转型背景下高管团队特征与战略变化的关系研究

朱 宏 伟

(江西财经大学，江西 南昌 330013)

转型背景下高管团队特征与战略变化的关系研究

朱 宏 伟

(江西财经大学，江西 南昌 330013)

摘要：基于中国经济转型背景下市场环境的独特性，分别从理论基础和分析框架对上市公司高管团队特征与战略变化关系进行研究，通过理论框架整合发现目前研究中存在的问题和局限性。认为在研究上市公司高管团队特征对战略变化影响时，应充分加强对战略变化过程的分析和公司治理结构的考虑；针对转型背景下的企业而言，在进行战略选择时，要对高管团队的政治资源和公司外部关系网络加以考虑。

关键词：经济转型；高管团队特征；战略变化

随着我国经济的转型和市场的开放，企业所面临的市场环境、制度机制和外部竞争也在逐渐发生变化。复杂多变的经济形势、不断深入的改革开放虽给企业的发展壮大带来很好的机遇但也提出了迫切的挑战。企业面对市场经济的复杂性、快速发展的迫切性和战略变革的稳健性，如何有效推动企业的战略变化逐渐成为企业关注的焦点。其中，高管团队作为企业战略变化重要的推动者和实践者，有关高管团队特征与企业战略变化的关系研究开始深入，然而相关研究目前还没有得出一致的结论。由于我国在发展历程、制度背景以及市场环境方面与西方发达国家有着很大的不同，导致国内企业高管团队也与西方国家呈现出不同的特征。本文简要回顾了国内外学者关于高管团队特征的相关研究，从理论基础和研究内容上进行系统分析，基于中国经济转型的背景下提出适应我国企业发展的分析框架，并结合目前研究中存在的问题提出改进意见。

1高管团队特征对战略变化的影响

1.1高管团队与研究内容

国外学者Cyert和March(1963)首先提出了高管团队的概念，认为企业的战略选择、决策主要是由高管团队所决定的。Hambrick和Mason将高管团队笼统定义为“所有的高级管理人员”[1]。由于对高管团队定义的不清晰，常常会影响到研究结果，本文将高管团队定义为总经理和副总经理。

Wally和Becerra(2001)以52家美国大型跨国企业为研究样本，分别从高管团队的任期、受教育年限、任职部门以及是否有国际化工作经历进行研究，得出高管团队任期期限越长战略变化幅度越大，而在部门工作时间越久，战略变化幅度越小[2]。胡蓓与古家军(2007)研究发现，高管平均年龄对战略变化决策速度没有显著影响[3]。李维安(2014)研究发现，公司出现总经理继任事件时，新任总经理获得了执行战略变化的权力后，公司战略变化幅度会明显增加[4]。还有一些学者认为，高管团队特征与战略变化没有显著关系。Boeker(1997)研究发现，高管团队的任期期限以及团队人数与企业战略变化并没有显著相关性。

1.2研究的理论基础与分析框架

1.2.1理论基础

早期国内外关于高管团队特征与战略变化的研究，主要是以“高层阶梯理论”为理论基础。高管人员是一个企业的执行中心和决策中心，掌握着企业的人力资源、控制着企业的人事任命、决定着企业发展方向，可见整个高管团队的特征将影响企业的战略决策与战略实践，从而影响着企业在经济转型下的战略变化能否成功。因此，企业的战略选择行为和未来业绩水平都可能会受到高管团队特征的影响。高层阶梯理论从认知视角出发，对高管团队的年龄、学历、任职时间、工作经历等方面特征对战略变化的影响进行了分析。

高层阶梯理论的提出，为学者们对高管团队特征与战略变化的研究提供了理论基础，后面的研究也主要结合该理论进行，并引入高管团队特征的差异性。但该理论在管理实践中却难以适用，因为在经营权和所有权相互分离的背景下，高管并非企业的实际控制人，虽然我国实施了股权分置改革，但难以忽视权力制衡对高管团队的影响。高管的战略选择意愿能否得以实施，受到股东大会和董事会的影响。特别是转型背景下的中国企业，由于市场发展不平衡、机制不完善，政府干预、外部关系网络以及控股股东对高管决策产生重大影响，而目前针对管理权力对高管团队与战略变化的关系影响的研究较少。

社会心理学理论主要用来解释高管团队特征的差异性对企业战略变化决策的影响。通过心理学上群体决策和组织行为的研究发现，相似的特征在对待事物的看法上具有很强的相似性。当管理团队在价值观、认知力、态度、信仰等方面相似时，就会增强团队的凝聚力和认同感，增进团队的团结协作精神，有利于企业战略变化的选择和实施。

1.2.2理论分析框架

高管团队特征通过影响变化的接受程度、风险承担的意愿、战略观点的多元化以及战略注意的内容和方向等对战略变化产生影响。

2高管团队特征与企业战略变化关系研究存在的问题

尽管国内外学者对高管团队特征与企业战略变化的关系进行了深入的研究，但通过对目前国内外研究现状的回顾和评述以及对理论基础和分析框架的整合，笔者认为，目前研究还存在如下问题。

2.1相关研究结果难以一致

在我国，由于控股类型的不同，产生了两种不同性质的股权结构，即国有控股企业和非国有控股企业，最终控制人的不同会导致两类企业在发展历史、管理层构成、股权结构、委托代理关系、资源依赖关系等方面都存在明显的区别，许多学者未将两者区分开，这将会影响研究结论。此外，不同学者的研究在高管团队的定义上存在差异，以及由于研究选择的样本在国家和企业规模上存在差异，这些因素往往会对研究结果产生影响。

2.2企业治理结构和管理权力关注不够

国内外学者通过大量实证研究对是否具有显著相关性没有达成一致，让“高层阶梯理论”受到新的质疑。研究结论的不一致表明，高管团队特征对战略变化的影响可能是有条件的，往往受到其他因素的调节作用，然而这些因素在研究中常常被学者所忽视。转型经济背景下治理结构不但影响高管团队识别战略问题的积极性，还将决定高管团队的认知基础反映在战略行为上的程度大小。尽管根据高管特征合理搭配的高管团队能够较好地认知战略变化和做出战略选择，如果高管团队不具有动力和权力去实施战略变化，也就难以转化为行为。因此, 我国企业自身独特的治理结构可能会显著影响高管团队对上市公司战略变化，忽略治理结构的作用可能正是以往研究没有得出一致结论的重要原因。

2.3市场制度不完善

由于我国经济正处于转型阶段，市场不断深化体制改革，企业的快速发展和扩张面临的挑战更加剧烈。与西方的完全竞争市场不同，我国政府在企业发展以及战略变化方面扮演着重要角色，政府对企业的干预和影响仍然较强，特别是存在着一些政府管制的行业，企业无法进行充分的竞争。因此，在中国经济转型背景下，高管团队的社会联系、关系网络以及政治资源就显得尤为重要，这就可以很好地解释为什么企业会高薪聘请有政治背景的高管团队。

3高管团队特征与战略变化关系研究理论分析框架的改进

3.1企业治理结构对高管团队特征与战略变化关系的影响

我国经济转型背景下，上市公司治理结构方面存在重大差异，治理结构作为影响公司业绩的主要因素，对高管团队开展战略变化的动力和能力具有重要影响。根据代理理论，由于公司所有者和高管团队的目标不一致，高管团队掌握的信息较多，即使认识到推行战略变化的必要性，出于“利己”的考虑也不一定有动力进行战略变化，而积极推行股权激励政策，使管理者和所有者利益趋于一致，可以在有效缓解信息不对称、减少代理成本的同时，促使高管团队选择以“股东财富最大化”为目标的战略变化。企业根据未来的发展和高管特征合理搭配高管团队，在推行战略变化时，如果不能赋予高管团队管理权力，那么在战略实施过程中，战略变化选择也很难成为战略变化行为。为了更好地弥补以往研究的不足，需要进一步分析激励结构(经理人持股、激励政策)和监督结构(职位结构、产权集中度等)对战略变化过程的影响。

3.2外部关系网络对高管团队特征与战略变化关系的影响

目前我国市场经济还不完善，由于地方经济发展的不平衡，政府干预对企业的经营管理和战略变化具有较大影响。中国企业经济转型背景下以及深化体制改革中，获取和利用外部关系网络受到非正式制度的重要影响。根据制度理论和社会资本理论，这些关系网络能够帮助企业获取战略变化所需要的支持和资源，有利于企业开展战略变化。在未来的研究中，我们需要进一步分析管理团队所具有的外部关系网络对战略变化决策和战略变化过程的影响。

参考文献：

[1]Hambrick D C,Mason P A. Upper Echelons: Organization as a Reflection of Its Managers[J].Academy Management Review,1984,9(2).

[2]Wally S,Becerra M. Top management team characteristics and strategic changes in international diversification[J].Group and Organization Management，2001,26(2):165—188.

[3]胡蓓,古家军.企业高管团队特征对战略决策的影响[J].工业工程与管理,2007，(5).

[4]李维安,徐建.董事会独立性、总经理继任与战略变化幅度[J].南开管理评论,2014，(1).

[5]徐强,魏泽龙,李垣,弋亚群.高管团队特征与战略变化关系的理论分析框架研究[J].西安交通大学学报,2009，(1):29—34.

[6]谢绚丽,赵胜利.中小企业的董事会结构与战略选择[J].管理世界,2011,1(1):102—111.

[7]弋亚群,刘益,李垣.战略变化的特征研究[J].管理工程学报，2007，(2).

责任编辑：卢宏业

作者简介：朱宏伟(1989—)，男，黑龙江七台河人，在读硕士研究生。研究方向：公司治理与财务会计。

收稿日期：2014-11-27

中图分类号：C936；F272

文献标志码：A

文章编号：1674-6341(2015)01-0035-02

doi:10.3969/j.issn.1674-6341.2015.01.016