浅谈Waterfall预算差异分析法的应用

付加启

摘要：预算差异分析对于预算管理而言，有着十分重要的意义。运用实用有效的预算差异分析方法和工具，更能起到事半功倍的效果。Waterfall（瀑布圖）差异分析法就是其中一种比较实用的方法。

关键词：预算管理；差异分析；瀑布图

预算和实际差异分析方法有很多，多年实践觉得Waterfall（瀑布图）差异分析非常实用。该方法是利用图表把关键的差异因素（量差、价差、利用率差、效率差及其他差异）分解出来，分析预算到实际结果的演变的过程。这个图表看上去像一个瀑布，故名Waterfall差异分析法。

图表分三部分，上面为预算金额，中间为差异因素，下面为实际结果。该方法是一种定量和定性分析相结合差异的分析方法，分析预算发展到实际的变化过程中哪些因素影响实际运营结果。如果实际结果比预算好，是销售价格涨了，还是材料成本降低了？如果是材料成本降了，是价格下降（价差）还是用量下降（利用率差），或者是本期产量下降（量差）影响，这些差异因素逐个分解后，就会清楚的看出预算和实际的差异原因，以便管理层采取合适的措施以纠正不利差异。

下面是以某塑料企业2018年1月为例介绍Waterfall分析法应用。

按照模型，以预算收入或产值为研究的起点，减掉预算直接材料、人工、制造费用、物流费用、销售费用和管理费用，最后得到预算营业利润。此预算数为图表上面部分。图表中间部分是分解的差异因素，比如产量变动（量差），销售价差，原料和能耗采购价差，原物料利用率差异等。图表下面部分是实际运营结果，实际的销售收入或产值、成本费用项目及营业利润。如图1：

从图1可以看出，本期营业利润实际数优于预算数6.1万。主要原因是1月份实际产值比预算数多98.6万，增长6.6%；销售价格增长10.3万；原料利用率提升节省13万；能耗效率提高节省12.8万等。有待改善的地方是：原材料价格比预算上涨21.2万，材料价格需要控制；生产由于BOM问题产生23.2万的不利差异，BOM的准确性需要提高；原料的报废8.3万需要加强管控等。

另外差异分析还可以用柱状图来表达，如图2。从预算的营业利润和营业利润率为起点，分析影响实际结果的所有的有利差异和不利差异，最后得到实际营业利润和利润率的分析过程。柱状图非常直观的反映出预算和实际之间的差异演变过程，哪些因素导致利润上升，哪些因素导致利润下降，从图表二清楚看出，1月实际营业利润是35.3万，比预算高6万。导致营业利润增加的因素有：量差24.4万；能耗效率12.8万；人工效率8.9万；原料利用率4.7万。减少营业利润的因素：产品替代23.2万；价差10.4万；固定成本节省11.1万。

Waterfall 预算差异分析法对影响预算结果的各种因素进行有效分析，分辨出哪些是经营过程中产生的，并与经营活动密切相关的差异。而这些差异哪些是可控差异，哪些是不可控差异，对可控性差异要重点分析，分清各种影响因素的影响程度和起因，从而科学、公平地评价预算执行单位的管理和业绩。并从这些分析中总结管理中的经验和不足，从而推广先进的经验，纠正不足。此方法是一种直观反映预算和实际差异的方法，实践中深受管理者赞赏。

参考文献：

[1]刘瑰华.预算分析在实践中的应用探讨[J].现代商业，2008 （32）.

[2]李燕翔.500强企业财务分析实务[M].机械工业出版社，2015，5.