集团公司合并财务报表分析方法探究

黄馨瑢

本文首先简要介绍了集团公司合并财务报表的概念和特点，然后结合公司实际运营情况，重点探究了合并财务报表的方法，希望能够有效推动公司财务管理工作的改革，使公司获得最大限度的经济效益。

集团公司 合并财务报表 方法

随着社会经济的不断发展，现代公司规模越来越大，所需要管理的事务也越来越多，对集团内部的财务管理工作提出了更深层次的要求。合并财务报表是集团公司决策的关键参考依据，直接影响到公司未来的发展经营方向，公司应该充分认识到合并财务报表的重要性，努力规范公司的合并财务报表，积极探究合并财务报表分析的有效方法，使之更加客观地反映出公司当前的财务状况，不断完善公司内部的财务管理模式。

合并财务报表的基本介绍

（1）合并财务报表的概念

合并财务报表中包含以下几个方面的内容：资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益表，不仅能够客观真实地反映出母公司的经营情况，还可以从中分析出子公司的财务状况，有利于集团公司高层随时掌握公司内部的资金负债情况、盈利状况、现金流量情况等等。

（2）合并财务报表的特点

合并财务报表主要具有以下特点：其一，合并财务报表实际上是一种经济上的财务实体，它能够准确地反映出集团公司现金流量、经济运营情况等各方面之间的内在联系；其二，合并财务报表是以各个子公司的财务报表为基本模板，财务人员根据实际情况简单调整几项数据然后相加得到的，虽然有一定的逻辑性，但是验证性不强；其三，不同行业的运营模式有很大差异，即便是同一行业的不同公司在进行合并财务报表工作时也很有可能选择不同的方法，合并的范围和项目也不尽相同，这些导致合并财务报表具有很大的灵活性。

集团公司合并财务报表分析的方法

我国集团公司现阶段合并财务报表分析的方法还比较单一，在实际财务管理工作时没有完全发挥出它的优势，根据当前集团公司合并财务报表中主要存在的问题，提出以下分析方法：

（1）运营能力分析

集团企业的运营能力实际上是指公司经营管理者能够利用公司资产能力的大小，通过对运营能力的认真分析，可以得出有关公司经营与管理效益等方面的结论。运营能力主要涵盖了存货周转率、应收应付款周转率等指标，集团公司如果能够积极开展运营能力分析工作，一方面可以客观评价企业的经济运营现状，另一方面有利于决策者充分掌握公司的整体运营情况，一旦发现财务方面出现了问题，可以以最快的速度制定出解决方案，避免造成进一步的经济损失。

（2）盈利能力分析

和运营能力一样，盈利能力同样也是衡量集团公司经营管理状况的重要指标，它能够真实反映出集团公司获取利润能力的高低。主要包括销售净利率、净资产收益率、总资产报酬率等各项指标，而这些指标通常是投资方和经营者最为关注的部分之一。在实际进行集团公司盈利能力分析工作的時候，应该集中注意以下三个方面的问题：首先尽可能地使用分部报告，将跨行业、跨地区经营的集团公司，按照经营分部和地区分部为主体进行财务报表编制，能够有机补充总公司的合并财务报表。分部报告可以以行业和地区两大块为主要依据对盈利能力指标进行区分，避免盈利能力大相径庭的集团公司相互产生影响，使合并财务报表更有针对性，使分析人员能够更加清晰地得出公司盈利能力和盈利模式的相关结论；第二是区分非经常性损益，非经常性损益主要有两个方面的特点，它和公司其他正常运营业务没有直接关系，具有很大的偶然性，不能客观真实地反映出公司的运营管理情况，因此在实际进行盈利能力分析工作时应当予以剔除，避免影响数据的真实可靠性；第三是结合了现金流量指标，使数据更加真实可靠，利润指标粉饰可能性较大，如果集团公司只关注了利润指标而忽略了现金流量指标，很可能会做出错误的决策，不利于企业的可持续发展。在盈利能力分析工作中积极引入现金流量指标，可以充分检验企业的盈利能力。

（3）发展能力分析

发展能力主要通过企业整体规模和利润等指标客观反映出企业未来的发展方向，决策者可以通过对销售收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率等各项数据的分析，把握公司发展速度的快慢。在实际开展集团公司发展能力分析工作时，财务人员首先应该注意各项数据指标之间的内部逻辑关联性，要培养整体分析意识，不能根据某一项指标得出最终结论，避免做出错误的决策，例如，财务人员如果发现公司的销售收入增长率较高，但是利润增长率没有明显变化甚至出现下降，就说明现阶段公司的财务运营情况较差，未来发展可能存在一定的风险；其次，除了集团公司内部各项数据的纵向比较，公司还应该针对不同地区和行业的发展能力进行横向比较，科学预测集团公司未来的主要投资经营方向；最后，为了确保决策者能够作出最有利于公司未来发展的决策，财务人员在的眼光，不能仅仅局限于公司内部的经济运营情况，要客观评价公司的未来发展能力。

（4）偿债能力分析

偿债能力就是指集团公司能够偿还企业各种债务的能力，具体包括长期偿债能力分析和短期偿债能力分析，对于偿债能力的分析，财务人员应该特别注重个别财务报表，然后综合考虑各个报表的数据特点，采用科学的数据分析方法，合理编制合并财务报表。集团公司的偿债能力是预测公司未来几年发展情况的重要参考依据之一，可以毫不夸张地说，如果集团公司没有认真做好偿债能力分析工作，很有可能会导致破产。

结束语

综上所述，合并财务报表是否规范、合理直接影响了公司战略决策，在当前市场竞争激烈的经济环境下，集团公司十分有必要积极探讨合并财务报表分析的方法，而在实际开展合并财务报表分析工作时，财务人员应该注重母公司和子公司之间的经济关系，确保母公司的控制地位，为企业管理高层在制定公司未来发展战略时提供准确的参考意见，促进集团公司的可持续稳定发展。

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