科技型中小企业财务评价体系构建研究①

陕西财经职业技术学院 杨淑娥 李普玲

科技型中小企业财务评价体系构建研究①

陕西财经职业技术学院 杨淑娥 李普玲

摘 要：近年来，众多科技型中小企业昙花般地从辉煌迅速走向衰落。从财务管理的角度分析，其主要原因为：一是盈利能力不高，甚至出现亏损；二是资金短缺，偿债能力低下。因此，社会对科技型中小企业财务管理水平的研究日益迫切。本文在此基础上，构建了科学评价指标体系，帮助科技型中小企业进行自我评价，以期提高其财务管理水平，增强企业综合实力。

关键词：科技型中小企业 财务管理 评价指标体系

1　 研究背景

在经济新常态下，我国中小型科技企业的生存环境发生了剧烈变化。环境的变化使中小企业的财务工作面临着严重的市场风险。但是，从整体上看我国中小型科技企业还没有认识到财务风险对企业发展带来的影响，即使一部分企业已经认识到了财务风险对企业发展的潜在危险，但是由于企业规模较小，也难以制定针对性措施，不足以进行有效应对，导致许多中小企业就此倒闭。当前，随着我国“大众创新，万众创业”口号的提出，我国中小型科技企业迅猛发展，为了推动企业的快速发展，必须在中小企业内部建立科学的财务管理评价体系，提高中小型企业应对市场风险的能力，促进中小企业的健康发展，进而通过中小型科技企业推动我国知识经济的发展，以实现文化强国战略。

2　 提高科技型中小企业财务管理水平的策略

2.1 科技型企业的特点

当前，国内学术界对于中小型科技企业的定义为：企业员工以科技人员为主体，由科技人员创办，主要从事高新技术产品的研究、研制、生产、销售，将科技成果商品化，以及科学技术的开发、技术服务、技术资源和高新技术产品为主要内容，中小型科技企业以市场为导向，在企业发展的过程中企业资金需要自行筹集、人员进行自愿组合、企业自负盈亏、自我发展和自我约束的经济实体。中小型科技企业的特点可以归纳为以下几点。

第一，以技术创新为核心的高新技术开发。与其他中小企业相比，中小型科技企业的技术含量比较高，并且主要是以高新技术作为企业发展的支撑，以开发高技术的自主产品为主。并且，中小型科技企业拥有一定的创新能力，拥有若干的核心技术，在同类企业竞争中具有较强的竞争能力和市场发展前景，甚至在发展的过程中部分中小型科技企业在技术上处于技术垄断地位，并能够推动新产业的出现与发展。

第二，高风险与高收益。有关部门统计数据显示，当前我国高新技术产业投资发展的成功率不足15%，这就说明在中小型科技企业方面的投资有绝大部分没有正常的收益。即使在经济和科学技术发展成熟的美国，中小型科技企业成功率也仅在15%～20%之间；而某些尖端的项目，投资的成功率甚至低于3%的水平。但是，一旦中心企业科学技术经过了最初的艰难发展阶段之后，就有能力进行独立的科学技术创新工作，并且能够通过技术创新将企业风险进行分散和转移，进而能够获得比一般企业要高很多的收益。

第三，高投入性和高成长性。我国中小型科技企业是技术密集型企业，这也导致中小型科技企业需要大量的资金支持。根据国外研究部门的研究数据显示，从进行基础科学研究工作到科学技术转化具体的社会生产力，其研究的投资比例为1:10:1000。一般国际上认为在研究和开发资金占收入的1%，那么企业就难以生存，如果占到2%，那么企业就可以维持生存，占到3%企业才会在同类企业中更具有竞争能力。

2.2 提高科技型中小企业财务管理水平的对策

在经济新常态下，为了提高中小型科技企业的财务管理水平，一方面，需要我国政府相关部门加强法律制度建设和法律法规的执行力度，促进中小型企业财务管理工作之外；另一方面，也需要中小型科技企业加强自身内部建设，建立健全企业内部制度建设。本文认为，加强中小型科技企业内部制度建设主要可以从以下几个方面出发。首先，转变中小型科技企业管理者的观念，加强对企业财务管理的认识，在进行企业管理的过程中要积极采用现代管理方法和管理理念。其次，中小型科技创新企业在发展的过程中，要加强财务管理人员的在职教育工作，通过教育使企业财务管理工作中使用先进的管理方法和管理手段。再次，企业在发展的过程中，要制定完善的财务管理制度，对财务工作人员的财务管理工作进行依法管理，保证财务管理工作能够在监督下进行。最后，增强中小型科技企业的财务控制能力，完善企业财务的管理制度。企业在发展的过程中要对企业资金做出合理安排，尽量延长企业资金的增值时间，提高资金的利用效率和利用水平。

3　 科技型中小企业财务评价体系的构建

中小型企业财务管理工作具有明显的综合性和渗透性。在企业发展的过程中完善企业财务评价指标体系，能够为企业提供充裕的资金支持，为企业发展提供动力，提高其竞争能力。针对当前我国中小型科技企业在发展的过程中存在各种财务管理问题的情况，建立合理的财务管理评价体系，是财务管理服务企业的发展战略，一方面能够实现企业财务管理工作的目标，另一方面也可以对企业财务管理工作进行客观评价。中小型科技企业财务管理工作应该服务于企业的发展策略，要着重提高企业的经营能力、获利能力和偿还企业债务的能力。

3.1 经营能力评价指标

一般企业的经营能力主要指的是用户衡量企业的组织、企业管理和企业运用资产的能力和效率的指标。中小型科技企业由于在企业资产构成中，知识产权以及企业的智力资产所占到的比重比较突出，因此，在进行资产计算的过程中要突出无形资产在企业中的周转效率。在进行企业财务管理的过程中应该将知识产权等无形资产加入到企业的成本管理中。

①基金项目：“陕西省科技型中小企业财务管理现状调查与对策研究”(13JK0208)项目的研究成果。

作者简介：杨淑娥(1965-)，女，陕西西安人，管理学硕士，副教授，主要从事财务管理方面的研究。

3.2 获利能力评价指标

获取企业的经济利益是一切企业经营的根本目的，因此，可以将企业的获利能力作为企业财务管理工作的核心，与企业获利能力相关的财务指标主要包括企业总资产的报酬率、企业生产成本利润率等方面。笔者认为，我们除了对以上指标进行科学评价之外，还需要对以下指标进行认真分析。

3.2.1 智力资产贡献率

中小型科技企业的智力资产贡献率主要指的是科技型企业智力给企业发展带来的超额利润的多少，这一部分可以通过企业的总资产利润率减去该行业的平均总资产利润率获得。智力资产是中小型科技企业资产的重要组成部分，其中，企业的智力资产可以体现在新技术、新产品开发等诸多方面。并且，企业的智力资产能够最终在企业的利润方面得到体现。中小型科技企业的智力资产越高，说明企业在同类竞争中的竞争能力越高。

3.2.2 盈利稳定系数

盈利系数具体指的是中小型企业营业利润和企业同期利润总额的比值。中小企业的企业盈利稳定程度是综合反映我国中小型企业盈利能力的最终标志，也能够充分反映企业产品在市场经营中的效果。当科技企业的盈利系数接近于1时，这表明科技企业的盈利主要来自于市场经营活动，并且，企业获利的稳定性和可靠性也会比较强。当科技企业的获利系数小于1时，则能够说明科技企业的主要获利方式是依靠外部投资和企业的营业收入以及来自各种补贴的收入，这表明科技企业获取利润的偶然性很大，企业对获取的利润进行合理控制，企业的开发能力严重不足。科技企业的盈利系数不仅能够反映企业获利能力的强弱，也能反映出企业在经营过程中所面临的市场风险。

3.2.3 高新技术产品研发费用利润率

高新技术产品研发的费用利润率可以被看作是中小型科技企业成本费用利润率的补充指标，在科技型中小企业当中，技术创新资金评审问价中明确规定了，承担创新资金项目企业的高新技术产品研究的经费不低于科技型企业销售额的5%。

3.3 偿债能力评价指标

科技型企业的偿债能力可以具体划分为短期偿债能力与长期偿债能力，其中能够反映企业偿债能力的是企业偿债指标。

3.3.1 短期偿债能力指标

短期偿债能力主要包括流动比率和速动比率。其中，流动比率指的是企业的流动资产和流动负债的比值。在一般情况下，中小型科技企业的流动比率越高，则表明企业偿还债务的能力越强。在一般情况下，流动比率在2:1属于比较适宜的流动比率。针对科技型企业，在使用这一指标时，需要明确的是，流动比率高并不一定表明企业拥有足够的资金去偿还债务。这主要是由于企业流动比率高可能是由于企业的存货积压、应该收取的账款较多，并且账期比较长引起的，这就需要企业在流动比率的基础上对企业的先进流量进行考察。速动比率主要指的是企业的速动资产和流动负债之间的比率，主要是指企业资产偿还债务的能力。速动资产具体指的是流动资产减去存货后的差额。速动比率要比流动比率更能准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期债务的能力。考核速动比率是为了对科技型中小企业资金的运作能力与管理能力做出评价。

3.3.2 长期偿债能力指标

长期偿债能力指标主要包括利息保障倍数、资产负债率两个方面。其中，资产负债率主要指的是企业负债总额占总资产的比率。中小型科技企业在发展的过程中，如果说企业负债的债务比较大，那么，企业将会面临较大的风险。如果企业在发展的过程中，企业资产的负债率过低，那么，虽然企业长期偿债能力比较强，但是科技企业也将会在发展的过程中失去财务杠杆的收益。利息保障倍数指的是企业息税前利润和利息费用的比率，是反映企业获利能力对偿还债务的保证程度。息税前利润包括债务利息与所得税之前的正常业务经营利润。利息保障倍数不仅可以反映科技型企业的获利能力，而且能够反映获利能力对偿还到期债务的保障程度，利息保障倍数是企业进行借债经营的前提条件，也是评价企业偿还债务能力的重要指标。企业在发展的过程中，想要维持正常的偿还债务能力，这一指标需要大于1，并且数值越高，说明企业偿还债务的能力越强。

3.4 经营能力、获利能力、偿债能力三个评价指标之间的关系

通过上面的分析，可以明确指出，中小型科技企业的经营水平决定了企业的获利能力，并间接决定了企业的偿债能力，其中企业的获利能力一方面是由经营能力决定的，另一方面又决定着企业偿还债务的能力。

首先，中小型科技企业的营利能力对企业的获利能力有着深刻地影响。企业的经营能力强，则相同的资金能够在相同的时间进行更多次的周转，这样企业所能够获取的利润也将会更多；反之，则企业获利能力和获利水平则比较低。其次，企业的获利能力和企业的偿债能力存在正相关关系，企业获取利润的能力越强则会具有更强的偿债能力，反之偿债能力则相对较低。最后，经营能力直接决定了企业偿还债务的能力。这种关系主要表现在企业经营能力高低、企业资产的周转速度，进一步则表现为企业变现能力的强弱。

4　 结语

总之，目前许多国家都十分重视中小企业特别是科技型中小企业的发展，将它们视为技术创新的主要载体。本文从中小型科技企业财务管理工作出发，针对财务管理工作中存在的问题提出了具体的解决措施。在科技型企业发展中，建立合理的财务指标体系，对于提高企业应对财务风险的能力具有重要意义。

参考文献

［1］黄德红，郭蓉.成长期科技型中小企业财务特征及融资策略研究［J］.财会研究，2013（11）.

［2］董雷刚，黄德红.种子期科技型中小企业融资策略研究［J］.财会通讯，2013（2）.

［3］黄蕴洁，刘建秋.科技型中小企业财务风险评价探析［J］.财经问题研究，2009（6）.

中图分类号：F276.44

文献标识码：A

文章编号：2096-0298（2016）06（b）-025-02