论互联网金融对传统金融业的挑战性影响

商凇齐

摘 要：在中国，互联网金融虽起步较晚，但其以较快的增长势头使金融领域发生了巨大的变化。互联网金融在中国的迅速崛起，虽对传统金融领域（以银行为代表）造成了巨大的冲击，抢夺其利润，但是在一定程度上也加快了传统金融业的产业升级和转型，提升了其竞争意识和创新理念，继而带动了我国的经济发展。在市场经济体制下，互联网金融推动了利率市场化的进程。本文以我国国情为根基，从“我国互联网金融的发展现状”“互联网金融对传统金融业的影响”以及“传统金融业如何应对”等多个方面进行了论述。

关键词：互联网金融 传统金融领域 发展模式

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）08（a）-025-03

1 互联网金融的内涵及发展特点

1.1 互联网金融的内涵

互联网金融，简称ITFIN，互联网金融不是简单意义的将网络与金融的物理性叠加，也不是资本市场的资金融資，而是通过计算机网络终端，与金融的有机结合。互联网金融是全球信息化必然出现的一种金融模式，从广义的角度看，互联网金融不单单只包括资金的融资模式，同时还包含金融咨询服务、金融产品和移动支付方式的改革。

1.2 互联网金融的主要特点

1.2.1 交易成本低

传统的金融业需要大量的实体网点办理业务，例如：银行的分支机构及下设网点，证券的营业机构等。而互联网金融不同于传统的金融机构，无需开设物理网点即可办理业务，更无需承担一系列的租金和人力薪资。互联网金融的交易模式是：资金的需求方和供给方无需见面协商，可直接通过网络的信息进行自动匹配，规避了信息不对称的现象，从而保护了双方的利益。与此同时，减少了传统“中间人”，使资金供求双方的交易费用大大减少，交易成本进一步下降。另外，以银行审批贷款为例，办理贷款业务时需要分级授权、层层审批，而互联网金融审批贷款时省时省力，短短3分钟即可放款。所以互联网金融的蓬勃发展不仅节约人力资源，同时也减少了时间成本。

1.2.2 交易高效性

互联网金融与传统金融最大的区别在于借助了先进的互联网技术，在处理业务时，极大地提高了办理业务的速度和质量，省去了客户咨询、排队的时间，可以足不出户在家里办理柜台业务，免除了营业网点的地理限制、营业时间限制，更为方便快捷。这也是客户越来越倾向于互联网金融的重要原因。

1.2.3 交易风险高

互联网金融的交易风险高，主要体现在以下两个方面。

一是交易的信用风险。在法律监管资金管控方面，传统金融业的安全性远远高于互联网金融。现阶段，我国的信用体系尚未完善，在市场准入方面，相关的法律法规体系等配套法律依据有待完善。近几年，互联网金融的“恶意骗贷”“非法集资”等现象屡见不鲜。以e租宝为例，以高额回报客户利息为诱饵，骗取客户资金，虚构融资租赁项目，非法吸收公众存款，将钱转给其他人，以达到挪用资金的目的。

二是网络风险高。中国信息安全问题突出，尤其以电信诈骗、网络诈骗为主。互联网金融犯罪问题不容忽视，手机电脑等终端一旦不慎遗失或被黑客攻击，将会危及消费者的资金安全和信息安全。

1.3 互联网金融发展现状

根据2016年数据显示，我国网民规模达到7.2亿，半年内新增网民2230万人，电商交易额为20亿，与去年基本保持一致。我国网民通过互联网购买理财产品的人数约达到1亿左右，和2015年相比，同比增加1230万人。互联网金融理财市场经过几年的发展，理财产品日益增多，用户体验持续上升。与此同时，第三方支付、P2P网贷等取得重大突破，获得了超前的利润。

1.4 互联网金融的发展模式

互联网的发展模式主要包括以下三种：第三方支付、P2P网络贷款、网络众筹。

（1）第三方支付。企业作为收款人、付款人的支付中介，为其提供网络支付、央行卡收单等央行规定的其他支付业务。到目前为止，第三方支付不仅仅局限于互联网支付，而是实现了线上线下的整体覆盖，我国以支付宝、拉卡拉为代表。

（2）P2P。简称点对点信贷，是指资金的借贷双方通过互联网平台进行匹配，需要借贷的人群通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。以国内的人人贷为代表。

（3）众筹。是利用互联网平台，创业者通过大众筹集资金的方式开展新项目或者开设新的企业，众筹是我国目前创新创业的一种新途径，以国内的点名时间、众筹网为代表。

2 互联网金融对传统金融业的影响

互联网信息时代，对传统金融业的影响具有两面性，在加快金融脱媒过程中，一方面动摇了传统金融业的客户资源，有助于中国普惠金融政策的实施；另一方面，推动产品创新和传统金融产业升级。

2.1 加快“金融脱媒”化的脚步

20世纪60年代，美国最早提出“金融脱媒”，所谓的“金融脱媒”是指在金融管制的前提下，资金供给者绕开商业银行体系，将资金直接交付的资金或融资需求方面，完成资金的体外循环，金融脱媒是经济全球化发展的必然趋势。互联网时代，货币的职能更多的是“支付”手段而非“流通”手段，这就意味着人们可以通过手机、电脑终端完成资金的收付和融通。以支付宝为例，支付宝、余额宝的上线，极大地改变了人们的出行方式和支付手段，实现商场“零现金式”购物，脱离了银行这一中介的需求，对银行的支付平台地位造成了一定的冲击。

2.2 动摇客户基础和盈利模式

互联网金融与传统金融业在客户资源方面处于竞争地位。以商业银行等传统金融业为代表，若想完成资金融通，必须紧紧依托广大储户，尤其是高净值客户。根据银行的二八法则，20%的客户将为银行带来80%的效益，剩下的80%客户虽为银行的存款作出贡献，却远不及20%的储户的服务待遇。在互联网金融的影响下，银行不仅会流失80%的储户，也将失去20%的高净值储户，这将对传统的金融领域造成严重的冲击。以马云公司的余额宝为例，2015年余额宝净利润为231.31亿元，服务2.5亿客户，余额宝的出现抢夺了银行的客户资源，对银行的存款业务造成了一定的冲击。由此可见，互联网金融的出现直接抢夺了传统银行业的客户资源。

從盈利模式的角度看，传统金融机构的盈利模式是通过其业务的专业性、垄断性来获取利润。证券公司以收取咨询费用、交易佣金和手续费为主；银行业以存贷款的利差为收入来源等，收入方式较为单一且粗犷。在互联网金融的影响下，客户在阿里“蚂蚁借呗”申请一笔贷款，从业务申请、提交、核查、审批，最快5分钟可完成放款，实现资金的实时到账。这不仅抢夺了银行的贷款客户资源，同时也极大地压缩了银行业的利润空间。

2.3 推进利率市场化进程

我国对市场经济一直实行严格的利率管制，而非西方的“放任自流”，目的在于更好地维护市场经济秩序。2013年7月20日，央行决定放开银行业的贷款利率限制；2015年10月，央行对商业银行等不再设置存款利率浮动上限，商业银行可以根据自身情况确定存贷利率，商业银行更具有自主性和支配性[1]。

基于此背景，我国部分商业银行往往用较低的存款利率吸收储户存款，对政府合作企业以较低利率贷款，而对于一些小微企业则选择上浮贷款利率，加大了小微企业的资金负担。但是随着互联网金融的兴起，利用互联网的操作平台，资金供给方通过系统利率、风险偏好等进行匹配，寻求合适的资金需求方，然后达成交易。免去了中间人的这一环节，实现了完全的利率市场化。

2.4 有利于提高传统金融业的产品创新

互联网金融依托计算机网络为技术支撑，依靠大数据和云计算等，可以实时记录客户的资金流向、风险偏好、理财需求和资产负债比率。传统金融机构可以依托互联网金融平台，对客户的需求形成动态的匹配，使客户在处理业务时实现完全独立和面向市场。传统金融业依托互联网技术，提高服务效率和传统金融业的服务质量，节省了人力物力，扩大服务领域，促进了传统金融业的改革与创新。

2.5 有利于我国推行“普惠金融”政策，缓解小微企业融资难融资贵的问题

2005年，联合国首先提出了“普惠金融”的概念 ，即为有效、全方位的为社会各个阶层和群体提供服务的金融体系。联合国希望通过小额信贷或者互联网金融的发展，促进相关金融体系的建立。

我国监管机构近几年采取一系列的措施试图缓解中小企业融资难、融资贵的问题，例如强制性要求商业银行为中小企业提供贷款，但成效甚微。但是互联网金融的快速发展，在助力中小企业融资，特别是提升居民收入方面发挥着积极作用。互联网金融的快速发展有利地推动了我国普惠金融的进程，对未来有着深远影响。

3 传统金融业应对互联网金融的策略

3.1 明确定位核心优势，提升服务质量

在互联网金融的冲击下，传统金融业应明确定位自身的核心优势，打造多元化的业务合作平台，及时更新相关产品，提升财富管理能力。互联网金融的优势在于它的民主性和便利性，它为投资者提供了广泛的产品选择。传统金融业要转变“产品销售”模式，注重客户体验，帮助客户实现资产的运营和管理。传统金融行业为高净值客户提供的财富管家这一角色，是互联网金融空缺的。传统商业银行可提升私人银行的服务质量，积极发挥“财富管家”的职能，注重高净值客户的资金需求和理财目标。

传统金融机构应具备创造财富的能力，积极开展中间业务，发挥金融业的独特优势。传统金融业一方面接受委托客户，为客户办理业务，另一方面无需承担资本风险，包括提供咨询服务等收取差价，这为传统金融业的发展提供了新的机遇。

传统金融业最主要的优势是“风控能力”。随着利率市场化的不断推进，在客户资源丰富、资金充足的情况下，如何运用资金、及时规避风险，就考验着银行业的风控水平。银行业凭借着几百年的风控技术和大量的人力资源，可完成资金的再次生产。

3.2 推进产品创新，提高竞争优势

创新是一个行业兴旺发达的不竭动力和智力支持，是提升传统金融业竞争优势的重要途径，传统的金融行业一定要先发制人，加快产品的创新。在研究新产品时，积极借助传统金融业的自身优势，开展线下合作，与电商、支付平台等多谋划新思路，更快地实现产品创新。

互联网金融的优势在于为客户提供自助、全新的理财模式。传统金融业可积极发挥网点优势，注重客户的用户体验，开发客户需求的产品并及时更新产品类型，打造以客户为中心的经营模式[2]。例如，传统商业银行可开发“同花顺式理财”模式，给注册用户一定的虚拟资金，可用于购买本行的理财产品，或者进行贷款。预期的理财收益到账后，客户可根据理财产品的风险属性和收益规模，决定是否真实购买理财产品。只有坚持服务质量的提升和创新，才能使传统金融业立于不败之地。

与此同时，传统金融业应努力完善互联网的运作环境，提高网络运行的安全性和有效性，加强技术更新和物理安全措施，对客户信息实行严格的保密制度，预防黑客的攻击，规避互联网信息时代的高科技风险。

3.3 弥补民间金融建设的空位，放活民间资本

我国现在面临南北方经济发展不均衡，区域发展不协调的这一事实。部分村镇、农村存在金融服务空位的现象，传统金融业应加快村镇金融机构的建设，积极宣传理财观念，鼓励传统金融机构建设基层金融，不断提升传统金融业的影响力和覆盖力[3]。解决农村农民融资难、融资贵的问题，多与农村信用联社合作，适当的放宽农民的贷款政策，降低贷款利率，更好地填补农村金融服务的空位。

与此同时，应转变对待民间资本的态度，少堵多疏，积极引领民间金融进入法律的轨道，防范民间金融的边缘化。积极建设竞争有序、公开透明的市场竞争平台，引领民间资本的合理活动，不断深化准入门槛，维护金融业的合理秩序。

3.4 积极拥抱互联网，开展线上业务

传统银行业与互联网金融并非敌对关系，传统金融可以打破常规，积极拥抱互联网技术，将银行业务与互联网技术相结合。改变以往人工走访、电话回访等低效率工作模式，从复杂的客户信息中展现互联网技术的核心优势，开展业务分析处理能力，了解客户的真实需求，例如，依托大数据的金融优势，研发理财APP，按照净资产规模、风险投资偏好将客户分类，采取线上推送消息的模式，定期举办理财产品交流会，更好地为客户提供优质服务，从而提升产品的服务质量和水平，让传统金融行业更智能化、人性化。

3.5 加强人才培养计划，创新管理模式和激励机制

传统金融业为更好地应对挑战，应积极发掘和培养互联网人才。传统金融化要保持对互联网技术的敏感性和新兴业务的探索精神，抓住每一个机遇，在组织管理制度和激励方面，对互联网人才有所倾斜。

传统金融业应审慎扩张营业网点和招聘业务人员，简单的扩张营业网点已经无法实现经济效益的增长，甚至会出现“负增长”的现象[4]，提高自助设备的布放率，合理分配业务人员，实现客户的分流。营业网点可根据自身情况，划分咨询区域、业务区域和自助区域，实现处理业务的高效和便捷。

4 结语

互联网金融是信息全球化必然出现的产物，同时，互联网金融存在一定的技术风险、操作风险，一旦黑客攻击成功，会造成系统瘫痪、资金盗刷等现象，金融监管部门需给予高度重视。然而，互联网金融的优势大于劣势，传统金融业应密切关注网络银行的发展趋势，寻求新的发展方向。

实体经济的发展离不开传统金融业的财力支持，这意味着传统金融业将受到互联网金融的影响，但在未来的时间里，仍处于领先地位。然而，互联网金融的发展将对传统的金融业、金融市场和交易结构产生深远的影响。因此，我们应积极借鉴互联网金融的核心优势，结合我国传统金融业的实际情况，因地制宜地调整经营模式和管理模式，使之相辅相成，实现“双赢”的目标。

参考文献

[1] 孙天一.互联网金融对传统金融的影响分析[J].金融经济， 2015（08）.

[2] 谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融手册[M].北京：中国人民大学出版社，2014.

[3] 宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013（05）.

[4] 周华.互联网金融对传统金融业的影响[J].南方金融，2013（11）.