中小企业融资问题研究

吴康豪 黄鹤

【摘要】中小型企业是活跃市场的基础力量，在公共财富的积累、预防和化解金融风险等方面起到了至关重要的影响。由于经济规模等条件的限制，融资问题长期阻碍中小企业发展，致使中小企业在与大企业的市场竞争中难得一席发展之地，我们必须将化解国中小企业融资难这个问题提升到战略高度来考虑。本文探讨当前中小企业发展的现状，从内外两个角度分析融资问题现状的原因，并对解决这一问题提出建议。

【关键词】中小企业 融资 融资渠道 自身建设

中小型企业在优化社会产业结构、提高就业率、防范化解金融风险、积累社会财富等方面扮演着重要角色。资本金是一个企业生存壮大的血液，但中小企业自身经营规模的限制导致企业生产能力不高、抗风险能力不足。另外我国融资结构一直以大型企业为主体，融资机构也都偏向于实力雄厚、还款能力强、信誉度高的大型企业，市场上缺乏与数量众多的中小企业对口的融资机构，这使得融资问题长期影响着中小企业。

一、中小企业发展融资现状

目前全国企业总数的99.7%是由中小企业组成，其中97.3%是小微企业。城镇就业岗位中的70%来自中小企业，另外中小企业每年产生1000多万新增就业，在转移农村剩余劳动力方面发挥着极大的作用，可以缓和紧张的劳动力市场供求关系，更能维护经济发展和社会进步的稳定步伐。当前中小企业已经由单纯的粗加工领域过渡到以高新技术为主要支撑的行业，越来越成为我国的创新发展的主导力量，表现出专业、新颖、能力高等特点，有数据表明，60%的GDP、59%的税收收入、60%的进出口贸易额都来自于中小企业。

改革开放的成功实践使中小企业得到了较快的发展，其数量和质量都有明显的增加，但中小企业融资问题长期困扰着发展。目前中小企业融资问题体现在下列方面：第一，企业融资结构不合理，内源融资比重较高，外源融资比重较低；第二，企业资产规模决定了中小企业的银行贷款获得性很低，也得不到国家财政的支持；第三，中小企业没有稳定的长期性资金，企业都很难得到权益资金和债务资金的支持；第四，政府的中小企业扶持政策运行没有达到充分的完整协调，中小企业享受优惠力度小；第五，融资环境差，市场经济法制环境受到很强的金融压抑，自我约束机制不够健全。

二、影响中小企业融资难的内部原因分析

（一）中小企业大多处于创业起步阶段或者初步发展阶段

企业规模小，造成了中小企业缺少可抵押的资产，因此中小企业从商业银行的贷款获得性很低。

（二）中小企业信息不透明

中小企业普遍经营时间短，财务信息严重缺失，企业为了顺利获得贷款，不愿意将不良信息泄露出去，信息不透明导致的中小企业作为融资主体的不道德的行为加大了获得贷款的难度。

（三）企业管理结构不明确

具有民营性质的中小企业，集权高于分权，权利高度中于最高管理者。企业领导者为降低成本和提高效率，没有形成统一的规章制度，致使企业内控机制不健全。另外，管理观念比较狭隘，企业缺乏统一、规范的管理制度，择亲重用，使得员工的自觉性和约束性较差，容易形成相互包庇的企业氛围，造成人才流失。

（四）中小企业信用状况不良

中小企业信用观念不够强烈，甚至有些中小企业编造虚假财务状况信息，导致银行无法切实了解中小型企业的信用情况。

三、影响中小企业融资难的外部原因分析

（一）政府政策缺乏有效的支持力度

主要表现在以民营企业为主的中小企业很难获得与大企业同等的待遇。

（二）政策有效性 协调性差

《中华人民共和国中小企业促进法》使我国中小企业的发展更加规范化，但政策时滞很难保证策略实施达到标准。

（三）法律法规不健全限制了企业的开办

入市门槛高，限制条件多。市场退出机制不健全，在企业破产方面以及后续的手续办理的规定不科学，多数情形下都是无法进行的。

（四）担保体系不完善

担保机构主要为中小企业提供信用担保、管理咨询、职工培训等服务，本质上相当于将银行贷款程序中的风险控制环节交给担保机构负责，降低了风险水平，减少了贷款成本，但目前担保机构的规模又制约了自身的担保能力。

四、解决中小企业融资难的对策建议

（一）完善中小企业内部发展

1.中小企业增强自身建设。用创新来提升自身发展空间。我国中小企业长期从事的都是劳动力或资源密集型产业，劳动力成本比较低，经济增长模式一般为粗放型。在发展成长中不能盲目追求扩大，要严格遵循市场规则，在生产经营的同时积极创新产品，增强竞争力。

2.及时公布中小企业经营状况努力减少信息的不对称。中小企业管理者应努力增强自身法律意识，严格规范企业财务审计，及时准确披露信息，并积极配合银行信贷调查工作，让银行等贷款机构及时了解企业的真实财务信息，增加企业经营状况透明度。

3.规范企业治理结构，完善企业管理体系。中小企业应更加注重企业财务管理，强化对日常资金收支管理，及时发现资金缺口。另外完善人才管理体制，坚持注重员工的发展，严格选拔人才，建立管理水平高和技术先进的人才队伍。

4.提升中心小企业信用水平。中小企业应确保运营过程中规范有序合法，在运营过程中严禁并抵制假冒伪劣、偷税逃税等非法行为。通过加强与大企业间以及金融机构的密切联系，开诚布公的通报自己的运营状况。

（二）优化中小企业融资外部环境

1.完善政府支持体系，在多个方面增强扶持中小企业。作为我国未来经济发展基本力量之一的中小企业，有着巨大的发展潜力。现今中小企业存在的先天短板迫切的需要政府的重视与帮扶。

2.推进中小企业政策法规体系的改革。政府及相关部门应采取相关措施为中小企业融资创造良好的法律法规上的保证和制度上的约束。目前我国制定的相关制度过于笼统、不具有针对性，因此要完善中小企业政策法规体系，保障中小企业在融资过程中的法律地位以及权利和义务。

3.积极完善中小企业信用担保体系。可以通过财政直接拨款、财政补贴、专项基金等方法以政府名义发放债券融资并建立全国性专项担保机构和地方性担保机构，形成完整的信用担保体系。

4.发展多层次多角度的融资方式。单一化的融资方式严重抑制了中小企业的健康发展，创建中小型银行机构，为中小企业提供优质的融资服务；降低中小企业上市的门槛；借鉴经验，创建针对中小企业的直接融资平台等。

参考文献

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作者简介：吴康豪（1993-），男，山西运城人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：商业银行经营管理；黄鹤（1991-），女，陕西咸阳人，山西财经大学2014（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融理论与政策。