新常态下我国大宗商品贸易应对之策

■王军锋 孟祥霞/文



新常态下我国大宗商品贸易应对之策

■王军锋 孟祥霞/文

一、问题提出

（一）中国作为大宗商品交易与消费大国，我们有多少话语权？

中国是全球大宗商品最大交易与消费大国。据数据显示，2014年我国服务进出口总额首次突破了6000亿美元大关，达到6043亿美元，比上年增长12.6%，高于世界服务进出口总量第一的美国8.8个百分点。而我国作为大宗商品交易大国，到底有多少话语权？进入21世纪，中国在石油、有色金属、铁矿石领域大宗商品贸易领域成为世界第一、逐步成为世界关注的焦点，“中国因素”正成为全球大宗商品价格波动的关键因子。但是，令中国企业尴尬的是由于“中国价格”在国际市场上缺失“话语权”，国内许多企业在国际市场不仅被动接受商品价格，而且随时都无奈承担着金融风险时价格波动，成为最大受害者。

（二）有了发达的期货市场，中国是不是就有定价权？

从全球范围看，全球大宗商品交易市场与期货市场相互支撑，欧美发达国家大宗商品贸易已有数百年历史，从“投入拉动→效率拉动”形成了比较完善的市场体系。目前，在国际期货原油交易中，纽约商业交易所(NYMEX)的原油价格是定价基准；在燃料油交易中，新加坡普氏公开市场价格(PLATT)是定价基准；在有色金属交易中，英国伦敦金属交易市场（LME）是定价基准；在农产品贸易中，芝加哥期货交易所(CBOT)的农产品价格是定价基准。

从中国发展看，一是我国大宗商品贸易起步较晚，交易场所与国际市场没有对接，期货市场与现货市场分离，同时又限制期货市场外资参与，这种隔离使得中国市场游离于全球大宗商品交易体系，无法体现全球大宗商品交易供需情况，难以有全球定价权。二是人民币尚未成为国际化通用货帀。我国货币体系与定价规则不完善，人民币交易步伐跟不上大宗市场全球化脚步，使中国价格失去“定价权”。三是期货市场定价权形成并不因为有交易所，而是与期货交易相匹配、完善的现货交易交割功能、金融服务和物流服务功能。在英国伦敦与美国芝加哥活跃着一大批银行家、商品投资基金、对冲基金高素质人才，这些人群是全球大宗市场商品“价格权”的主导者；而我国的发展机制、资源配置、交易制度、定价服务、金融服务、政策创新、人才短缺等深层次、多方位、实质性的问题乃在探索。

二、未来五到十年我国大宗商品贸易的应对之策

（一）发展理念

营造有利于我国大宗商品贸易发展的政策和市场环境，实施市场多元化战略，通过构建全球自贸区网络，突破发达国家“利润压榨”及“市场圈定”，加强我国潜在影响，打造开放、包容、均衡、普惠大宗商品合作架构，促进经济要素有序流动、资源高效配置和市场深度融合，探索发展共同体与谋求互利共赢新模式。

（二）发展内容

一是通过“一带一路”整合沿线国家对大宗商品需求，赋予古丝绸之路时代要求，加速中东欧国家大宗商品资源向中国集中；二是发挥金融先导作用，从被动参与到主动参与全球范围金融资产跨国配置，推动人民币国际化步伐；三是通过主体平台、交易制度、价格波动、风险转移、金融服务、产业整合，强化资源配置权，产业链运营；四是培育市场新环境、新业态、新主体、新动力，促进中国在全球大宗商品市场上“话语权”地位上升，为我国大宗商品价格奠定了坚实基础。

（三）发展路径

路径一：营造有利于我国大宗商品贸易发展政策和市场环境。新常态下我国大宗商品环境、条件发生变化，发展路径也随之转变：转方式、调结构，深化市场改革，完善要素市场体系；增支撑，催活力，优化创新生态，完善创新驱动机制；激励创新行为，突显定价能力，增强竞争推动力；提升“话语权”地位，成为国际、国内，现货、期货市场对接平台。

路径二：加速聚集支撑我国大宗商品贸易发展的金融资源，实施“一带一路”战略。“一带一路”涉及地65个国家大多是新兴发展中国家，要利用现有双边、小多边、多边机制搭建一个以中国为核心战略伙伴关系网络，建立区域平台联盟，搭建以中国为核心战略伙伴关系网络，通过市场拓展，推进产业主导，催生贸易活力，功能重心转向市场，重构定价规则，提升大宗商品定价权能力，使之我国大宗商品贸易成为国际、国内，现货、期货、市场之间贸易合作、共谋发展的重要平台。

路径三：推动人民币国际化步伐，把握“互联网+”的本质与增长模式，积极融入“一带一路”建设。突破区域制约，释放发展潜力，化解各类风险，整合“一带一路”沿线地域刚性需求，加快“一带一路”沿线人民币离岸市场建设，支持人民币逐步成为区域结算货币，推动人民币国际化步伐，覆盖约44亿人口经济大走廊新局面，为“中国价格”进入国际市场奠定有力基础。

（四）发展对策

对策一：逐步与期货市场、现货市场结合。随着中国市场开放程度进一步加大，国内外市场之间相互影响均衡体现，大宗商品交易市场需要与期货市场、现货市场互联互通，形成多层次的商品市场体系。通过调研企业需求，改变传统方式，提高交易效率，降低交易成本，减少资金风险，推出现货挂牌、现货竞价、现货协议、现货即期四种交易模式。一方面提高期货市场价格权威性，另一方面指导现货市场价格，平抑供需矛盾。

对策二：完善现代金融和物流配套功能。大宗商品市场需要现代金融与仓储物流等专业服务支持，但是国内这些功能很不完善，贸易融资积极性不高、融资额度有限、办理手续繁琐，并且大部分提供贸易融资服务的银行，要求企业进行商品抵押和其他财产抵押。物流服务与国际化大型电子商品物流基地相比，标准化程度低、规模作业有限、产业链整合力度不强。为此，需要建设专业的商品交易和物流中心，利用保税港区创新政策优势，积极争取与国际市场建立直接贸易通道；金融服务要切实解决轻资产、无抵押中小企业融资难题，实现降低融资门槛、缩短融资周期、减少融资费用。

对策三：应用物联网+大数据技术。随着经济全球化进程加快以及贸易自由化不断推进，电子交易发挥了一个价格发现的作用，对组织仓单流通起到了重要作用。建立国际资源贸易平台，应用物联网+大数据技术，能形成市场需求与资源供应之间直接对话，减少中间贸易环节，促使产业链上下游形成相互合作、竞合多赢的局面。

对策四：参与国际商品定价体系。目前我国大宗商品期货市场以区域性市场为主，如上海交易所、大连商品交易所和郑州期货交易所，过去曾被认为是国际期货市场的“影子市场”，经过多年发展虽已成为国内价格风向标，但是参与者主要是国内生产商、贸易商，很少有国际机构参与。从长远看，大宗商品市场以及国内期货交易需要与国际市场对接，吸引国际生产商，参与到国际商品定价体系之中，才能完善我国大宗商品价格形成体系。

我国大商品交易平台物流服务体系创新优化路线图

三、近期做好五方面工作

（一）推动大宗商品“产业链→主导力”跨越式贸易发展

从产业经济学角度看，产业链是指产业的上、中、下游等相互关联的企业群体。延伸到大宗商品经济中，产业链是指平台间产业分工合作与互补互动。目前我国处于工业化发展中期，原油、铁矿石等战略性资源具有较大供需缺口，对重要资源进口需求旺盛。健全“主导力”体系有助于通过市场机制，增强能源、矿产、金属等“定价权”竞争力，推动产业链高端发展。从国内大宗商品目前发展引导机制、产业分工协调机制等尚未完善的情况来看，要坚持政府引导与市场驱动相结合，积极发挥规划引导和政策激励作用，聚集科技和产业资源，深化大宗商品市场拓展。

（二）寻找大宗商品“供应链→成长力”国际贸易合作模式

现代流通供应链管理是大宗商品交易的高级阶段和物流通道。从大宗商品发展视角出发，平台设施互联互通是最迫切的可行举措。随着我国大宗商品交易不断增加，中远期电子交易发展壮大，强大的产业和区域经济将降低企业成本，带动基础原材料、金属品及矿产能源配置能力。根据我国大宗商品总体要求和主要特征：一是强化港口经济圈核心区交通基础设施互联互通；二是完善我国港口经济圈海上通道体系；三是完善港、陆互通和航空网络体系建设；四是加快产业集中、对接协调机制、统筹要素保障、形成互利共赢、多元平衡的配置能力，寻找“供应链→成长力”国际贸易合作模式，构建安全、高效、开放型的大宗商品经济体系。

（三）促进大宗商品“服务链→需求力”转变贸易方式

大宗商品作为要素市场，价格发现、风险规避、物流配送、原材料供应渠道和贸易需求是我国作为全球经济发展最具活力地区的竞争优势。我国发展大宗商品立足点必须放在服务上：一是强化口岸服务，积极推进海关特殊监管区整合提升；二是强化港航物流服务，搭建大宗商品运行交互系统在平台应用；三是强化信息服务，大力发展跨境电子商务。延伸产业链，提升价值链，推进服务创新，促进“服务链→需求力”转变发展方式，加快实现动力机制、经济运行和管理方式转换。

（四）提升大宗商品“价值链→生态力”融入“一带一路”建设

从经济学角度看，价值链是由生产、布局、采购、运输、经营等环节组成的链条参与到运行活动之中。我国海洋经济发展加快，加快国际贸易，增强辐射能力，以环渤海地区、长江三角洲地区、东南沿海地区、珠江三角洲地区和西南沿海地区等五大港口群，拉长港运体系，加快协同创新，向智能化、网络化、服务化转变。推进“一路一带”，接轨国际市场参与竞争“话语权”。构建大宗商品协同创新体系，完善和优化创新创业生态系统，提升“价值链→生态力”，主动融入“一带一路”重要引擎。一是构建协同发展创新体系；二是探索科技资源合作共享机制；三是整合圈内外创新资源，积极打造协同创新载体；四是大力发展总部经济价值链高点。

（五）推进大宗商品“价值链→创新力”努力实施贸易新作为

科学把握经济新常态，确立我国大宗商品提升新定位；厘清契合新常态，设计我国大宗商品新思路；加快适应新常态，创新我国大宗商品新模式；努力引领新常态，凸显我国大宗商品经济社会发展新作为。一是加强与圈内重点区域经贸合作；二是谋求掌握价值链主动权的突破口，把握金属、矿产、塑料、液体、环工等优势领域；三是大力引进国际运营商、贸易商和期货经纪商，加快发展网上展示，拓展服务范围和合作空间；四是推进“价值链→创新力”，建设具有全球“话语权”的大宗商品进口基地和定价中心。

基金来源：本文2013年浙江省哲学社会科学研究基地“浙江省现代服务业研究中心”《新时期浙江服务贸易发展战略研究—以创新浙江大宗商品市场物流组织模式为例》浙江树人大学省级基地重点招标课题，批准号2013ZB05前期成果；浙江省哲学社学科学规划课题08ZXJ002YB后期研究成果。

（作者单位：浙江万里学院）