互联网形势下证券公司内部控制探究

于闽黎

[摘 要]近年来，互联网发展在给证券公司发展带来机遇的同时，也极大增加了证券公司运营的风险，证券公司内部控制体系已无法满足互联网形势下证券公司发展的需求。文章通过阐述互联网金融模式对证券公司的影响，分析互联网模式下证券公司内部控制体制的风险，从而提出加强证券公司内部控制的措施。

[关键词]互联网；证券公司；内部控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.134

1 互联网金融对证券行业的影响

1.1 改变了证券公司的发展战略

互联网金融成本低、效率高、覆盖广、发展快的特点颠覆了证券公司传统的业务结构，改变了证券公司原有的价值创造模式。近年来，几乎所有的证券公司都开展了证券开户非现场化、构建网上交易平台、开发新的互联网金融产品等新的业务模式，提高传统业务的效益型和普及性，吸引了新的潜在客户。这些业务模式的创新为证券公司带来了新的利润增长点。同时，互联网时代的到来加强了证券公司与其他金融结构的业务联系。证券公司与商业银行、互联网平台等构建新的战略合作伙伴关系，通过互联网这一传播媒介拓展了客户群体，实现双方的合作共赢。证券公司对互联网金融模式的重视也体现了互联网金融在证券公司创新过程中起到的决定性作用，它也已经成为证券公司未来发展战略的重要着力点。

1.2 挑战证券公司传统的经纪业务模式

在很长一段时间以来，我国证券公司的业务主要由经纪业务组成，经纪业务收入也是证券公司收入的主要来源。互联网金融利用其获取资源的速度和范围为证券公司拓宽了客户渠道，转变了证券公司传统的业务模式。证券公司传统的佣金比率也在不断降低，互联网金融产品的创新以成为证券公司新的增长点。可以预见的是，互联网必将会成为证券公司开展各项业务、提供各项理财服务、进行资产财富管理的主要平台。证券公司应结合自身业务情况，改变传统业务结构以适应互联网金融发展的趋势。证券公司应由过去的渠道服务为主向客户的财富管理为主的转变，加强各类业务协调合作发展，提升证券公司的服务能力和内部价值。

1.3 加剧了证券行业的竞争

互联网金融模式下由于非现场开户以及业务网上开展的形式极大地弱化了部分证券公司的地区和网点的优势，证券公司的核心竞争力也逐渐取决于自身价值、服务能力和产品价值。互联网的广泛运用大大降低了证券公司的业务成本。伴随着我国证券行业监管制度不断完善，证券公司之间的竞争将日渐加剧。证券公司业务的进行已逐步脱离网点，业务开展的成本逐渐降低，佣金价格的竞争也日趋激烈。与此同时，其他行业也利用自身的特点逐步加入证券行业的竞争。一些互联网企业利用其庞大的客户资源以及其获取信息的便利性向证券行业渗透。而其他类型的互联网金融公司更是对证券行业的传统业务形成巨大的冲击。例如，近年来大量出现的网贷公司的贷款业务冲击了证券公司的资本中介业务模式；而P2P平台、余额宝理财产品更是严重冲击着证券公司的理财产品市场。这些都改变了互联网金融模式下证券公司的竞争格局。

2 互联网模式下证券公司加强内部控制的措施

2.1 探索互联网发展新模式

互联网金融作为新兴的发展模式，其优势在于可以快速、便捷地进行信息交流和资源共享，拓宽业务产业链，降低运营成本。对于证券公司而言，互联网模式已成大势所趋。因此，证券公司若想加强内部控制，完善内部控制管理体系，就必须正视互联网的重要作用，顺应互联网模式改革要求，转变发展理念，在不断进行业务和产品创新的同时，积极改革传统的内部管理模式，借助互联网完成公司内部管理体系的全面升级，改变现阶段互联网金融业务和产品缺乏规范制度的现状。证券公司应加大投入人力物力，探索互联网模式下加强内部控制管理的途径，加强网络安全建设，完善信息保密系统，使互联网真正成为证券公司加强内部控制的重要手段。

2.2 加强控制活动的完善

证券公司应建立权责统一、透明严谨的投资决策机制。互联网模式下证券公司内部沟通的信息成本降低，公司应根据自身的实际情况构建由管理层、投资决策部、自营业务部三位一体的决策体制，保证决策实施的有效性。同时，证券公司应加大力度规范自身各项业务的风险管理流程，及时发现公司运营过程中存在的问题。互联网模式下，证券公司必须加强自身网络管理系统的建设，保证自身网络管理的安全，建立健全的内外部“防火墙”制度，在避免外部入侵的同时，加强内部信息的保密性，将证券公司内部控制风险降到最低。

2.3 加强内部控制监督

互联网模式下信息系统的稳定性已成为证券公司的正常运营的基础，因此证券公司必须解决信息系统的隐患，降低操作过程中的风险因素，加强内部控制体系的建设。另一方面，证券公司应构建科学的内部控制稽核机制，对内部控制体系进行科学合理的评价，对公司自身内部控制体系执行的有效性进行评估，准确揭示公司运营过程中的潜在风险，保证证券公司的内部控制体系有效的运行。

2.4 完善风险识别体系

证券公司应结合自身经营状况和业务特征对风险进行识别和分析，完善风险评估系统，并及时制定合适的解决办法。互联网模式下证券公司的内部控制风险更具有隐蔽性，因此证券公司必须构建科学的风险识别体系，对本公司的投资决策风险、信息系统风险以及创新风险等加以识别分析，将隐患降到最低，保证证券公司内部控制体系的正常运行。

2.5 加强证券公司主要业务内部控制体系的改进

互联网模式下，证券公司的业务结构发生了较大的改变，传统经纪业务无论是所占比重还是形式上都发生了较大程度的改变。尽管如此，证券公司经纪业务依然是其最为重要的业务类型。经纪业务和资产管理业务是证券公司收入的两个主要来源。因此在互联网模式下，证券公司如要加强自身主要业务内部控制体系，一方面需要加强经纪业务的内部控制体系。互联网模式下经纪业务主要在互联网上展开，在这一过程中客户开户风险、资金存管风险以及证券委托买卖风险是其隐患的主要方面。证券公司在客户开户时必须严格审核客户资料的真实性和完整性，对客户的信息和资料妥善保管并严格保密。网上审核人员应严格把关，保证客户身份证、资金账户和证券交易账户的一致，保证资金存取的准确。证券公司应建立完善的网上监控系统，保证交易系统的迅捷性、准确性和可靠性，完善客户证券买卖的每一个环节，对异常交易状况进行及时预警并迅速解决。另一方面，证券公司还应加强资产管理业务的内部控制体系。安全性是证券公司资产管理过程中最为重要的问题，这就需要证券公司构建完整的资产管理体系对项目潜在的风险进行挖掘，对业务项目进行严谨科学的审核监督，严格控制操作风险，结合实际状况在一定程度的允许合规风险，严谨信用风险，允许适度的流动性风险，保证资金管理的安全性和有效性。

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