基于企业现金流风险控制与管理探讨

张耘耘

现金流是企业生产和发展的根本，它贯穿于企业整体，本身是企业稳定经营的关键。从实际情况来看，由于受载各种各样因素的影响，企业现金流存在的不确定性以及风险性特点，它对于企业生存和发展有着不利的影响。在本文中，主要分析了企业现金流风险控制的现状，论述了现金流对企业运营发展产生的重要性，并且提出了相应的管理对策。

企业现金流

风险控制 重要性 管理对策

在企业财务风险管理过程中，现金流风险管理是十分重要的一个部分，其管理效果对于企业正常经营和发展而言起到了决定性作用。因此，对于企业而言，必须加大对现金流风险的控制力度，并且根据实际情况，制定出相应的管理对策，以此提升企业资源效率，减少财务风险的出现，从一定程度上促进企业的稳定发展和经营。

现金流风险分析对于企业发展产生的作用

（1）现金流风险可以明确体现出企业发展的具体情况

参照权责发生既定的利润要素，容易在反映企业真实收益环节中出现虚假数据，只有依照评估出来的现金流风险情况，才可以使投资人员更加有效地了解到企业财务风险情况。当前，市场经营环境日益复杂，如果企业显示出现金流风险，那么便进一步呈现了现金流风险分析在评价企业发展质量中的重要性。

1.经营现金净流量最大化发展情况：对于目前相关企业现金流量而言，主要表现为经营活动生产的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量等，然而对于相关的企业而言，在筹资活动的方式和数量上都根据经营活动而决定的，一旦离开企业的活动发展，那么对于投资来说是不符合实际情况的。所以说，在本篇文章中就需要以经营活动最为最大化来对目标进行控制。另外，在经营活动的时候，现金流量需要保持在一定范围内，并不是简单的指对绝对值上的问题，还需要对于其特定的意义确保每股经营现金流量的最大化。根据这一问题可以看出来，整体企业目标的实现离不开现金流量的绝对值以及对现金流量的增长值，在这样的情况下，不能确保每股营业现金流量最大化目标的实现。

2.对于现金持有量最大化的发展问题，现金其实是一种存量资产，但是对于自身来说，没有多少价值，就算是作为流动性比较强、支付能力比较强的资产，然而在从某种意义上来说，也就代表管理上的失败。所以说现金量比较大，对于财务来说未必是好事。所以說，因为相关企业目的不一样，那么就需要有足够量的现金，比如说，管理资金、管理目的，这些都需要考虑到对风险防范的目的，当然也需要考虑到一定量的现金，如果在这个阶段上，盈利宣告破产的话，那么企业在进行提高的时候，还需要考虑到对企业持续生存的最低限度，换句话来说可以看看是否可以偿还债务。另外，相对于来说现金存量持有量其实就是蓄水池一样，财务企业就需要明白该如何做到良好的业务，该对那些流动资产或者是筹资渠道进行应急，需要注意的是，在提高蓄水量的基础上，还需要了解到现金的去向，如果当蓄水池提高的状态下，那么就要降低对蓄水池的水位，同时还可以确保现金流的稳定性。这样一来，在确保现金持有量最大化的时候，其实也是企业对现金流人、流出的时候，从本质上来说，还需要从动态角度来确保相关企业所需要的现金流，更要尽可能降低静态现金持有量，从而促进企业稳定发展。

（2）现金流风险在企业发展中占据一定的地位

当前，在企业发展过程中，面临的最大问题便是现金流风险，其中，产生的主要原因是因为企业自身没有充足的资金来支付到期债务。在经营不稳定的现状下，企业可能因为经济出现损失而发生破产情况，当面临自身支付现金能力较低的时候，即便周围经营活动中的账面利润再高，那么也会因为存在的风险危机而发生成长性破产后果，上述现象，都是由于企业没有合理分析现金流风险，没有做好相应的控制和预防工作而引起的。假设提前对现金流风险实施分析工作，对其加大重视力度，那么就可以有效应对存在的风险，从中看出，现金流风险分析是企业正常运行的关键。

（3）现金流风险控制和管理是企业开展经营活动的重点

企业对于现金流风险控制可以明确体现出企业具体的价值，与此同时，对于现金流的风险管控，也要纳入企业价值管理体系中，将两者有效结合到一起。企业对于自身价值的提升是影响现金流风险管控方向的主要因素，现金流风险管控的完善性可以便于企业实施管理工作。比如，淘宝，便是价值管理和现金流风险管控的有效连接，淘宝系统使得中间的资金中间期为自身所控制，在利用这一优点的基础上为商家提供较多的服务，以此实现经济效益的提高。

企业现金流风险控制现状

（1）风险防范意识较低；当前，企业虽然明确认识到了现金流量管理产生的作用，可是，部门企业还是没有加大对风险防范工作的重视力度，自身的风险防范意识不高，使得企业无法正常开展各方面工作。其中，风险防范意识较低主要表现在：债券风险控制对策不健全。不公开损失实际现象等，这些问题的出现都不利于企业正常经营。

（2）现金流量可以明显体现出企业经济效益；从企业财务净收入支出情况可以将现金纯收入水平有效的体现出来，收人流量和支出流量可以体现出现金余额的效益差，从中得出，两者关系密切，其对于企业经营效益有着决定性影响。在这一阶段中，如果现金流人量高于流出量的话，那么就表示企业获取的效益高，产后的财务风险比较的低，在企业流出量高于流人量的时候，就表明了企业效益不高，存在的风险性比较大，所以，现金流量就可以明确体现出企业经济效益。

（3）内部控制问题；有的企业没有明确规划出实际的工作职责，此种现象的发生使得现金收支手续发生了一定的失误现象，并且，存在的利益分配不明确问题会增加企业的风险性，产生上述问题的主要原因是由于内部控制水平较低引起的，再加上现有的企业内部控制能力较弱，从一定程度上增加了先进流量管理工作的复杂性，不利益企业现金链控制效果的发挥。

企业现金流风险控制和管理对策

（1）加深对现金流的认识程度

对于企业而言，在运营期间，要多加组织各个部门定期去国外学习先进的现金流管理技术，培养员工的现金流管理意识，让员工明确认识到现金和利润相比较而言，现金产生的作用更为重要，这是因为利润是企业发展的重点，而现金是企业生产的核心。与此同时，可以把企业负债率、资产结构等内容引进到企业绩效考核中去，将管理效果有效的发挥出来。

（2）从预算管理人手，合理的控制先进持有量

企业自身的现金预算是控制现金持有量的关键，因此，要从以下几点来减少财务风险出现的机率。在预算期间，可以从实际生产经营现状人手，在遵循企业制定的发展策略基础上来确定销售商品以及人力支出需要筹集的资金。此外，现金预算的制定原则，应当以支出以及输入收益为主，重点考虑经营中存在的风险问题。

（3）构建完善的现金流风险管理预警体系

当前，很多企业对于现金流的管理不到位，经常存在着盲目扩张或者规划不合理等现象，因此，要在企业现金流管理和控制期间，制定出相应的现金流风险管理预警体系来增强企业对于流动风险的控制能力。现有的现金流量风险形成比较复杂，自身具备潜伏时间长以及偶然性等特征，在这一环节中，可以通过分析现金的循环周期比率、应收账款回收指标来预警存在的风险。另外，还可以适当的成立相对独立的风向管理机构，比如，派遣财务、审计等人员组建成风险管理委员会，定期评估和分析现金流实际情况，从一定程度上来增强企业现金流风险管控能力。

（4）完善項目分析和投资管理

根据企业发展目标和投资管理计划强化现金流管控力度，以此在一定方面上防止由于资金短缺而发生财务危机情况。此种风险情况的特点便是事前控制，这就需要针对后期出现的不确定因素做出相应的防范和管理控制，尽可能减少风险出现的机率。另外，要做好市场发展环境的调查工作，各个财务指标可以明确反映出公司出现的经营活动，要经过详细分析之后再做出相应的投资决定，但是需要注意，务必确保做出的投资预款能够有一定的应对风险对策，使其处于合理管控范围内。

结语

要想保证企业稳定运营，首先，要提升企业核心竞争力，制定完善的科学流量管理对策，尽可能减少企业现金风险问题的出现，以此促进企业内部财务管理工作的顺利实施。

[1]陈忐斌，孔令伊.公司治理、金融生态环境与企业现金流断流[J].东南大学学报（哲学社会科学版），2017.

[2]徐伟，袁珠盈.关于跨企业现金流集中管理的一种创新构思[J].经济问题探索，2017.

[3]马世平.如何提升企业现金流的管理质量[J].中国商贸，2017.