浅谈我国利率市场化与中小企业融资现状分析

摘  要：近年来，我国经济水平的不断提高，中小企业也在迅速的发展，而融资难的问题成为了中小企业最关注的问题，本文通过对中小企业融资的现状以及融资难的问题进行分析研究，并且对我国中小企业融资难的问题提出了解决政策。在利率市场化实施的过程中，融資的推动发生了很大的变化，中小企业应该抓住利率市场化发展过程中产生的机遇，从而能够提高中小企业的信用度，通过对中小企业的经营理念进行优化，从而对中小企业的财务状况进行改善，实现企业的持续健康发展。

关键词：融资现状;利率市场化;解决政策

金融机构在货币市场经营融资利率的水平是由市场的主体供给来确定的过程就是利率市场化[1]。它是由利率结构、利率决定、利率管理以及利率传导的市场化构成的。具体的内容有：对利率市场化的配套机制进行完善;名义利率以及实际利率的水平是根据金融市场的资金需求来决定的;对货币市场的贯彻货币当局进行货币政策的建立。

一、利率市场化背景下我国中小企业融资的现状分析

我国的中小企业大部分都是民营企业，其特点是经营规模比较小;自身经济实力水平比较低;在社会中的地位不高;抵抗风险的能力比较差。但是中小企业发展的过程中，对资金的需求量比较大，自身拥有的资金是有局限性的，通过向政府融资能够对企业资金需求进行缓解，从而保证企业的持续健康发展。中小企业作为融资的需求方，目前对自求发展和自我约束的现代企业制度还没有建立，这就说明了中小企业的行为制度没有完全的进行市场化以及对利率市场化的信息反馈的不敏感。近年来在金融供给侧改革的不断推进下，政府鼓励金融机构为中小企业开设绿色通道，协助完善中小企业信用体系建设，改革登记制度，降低中小企业的开办成本，中小企业的发展取得了显著的进步。但需注意的是，中小企业目前仍处在产业链的下游，产品同质化严重，民间投资增速依然缓慢，融资困难始终是制约中小企业生存的瓶颈。

二、利率市场化背景下中小企业融资难的成因

（1）金融支持力度不足

银行一直都是金融市场主要的资金供给方。利率市场化改革前，我国存款利率长期处于低位，又因为存款上限的制约，银行无法随意提高贷款利率，导致银行贷款的积极性一直不高。在发放贷款时，银行首先考虑的是降低投资风险，因此规模大、风险小的国有企业是其首选。而中小企业普遍存在自有抵押资产少、财务制度不规范的现象，导致商业银行向中小企业设置更为严苛的贷款条件[2]。为改善金融服务的积极性，近年来我国一直推进利率市场化，由金融机构根据风险差异、资金成本等因素自行确定利率，金融市场融资规模不断扩大，也对中小企业的融资起到积极作用，但金融机构仍旧存在信贷歧视现象，融资意愿较低。

（2）中小企业自身局限性

由于缺乏统一和完善的管理制度，中小企业自身的局限性也是限制其发展的重要因素。利率市场化有助于中小企业改善内部管理能力，提升其融资能力，然而部分中小企业眼光狭隘，只看重短期得失，而不重视长期经营战略的建设，信用意识淡薄，对于偷税、欠息等不法行为置若罔闻。出现这种情况一方面是由于当前我国利率市场化还未彻底完成，由此带来的各种挑战和不确定因素依旧很多，地区走势分化;另一方面，中小企业受其规模所限，可供抵押的资产较少，资产负债表真实性难以考证，而按金融机构办理贷款的流程，企业必须提供相关的资质证明才能获得贷款。因此，当前利率市场化对中小企业融资的改善还十分有限。

三、改善中小企业融资的建议

（1）培育中小金融机构

当前，我国中小企业数量众多，但其资金需求却无法得到满足。因此，重点培育和支持中小金融机构的发展显得十分重要。此外，政府需要放宽市场准入机制，引导中小金融机构的发展，防范其潜在的支付风险，为中小企业的发展保驾护航。对中小企业来说，一方面有专业机构为其提供信贷服务;另一方面利率市场化简化了整个贷款的审批流程，可以有效提高中小企业的融资效率。因此，大力培育中小金融机构显得非常必要。

（2）改革并转变经营机制

目前大多数中小企业的融资仍然依赖金融机构。在利率管制时期，由于部分中小企业不具备诚信经营的理念，存在财务造假的现象，金融机构对中小企业的信用贷款出现了频繁的债务危机。因此，在利率市场化下中小企业需明确企业经营法则，发挥主观能动性，提升企业的市场化运营水平，改变金融机构对中小企业的不良印象[3]。一方面在与银行发生的日常经济业务中，企业需尊重市场化规律，按照银行规定及时还款，尽量避免发生违约情况，树立诚信的企业形象，积极向社会公众传递负责诚信的态度，优化自身融资环境，提高银行贷款的积极性;另一方面，随着利率市场化的不断深入，企业内部自上而下要保持不断学习、不断进步的企业文化，树立艰苦奋斗和积极向上的企业价值观，打好企业经营发展的基础，加强企业日常经营管理，保证企业信息的透明性和真实性。

四、结束语

从我国中小企业的发展经验来看，要想尽可能的缓和中小企业融资难的困境，利率市场化改革是必经之路。因此，政府应继续推进利率市场化。一是继续坚持稳健中性的货币政策，强化行业自律和风险防控，注意引导预期;二是扩大金融服务经济的范围，增强金融机构自主定价和风险识别能力;三是完善利率形成和调控机制，监督市场中存在的非理性定价行为。

参考文献

[1]袁巧玲.利率市场化与中小企业融资[J].财经界（学术版），2018（05）：45

[2]李栋，梁银鹤，董志勇，戴赜.利率市场化条件下我国中小企业融资问题分析[J].上海金融，2017（12）：10-17

[3]于晓东，宋冬林，李柏秋.金融管制、风险识别能力和我国中小企业融资难[J].领导之友，2017（15）：28-33

作者简介：刘东钰，女，1998.11.19;山东临沭重庆大学弘深学院;研究方向：金融学。