企业财务报表信息使用者：整合利润与现金流量

刘潇丽

摘 要：利润与现金流量存在的差异难免给人带来困惑，干扰了投资者的决策，本文从现金流量与利润所反馈的企业经营状况存在着差异的现状出发，提请财务报表信息使用者在关注企业财务报告的时候注意协调二者关系，有助于实现企业的价值创造。

关键词：利润；现金流量；企业价值

一、信息使用者整合二者信息的必要性

企业是以获利为目地的，但是许多企业尽管账面有较高的利润，却因无法偿还债务而陷入财务困境；相反，有一些企业可能表面利润并不丰厚，但是可支配的现金多，从而能获得投资者的青睐。现金流量表展现企业现金的构成情况，相较于股价而言更能客观反应经营者的业绩结果；而利润一直是业绩评价的重要指标，反映盈利水平。不能将现金流量与利润割裂开来，报表信息使用者仅从利润的信息无法知道获利的质量情况，要将二者结合起来判断企业的业绩结果。

二、二者不一致的原因

赊销业务、非货币交易、资本支出分摊等活动会导致企业在一定时期内的现金流量与净利润出现偏差，而报表信息使用者在做出决策时难以权衡孰轻孰重，从而影响对企业业绩情况的判断。

1.会计计量基础不同

会计利润是以权责发生制为基础计算出来的，是应收的收入与应付的成本费用的差额，考虑了受益期；而现金流量是以收付实现制为基础计算出的现金流入和流出的差额，不受期限的约束，只考虑在实际经营年度的经营结果”实际是什么”。

2.资本性费用的计提

固定资产的折旧费，无形资产的摊销，提取坏账准备等，在不同的会计期间都会导致当期的费用增加，利润降低，但是这并不会导致现金流量的变动。实际经营中，企业在购进固定资产、无形资产时一次性支付了大量的现金，而它们的价值却要通过计提折旧或摊销的方法计入当期损益，这样在发生的当期就会使净利润大于现金流量，而以后由于每一期都要计提折旧、摊销，利润减少，但是现金却再无增减变动，又使利润小于现金流量，造成了利润与现金流量之间的差异。

3.非货币性的交易

企业之间资产的对换、上市公司和实际控股股东的内部交易等非货币性交易行为，并没有产生明确的现金流入，而企业会将对价的差额确认为利润，这也是导致现金流量与利润差距的原因。

三、使用财务报告的注意事项

1.考虑不同信息使用者

无论是利润表还是现金流量表，其核心都在于真实准确的评价企业的价值创造，始终离不开信息使用者，全方位的展现企业的运营信息。企业的利益相关者需要信息，要从他们的角度出发。

（1）投资者及潜在的投资人。作为投资者，关注的是企业当下的经营状况和未来发展，会考虑是否有充足的资金，利润是否达到预期。需要现金流量表与利润表的科学整合，突出重点。如金融业，日常运营涉及的贷款事项多，就要重点关注现金流量；有赊销、赊购业务则需要关注相关账龄情况，重视流动资金。

（2）与企业利益相关的债权人。这一类主体关注的是企业偿还债务的能力，是否有足够的现金偿还债务，在使用财务报告时除了要常规地对公司盈利情况进行评价之外，还要关注经营现金净流量，以确保企业的资金状况。

（3）企业主管。对于主管人員，比较关注的是企业能否正常运营，着重看近期的财务指标，就需要报表信息将各项财务指标综合，全面地反映经营成果。

2.重点关注存在差异项目

当前，已有以经营现金流量为出发的管理用财务报表体系，企业需要找到最有效的方法，净利润是预计未来现金流量的基础，两者要相互协调各自发挥作用。尽管在具体经营结果上二者有不同的财务表现，在保证财务报告可理解性的前提下，要披露利润与现金流量存在差异的原因。

（1）检查应收账款的管理。在当前市场经济中，赊销赊购是普遍存在的，报表信息使用者在阅读财务报告时要重视企业对应收账款的管理与执行，适当了解企业的信用政策，避免宽松的信用政策导致流动资金的短缺。了解与企业有大额交易的企业，对于有赊销且账龄较长的情况，可以考虑关注企业信用评级结果。

（2）关注企业非货币性交易。由于企业可能涉及大量关联方交易且金额通常是较高的，而并非所有财务信息使用者都是来自于企业内部的，就受到了披露完整性的限制，使用者就要对此保持警觉，关注利润的同时，要检查对投资收益项目的披露，衡量非货币性交易的真实和完整，并且关注附注中提及的对应科目。

（3）重视各项资产减值准备。对企业的各项资产要有一个清楚的概念，关注审计报告中对资产情况是否存在处理异常。由于计算差异，企业做出的资产减值与摊销的计算可能与会计师事务所计算的结果不一致，要关注审计报告中的调整事项，以确保对利润有影响而并未影响现金流量的资本性费用正确列示。

总之，在当前激烈的竞争环境中，企业的日常经营如果仅依赖于财务报表中的数据，就难以准确判断。信息使用者对企业的投资决策并不是某一时点的静态的计划，不能仅从财务数据的层面来了解企业的业绩结果，而是要从整个会计期间出发，动态掌握企业的经营状况所能创造的价值。因而，孤立地从财务报告出发来评价企业的情况不足以引导正确的决策，还要时刻关注经济市场以及行业动态，把握对企业当前经营存在影响的领域，了解与之相关的政策信息、企业相应治理手段以及落实到财务数据的结果。同注册会计师审计一样，财务报表信息使用者在使用企业所提供的财务信息时，也应保持适度的怀疑，才有利于集中关注利润与现金流量是否趋于一致，在存在不一致时能正确地使用财务报告，评估企业现实经营结果，了解企业持续价值创造的能力。

参考文献：

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[3]刘金梅.浅谈利润表与现金流量表的关系[J].中小企业管理与科技，2017（06）.