我国中小企业财务预警系统分析

摘 要：我国加入世界贸易组织后市场经济环境发生了很大的变化。企业的财务运行及管理环境和内容也发生的相应的调整。在经济全球化的背景下，我国的企业面临着更多的竞争和投资经营的风险。而我国企业在风险预警及防范机制上的缺陷成为了限制企业稳定发展的主要因素。为提高中小企业的市场竞争力及风险防范能力，必须建立科学有效的财务预警系统，并制定相应的应对措施。

关键词：中小企业；财务预警；系统分析

中小企业在我国经济体制中发挥了越来越重要的作用。当前，在我国所有登记注册的企业中，中小型企业占到了90%以上，为我国创作了近60%的生产总值。此外，中小型企业还是解决就业问题的主要力量，为全国许多地区都提供了大量的就业机会，带动了地区经济的发展。但中小企业的自身发展却面临着较大的危机。据有关资料显示，我国的中小型企业中有近80%会在注册五年内就破产倒闭。从财务的角度来分析，中小企业在生产经营中主要存在两个方面的问题，即企业盈利能力的不足及资金运转不稳定。本文试图从财务预警的角度来解决这两个方面的问题，并从财务预警的基本概念、内涵出发，探讨了构建中小企业财务预警系统的方法。

一、中小企业的地位和作用

1.中小企业的地位

当前我国登记在册的中小企业已经占到全国企业总数的90%以上，中小企业对我国国民生产总值的贡献达到了60%左右，并且为近75%的城镇居民创造力就业岗位。中小型企业的蓬勃发展是经济体制变革和发展的必然结果，对于提高市场经济活力、促进企业良性竞争、提高经济运行效率等都具有重要的作用。

事实上，中小型企业已经成为促进我国经济增长及有效发展的主要因素，并逐渐成为了我国生产体系中的关键性力量。中小企业的发展打破了国有企业对市场的垄断局面，使市场经济体制的运行变得更为灵活多变，进一步促进了我国经济的快速发展。

2.中小企业的作用

中小企业是促进经济增长的关键因素。近年来，中小企业对我国国民经济增长所作出的贡献明显上升。据资料显示，我国中小企业的年生产值增长率一直保持在30%上下，要远远高于总的生产值增长速度。在个别年份，中心型企业的生产值甚至占到了总量的近80%，成为了推动国民经济发展的不容忽视的力量。

中心型企业还创作了更多的就业岗位，对于维护社会稳定和谐做出了极大的贡献。我国的工业化程度相对较低，而庞大的人口基数给就业带来了较大的困难。解决就业问题是维护社会稳定的根本途径，中小型企业在这一方面担负起了重要的责任。据统计，我国城镇生产力有近80%在中心型企业中工作，在工业领域，我国的中心型企业解决了1.1亿人的就业问题。中小型企业的稳定发展不仅推动了我国的经济发展，还通过创造就业机会的方式维护了社会的稳定和国家的长治久安。

此外，中小型企业在推动农村经济发展上也功不可没。我国的中小型企业大多属于乡镇企业或私营企业。这些企业的建立和发展将农村的生产资料和劳动力有效的聚集了起来，并形成了一定的产业规模，实现了生产的集约化和科技化，并吸纳了大量的农村劳动力。中小型企业也是地方财政税收的主要来源，我国各级地方政府的财政来源有近80%都是由中小型企业提供的。

二、中小企业财务风险的主要特征

企业运行过程中产生的财务风险是由多种因素综合作用而形成的。在这些风险因子的作用下，企业的收益与预期发生偏差，导致企业的生产管理秩序遭受一定程度的破坏，企业受到一定的经济损失，并且在偿债能力上也有所下降。一旦企业的偿债能力受到破坏，企业就有可能陷入破产的危机。造成这些问题的因素主要有六个方面。第一是中小企业外部融资的风险较大。中小企业运行的资金成本本身就较低，在生产运行过程中流动的资金也相对较少。无论是进行融资上市还是发行企业债券，中小企业很难与大型企业及国有企业等竞争，因此中小企业在获得外部资金投入时难度较大，而融资的风险又很高。第二是中小企业过于依赖内源投资。中小企业在融资模式上通常更多的是内源融资。这种融资模式的信用程度差，难以获得银行等金融机构的信任，因此只能依靠企业内部员工及业主的投资来获取生产经营所需的资金。這种投资方式不仅规模较小，并且投资的风险也较高。第三点是中小企业长期投资比率低下。由于中小企业自身的资金实力不强，因此在生产过程中很少有大量的闲置资金可以用于长期的投资。此外，中小企业自身生产运行的灵活性较大，资金的用途广泛，难以划分出一部分固定的资金用于投资。因此，与大企业相比，中心型企业的投资比率较低，负债程度较高。第四点是中小企业运营资金管理水平较低，资本结构不合理。中小企业对于资金的管理很少制定详细的计划，往往是通过经验来进行的。在这种情况下，企业资金的管理随意性大，风险规避的能力低，极易造成投资的失误。此外，中小企业对于资金管理的流程监管力度低，在许多环节都存在操作不规范的问题，容易导致资金的浪费和流失，给企业的运行带来更大的风险。第五点是中小企业对财务风险利用较为单一。中小企业的管理者通常缺乏应有的风险规避意识，在制定投资决策时时常忽视对潜在风险的预估，因此决策的科学性较低。最后一个因素是中小企业财务风险的成因较为复杂。造成中小企业财务风险的因素有很多，例如企业自身的生产经营存在一定的问题，还有市场环境因素的影响等。在这些影响因素中，有一部分是可以通过科学的手段进行估计和预防的，而有一部分因素的变化性较大，难以做到提前的预防。在所有的影响因素，中小型企业自身在投资经营上的单一性是最主要的影响因素。但企业的投资生产方式较为单一时，资金的来源也十分单一有限，一旦某一个环节出现了问题，整条资金链就会发生运作上的障碍，从而破坏了企业正常的生产秩序。因此，在中小型企业的生产过程中人，任何一个小的投资失误都有可能引起企业的财务危机，并最终导致企业的破产。

三、中小企业财务风险的分类

将企业的财务风险根据财务管理的内容来分，主要可以分为筹资风险、投资风险、经营风险、流动性风险这四个方面。

1.筹资风险

企业生产经营的资金主要有两个方面的来源，分别是自有资金和外部投资。外部投资相当于企业借入的资金，需要企业在一定的时间内进行归还。还款的法方式、时间、金额等通常都会有明确的规定。当企业借入的资金没有很好的转化为企业的收益时，企业的还款能力就会受到一定的减损，一旦企业不能按时还清所借的款項，就相当于产生了违约的行为，企业必须为此付出更为沉重的代价。在这种情况下，企业的生产运行就会形成一个恶性循环，若没有有效的解决途径，企业将面临破产的危机。这种筹资风险主要是由于企业不合理的筹资方式、筹资模式或债务期限所导致的。企业必须根据自身的生产状况和还款能力在制定合理的筹资规模和结构，一旦企业的筹资规模超过了企业自身的还款能力就将导致还债能力的下降。

2.投资风险

中小企业的投资风险主要是由于企业投资策略失误，导致投资收益没有达到预期效果而产生的。企业的投资分为对内投资和对外投资这两个方面。造成企业投资风险的主要是对外投资这一形式。对外投资的方式较多，投资规模也较大，许多企业在进行投资时没有做到良好的规划的分析，投资行为存在很大的随意性，在投资前也没有进行信息的有效收集和分析，从而导致了投资的失误，给企业带来了很大的经济损失。

3.经营风险

企业的经营风险主要是在生产经营的过程中在某些环节出现了管理上的失误，导致整个生产链受到了破坏，影响了资金、生产等环节的正常秩序。经营风险包括采购风险、生产风险、存货变现风险、资金使用风险等。采购的风险主要是由于原材料在市场价格上的不断变动而引起的。原材料的价格变动将直接引起企业资金运行状况的变化，从而对企业的整体生产管理产生影响。生产风险主要是由于生产设备、生产人员的变动而导致的风险因素。存货风险是由于货物难以及时的进行流通而被长期积压在仓库中而导致的。存货不仅降低了企业生产的活力，还会占用较大的空间资源，并且还需要专门设置人员进行管理，是对资源的一种浪费。

4.流动性风险

企业产品售出后，就从成品资金转化为结算资金，再从结算资金转化为货币资金。这两个转化过程在时间上和金额上的不确定性，就是资金流动性风险。许多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够，当客户不遵循交易规则，故意拖欠货款或无力清偿货款时，造成大量应收账款失控，不能及时收回货款，导致资金周转困难，财务风险加大。

四、中小企业财务预警系统的构建

由于风险预防意识淡薄、管理体制不完善、风险衡量机制的不足等，我国中小企业的发展面临着较大的风险。为了提高中小企业生产运行的安全稳定性，必须建立起一个完善的财务预警系统，对产品经营、物流管理等多个方面进行监管和调控。由于各个地区经济发展状况及产业规模都有所不同，因此在进行财务预警体系的构建时并没有一个统一的标准，在从其内容和核心上来看，中小企业财务预警系统的构建主要可以从以下几个方面进行展开。

1.短期财务预警系统的建立

中小型企业的资金流动性大，因此制定短期的财务预警系统是最为高效的预警模式。短期的财务预警体系应当以企业生产所需的资金流动量为依据，当生产所需的资金量大于企业生产的收益时，就应当引起经营管理者的一定重视，因为这种现象的出现往往是企业经营出现问题的预兆。在这种情况下，企业应当适量减少生产投入，将更多的精力放到解决库存问题上来。对于前期的生产款项必须进行及时的清算和偿还，防止企业的债务压力进一步的扩大。企业的资金流动量是企业风险预防的重要依据。通过资金流量的计算，管理者能够更加直观的了解企业生产运行的状况，从而制定出合理的生产计划。当资金流动量出现异常时，企业管理者应当引起高度的重视，并通过合理的资金规划和投资计划等方式来控制企业的生产状况。同时，企业还应做好对未来生产计划的规划，建立起长远的投资目标。

2.长期财务预警系统的建立

在建立短期财务预警系统的基础上，企业还应制定长期的财务预警系统，并通过这两个系统的相互作用来提高企业应对危机的能力。为在激烈的市场竞争中保持优势，中小企业必须树立长远的发展目标，根据市场的未来走向来制定一定时期内的生产规划。企业的长期财务预警体系由几个方面共同作用而成。首先是企业的获利能力。获得一定的生产效益是企业生产经营的最终目的，因此企业的效益应当作为企业财务预警体系中的主要参考依据。其次是偿债能力。企业在经营的过程中都需要进行一定的融资，这些资金的注入为企业提供了生产、管理上的支持，是促进企业规模化发展的主要动力，但若不能对这些资金进行有效的利用，这些债务将成为导致企业破产的主要因素。因此在企业长期的财务预警体系中，必须将企业的偿债能力充分的考虑进去。经济效益也是衡量企业运作状况的有效依据。该指标反映公司生产成果为社会所承认的程度。若产销平衡率过低，则说明产品销路差。公司经营者应及时查明原因，调整产品结构。最后是企业的发展潜力，发展潜力决定着企业未来的发展方向及投资方向，同时对企业当前的生产计划制定也会产生较大的影响。企业的发展潜力主要通过企业的销售额和生产经营方向体现出来。当企业当前的销售额保持在较高的水平，且生产方向具有一定的先进性和前瞻性时，通常企业就具备较好的发展前景，因此可以加大生产投入和投资计划。反之，企业应当加强内部管理，并适当缩减生产投入。

3.树立风险防范意识

中小企业筹资风险与一般意义上的筹资风险基本一致，也可以称作筹资风险，是指企业筹资或筹资过程中所带来的不利影响的可能性。一方面筹资会带来预期收益的不确定性，另一方面也会带来损失发生的可能性。鉴于我国中小企业管理基础与资金实力薄弱的特点，投资风险预警系统的制定要以简单实用为准则，选取容易计算与取得的指标，直观的预警办法，恰当的预警输出方式，注意企业成本与效益的考虑。同时应将企业发展周期理论应用到投资风险预警系统的设计中去。

五、结语

中小企业置身于竞争激烈的经济社会中，由于客观环境的复杂性以及市场的瞬变性和不可预见性，再加上决策者素质的局限性，使得风险成为一种客观存在。中小企业财务预警系统的建立是防范危机、维持生存与发展的必然选择。中小企业财务预警系统是中小企业管理系统的一个重要组成部分，特别是我国目前中小企业广泛存在的流动资金管理混乱、筹资和投资风险的进一步加大，构建适合于中小企业特点的财务预警系统显得尤为重要。

参考文献：

[1]端木正.关于财务预警系统的理论分析[J].生产力研究，2011（04）：207-224.

[2]会霞.我国企业财务预警系统存在的问题及对策[J].河南社会科学，2011（05）：63—64.

[3]化成.再论财务管理目标[J].财务与会计，2012（03）：43-45.

作者简介：刘思聪（1992- ），女，汉族，辽宁沈阳人，辽宁师范大学海华学院管理系会计专业本科生