浅析公司现金流管理问题与内部控制关系

吴梦银

摘 要 近期在股票市场和上市公司中有出现“最穷上市公司”，其账面只有不超过两百元的现金资产，这样的现金流情况是一种资金链严重断裂的表现。我国还有很多公司存在现金流周转不顺畅，资金链断裂等情况，公司的现金流管理成为热点话题，现金流对于一个公司的运转尤为重要，公司如何将内部控制与现金流的管理相契合成为我本文的研究内容，公司现金流的管理问题与内部控制之间是怎样的关系，彼此将如何互相影响。

关键词 现金流；内部控制；管理层因素；会计因素

一、内部控制理论

内部控制是在一定的环境下，由企业董事会、证监会、经理层等全部人员一同实施的，为了提高经营效率、充分有效地获得和使用各种资源，保证企业生产经营活动合法合规、资产安全、财务报告等信息真实完整，达到既定管理目标，而在单位内部实施的各种制约和调节的组织、计划、程序和方法。内部控制由控制环境、控制活动、风险测量与评估、信息与沟通、监督与评价五方面构成。

二、现金流管理理论

现金流是以收付实现制为基础，指企业一段期间内，收入和支出的现金流量活动，包括经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。其中，经营性现金流指企业日常经营活动所产生的收入和支出的差额，包括销售商品提供劳务收到的现金，购买商品接受劳务支出的，还有支付的各类职工薪酬和税费等。投资性现金流包括投资收益和投资支出，筹资性现金流包括取得的借款，分配现金股利等。

三、现金流管理与内部控制之间的关系

内部控制对现金流的管理有正向影响关系也有负向影响关系。正向关系体现在内部控制的完善纠正了公司员工的舞弊行为，明确了更多的规章制度，也优化了整个公司的组织架构和管理模式，每一个层级都更规范了自己的行为，为了整个企业的效用最大化，这会使企业处于一个良好运转的状态，资金链的管理也在内部控制的管辖范围内，现金流会持续正常的运转。但是内部控制也会对现金流造成负向影响，这里尤其指内部控制存在缺陷的情况，随着企业生产规模和资金规模的逐渐扩大，内部控制的缺口也会慢慢扩大，从控制环境到控制活动，都存在很严重的管理问题，这会使得现金流的管理存在很大的问题，很可能造成企业资不抵债，设备停工，原材料无法持续等问题的出现。

四、现金流对公司的影响

良好的现金流管理能给公司带来很多积极影响，但如果现金流的管理出现问题，也会让公司收到很大的冲击和风险。根据企业的现金流情况，可以预测企业的整体财务情况和经营情况，能计算出各项指标，反映企业的偿债能力，盈利能力等。另外，还能调节企业的资本结构，现金流量的相关控制，企业可以对其其债务性资本结构进行改善，从而降低资本成本，促进企业资源的合理利用，进一步提高企业的盈利水平。现金流还能反映企业的增长潜力，良好的现金流趋势给债权人和投资者良好的市场信号，预示着企业仍有持续经营的能力。

五、如何建立内部控制机制管理现金流

1.建立良好的资金管控模式

内部控制的建立要对现金流的管理起到积极促进和监督的作用，对企业每一笔资金的流入和流出都要做到及时反映，及时记录，及时汇总，监控企业的现金流流动动向，提前对接下来的资金流动进行预测和决算，财务人员要计算企业的最佳债务结构，计算留用多少流动资金是最有价值的，既不影响日常经营，又不让资金大量积压在企业。

2.重视投资方案的选择

投资方案选择是否正确直接决定企业的长期效益，选择投资方案要进行全方位的考量，该投资目标是能给企业带来正的商誉，还是能与其合作后提供原材料，或者成为本公司的分销代理处，是用现金投资还是股票投资。企业要利用有限的资源做出最佳的投资决策。最重要的是还需要预测投资的风险大小，高风险和高收益是相匹配的，这样的冒险值不值得企业去承担，企业目前的现金流状况是否支持企业的投资活动，投资后又会对现金流带来怎样的影响。

3.重视筹资计划的制定

对现金流的管控还要注意筹资计划的制定，债券筹资和股票筹资的资本成本是不同的，企业所负担的代价也是不同的，在何时筹资，如何筹资，何时归还企业的债务这些问题都是会影响到当期或者未来的企业现金流变动。还要考虑货币的时间价值，公司的债务资本结构和股权结构，表面是影响着企业现金流，实則会影响到整个企业的资本结构和组织结构，对企业是长期的影响。

参考文献：

[1]张永丽.论企业财务风险的防范与控制〔D〕.北京：首都经济贸易大学，2014.

[2]张会丽，吴有红.内部控制、现金持有及经济后果[J].会计研究，2014（3）：71-80

[3]张格.上市公司内部控制缺陷对财务舞弊的影响分析--基于华锐风电案例[J].产业与科技论坛，2016（20）：96-97