三是我国现有的企业信用担保体系还不够完善，担保机构规模普遍较小，实力有限，缺少专业人才，缺乏相应的风险补偿机制和银行联动机制，导致小微企业获得信用担保难度较大、程序繁杂、费用较高①钱学义.基于征信视角 破解小微企业融资难题[J].《黑龙江金融》,2013(3)40-41.。

五、征信建设缓解小微企业融资难问题的对策研究

（一）完善相关法律法规和失信惩戒制度

完善的征信管理法律法规是推动小微企业征信体系健康发展的基础和必然要求。一是建议结合小微企业特点和信息开放程度，针对小微企业征信机构规范、信息安全有效监管、失信惩处等内容，进一步细化《征信业管理条例》及相关征信业法律法规。二是建议修改目前不利于小微企业信用信息收集的法律法规。

（二）健全信用信息共享机制，完善小微企业公共征信平台建设

建议根据市场经济的发展程度，在继续将央行征信系统作为社会征信体系建设基本设施的基础上，将各地区征信系统与全国征信系统进行有效对接，由政府及人民银行牵头主导，联合多部门从数据来源、数据形成及征信报告运用三个层面构建数据完备的小微企业公共征信平台。在法律许可的范围内，划分信息保密等级，在保护个人隐私、商业秘密、国家机密的条件下，各信息提供部门将自身掌握的小微企业信用数据通过一定形式向社会公开，人民银行则应进一步完善企业征信建设，制定政府业务部门间数据共享协定，解决信息采集易重复、低效率等问题，为小微企业信用体系建设奠定基础，最终实现高效、开放、统一的小微企业征信共享平台的建立。

（三）健全金融机构征信服务体系，发展信用担保，改善小微企业融资条件

金融机构应进一步提升小微企业征信产品服务并改变传统的抵押、担保融资模式，发展信用担保。一是通过加强大数据技术开发创新，提高数据处理效率，降低数据处理成本，拓宽小微企业信息采集渠道，定期核实、整理、分类、更新归集的小微企业信用信息。二是针对小微企业特点对传统信贷模式进行调整，将厂房、货物库存、其他企业担保、个人征信信息、公开信息等灵活归入考核体系。三是鼓励小微企业采取知识产权质押、仓单质押、商铺经营权质押、商业信用保险保单质押、商业保理、典当等多种形式融资。鼓励为小微企业提供设备融资租赁服务，积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险①李冬晓.基于缓解融资难视角下的小微企业征信方式创新[J].征 信,2012(5):63-65.。四是采取联保，鼓励无法提供抵质押且融资需求相近、规模相当的若干家小微企业通过自主联合，共同与银行签订一个保证合同，增加小微企业违约成本，降低小微企业违约风险。

（四）积极发展民营征信服务机构，规范小微企业征信中介机构行为，促进征信机构市场化，引导市场对征信产品的需求

一是建议针对我国征信机构规范相对滞后的现状，进一步完善征信机构的市场准入制度，积极创造信用产品需求的市场环境，建立以市场化为主体、政府担当监督和规范作用的征信体系，制定准则以明确征信机构职能定位及行为规范，建立并完善征信机构信用收集制度，充分发挥征信的赋能作用，使征信机构能够为市场提供真实、合法、多样化的征信服务。二是建议针对近年来互联网金融快速发展且风险逐步显现的态势，完善征信体系建设，满足互联网金融带来的征信需求，激发征信市场在互联网金融方面的发展空间。

（五）加强征信宣传，培养小微企业自身信用意识，引导小微企业信用体系建设

金融机构要建立征信宣传常态化工作机制，培育强化小微企业信用意识，鼓励引导小微企业积累良好的信用记录，建立守信激励、失信惩戒机制，使信用良好的小微企业能够获得政府部门给予的政策支持及金融机构给予的融资优惠，使信用不良的小微企业得到相应惩处，逐步建立起有利于小微企业发展的良好信用环境。