大型装备一体化服务项目商务合同及风险应对

唐明君/中海油能源发展股份有限公司计划部

以F P S O以及LNG运输船为例，归纳总结服务合同之间的关系以及风险点，为今后油公司的一体化服务项目提供借鉴。

FPSO（Floating Production Storage and Offloading）是集生产、储油、卸油为一体的海上浮式生产储卸油装置。以我国HYSY117项目为例，它每天可以处理原油19万桶，处理能力相当于占地10平方公里的陆地油气加工厂，因此，它在海上油气田开发生产过程中起着至关重要的作用。

随着国际社会和海事界对环境保护的日益关注，液化天然气（LNG）作为清洁能源，目前正成为世界未来燃料的新焦点。在这种背景下，LNG运输业得以蓬勃发展。

大型装备一体化服务项目，一般会涉及融资合同、租船合同（LNG运输船一般是期租合同，FPSO一般分成两个合同，分别是光租合同和操维合同）、建造合同、监造合同，以下就上述合同的内部逻辑以及关键点、风险点进行详细说明。

一、融资合同

投资项目成败的关键在于融资，对于大型装备项目而言，由于项目投资金额较大，以目前市场上较热的巴西深水油田开发项目来说，仅FPSO的建造费用就要高达10多亿美金，所以项目能否融资成功成为了项目成败的关键。那么，什么样的项目能受到银行的青睐，愿意为项目提供资金支持呢？如果站在银行的角度，评价一个项目的好坏主要考虑以下几个方面：

（一）银行会考虑项目股东方的信用评级。如果船东是行业内龙头企业，如央企国企，银行则会争相抛出橄榄枝。但如果是合资项目，有一方的信用评级很低，银行就会要求其他合作方提供保底担保，这种情况，项目就很难进行下去。例如，笔者曾参与的4艘大型LNG运输船建造项目，在进行融资协议谈判时，涉及到股东是否可以转让部分或者全部股份给第三方的条款，银行的态度十分坚决，明确表示不同意转让。

（二）银行会综合评估项目的经济性。以FPSO项目为例，银行会格外关注油田的储量，因为这直接影响到租期以及租金的支付，在产油量低于预期的情况下，甲方将无法保证租期以及租金的支付。正是基于此原因，在国内和外方合作的油田开发项目中，外方派驻项目组的人员一般都是油田储藏方面的专业人士。关于LNG船运项目，如果有长期稳定的租约，并且承租人的信用等级很高、经济实力很强，在提供较低融资利率的情况下，银行还会根据项目情况提供无追索权的融资方案。但目前，LNG船运市场长期稳定的租约越来越少，更多的是现货市场，所以银行会以LNG现货市场的贸易量以及未来的预期等因素综合评估项目的经济性。

（三）银行会重点审核租船合同。如海外FPSO项目，从税收管辖权和操维人员本地化等方面考虑，甲方一般会和承租方签署两个合同，即光租合同和操维合同。船东的收益主要通过船舶光租合同来实现，所以光租合同是银行首要审查的重点。银行会反复评估光租合同停租条款，租金计算条款，罚款条款等关键条款。笔者经历的一个巴西FPSO项目，当初在与银行进行融资商谈过程中，银行明确提出因为在光租合同中的停租条款巴国油有太多的主动权，因此项目风险比较大。其次，合同履约地、本地化要求也是银行关注的重点，如果项目本地化要求比较高，当地的工会组织比较活跃，银行就会觉得合同履行时不可控的因素较多，风险很高。LNG船运项目一般仅签署一个期租合同，银行对期租合同的关注点与FPSO项目光租合同的关注点类似，不再赘述。

（四）银行会评估项目的实际操船方。以FPSO项目为例，银行一般要求实际操作方的历史业绩，即生产时率（uptime）不低于95%。这也不难理解，不论是FPSO项目还是LNG项目，实际操船方的能力将直接关系到租金的支付。尤其作为FPSO的租赁合同，操维能力将影响到原油的处理量以及外输量。

（五）关于融资中很重要的一点——担保问题。大型装备类的项目融资，一般分为两个阶段，即项目的建造期和项目的运营期。在项目的运营期，不论是FPSO项目还是LNG项目，都可以做到无追索权的项目融资。但是，在项目的建造期，FPSO项目和LNG项目是有所不同的。LNG项目，由于是船厂完成整个船舶的建造工作，所以在船厂能够提供还款担保（refund guarantee）,船东能够出具按时出资以及一定比例的超资担保的情况下，融资银行都不会再要求其他的担保。LNG运输船项目，银行一般要求船东提供超过建造价款10%的担保。笔者当初经历的一个项目做到提供超过建造价款5%的担保，算是业界做的相当不错的项目。但是，由于FPSO项目一般要对超大型油船（VLCC）进行改造，即使是新建，船厂也仅仅是负责船壳部分的建造，所以银行的要求也不同。

如果是船东直接EPCI给船厂的模式，船厂在具备丰富的建造经验以及经济实力，并且愿意出具担保的情况下，银行都不会再要求股东的母公司提供担保；如果不是EPCI给船厂的模式，一般情况下，银行会要求股东提供母公司担保，但是担保的形式也是多样化的，除了母公司实际开具保函之外，母公司提供信用证担保是目前应用比较多的。

二、建造合同

2003年以来的一段时期内，随着全球贸易的快速发展，造船业也是一片繁荣景象，全球新船订单量大幅增长，中国造船业也进入到快速发展阶段。虽然中国造船业异军突起，但却存在因建造方对合同的不了解而屡屡签下如同“卖身契”一样的造船合同，近年来存在着大量被国外船东起诉且经过仲裁被判为败诉的事例，这说明建造合同中几乎每一条合同条款最后都可以量化为金钱。

对于大型建造合同而言，个人认为含金量较高的有四大类核心条款。

（一）图纸设计和船舶船旗等规范类条款

建造什么规格的船舶以及船舶挂什么旗，入什么籍，对船舶的造价以及未来的航行区域将产生很大的影响，作为船东需要在租船合同中的航行区域条款下，要求综合考虑船舶的设计规格、挂旗以及入籍情况，以避免船舶在履行租船合同项下的义务时遭到港口国的扣船或者罚款。

（二）价格和付款类条款

LNG船舶的建造项目，通常是船东与船厂签订EPC总包合同，而且常以美元结算。对船东来说在成本核算时是以人民币进行测算，那么就存在汇率波动的风险，这一点在与融资银行进行融资协议商谈以及与船厂进行价格谈判时都需要谨慎考量。

在市场行情好时，建造方可以要求船东按照船舶建造节点且在交付时全部付清货款的方式进行付款，通常采用的付款节点分别为签约、开工、铺地、下水和交付，具体每个节点的付款比例双方可进行协商，同时，船东为了保证建造方不会违约而通常要求建造方开立还款保函或履约保函。在市场低迷的情况下，建造方处于市场的弱势，很难再要求船东按照建造节点进行现汇付款了，通常采用融资付款，即交船前支付一定比例的预付款，建造方开立对应金额的还款保函或履约保函，其余货款在交船后分期支付。那么，由于建造款项数额较大，作为船东来说，如何与船厂谈判，尽量的将前期的付款比例降低，减少项目的融资成本，控制项目的总费用意义就非常重要。

（三）交付类条款

关于修正和变更，要求船东在签订造船合同时结合租船合同中的约定，在造船合同中全面准确的列明船舶建造需要满足的国际公约/规则、法定机构的规范和法规，以避免在建造过程中列明不全导致的合同变更所增加的费用以及延期交船。

作为一体化的服务项目，船东要尽可能的将造船合同中的交船日与期租合同中的起租日相匹配。如果做不到，要将租船合同项下船东因延期交船所需要承担的罚款等责任尽量的在造船合同中转嫁到船厂。

据了解，巴西的一个FPSO项目，船东从船厂那里获得的延期交船违约金比船东支付给油田作业者的延期投产违约金还要高很多。

（四）合同终止类条款

合同终止类条款一般分为两类，一类为延迟交付导致的合同终止；另一类为建造的大型装备技术参数没有达到符合的要求而导致的合同终止。对于因延迟交付而产生的赔付和合同终止，常见的合同一般分为三个等级。

第一等级——宽限期，一般合同会规定一定期限内，通常为30天左右，具体天数合同双方可以协商确定，作为延迟交付的宽限期，不进行相关的罚款。

第二等级——罚款期，同样的，具体天数合同双方协商确定，一般约定为30—60天作为一个罚款等级，60—180天作为一个罚款等级，180—360天作为一个罚款等级，罚款一般按照日费进行结算。当然，关于具体的罚款等级以及日费等，合同双方也可以协商确定。

第三等级——合同终止，一般延迟超过360天，船东就有权解除合同。

对于因技术参数没有达到要求而产生的赔付和合同终止，船东有权因为船舶的航速、自重等等技术参数不符合要求而对建造方进行罚款，严重时将导致合同终止。

因此，为了减少合同纠纷，确保大型装备的建造质量，船东应选择具有良好建造业绩以及建造实力的船厂，同时需要考量船厂船坞的数量以及工期安排等，确保大型装备按期交付。

三、租船合同

租船合同一般分为航次租船、定期租船合同和光船租赁合同。目前我们在运营的LNG运输船，一般都是定期租船合同。而FPSO项目，甲方与乙方一般签署两个合同，一个是光租合同，另一个是操维合同。

租船合同中，争议较大的条款主要在油污损害赔偿责任条款。不论是我国《海商法》还是国际公约对船舶油污损害的归责原则都为严格责任即无过错原则，“谁污染、谁负责”。实践中，对于FPSO项目来说，业界一般的做法为井口以下部分导致的溢油由甲方来负责，井口以上部分导致的溢油由乙方来负责，甲乙双方会根据责任划分界面购买相应的保险。乙方能承担的最大责任限额一般为保险承保的范围加上免赔额部分。对于LNG项目来说，船东通常会购买相应的保险并加入相应的基金组织，例如船东互保协会等。一般情况下，也会要求承租人来购买相应的保险。

四、监造合同

监造合同对整个项目的合同来说起着支持的作用，一般来说船东会聘用专业的团队来监控整个监造过程，确保船舶按期保证质量的交付。

监造合同，从法律意义上讲属于委托合同，委托合同是指受托人以委托人的名义和费用为委托人办理委托事务，而委托人则按照约定支付报酬，故受托人在委托权限内与第三人所为的法律行为后果完全由委托人承担。因此，监造合同中很重要的一点就是授权问题，船东需要考量船舶建造合同项下的什么内容可以授权监造人来完成。对于船舶主要设备的选型、较大金额的合同变更、工期的较大变更等一般不授权给监造人。★