试论企业现金流量管理与风险防范

许瑞青

摘要：对于企业来说，现金流量就像是人体内的血液一样，是企业生存发展的命脉。如果企业的现金流量出现了问题，必然会导致企业面临一系列风险和问题，甚至可能会影响到企业的持续经营和生存命运，因而企业必须高度重视对现金流量的管理。本文从有效防范企业现金流量风险的角度进行了研究，首先分析了企业现金流量管理的重要性，在此基础上分析了企业现金流量管理的基本情况，最后就如何加强现金流量管理、防范现金流量风险，提出了一些有针对性的解决对策，旨在为促进企业现金流量管理步入良性轨道提供参考。

随着我国企业管理模式的不断改革和创新，企业越来越重视现金流量管理工作，特别是从企业自身实际出发，都建立了相对比较完善的管理体系，进而使现金流入与流出更具有科学性，这也在一定程度上促进了企业的健康成长。但深入分析当前我国一些企业现金流量管理的基本情况，尽管基本上能够满足企业发展的需要，但也存在一些问题，特别是对现金流量风险管理与防范不到位的问题更为突出，对于企业的发展具有一定的影响。在当前企业竞争越来越激烈的背景下，企业应当更加高度重视现金流量管理，特别是要从防范风险、科学发展、有效支撑等战略高度人手，积极探索现金流量管理与风险防范的有效措施，确保企业现金流量管理能够在企业的正常运转中发挥积极有效的作用。

1 企业现金流量管理的重要性

对于任何企业来说，開展现金流量管理都具有十分重要的价值，而将现金流量与风险防范结合起来则更具有深远意义和战略意义。一方面，加强现金流量管理与风险防范可以为企业发展创造更为有利的条件，如果企业现金流量一旦出现问题，必然会导致企业出现各种各样的问题。因此只有有效的防范风险，进一步强化风险防范意识、加强风险防范体系建设，才能使企业现金流量管理更具有科学性;另一方面，加强现金流量管理与风险防范可以促进企业风险管理工作的有效开展，资金风险是企业最突出的风险之一，企业通过加强现金流量管理，可以正确处理好现金流量的规模、速度以及走向，进而对企业构建更加完善的风险防范体系具有

重要的支撑作用，反之，则会导致企业风险管理受到影响。

2 企业现金流量管理存在的问题和风险

一是流动性管理不到位。流动性管理是现金流量管理的重点，同时也是防范风险的重要举措之一，因而企业必须高度重视现金流量流动性管理。虽然很多企业在这方面都给予了重视，但在流动性管理方面仍然显得不够到位，甚至引发了一系列的风险。一些企业没有建立比较完善的流动性管理制度，而且相关制度的管理不够规范，导致流动性管理缺乏针对性和有效性，比如一些企业在开展现金流量管理的过程中，出现了流动性问题，导致企业资金周转失灵;有的企业没有正确处理好长期债务与短期债务的关系，出现了一定的债务风险;有的企业则没有将流动性管理与应收账款管理进行有效结合，导致应收账款无法及时回收，进而出现了现金紧缺的问题，给企业造成了极大的经营风险。

二是内控性管理不到位。对于开展现金流量管理来说，要想更好的防范风险，必须高度重视现金流量内部控制体系建设，通过加强内部控制与管理，使现金流量始终保持良性秩序。从当前一些企业开展现金流量管理的情况来看，还没有将防范现金流量风险上升到战略层面，因而没有构建科学和完善的内部控制机制，导致现金流量管理出现缺失。比如一些企业对现金流量内控性管理缺乏战略思考，有的企业过多的追求现金，而且现金的周转使用效率不高，这就直接导致很多现金出现闲置;还有的企业没有制定比较完善的现金内部机制，现金流量忽高忽低，有时无法满足需要，有时则出现过剩的现象。还有一些企业在内部控制方面没有进行有效的整合，各个部门之间协调配合不够到位，比如在存货控制方面不够到位，存货资金出现了大量闲置的现象等。

三是预测性管理不到位。在现金流量管理的过程中，如何更有效的作出决策至关重要，这就需要构建更加科学和完善的现金流量预测性管理机制。尽管从总体上来看，很多企业在发展过程中都会制定比较完善和长远的发展战略，但与之相匹配的现金流利管理不够到位，导致企业出现了现金风险。特别是由于市场的瞬息万变，信用交易导致的风险状况不断涌现，因而对现金交易的需求也就越来越多。如果企业在这方面没有作出科学的分析和判断，现金则很难发挥其积极有效的作用。比如一些企业在开展现金流量管理的过程中，没有正确处理好现金流量与企业发展的关系，导致现金流量不科学，缺乏长远性和战略性，当企业发展到一定阶段的时候，由于对现金的需求量急剧扩大，但企业并没有提前作出科学的安排和部署，导致企业发展过程中出现了资金捉襟见肘的问题，制约了企业的快速发展，甚至会对企业造成十分不良的影响。

3 加强企业现金流量管理与风险防范对策

一是加强现金流量的流动性管理。企业在开展现金流量管理的过程中，一定要牢固树立风险意识，特别是要将流动性管理作为现金流量管理的重要内容，只能加强不能削弱。这就要求企业在具体的现金流量管理过程中，要将现金流量与风险防范紧密结合起来，着眼于促进现金流动性的科学和效能，积极探索有效的管理策略。比如在开展现金流量管理的过程中，应当大力加强制度建设，特别是要构建现金流动性管理的各方面制度体系，避免出现任何流动性风险，保证企业资金周转始终在一定的合理范围之内。要正确处理好债务关系，特别是要在长期债务与短期债务优化方面取得突破，同时还要对应收账款管理工作给予高度重视，建立应收账款管理机构和管理制度，发挥方方面面的积极作用参与到应收账款管理当中，确保现金流量满足企业发展需要。

二是加强现金流量内控性管理。健全和完善的内部控制机制，对于确保现金流量管理取得成效和更好的防范风险都具有十分重要的意义，企业在这方面要给予高度重视，并积极探索内部控制的有效途径。要把防范现金流量风险纳入到风险管理体系当中，企业在开展风险管理的过程中，除了要高度重视资金风险之外，也要把控制现金流量风险作为重要的方面，加强对内部控制的研究和落实，比如在开展内部控制的过程中，应当切实加大对现金流量风险的排除，对于可能出现的“风险点”，应当建立科学的管理与防范预案，在出现风险的情况下能够更加有效的加以应用。要大力加强内部审计工作，将内部审计与现金流量风险控制紧密结合起来，每年至少开展一次针对现金流量管理的内部审计工作，发现现金流量风险一定要引起重视，并制定切实可行的解决措施，确保现金流量风险可防、可控。

三是加强现金流量预测性管理。企业要把提高现金流量管理的战略性、全面性、系统性作为重中之重，这不仅可以提高现金流量管理的有效性，而且也能够在防范现金流量风险方面具有长远性，发挥更加积极作用。企业在发展过程中，要将企业的整体发展战略与现金流量管理紧密结合起来，作出同步研究、同步设计、同步推进，确保现金流量能够满足企业战略发展的需要。要大力加强现金流量管理的协同性建设，企业的各分支机构、各个部门都要参与到现金流量管理当中，切不可只由财务会计部门负责现金流量管理工作，只有这样，才能使现金流量管理更具有预测性。要把应用科技信息化作为加强现金流量预测性管理的重要举措，比如可以利用大数据技术、云计算技术开展现金流量管理，不仅能够对以往的现金流量情况进行分析，而且也能够为企业现金流量的发展趋势进行预测，进而使企业在开展现金流量管理的过程中更加有的放矢。

综上所述，现金流量是企业生产、经营与发展的血脉，只有科学开展现金流量管理，才能使企业步人可持续发展的轨道。尽管绝大多数企业都高度重视现金流量管理工作，而且也具有很强的管理能力，但从风险防范的角度来看，一些企业在这方面还存在薄弱环节，特别是在防范“风险点”方面还存在诸多不足之处，导致企业现金流量管理出现了这样或那样的问题，甚至导致企业面临破产的境地。企业在未来开展现金流量管理的过程中，一定要将其与风险防范紧密结合起来，综合运用多种方法和手段，既要加强对现金流量风险点的监测，同时也要积极创新现金流量管理模式，特别是要在加强流动性管理、内控性管理、预测性管理“三个加强”方面取得突破，使现金流量管理取得更好成效。