纳税筹划对企业财务管理的影响研究

安 琪

(山东农业大学经济管理学院（商学院），山东 泰安 271000)

随着会计核算理论发展的不断完善，通过对会计核算方法的合理应用，纳税筹划逐渐成为衡量企业财务管理工作成功与否的重要指标。纳税筹划意味着公司在税务相关的业务中，制定和选择最优纳税计划以实现部分税收减免的目标，从而提高企业的经济效益。纳税筹划通过制定不同的方案参与到企业管理的各个方面，包括日常生产经营活动、筹资活动与投资活动。对于这一现状，企业财务人员应当充分关注纳税筹划机制的运行，理解如何运用纳税筹划使其更好地为提高企业经济效益服务。本文主要从以上方面，结合了纳税筹划的意义与原则，对纳税筹划如何影响企业财务管理做了较为全面的分析。

一、纳税筹划的意义

（一）减轻税负，获取资金的时间价值

通过纳税筹划，企业能够采用减少计税基础、降低适用税率、延期纳税等纳税筹划方法，实现公司绝对减少应纳税总额、相对降低税收比例、延迟纳税时间等节税目标，提高公司资金流动性和货币时间价值。通过税收筹划递延税收时间相当于从政府获得无息贷款，金额越大对企业的发展越有利。

（二）规避税务风险，实现诚信纳税

追求更高的经济效益是企业经营追求的目标，虽然税法等相关法律对纳税有明确严格的要求，但仍存在某些企业因追求更高的经济效益，不惜偷税漏税。而企业公司税筹计划在税法允许的范围内进行，纳税主体合理合法地进行筹划不会面临税务机关的处罚，从而使企业有效地规避税务风险，在提升经济效益的同时依法合理纳税。

（三）优化产业结构，提升企业的经营管理水平

纳税筹划的过程，需要事先对经济活动的各个方面进行合理安排。例如，某些企业可能会因税率低、存在税收优惠政策等原因，优先选择投资高新技术企业或外贸企业等，有利于企业优化产业结构。而且在纳税筹划的过程中，可以不断提高企业的财务水平及经营管理水平，逐步提升企业的综合能力。

二、纳税筹划的原则

（一）合法性原则

企业进行纳税筹划，不能违反国家相关法律的硬性规定以及税法及有关经济法的规定，也不能为追求经济利益而进行财务造假，形成偷税漏税的违法行为。企业在进行纳税筹划时，必须做到诚信纳税、合法避税。

（二）企业整体利益最大化原则

企业通过纳税筹划使税负减少，并不一定等于企业价值的增加，有时反而会因种种原因导致企业整体价值的下降也可能会因纳税诚信问题导致企业形象受损，进而使企业商誉下降，使企业整体价值下降。因此，在选择纳税筹划方案时，不能只追求节税，应当将企业整体利益最大化放在首位。

（三）成本效益原则

对于制定出的纳税筹划方案，企业应当综合考量。某些方案避税金额较大，但企业需要支付的纳税筹划成本可能会比所取得的收益更高，给某些中小企业形成财务负担。因此，企业在选择纳税筹划方案时，应使备选方案符合企业整体利益最大化的要求。

（四）风险防范原则

纳税筹划虽是在合理合法的范围内节税，但仍会因利用税法条款在法律边缘处操作，且某些企业的税务人员可能会因操作不当造成实质性违法行为，因而企业存在极高的纳税风险。因此，涉税企业应当充分关注纳税筹划可能面临的风险，设立风险预警机制，最大限度地将风险限制在可控的范围内。

三、纳税筹划对企业财务管理的影响

纳税筹划方法包括减少计税基础、降低适用税率、采用税收优惠、延迟纳税时间等。企业可通过选择不同的会计核算方法，达到节税的目的，增强资金的流动性，获得货币的时间价值。

（一）纳税筹划对企业生产经营方面的影响

1.固定资产折旧方式

固定资产折旧方法随着企业资产的种类、企业的产业结构而变化。如今，国内外许多的技术导向型企业普遍采用加速折旧法计提折旧。该方法前期由于折旧额充当制造费用、管理费用等，减少了企业当期利润，相应地减轻了纳税负担；后期利润多，纳税较多。这也是国家出于为企业更好地创造利润的考虑，使企业加快投资回收，增强偿还贷款能力而设立的经济杠杆。

2.存货计价方式

在允许使“后进先出法”时，由于后入库的、价格高的存货在当期发出，导致企业本期发出商品的成本较高，主营业务成本作为主营业务收入的抵减额，在于收入配比之后，会导致企业当期所得利润减少。利润降低之后，企业相应的应纳税额也随之降低，甚至可能会产生亏损而不需缴纳当期所得税，使其作为下期抵减额的情形。这对于国家来说是税收的极大损失，但是作为追逐利益的企业来说，是减轻税收负担的极好方法。

由于“后进先出法”在准则中已经不被允许，所以我们在进行纳税筹划时，可以将该种思想运用到如何选择存货计价方式上。在当前物价上升的形势下，企业应当避免采用先进先出的方法。因此，企业在进行筹划时，必须合理选用存货计价方法来保证获得更高的经济利益。

3.收入与成本费用的计算

纳税人在本期资金困难，可以延迟收入的实现，将收入确认时间延后，以此减少当期应纳税所得额。现代企业销售大多采用托收承付、预收款、委托代销等方式，不同销售模式下确认销售收入的时间也不同，企业相应的税收要求也不同。因此，企业应当根据产品结构制定适合的销售策略，进而适当延迟收入确认时间，延期纳税增加企业货币的时间价值。

同时，企业会计核算中包含的成本费用的计算在税筹计划时也应当关注。成本费用允许在税前列支的，可以抵减所得税应纳税额，作为合理合法的节税方法，在当期抵扣应当列支的成本费用可以显著减轻企业纳税负担。

（二）纳税筹划在企业投资方面的影响

1.优化企业投资结构

纳税筹划会对企业的现金流有极大的影响，纳税筹划节税所节约的资金，企业可以通过制定合理的投资方案，从中选优，使投资结构达到最优化。设备折旧费用可以作为税前扣除项目，无形资产的摊销也可以作为管理费用的税前扣除，减少所得税基数。因此，当公司投资时，应当更关注企业长期使用的设备和自主投资研发的无形资产等长期投资。

2.合理利用税收优惠政策，选择最优的经营行业和地区

降低适用税率是纳税筹划的一项具体方法，最新税法规定的税收优惠包括免税、减税、扣减、加速折旧、税额抵免等。此外，税收优惠政策也是企业可以利用的节税方法。随着国家对出口贸易和西部开发给予的政策支持，越来越多的企业选择投资出口贸易，以获得免税、退税等税收政策优惠。也有许多企业，选择在新疆等地有税率优惠的地区投资办厂，或者选择需要投资国家支持的高新技术企业，满足要求的技术先进服务企业，降低适用税率，减轻企业税负。但是企业在进行投资决策时，除了节税之外，也应该考虑所选行业的前景和市场需要量。如果投资行业的未来发展不乐观或者产品需求不高，公司应该果断地放弃投资计划。

（三）纳税筹划在企业筹资方面的影响

1.筹资方式

目前，国内采用的筹资方式主要有权益性筹资、债权性筹资、企业保留盈余三种。由于权益资本的分红是计算所得的净利润，在提取盈余公益金、任意公积金后才能派发，所以不会减少税基。股权筹资除了在有净利润时需要给股东支付红利外，不需要单独偿还本金和利息。因此，股权融资风险较低，但是后期由于需要给投资者分红导致筹资成本较高。与之相反，负债筹资成本低，只需按期支付利息，但存在企业经营不佳，不能偿还本金所导致的较高风险。因此，企业应当综合考虑纳税成本与财务风险。

2.资本结构

资产负债率可以衡量企业资产中负债比例的高低。当预期回报高时，债务筹资能体现出财务杠杆效应。当企业的获利大于筹措资金所需支付的利息、所需分配的股利成本时，企业的权益资金收益率就会显著提高，财务杠杆在此时就具有积极的放大作用。

但是企业在选择筹资方式时，不能仅以纳税筹划从而降低税收负担为目标。因随着债务筹资的比重提高，这将增加公司的资产负债率，公司的财务风险也将增加。

3.融资租赁

融资租赁的全过程就是一个筹资、投资与收益分配的过程。在融资租赁期内，租赁物的折旧由承租人计提。因此，折旧等费用也可作为制造费用等在税前扣除，是融资租赁承租人在减轻设备使用费的同时也随之获得减轻税收负担的优惠。由此可知，融资租赁是国家鼓励企业更新固定资产等设备所实行的经济杠杆，对企业的财务管理具有积极影响。

基于以上分析，在采用融资方式进行税收筹划时，企业不仅要考虑税收优惠，还要充分考虑税收优惠增加带来的经营风险。最终使资产收益率、企业整体经济利益处于较高水平的同时，争取将企业所面临的风险控制在可接受的范围之内。

纳税筹划通过影响企业的日常经营活动、投资活动和筹资筹建活动，对企业财务管理工作产生了不可忽视的影响。纳税筹划是企业争取经济利益最大化的有效手段，通过减少税基、减低税率、延期纳税等方式，可以为企业减轻纳税负担，提高资金的流动性和货币的时间价值。因此，企业应在合理合法的范围内，充分发挥纳税筹划的节税作用，使企业获得整体价值的最大化。