企业集团母、子公司利益冲突与协调

高洪时

摘要：企业集团能否进行高效的管理，与企业集团母、子公司利益关系的协调有着密不可分的关系。战略目标不同是企业集团母、子公司利益冲突的主要原因。母公司在追求整个集团利益最大化的过程中势必会损害到子公司的利益，子公司追求自身利益最大化同样也会影响到集团战略的实施，这就是母、子公司发生利益冲突的关键所在。这一系列的利益关系能否得到有效的协调直接关系到企业集团财务风险、企业核心竞争力的高低。为了企业集团的和谐可持续发展，要努力协调母、子公司之间的利益冲突。

关键词：企业集团 母公司 子公司 利益冲突 协调

随着经济全球化的发展，市场中的大型企业集团数量剧增，且企业集团间的竞争日益激烈。企业集团的管理是内部各个公司在集团的统一领导下对集团内部的各种资源进行合理分配和有效利用，使得企业管理效益最大程度得到发挥的一种协同合作，这是其与普通企业管理的不同之处。近年来，我国企业集团内部控制体系建设工作得到了质的飞跃，由松散的公司联合过渡到了以资本作为纽带的母子公司。企业内部母公司与子公司的关系由于企业集团不断地扩大经营规模和范围变得越来越复杂。其中财务方面的关系和摩擦使得集团内部发展和经济效益的提高受到了很大的影响。所以在现代企业制度与产权制度逐渐深化的时代，应更加重视集团内部母子公司之间的利益冲突的调节工作。

一、母、子公司矛盾的焦点及其表现

在企业集团中如何使得资源和技术能够得到有效、合理的配置是协调母子公司利益关系的重点，也是决定能否实现企业集团战略目标和执行重大财务决策的重要因素，进一步决定了企业集团发展壮大的程度。因此，将母子公司之间的关系分析透彻，找出矛盾产生的根源并对其进行妥善处理，是企业集团经营发展的重中之重。母子公司的矛盾主要有：

（一）经营目标方面的矛盾

母子公司经营目标存在一定偏离程度的原因在于：母子公司的关系就是企业集团为获得一些短暂的利益而建立的。例如：为达到品牌效益，一些小企业与大型知名企业建立母子公司关系，只为达到利用大企业声誉的目的而忽略二者关系的长期维护，导致在后期合作中出现较多的矛盾；反之，一些集团企业为了扩大自己的经营规模而随意降低自己的合作门槛，甚至涉足自己不擅长的产业，这种做法严重影响了集团建立自己的经济地位，并且给集团的统一管理以及战略部署造成了很大的困扰。因此局部利益与整体利益的协调和平衡是首要的。

（二）母子公司控制权限方面的矛盾

子公司的活动不在母公司的有效掌控之内。由于子公司在进行经营、管理、投资等活动时受到集团母公司“外部干预”的程度是根据产权制度来实施的，因此集团整体发展以及子公司经济效益中必须对分权与集权进行重点把握。母子公司在合作中出现的最无法控制的局面就是“形分实合”和“空心化”产权控制。企业集团过分对子公司进行产权控制，比如子公司有一半以上的股份被集团占有，那么企业集团就拥有绝对的控股权，可以随意支配子公司的财产，导致子公司的经营计划被打乱，同时也会打消子公司的自主创新意识和积极性，使得独立性弱化的关联交易风险不断加大。换言之，如果子公司手中掌握了绝对的控股权，那么母公司在子公司面前的威望就得不到树立，子公司有可能会为了自身的利益而做出损害集团利益的事情，而母公司由于控制权的缺乏不能进行及时的监控。

（三）母子公司经营权限方面的矛盾

由于集团在对子公司进行财务控制时采用的是单纯地根据股权进行约束和施加外部压力，没有相关激励制度的配合，挫伤子公司的积极性和经营效率，母子公司整體协调的难易程度也被放大，子公司各层级组织结构中无法植入集团企业文化，基于股东大会、监事会等监管层自身技能以及对集团、子公司业务发展认识的不足，战略的建设性不能得到体现，职权也不能被正常地执行，集团对子公司的掌控由于“实权”被经营班子掌控而变得更加困难。

二、母、子公司矛盾产生的根源

（一）产权制度不合理

由于一些企业集团母公司是国有独资公司，企业重大的决策权，是由主管部门决定最后的结果，这些决策是否与市场化规则和企业发展要求相匹配并不能得到保证。为迎合改制和组建的需要母公司授权经营止步于文件形式，导致母公司的产权关系不能得到子公司的认同，股权的过度集中导致子公司依赖于母公司。

（二）母公司与子公司追求利益目标存在差异

母公司是以集团的整体利益作为出发点，以提高集团整体的优势和综合能力为目的对集团的资源进行配置的。子公司作为一个独立存在的法人，为追求自身目标最大化常常会做出损害集团整体利益的行为。

（三）母子公司在财务管理上存在一定的问题

企业集团的组建方法是子公司在财务治理方面失控于母公司的主要原因。集团组成应综合考虑各方面因素，采用最合理的方法进行组建，是否存在利益共同体是重要因素，应重点考虑。财务治理的失控将会产生无法整合调配集团内部的所有资源，是母公司对子公司财务监控难度加大的直接后果，进而对集团整体利益造成严重损害。

三、协调处理母、子公司矛盾应遵循的基本原则

（一）完善母子公司的运行机制，增强整体协同性

将产权关系认识理解透彻，是母公司最基本的责任，只有理顺产权关系，才能对子公司实施更加有效的控制与管理，促进子公司生产经营活动的进行。应将公司权力机构、决策机构、执行机构和财管部门的财务权限以及责任在集团内部各个层次的财务制度建立过程中作为重点，实现制度化和程序化于一体的企业内部管理。母公司要对出资者的合法权益进行维护，子公司要在行使财产权和经营自主权的同时承担作为集团企业一员应尽的义务，接受母公司各方面的监管并服从母公司的整体规划。母子公司也要与时俱进，对运行机制进行完善，发挥整体协同效应，达到企业资源配置效益最大化的目的。

（二）实施集团化统一管控模式

1.子公司在母公司制定的总体战略基础之上制订自身的战略目标，实现母子公司战略目标的统一性。

2.在管控模式、平台双统一的前提下实行统一的会计政策与财务管理制度，使会计信息质量与效率得到提高，增强母公司对子公司的管控能力。

3.以母公司统一组织实施大营销、大生产及财务集约化等战略替代子公司各自为政的模式，使得企业集团的整体优势与规模效应得到最大发挥。在不同的区域建立不同行业的经营销售队伍，通过实行大营销的模式增强市场的开拓能力；物资采用集中采购的模式，以达到发挥最大议价能力，从而使得采购成本能够最大程度的降低；生产经营的流程标准化、统一化，减少因生产差异而出现的成本损耗；融资与信贷的模式也要形成统一的标准，方便进行年度核算和管理；集团资金统一扎口管理，将资金的利用效率发挥到最大程度。

4.制定统一的集团内部监管控制体系，在集团以及各个子公司中进行内部管理与审核监控，控制企业集团的各种经营风险。

5.在企业中实施统一的预算管理、绩效考核制度，统一各单位财务指标，通过对各个子公司组织预算编制，经营绩效考核，实现奖惩有度，收放自如的管理模式，使得企业集团与子公司之间能够和谐长久的合作。

四、母、子公司权、责、利关系的制度安排

（一）实现利益一体化

合理协调处理母子公司之间的各种利益关系，建立一个分工明确、权责清晰的现代企业法人治理结构。以产权、人事、财务、行政这四条作为纽带，建立母子公司之间的利益共同体。母公司通过对集团资金的统一管控实现利益最大化，达到母子公司在利益方面双赢的局面。

（二）构建集权与分权相结合的财务管理体制

以企业的总体战略目标作为核心，对母子公司进行权利的分配，让母公司掌控重大决策权和基本制度定制权的同时，将一些自主经营的权利赋予到子公司的手上，实现集权与分权相结合的管理制度。在子公司自主经营获利的同时要进行适度的利润分配，使得子公司茁壮成长的同时也满足了集团长远发展的需要，成为企业集团发展壮大的动力源泉。

（三）建立完善的企业集团财务监管体系

财务监管在具备有效性之后便成为了一项系统工程，只有充分调动监管参与人员的积极性并做到责任明确、责任到人，才能形成有效的财务监管体系。建立完善有效的财务监管机制需要做到以下几个方面：（1）全面完善现代法人企业的治理结构。（2）健全财务监管组织架构。企业中实行财务总监委派制度，垂直领导企业的财务，提升对财务的监管力度。（3）加大对财务制度的建设力度。确保制定的财务制度可行、有效，进一步对企业的经营活动进行全面的控制。实施全方位的财务监管，采用内部监督与外部审计相结合的财务监管程序。（4）运用现代管理手段。财务信息的监管要利用财务信息化管理系统执行，财务信息化管理系统的建立将进一步加快企业集团财务管理的集成化进程，实现财务信息的远程共享，提高决策、执行和监控的效率，最终使得企业集团获得的财务信息更加及时有效。（5）加强财务队伍建设。持续开展会计核算、财务管理及税务筹划等专业知识教育，不断加强财务人员的职业道德建设和人才梯队建设。X

参考文献：

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